FİNANSAL YATIRIMLAR, net Kısa vadeli Finansal Yatırımlar

31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;

31.12.2012 31.12.2011

Vadesi 3 aydan fazla olan banka mevduatları 94,000 94,000

94,000 94,000

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatına ilişkin detay bilgiler aşağıda sunulmuştur;

Para Cinsi

Yabancı

Para Tutarı Faiz Oranı Vadesi TL Tutarı

TL 94,000 10.25% 29.04.2013 94,000

Toplam 94,000

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatına ilişkin detay bilgiler aşağıda sunulmuştur;

Para Cinsi

Yabancı

Para Tutarı Faiz Oranı Vadesi TL Tutarı

TL 94,000 8.75% 27.04.2012 94,000

Toplam 94,000

54

Uzun vadeli Finansal Yatırımlar

Grup’un uzun vadeli finansal yatırımları, bağlı menkul kıymetlerden oluşmaktadır.

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, Ana Ortaklık Şirket'in, doğrudan veya dolaylı olarak, hisselerine ve/veya yönetimine %20’den az oranlarda katıldığı ve enflasyona göre düzeltilmiş maliyet bedellerinden varsa değer düşüklüğü karşılığı indirildikten sonra kalan değeri ile gösterilen şirketlerdeki pay tutarları, pay oranı ve ilgili şirketlerin (net) dönem karı / (zararı) aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2012

Ana Ortaklık Şirketin

Pay Oranı Bağlı Menkul Kıymetlerin

Bağlı Menkul Kıymetler Tutarı (Doğrudan) (Dolaylı)

(a) UFRS’ye göre hazırlanan solo finansal tablolarına göre bu şirketlerdeki özkaynak payları üzerinden bağlı menkul kıymet değer düşüklüğü karşılıkları hesaplanmıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle bu şirketlerin değer düşüklüğü karşılıkları toplam 25,020,231 TL’dir.

(b) Bu şirket gayri faal olup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda bu şirket için %100 oranında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile ilgili iştirak tutarından daha fazla karşılık ayrılmasına sebep olabilecek bir yükümlülük bulunmamaktadır.

(c) UMS/UFRS’ye uyumlu finansal tabloları hazırlanmaktadır.

(d) Finansal tablolar, Türk ticari ve mali mevzuatına göre hazırlanmış olup bağımsız denetime tabi tutulmamıştır.

(e) Bu şirketlerin 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları temin edilememiştir.

(f) Grup bağlı menkul kıymetlerinden Azerbaycan’da faaliyet gösteren Azer Şans Müessesesi, muhasebe kayıtlarını, Azerbaycan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları’na göre hazırlamaktadır. İlgili şirketin duran varlıkları, toplam aktiflerinin % 99’unu oluşturmakta olup, duran varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Geriye kalan %1’i ise dönen varlıklardan oluşmakta olup, şirketin varlıklarında önemlilik arz etmemektedir. Bu nedenle ilgili şirketin % 99’unun değerlemesi UMS/UFRS’ye göre farklı hüküm içermediğinden, uyumun sağlanması için düzeltme yapılmamıştır.

(g) Grup bağlı menkul kıymetlerinden Global Trade’e 10,836 TL değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. İlgili iştirak tutarından daha fazla karşılık ayrılmasına sebep olabilecek bir yükümlülük bulunmamaktadır.

(h) Bu bağlı menkul kıymet tutarının 35,032 TL’lik kısmının, hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmemesinden, aktif bir piyasası olmamasından ve finansal tablolarının bağımsız denetime tabi tutulmamasından dolayı, söz konusu bağlı menkul kıymetin kayıtlı değerinde varsa değer düşüklüğü karşılığı belirlenememiştir.

Grup’un nakit temettü, kredi ya da avansların geri ödemesi şeklinde yatırımcıya fon transferi yapma yeteneği üzerinde önemli bir kısıtlama bulunmamaktadır.

55

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, Ana Ortaklık Şirket'in, doğrudan veya dolaylı olarak, hisselerine ve/veya yönetimine %20’den az oranlarda katıldığı ve enflasyona göre düzeltilmiş maliyet bedellerinden varsa değer düşüklüğü karşılığı indirildikten sonra kalan değeri ile gösterilen şirketlerdeki pay tutarları, pay oranı ve ilgili şirketlerin (net) dönem karı / (zararı) aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2011

Ana Ortaklık Şirketin

Pay Oranı Bağlı Menkul Kıymetlerin

Bağlı Menkul Kıymetler Tutarı (Doğrudan) (Dolaylı)

(a) UFRS’ye göre hazırlanan solo finansal tablolarına göre bu şirketlerdeki özkaynak payları üzerinden bağlı menkul kıymet değer düşüklüğü karşılıkları hesaplanmıştır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle bu şirketlerin değer düşüklüğü karşılıkları toplam 22,637,698 TL’dir.

(b) Bu şirket gayri faal olup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda bu şirket için %100 oranında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile ilgili iştirak tutarından daha fazla karşılık ayrılmasına sebep olabilecek bir yükümlülük bulunmamaktadır.

(c) UMS/UFRS’ye uyumlu finansal tabloları hazırlanmaktadır.

(d) Finansal tablolar, Türk ticari ve mali mevzuatına göre hazırlanmış olup, bağımsız denetime tabi tutulmamıştır.

(e) Bu şirketlerin 31 Aralık 2011 tarihli finansal tabloları temin edilememiştir.

(f) Grup bağlı menkul kıymetlerinden Azerbaycan’da faaliyet gösteren Azer Şans Müessesesi, muhasebe kayıtlarını, Azerbaycan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları’na göre tutmakta olup denetlenmemiş tutarlardır. İlgili şirketin duran varlıkları, toplam aktiflerinin % 99’unu oluşturmakta olup, duran varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Geriye kalan %1’i ise dönen varlıklardan oluşmakta olup, şirketin varlıklarında önemlilik arz etmemektedir. Bu nedenle ilgili şirketin % 99’unun değerlemesi UMS/UFRS’ye göre farklı hüküm içermediğinden, uyumun sağlanması için düzeltme yapılmamıştır.

(g) Grup bağlı menkul kıymetlerinden Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş. ve Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.’ne 3,517,444 TL değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. Grup, elinde bulundurduğu 2,968,405 TL tutarındaki Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş. ve 640,316 TL tutarındaki Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş. hisse senetlerini 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap döneminde satmıştır. Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş. ve Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş. ile ilgili iştirak tutarından daha fazla karşılık ayrılmasına sebep olabilecek bir yükümlülük bulunmamaktadır.

(h) Grup bağlı menkul kıymetlerinden Global Trade’e 10,836 TL değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. İlgili iştirak tutarından daha fazla karşılık ayrılmasına sebep olabilecek bir yükümlülük bulunmamaktadır.

(ı) Bu bağlı menkul kıymet tutarının 35,032 TL’lik kısmının, hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmemesinden, aktif bir piyasası olmamasından ve finansal tablolarının bağımsız denetime tabi tutulmamasından dolayı, söz konusu bağlı menkul kıymetin kayıtlı değerinde varsa değer düşüklüğü karşılığı belirlenememiştir.

(j) 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Grup, bağlı menkul kıymetlerinden Levante Mar A.Ş.’deki hisselerini satmıştır. Satış işleminden meydana gelen 2,152,224 TL tutarındaki zarar konsolide finansal tablolara kaydedilmiştir.

Grup’un nakit temettü, kredi ya da avansların geri ödemesi şeklinde yatırımcıya fon transferi yapma yeteneği üzerinde önemli bir kısıtlama bulunmamaktadır.

56