Cari Dönem Önceki Dönem
TL Karşılığı
(Fonksiyonel para birimi)
ABD
Doları Avro
TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi)
ABD
Doları Avro 1. Parasal Finansal Varlıklar
(Kasa, Banka hesapları dahil) 1.331.606 260.566 437.945 - - -
2. Dönen Varlıklar 1.331.606 260.566 437.945 - - -
3. Toplam Varlıklar 1.331.606 260.566 437.945 - - -
4. Toplam Yükümlülükler - - - - - -
5. Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu 1.331.606 260.566 437.945 - - -
6. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu
(UFRS 7.B23) 1.331.606 260.566 437.945 - - -
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
21. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ Finansal Risk Faktörleri (devamı)
Yabancı Para Riski (devamı)
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu*
Cari Dönem ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
39.403 (39.403) - -
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
3- ABD Doları Net Etki (1+2) 39.403 (39.403) - -
Avro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
4- Avro net varlık/yükümlülüğü 93.755 (93.755) - -
5- Avro riskinden korunan kısım (-)
- - - -
6- Avro Net Etki (4+5) 93.755 (93.755) - -
Faiz oranı riski
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirket faaliyeti gereği, bu riski faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle yönetmektedir.
Faiz Pozisyonu Tablosu
Cari Dönem Önceki Dönem
Sabit faizli finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan
varlıklar 4.452.852 3.085.597
Finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar - -
Finansal yükümlülükler - -
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar 828.653 218.200
Finansal yükümlülükler - -
31 Aralık 2008 tarihinde TL para birimi cinsinden olan faiz 100 baz puan yüksek / düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi öncesi kar 24.418 TL daha düşük /yüksek olacaktı.
Fiyat Riski
Şirket, portföyünde bulunan hisse senetlerinde meydana gelebilecek fiyat değişimlerinin yol açacağı hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle ĐMKB’de işlem gören bu hisselerde %10’luk bir artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket’in net kar/zararında 296.142 TL artış /azalış oluşmaktadır (31.12.2007: 53.078 TL).
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
22. FĐNANSAL ARAÇLAR(GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĐNANSAL RĐSKTEN KORUNMA MUHASEBESĐ ÇERÇEVESĐNDEKĐ AÇIKLAMALAR)
Đtfa edilmiş Gerçeğe uygun Đtfa edilmiş
değerlerden değer farkları değerlerden
gösterilen diğer Satılmaya hazır kar veya zarara gösterilen diğer Gerçeğe uygun
31 Aralık 2008 finansal varlıklar Krediler ve alacaklar finansal varlıklar yansıtılan finansal varlıklar finansal yükümlülükler Kayıtlı değer değer Dipnot
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 1.790.634 - - - - 1.790.634 1.790.634 3
Ticari alacaklar - 83.150 - - - 83.150 83.150 5
Finansal yatırımlar - - - 8.242.927 - 8.242.927 8.242.927 4
Finansal yükümlülükler
Ticari borçlar - - - - 91.866 91.866 91.866 5
31 Aralık 2007 Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 5.633.439 - - - - 5.633.439 5.633.439 3
Ticari alacaklar - 64.579 - - - 64.579 64.579 5
Finansal yatırımlar - - - 4.365.364 - 4.365.364 4.365.364 4
Finansal yükümlülükler
Ticari borçlar - - - - 57.099 57.099 57.099 5
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 23. BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR
Bulunmamaktadır. (31.12.2007: Bulunmamaktadır.)
24. FĐNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĐ ÖLÇÜDE ETKĐLEYEN YA DA FĐNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĐLĐR VE ANLAŞILABĐLĐR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĐĞER HUSUSLAR
Geçmiş Yıl Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanması gerekmektedir. Buna bağlı olarak Şirket’in 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla finansal tabloları UMS/UFRS’ye göre yeniden düzenlenmiştir.
Şirket’in UFRS’ye göre ilk kez düzenlenen finansal tablolarının raporlama tarihi 31 Mart 2008’dir.
Buna bağlı olarak, Şirket’in UFRS’ye geçiş tarihi 1 Ocak 2007’dir.
Şirket’in 26 Şubat 2008 tarihinde yayınlanan 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla finansal tabloları, o dönemde geçerli olan ve SPK tarafından yayımlanan SPK’nın Seri: XI, No:25 sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”inde belirtilen muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Şirket Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ’e uyumlu olarak finansal tablolarını hazırlarken, finansal tabloların kalemlerinin gösterimi ve sınıflandırılması değiştiğinden dolayı karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tablolarını da buna uygun olarak yeniden sınıflandırmıştır.
Buna göre önceki yıl finansal tablolarına yapılan sınıflamalar aşağıdaki tabloda verilmiştir:
31 Aralık 2007
Seri: XI, No:25 sayılı tebliğe göre
hazırlanmış
Düzeltmeler / Sınıflandırmalar
Seri: XI, No:29 sayılı tebliğe göre
hazırlanmış VARLIKLAR
Dönen Varlıklar 10.074.005 - 10.074.005
Hazır değerler 5.562.077 (5.562.077) -
Nakit ve nakit benzerleri - 5.633.439 5.633.439
Finansal yatırımlar 4.365.364 - 4.365.364
Ticari alacaklar 135.941 (71.362) 64.579
Diğer alacaklar - - 71.362
Diğer dönen varlıklar 10.623 - 10.623
Duran Varlıklar 5.226 - 5.226
Maddi duran varlıklar 2.276 - 2.276
Maddi olmayan duran varlıklar 2.950 - 2.950
TOPLAM VARLIKLAR 10.079.231 - 10.079.231
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
24. FĐNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĐ ÖLÇÜDE ETKĐLEYEN YA DA FĐNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĐLĐR VE ANLAŞILABĐLĐR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĐĞER HUSUSLAR (devamı)
Geçmiş Yıl Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi (devamı)
- Nakit ve Nakit Benzerleri:
31 Aralık 2007 tarihli bilançoda ‘Hazır Değerler’ içerisinde gösterilen 5.562.077 TL 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde‘Nakit ve Nakit Benzerleri’ içerisinde gösterilmiştir.
-
Ticari Alacaklar:
31 Aralık 2007 tarihli bilançoda ‘Ticari Alacaklar” içerisinde gösterilen 71.362 TL tutarındaki verilen depozito ve teminatlar, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Nakit ve Nakit Benzerleri “ içerisinde gösterilmiştir.- Ticari Borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda ‘Đlişkili Taraflara Borçlar’ içerisinde gösterilen 15.988TL tutarındaki ilişkili taraf borçları 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde ‘Ticari Borçlar’ içerisinde gösterilmiştir.
- Diğer Borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler” içerisinde gösterilen 5.057 TL tutarındaki ödenecek vergi ve fonlar, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Borçlar “ içerisinde gösterilmiştir.
31 Aralık 2007
Seri: XI, No:25 sayılı tebliğe göre
hazırlanmış
Düzeltmeler / Sınıflandırmalar
Seri: XI, No:29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler 62.156 - 62.156
Ticari borçlar 41.111 15.988 57.099
Đlişkili taraflara borçlar 15.988 (15.988) -
Diğer borçlar - 5.057 5.057
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 5.057 (5.057 )
-
Uzun Vadeli Yükümlülükler 4.405 - 4.405
Borç Karşılıkları 4.405 (4.405 ) -
Kıdem tazminatı karşılığı - 4.405 4.405
ÖZKAYNAKLAR 10.012.670 - 10.012.670
Ödenmiş Sermaye 8.940.000 - 8.940.000
Hisse Senetleri Đhraç Primleri 30.371 - 30.371
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler - 4.182 4.182
Yasal Yedekler 4.182 (4.182) -
Olağanüstü Yedekler 73.812 (73.812) -
Geçmiş yıllar kar/(zararları) - 73.812 73.812
Net dönem karı/(zararı) 964.305 - 964.305
TOPLAM KAYNAKLAR 10.079.231 - 10.079.231
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
24. FĐNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĐ ÖLÇÜDE ETKĐLEYEN YA DA FĐNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĐLĐR VE ANLAŞILABĐLĐR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĐĞER HUSUSLAR (devamı)
Geçmiş Yıl Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi (devamı)
- Kıdem Tazminatı Karşılığı: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Borç Karşılıkları” içerisinde gösterilen 4.405 TL, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Kıdem Tazminatı Karşılığı “ içerisinde gösterilmiştir
- Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Yasal Yedekler” içerisinde gösterilen 4.182 TL, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler “ içerisinde gösterilmiştir
- Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları): 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda ‘Olağanüstü Yedekler’ içerisinde gösterilen 73.812TL, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde ‘Geçmiş Yıllar Kar/ (Zararları) içerisinde gösterilmiştir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU
Euro B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Yönetim Kurulu’na,
1. Euro B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. (“Şirket”)’nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla Đlgili Olarak Đşletme Yönetiminin Sorumluluğu
2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir.
Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Euro B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Đstanbul, 13 Mart 2009
AC ĐSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETĐM VE SMMM A.Ş.
Member of ENTERPRISE NETWORK WORLDWIDE
Cemal ÖZTÜRK
Sorumlu Ortak Baş Denetçi