Varlıklar
Bankalar
Vadeli mevduat 8.5 4.5 - - - 5.75
Faktoring alacakları 27.55 11.85 11.9 23.97 4.8 6.5
Yükümlülükler
Alınan krediler 22.47 7 - 17.12 6.1
-Şirket’in 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibarıyla aktif ve pasiflerinin yeniden fiyatlandırmaya göre kalan vadeleri ile likidite riskinde açıklanan kalan vadeleri büyük ölçüde aynıdır. Bu sebeple, bu finansal tablo notlarında faiz oranı riski ile ilgili ilave bir tablo sunulmamıştır.
Faiz oranı riski duyarlılık analizi
31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibarıyla, Şirket’in faize duyarlı finansal enstrümanları aşağıdaki gibidir:
Kayıtlı Değer
Sabit Faizli 2008 2007
Faktoring alacakları 32,089,204 103,823,870
Vadeli mevduat 1,994,356 1,220,896
Faktoring borçları 353,214 1,271,664
Alınan krediler 6,056,182 81,311,587
31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibarıyla Şirket’in değişken faizli finansal enstrümanı olmadığı için faiz oranı riski duyarlılık analizi hesaplanmamıştır.
TEKSTİL FACTORİNG HİZMETLERİ AŞ
31 Aralık 2008 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
38
25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 25.2 Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı)
25.2.2 Kredi riski
2008 Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar Diğer aktifler
İlişkili
Taraf Diğer Taraf
İlişkili
Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf Bankalar
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E) - 32,089,204 - - - 35,387 2,049,436 -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - 32,089,204 - - - 35,387 2,049,436 - B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi
takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter
değeri - - - - - - - -
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların
-net defter değeri - - - - - - - - - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - - D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri - - - - - - - -
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - 1,842,355 - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - (1,842,355) - - - - -Net değerin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - - - - - - -
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - - -Net değerin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - - - - - - -
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - -
TEKSTİL FACTORİNG HİZMETLERİ AŞ
31 Aralık 2008 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
39
25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 25.2 Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı)
25.2.2 Kredi riski (Devamı)
2007 Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar Diğer aktifler
İlişkili
Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf Bankalar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E) - 103,823,870 - - - 35,176 1,430,823 -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - 103,823,870 - - - 35,176 1,430,823 - B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi
takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter
değeri - - -
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların
-net defter değeri - - -
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - - D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri - - -
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - 1,508,109 - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - (1,508,109) - - - -
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - -
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - -
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - -
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - -
TEKSTİL FACTORİNG HİZMETLERİ AŞ
31 Aralık 2008 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
40
25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
25.2 Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı) 25.2.3 Döviz kuru riski
Yabancı para riski, herhangi bir finansal aracın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket, yabancı para bazlı borçlarından dolayı yabancı para riski taşımaktadır. Söz konusu riski oluşturan temel yabancı para birimleri ABD Doları, Avro ve GBP’dir.
Şirket’in finansal tabloları YTL bazında hazırlandığından dolayı, söz konusu finansal tablolar yabancı para birimlerinin YTL karşısında dalgalanmasından etkilenmektedir. 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibarıyla Şirket’in net açık pozisyonu aşağıdaki yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır:
31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden aktif ve pasifler, aşağıdaki gibidir:
2008 2007
(YTL Tutarı) (YTL Tutarı)
A. Döviz cinsinden varlıklar 5,859,491 12,009,025
B. Döviz cinsinden yükümlülükler (2,282,592) (6,913,590)
C. Türev finansal araçlar -
-Net döviz pozisyonu (A+B+C) 3,576,899 5,095,435 Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibarıyla Şirket’in detaylı bazda yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
2008
ABD Doları Avro GBP Toplam
Valıklar
Bankalar 9 1,318,901 611,149 1,930,059
Faktoring alacakları (*) 1,236,901 2,644,519 47,936 3,929,356
Diğer aktifler 76 - - 76
Toplam Varlıklar 1,236,986 3,963,420 659,085 5,859,491
Yükümlülükler
Alınan krediler - 2,198,661 - 2,198,661
Faktoring borçları - 9,163 31,925 41,088
Muhtelif borçlar - 31,587 11,256 42,843
Toplam Yükümlülükler - 2,239,411 43,181 2,282,592 Net pozisyon 1,236,986 1,724,009 615,904 3,576,899 (*) Bilançoda TP kolonunda izlenen 3,510,886 YTL tutarındaki dövize endeksli faktoring alacakları dahil edilmiştir.
TEKSTİL FACTORİNG HİZMETLERİ AŞ
31 Aralık 2008 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
41
25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
25.2 Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı) 25.2.3 Döviz kuru riski (Devamı)
2007 ABD
Doları Avro GBP Toplam
Varlıklar
Bankalar 1,221,439 154,381 7,966 1,383,786
Faktoring alacakları (*) 3,201,938 3,945,169 3,478,073 10,625,180
Diğer aktifler 58 - - 58
Toplam Varlıklar 4,423,435 4,099,550 3,486,039 12,009,024
Yükümlülükler
Alınan krediler - 2,861,259 2,825,654 5,686,913
Faktoring borçları - 747,580 454,901 1,202,481
Muhtelif borçlar - 23,840 356 24,196
Toplam Yükümlülükler - 3,632,679 3,280,911 6,913,590 Net pozisyon 4,423,435 466,871 205,128 5,095,434 (*) Bilançoda TP kolonunda izlenen 4,415,641 YTL tutarındaki dövize endeksli faktoring alacakları dahil edilmiştir.
Döviz kuru riski duyarlılık analizi
31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla YTL’nin aşağıda belirtilen döviz cinsleri karşısında %10 değer kaybetmesi vergi öncesi dönem karını 357,689 YTL kadar artıracaktır (2007: 509,543 YTL). Bu analiz 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 itibarıyla tüm değişkenlerin sabit kalması varsayımı ile yapılmıştır.
2008 2007
Kar/(Zarar) Kar/(Zarar)
ABD Doları 123,699 442,343
Avro 172,400 46,687
GBP 61,590 2,513
Toplam 357,689 509,543
TEKSTİL FACTORİNG HİZMETLERİ AŞ
31 Aralık 2008 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
42
25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
25.2 Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı) 25.2.4 Likidite riski
Aşağıdaki tablo, bilanço tarihi itibarıyla sözleşmenin vade tarihine kadar kalan dönemini baz alarak, Şirket’in finansal yükümlülüklerinin, uygun vade gruplaması yaparak analizini sağlar. Tabloda belirtilen tutarlar sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır:
2008
Beklenen Vadeler Defter
Değeri Beklenen nakit
çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay
arası 1-5 yıl
arası 5 yıldan