c) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler:
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan menfaatler 165.543.52 TL (31Mart 2019: 674.969 TL)’dir.
20 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Sermaye Riski Yönetimi ve Sermaye Yeterliliği Gereklilikleri
Şirket. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ’e göre portföy yönetim şirketleri de bu tebliğin hükümlerine tabi olup söz konusu şirketlerin öz sermayeleri. Tebliğ Seri: V No: 34’te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde. değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur.
SPK’nın Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’nin 25. maddesine istinaden Portföy Yönetimi Şirketleri sermaye yeterliliklerini aynı tebliğin düzenlemelerine göre hesaplamak ve SPK’ya bildirmekle yükümlüdür. Seri: V No: 34 sayılı tebliğin 4.
maddesine göre portföy yönetimi şirketlerinin sermaye yeterliliği tabanı. Tebliğ Seri: V No: 34’ün 3.
maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı.
Hizmet gelirleri(Portföy yönetim komisyonları) T .C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis
Bakım ve Yardım Sandığı -
-Ankara Anonim T ürk Sigorta Şirketi -
-Global Yatırım Holding A.Ş. -
-Actus Portföy Borçlanma Araçları Fonu 5.791 21.280
Actus Portföy 2017 Yatırım Dönemli Değişken Fon 44.436 177.338
Actus Portföy Hisse Senedi Fonu(Hisse Senedi Yoğun Fon) 114.761 216.921
Actus Portföy Yönetimi A.Ş. Logo Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Fonu 25.350 101.400 Actus Portföy Yönetimi A.Ş. Gaziantep Entegre
Sağlık Kampüsü PPP Girişim Sermayesi Yatırım Fonu 393.191 1.386.099
Actus Portföy Hitit Serbest Fon 48.070 164.804
Actus Portföy Lidya Serbest Fon 169.708 274.604
Actus Portföy Yönetimi Urartu Serbest (Döviz)Yatırım Fonu 60.466 75.876
Actus Portföy Yönetimi A.Ş. Greenone Yenilebilir Enerji Girişim 82.052
-943.825 2.418.322 T .C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis
Bakım ve Yardım Sandığı - 1.910.722
Ankara Anonim T ürk Sigorta Şirketi - 235.283
Diğer -
-- 2.146.005
(devamı)
Sermaye Riski Yönetimi ve Sermaye Yeterliliği Gereklilikleri (devamı)
borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere. değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi. personelden. ortaklardan. iştiraklerden. bağlı ortaklıklardan ve sermaye.
yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder.
Şirket faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski. nakit akışı faiz oranı riski ve hisse senedi fiyat riski) maruz kalmaktadır. Piyasa riski. faiz oranlarında. menkul kıymetlerin veya diğer finansal sözleşmelerin değerinde meydana gelecek ve Şirket’i olumsuz etkileyecek dalgalanmalardır.
Şirket finansal varlıklarını gerçeğe uygun fiyatlar ile değerleyerek maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında günlük olarak takip etmektedir. Şirket Yönetim Kurulu’nca. belirli dönemlerde portföyün yönetimine ilişkin stratejiler ve limitler belirlenmekte. menkul kıymet portöyü.
portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değişim göstermekte. belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalışılmaktadır.
Kredi riski
Finansal araçlar karşı tarafın anlaşma gereklerini yerine getirememe riskini taşımaktadır.
Finansal varlıklar. vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacaklardan oluşmaktadır.
31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi
riskinin detayı aşağıdaki gibidir:
20 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Finansal Risk Faktörleri(devamı)
Kredi riski(devamı)
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri
Bankalardaki Finansal
31 Mart 2020 İlişkili Taraf Diğer İlişkili Taraf Diğer Mevduat Yatırımlar
Raporlama itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski 1.785.397 813.104 - - 2.630.181 2.418.182
Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri 1.785.397 813.104 - - 2.630.181 2.418.182
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların
net defter değeri - - -
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - -
- Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - -
- Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - -
-Diğer Alacaklar Ticari Alacaklar
Alacaklar
Finansal Risk Faktörleri(devamı) Kredi riski(devamı)
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri
Bankalardaki Finansal
31 Aralık 2019 İlişkili Taraf Diğer İlişkili Taraf Diğer Mevduat Yatırımlar
Raporlama itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski 1.673.032 159.491 - - 1.705.158 1.801.591
Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri 1.673.032 159.491 - - 1.705.158 1.801.591
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların
net defter değeri - - -
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - -
- Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - -
- Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - -
-Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Alacaklar
20 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Şirket’in değişken faizli finansal varlık veya finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır.
Şirket. finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Fakat piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler. Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir. Rayiç değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların. değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Finansal varlıklar -- Finansal aktiflerin. kısa vadeli olmaları ve kredi kaybının önemsenmeyecek ölçüde olmasından dolayı. rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Finansal yükümlülükler -- Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin. kısa vadeli olmasından dolayı. rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Hisse senedi fiyat riski
Şirket aynı zamanda. portföyünde bulunan hisse senetlerinde meydana gelebilecek fiyat değişimlerinin yol açacağı hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. Bu risk 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla bulunmamaktadır (31 Aralık 2018: Bulunmamaktadır).
Likidite riski
Likidite riski. uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket’in faaliyeti gereği varlıklarının tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır. Şirket yönetimi. varlıkları özsermaye ile finanse ederek. likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.
Aşağıdaki tablo. Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır.
31 Mart 2020