(*) 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde gider karşılığı gelir tahakkukları bulunmaktadır (31 Aralık 2018: gider karşılığı gelir tahakkukları).
1 Ocak- 1
Ocak-31 Aralık 31 Aralık
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 2019 2018
Kap Hizmet Ücreti (3.995) (2.563)
Diğer Giderler (*) (246.894) (116.016)
(250.889) (118.579) (*) 31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde BPP faizinden BSMV
giderleri ve diğer giderler bulunmaktadır.
14 - FİNANSMAN GİDERLERİ
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2018: Bulunmamaktadır).
15 – DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ Bulunmamaktadır (31 Aralık 2018: Bulunmamaktadır).
16 - KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ
Bakınız Bölüm 2 “Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar”.
17 – YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA Bakınız Bölüm 2 “Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar”.
18 - TÜREV ARAÇLAR
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2018: Bulunmamaktadır).
19 - FİNANSAL ARAÇLAR
31 Aralık 31 Aralık
Finansal Varlıklar 2019 2018
Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar/Zarara
Yansıtılan Finansal Yatırımlar 65.467.835 101.919.802
65.467.835 101.919.802
TEB PORTFÖY PARA PİYASASI FONU
31 ARALIK 2019 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
19 - FİNANSAL ARAÇLAR(Devamı)
31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıkların detayları aşağıdaki gibidir:
Nominal Maliyet değeri Piyasa Değeri Borçlanma senetleri
Özel kesim tahvil/bonoları 55.500.000 54.320.709 55.388.427
Devlet tahvilleri 10.551.083 10.000.001 10.079.408
66.051.083 64.320.710 65.467.835 31 Aralık 2019
Nominal Maliyet değeri Piyasa Değeri Borçlanma senetleri
Özel kesim tahvil/bonoları 104.660.000 98.319.419 101.919.802 104.660.000 98.319.419 101.919.802
31 Aralık 2018
31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla devlet tahviline uygulanan faiz riski %11, özel sektör tahvil/bonolarına uygulanan faiz riski %12’dir (31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla finansman bonosuna uygulanan faiz riski %25,6’dır).
Finansal Risk Faktörleri
Fon, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Fon’un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Fon’un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
TEB PORTFÖY PARA PİYASASI FONU
31 ARALIK 2019 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
19 - FİNANSAL ARAÇLAR(Devamı) Faiz riski
Fon portföyündeki finansal varlık ve yükümlülüklerden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Fon’un yönetim stratejisi Dipnot 1’de açıklanmıştır.
Fon’un finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı borçlanma senetleri faiz oranlarına değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla TL kar paylarında %1 oranında faiz artışı/azalışı olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 20.191.031 TL tutarındaki borçlanma senetlerinin gerçeğe uygun değerinde ve dolayısıyla Fon’un net dönem karında 201.910 tutarında artış veya 201.910 TL tutarında azalış oluşmaktadır (31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla 1.019.198 TL TL tutarında artış veya 1.019.198 TL tutarında azalış oluşmaktadır).
Faiz oranı değişikliklerinin Fon varlık ve yükümlülüklerine etkisi faiz oranı riski ile ifade edilir. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.
31 Aralık 2019 31 Aralık 2018 Sabit Faizli Araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar 45.276.804
-Değişken Faizli Finansal Araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar 20.191.031 101.919.802 65.467.835 101.919.802
Fiyat riski
Fon’un finansal durum tablosunda 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıklar olarak sınıfladığı hisse senetleri ve/veya açık VİOP sözleşmeleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2018: Bulunmamaktadır).
Kredi riski
Fon’un kullandırılan kredileri bulunmadığından dolayı karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcut değildir. 31 Aralık 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla, Fon’un kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
TEB PORTFÖY PARA PİYASASI FONU
31 ARALIK 2019 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
19 - FİNANSAL ARAÇLAR(Devamı) Kredi riski (devamı)
Alacaklar Diğer Alacaklar
31 Aralık 2019 İlişkili Taraf Diğer Taraf (*) İlişkili Taraf Diğer Taraf
Bankalardaki Mevduat
Finansal
Varlıklar Diğer
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski 734.542.189 - 1.095.266.156 65.467.835 -
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net
defter değeri - 734.542.189 - - 1.095.266.156 65.467.835 -
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri - - - - - - - C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - - - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - -
Alacaklar
(*) Ters repo işlemlerinden oluşmaktadır.
TEB PORTFÖY PARA PİYASASI FONU
31 ARALIK 2019 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
19 - FİNANSAL ARAÇLAR(Devamı) Kredi riski (devamı)
Alacaklar Diğer Alacaklar
31 Aralık 2018 İlişkili Taraf Diğer Taraf (*) İlişkili Taraf Diğer Taraf
Bankalardaki Mevduat
Finansal
Varlıklar Diğer (**)
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - 105.649.606 - - 5.313.806 101.919.802 58.482.148 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net
defter değeri - 105.649.606 - - 5.313.806 - 58.482.148
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri - - - - - - - C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - - - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - -
Alacaklar
(*) Ters repo işlemlerinden oluşmaktadır.
(**) Takas alacakları ve borsa para piyasası alacaklarından oluşmaktadır
TEB PORTFÖY PARA PİYASASI FONU
31 ARALIK 2019 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
19 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Kur riski
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Fon’un 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüğü aşağıdaki gibidir (31 Aralık 2018: bulunmamaktadır.).
Likidite Riski
Likidite riski, Fon’un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Fon yükümlülüklerinin tümü kısa vadeli olup defter değeri sözleşme uyarınca yapılacak nakit çıkışlar toplamını göstermektedir.
Türev olmayan finansal yükümlülüklerin 31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2019
TEB PORTFÖY PARA PİYASASI FONU
31 ARALIK 2019 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
19 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Finansal Araç Kategorileri
Fon’un finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2019
TEB PORTFÖY PARA PİYASASI FONU
31 ARALIK 2019 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
19 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Fon, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
Nakit ve nakit benzerleri, takas alacakları ve diğer alacaklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir (Dipnot 2.k).
• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıklar:
Gerçeğe
Finansal Yükümlülükler 31 Aralık 2019 31 Aralık 2018
Özel kesim tahvil/bonoları 55.388.427 101.919.802 Seviye 1 Piyasa fiyatı - -Devlet tahvilleri 10.079.408 - Seviye 1 Piyasa fiyatı -
-Gerçeğe uygun değer