FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

22. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

01.01.- 30.06.2017 ve 01.01.- 30.06.2016 dönemlerinde ilişkili taraflarla yapılan işlemler aşağıdaki gibidir:

- Mal satışları elektrik malzemelerinden oluşmaktadır.

- Hizmet alımları departman katılım, bina bakım, danışmanlık, elektrik – ısınma - su giderleri, yemek giderleri, güvenlik giderleri, nakliye giderleri, işçilik hizmet giderlerinden oluşmaktadır.

- Hizmet satışları işçilik hizmet gelirleri, kira geliri, bina bakım, danışmanlık, elektrik – ısınma - su giderleri, yemek gelirleri, güvenlik giderleri, nakliye giderleri ve departman katılım paylarından oluşmaktadır.

Grup’un üst düzey yöneticileri, Yönetim Kurulu Başkanı ve Üyeleri ile genel müdür ve genel müdür yardımcılarından oluşmaktadır. 1 Ocak - 30 Haziran 2017 ve 1 Ocak - 30 Haziran 2016 dönemlerinde üst yönetime sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

Üst Düzey Yönetime Sağlanan Faydalar 01.01.-30.06.2017 01.01.-30.06.2016

Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar 451.617 408.818

İşten Çıkarılma Nedeniyle Sağlanan Faydalar -

-Diğer Uzun Vadeli Faydalar -

-Toplam 451.617 408.818

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

a) Finansal Risk Faktörleri

G

rup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup’un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

a.1) Kredi Riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket’in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir.

Ticari alacaklar, genelde değişik sektör ve coğrafi alanlara toplanmış, müşteriyi kapsamaktadır. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden sürekli olarak kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır.

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Cari Dönem

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1)

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 80.551.782 - - - -

-A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal

varlıkların net defter değeri (2) 481.620 175.855.308 29.797.442 13.114.213 58.443.595 167.342.564 46.296

B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net

defter değeri 213.498 8.172.149 5.314 - - -

-C. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net defter değerleri (3) - - - - - -

-- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 5.116.772 - 1.037.449 - -

-- Değer düşüklüğü (--) - (5.116.772) - (1.037.449) - -

-- Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

-- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -

-- Değer düşüklüğü (--) - - - - - -

-- Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

-D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -

-Finansal Yatırımlar

695.118 264.579.239 29.802.756 13.114.213 58.443.595 167.342.564 46.296

İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf Bankalardaki Mevduat

Devam Eden İnşaat, Taahhüt veya Hizmet

Sözleşmelerinden Alacaklar 30.06.2017

Alacaklar

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

Nakit ve Nakit Benzerleri

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Önceki Dönem

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski

(A+B+C+D+E) (1)

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 144.744.014 - - - -

-A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal

varlıkların net defter değeri (2) 562.580 231.494.172 23.684.411 17.053.577 31.581.816 139.497.859 46.296

B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net

defter değeri 9.074 10.145.060 - - - -

-C. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net defter değerleri (3) - - - - - -

-- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 5.534.835 - 166.296 - -

-- Değer düşüklüğü (--) - (5.534.835) (166.296) - -

-- Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

-- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -

-- Değer düşüklüğü (--) - - - - - -

-- Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

-D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -

-Devam Eden İnşaat, Taahhüt veya Hizmet

Sözleşmelerinden Alacaklar

Finansal Yatırımlar

571.654 386.383.246 23.684.411 17.053.577 31.581.816 139.497.859 46.296

İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf Bankalardaki Mevduat 31.12.2016

Alacaklar

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

Nakit ve Nakit Benzerleri

(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(2) Ticari alacakların tamamı müşterilerden olan senetli ve senetsiz alacaklardan oluşmaktadır. Şirket yönetimi geçmiş deneyimini göz önünde bulundurarak ilgili tutarların tahsilatında herhangi bir sorun ile karşılaşılmayacağını öngörmektedir.

(3) Değer düşüklüğü testleri, Grup’un müşterilerinden olan alacaklarına ilişkin yönetimin belirlediği şüpheli alacak politikası çerçevesinde yapılmıştır.

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) a.2) Piyasa Riski Yönetimi

Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir.

Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir.

Cari yılda Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

a.2.1) Kur Riski Yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

Grup’un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir:

1. Ticari Alacaklar 40.515.662 10.280.399 1.114.483 - - -

-2a. Parasal Finansal Varlıklar

23.248.512 6.428.575 174.940 566 - -

-3. Diğer 13.539.071 1.444.190 2.113.548 2.999 - -

-4. Dönen Varlıklar (1+2+3)

77.303.245 18.153.164 3.402.971 3.565 - -

-5. Toplam Varlıklar (4) 77.303.245 18.153.164 3.402.971 3.565 - -

-6. Ticari Borçlar 90.116.105 15.074.148 8.078.303 293.267 3.749.001 -

-7. Finansal Yükümlülükler 2.454.605 - 159.196 - - - 893.000

8. Parasal Olmayan Diğer

(Yükümlülük) Pozisyonu (1.010.029) 6.428.575 (1.342.144) 566 (3.749.001) (14.168) (8.936.000) DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU

30.06.2017

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) a.2) Piyasa Riski Yönetimi (devamı)

-2. Parasal Finansal Varlıklar 603.468 57.392 106.660 1.342 -

-3. Diğer 28.299.774 3.920.440 3.909.086 149 -

-4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 110.980.404 24.474.037 6.696.928 1.491 -

-5. Duran Varlıklar - - - - -

-6. Toplam Varlıklar (4+5) 110.980.404 24.474.037 6.696.928 1.491 -

-7. Ticari Borçlar 65.661.198 11.387.789 6.680.750 32.908 686.887

Grup, başlıca ABD Doları, Avro, İngiliz Sterlini, BAE Dirhemi ve İsviçre Frangı cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları, Avro, İngiliz Sterlini, BAE Dirhemi ve İsviçre Frangı kurlarındaki

%10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) a.2) Piyasa Riski Yönetimi (devamı)

Grup, faaliyetlerinden kaynaklanan döviz yükümlülüğünü türev finansal araçlar kullanmak suretiyle hedge etmemektedir.

24. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ

Belgede Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları (sayfa 43-50)