GÜNDEMDEKİ MEVZUAT DEĞİŞİKLİKLERİ
BORSASI KOTASYON YÖNETMELİĞİNDE DEĞİŞİKLİK YAPILMASINA DAİR
YÖNETMELİK
Menkul kıymetlerin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası kotuna alınması, kotta kalması, kottan geçici veya sürekli çıkarılmasına ilişkin hükümler 24.06.2004 tarih ve 22502 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Kotasyon Yönetmeliği ile düzenlenmektedir.
İlgili Yönetmeliğin, tanım ve kısaltmaları düzenleyen 4., kotasyon başvurusunu düzenleyen 8., başvuruya eklenecek belgeleri belirleyen 9., ortaklık haklarını temsil eden menkul kıymetlerin ilk kotasyonunu düzenleyen 13., yatırım ortaklıklarına ait hisse senetlerinin kotasyonuna ilişkin hükümler getiren 15., Borsa kotundan çıkarmayı gerektiren durumları belirleyen 24. ve kota alınmamış menkul kıymetlerin Borsada işlem görmesine ilişkin düzenleme getiren 27. maddelerinde değişiklik yapan “İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Kotasyon Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” 19.08.2011 tarih ve 28030 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmıştır.
Yönetmeliğe eklenen hükümler uyarınca; borçlanma araçlarının Borsada işlem görmesini temin amacıyla kota veya kot dışı pazar kaydına alınması için Borsaya yapılacak başvurular, SPK’ya yapılacak kayda alma başvurusu ile eş zamanlı olarak yapılacaktır. Borsaya başvuru, bir yıllık dönem içinde ihraç edilecek borçlanma araçlarının tümünü kapsayacak şekilde veya belirli bir miktarı kapsayan tek seferlik bir ihraç için yapılabilecektir. Bir yıllık dönem içinde ihraç edilmek üzere Borsa Yönetim Kurulu kararıyla daha önce ilgili kota veya pazar kaydına alınan borçlanma araçlarının, ihraççılar tarafından satışlarının gerçekleştirilmesinden önce, SPK’ya yapılacak başvuru ile eş zamanlı olarak Borsaya işlem görme başvurusu yapılması gerekmektedir. Bir yıllık dönem içinde ihraç edilmek üzere Borsa Yönetim Kurulu kararıyla daha önce kota veya pazar kaydına alınan
ve satışı tamamlanan borçlanma araçları, KAP’ta yapılacak ilanı takiben Tahvil ve Bono Piyasasında işlem görmeye başlayacaktır. SPK kaydına alınan borçlanma araçlarının satışından vazgeçilmesi durumunda ise, bu durum SPK’ya yapılacak bildirimle eş zamanlı olarak Borsaya bildirilecektir. Satışından vazgeçilen veya satılamayan borçlanma araçlarının, SPK’nın uygun görüşüyle tekrar satışa sunulması mümkündür.
Ayrıca, ortaklık haklarını temsil eden menkul kıymetlerin ilk kotasyonunda, ortaklığın;
1. Halka arz edilen hisse senetlerinin piyasa değerinin asgari 110.000.000 TL (Düzenlemede daha önce yer alan tutar: 100.000.000 TL) olması, son iki yıldan en az birinde vergi öncesi kar elde edilmiş olması, özsermayenin asgari 27.500.000 TL (Düzenlemede daha önce yer alan tutar: 25.000.000 TL) olması,
2. Halka arz edilen hisse senetlerinin piyasa değerinin asgari 55.000.000 TL (Düzenlemede daha önce yer alan tutar: 50.000.000 TL) olması, son iki yıldan en az birinde vergi öncesi kar elde edilmiş olması, halka arz edilen hisse senetlerinin ödenmiş veya çıkarılmış sermayeye oranının asgari %5 olması, özsermayenin asgari 17.600.000 TL (Düzenlemede daha önce yer alan tutar: 16.000.000 TL) olması,
3. Halka arz edilen hisse senetlerinin piyasa değerinin asgari 27.500.000 TL (Düzenlemede daha önce yer alan tutar: 25.000.000 TL) olması, son iki yıl vergi öncesi kar elde edilmiş olması, halka arz edilen hisse senetlerinin ödenmiş veya çıkarılmış sermayeye oranının asgari
%25 olması, özsermayenin asgari 11.000.000 TL (Düzenlemede daha önce yer alan tutar:
10.000.000 TL) olması,
şeklinde yapılan alternatif 3 grupta yer alan koşullardan, aynı grup içerisinde yer alan koşulların tamamını sağlaması gerekmektedir.
Yatırım ortaklıklarına ait hisse senetlerinin kotasyonuna ilişkin olarak ise, ihraç edilen hisse senetlerinin ilk kotasyonunda aranacak şartlara ilişkin “halka arz edilen hisse senetlerinin nominal değerlerinin ödenmiş ya da çıkarılmış sermayesine
Mevzuat
oranlarının en az SPK’nın ilgili tebliğlerinde belirtilen tutar ve oranda olması” şeklindeki hükmün “halka arz edilen hisse senetlerinin nominal değerlerinin çıkarılmış sermayesine oranlarının en az SPK’nın ilgili tebliğlerinde belirtilen tutar ve oranda olması”
şeklinde değiştirildiği görülmektedir.
Yatırım ortaklıklarının faaliyet konusunun değiştirilmesi durumunda da, ortaklık ve hisse senetleri kotasyon koşullarının Borsa Yönetim Kurulunca resen yeniden değerlendirileceği ve koşullarını sağladığı pazarda işlem görmesine karar verilebileceği yönünde hüküm Yönetmeliğe eklenmiştir.
Mevzuat
Veriler
Yurtiçi Yerleşiklerin Yatırım Tercihleri
Milyon TL 2009 2010 2011/06 %∆
TL Mevduat 305.201 380.517 411.218 8,1%
DTH 139.334 144.790 158.780 9,7%
Katılım Bankalarında Toplanan Fonlar 26.625 33.695 35.983 6,8%
DİBS 64.761 61.199 64.233 5,0%
Eurobond 5.237 5.302 5.641 6,4%
Yatırım Fonları 29.606 30.980 31.133 0,5%
Repo 1.383 1.501 2.428 61,8%
Emeklilik Yatırım Fonları 9.105 12.018 13.378 11,3%
Hisse Senedi 39.756 56.048 61.616 9,9%
Toplam 621.008 726.050 784.410 8,0%
Yurtdışı Yerleşiklerin Yatırım Tercihleri
Milyon TL 2009 2010 2011/06 %∆
Hisse Senedi 81.405 109.679 101.164 -7,8%
DİBS 30.308 49.172 64.714 31,6%
Eurobond 1.209 1.715 851 -50,3%
Mevduat 11.402 13.353 18.592 39,2%
Toplam 124.324 173.919 185.321 6,6%
Halka Açık Şirketlerin Piyasa Değeri
Milyon TL 2009 2010 19/08/2011 %∆
Toplam Piyasa Değeri 350.761 472.553 388.200 -17,9%
Saklamadaki Hisse Senetleri 121.161 165.727 162.736 -1,8%
Fiili Dolaşımdaki Payların Piyasa Değeri 116.200 119.310 99.824 -16,3%
Ortalama Halka Açıklık Oranı 33,1% 25,2% 25,7% A.D.
Menkul Kıymet Sayısı
2009 2010 19/08/2011 %∆
Şirket (GİP dahil) 267 285 305 7,0%
Yatırım Ortaklığı (Gayrimenkul ve Risk Sermayesi dahil) 48 53 54 1,9%
Borsa Yatırım Fonu 10 12 12 0,0%
Varant - 22 84 281,8%
İMKB İşlem Hacimleri*
Milyar TL 2009 2010 2011/07 %∆
Hisse Senedi Piyasası 965 1.271 918 A.D.
Gelişen İşletmeler Piyasası - - 0 A.D.
Tahvil-Bono Kesin Alım-Satım Pazarı 1.238 1.368 1.034 A.D.
Aracı Kurum 136 141 85 A.D.
Banka 1.102 1.227 950 A.D.
TCMB+Takasbank 0 0 0 A.D.
Repo-Ters Repo Pazarı 6.388 6.413 3.841 A.D.
Aracı Kurum 1.045 1.065 645 A.D.
Banka 4.572 5.125 3.193 A.D.
TCMB+Takasbank 771 223 3 A.D.
*:Alım-Satım Toplamıdır.
VOB Verileri*
Milyar TL 2009 2010 2001/07 %∆
İşlem Hacmi 668 863 510 A.D.
Aracı Kurum 585 749 431 A.D.
Vadeli İşlemler Aracılık Şirketi 2 1 2 A.D.
Banka 82 114 77 A.D.
İşlem Gören Kontrat Sayısı (Milyon Adet) 79 64 39 A.D.
Açık Pozisyon (Adet) 188.976 181.738 349.839 92,5%
*:Alım-Satım Toplamıdır.
Birincil Halka Arzlar
Milyon TL 2009 2010 19/08/2011 %∆
Şirket Sayısı (GİP dahil) 1 16 19 A.D.
Şirket Halka Arz Tutarı 10 1.441 890 A.D.
Yatırım Ortaklığı Sayısı (Gayrimenkul ve Risk Ser. dahil) 0 6 3 A.D.
Yatırım Ortaklığı Halka Arz Tutarı 0 1.669 322 A.D.
Borsa Yatırım Fonu Sayısı 1 3 0 A.D.
Borsa Yatırım Fonu Halka Arz Tutarı 110 16 0 A.D.
Toplam Halka Arz Tutarı 120 3.126 1.212 A.D.
Halka Açık Şirket Kârlılığı
Milyon TL 2008 2009 2010 %∆
Kâr Eden Şirket Sayısı 178 221 247 11,8%
Zarar Eden Şirket Sayısı 140 94 91 -3,2%
Kâr Edenlerin Toplam Kârı 25.805 31.184 38.243 22,6%
Zarar Edenlerin Toplam Zararı -3.454 -1.666 -1.134 -31,9%
Toplam Kâr/Zarar 22.351 29.518 37.109 25,7%
Veriler
Kurumsal Yatırımcı Portföy Büyüklüğü
Milyon TL 2009 2010 19/08/2011 %∆
A Tipi Yatırım Fonları 1.003 1.469 1.527 4,0%
B Tipi Yatırım Fonları 28.328 29.171 28.856 -1,1%
Emeklilik Yatırım Fonları 9.049 12.008 13.501 12,4%
Borsa Yatırım Fonları 253 257 275 7,0%
Yatırım Ortaklıkları 504 563 452 -19,7%
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları 2.832 10.779 10.310 -4,4%
Risk Sermayesi Yatırım Ortaklıkları 82 187 174 -7,2%
Toplam 42.051 54.434 55.096 1,2%
Kurumsal Yatırımcı/GSYH 4,5% 4,9% 4,8% A.D.
Yatırımcı Sayısı
2009 2010 2011/07 %∆
Hisse Senedi Yatırımcı Sayısı 1.000.261 1.043.135 1.089.425 4,4%
Yatırım Fonu Yatırımcı Sayısı 2.814.349 2.980.212 2.936.296 -1,5%
Özel Sektör Borçlanma Aracı Yatırımcı Sayısı 290 4.903 85.073 1635,1%
Varant Yatırımcı Sayısı - 1.432 1.781 24,4%
Yabancı Yatırımcı İşlemleri
Milyon $ 2009 2010 2011/07 %∆
Hisse Senedi Saklama Bakiyesi 56.246 71.332 60.208 -15,6%
Saklamadaki Payı 67% 66% 62% -5,9%
Hisse Senedi İşlem Hacmi 90.237 133.155 88.026 A.D.
İşlem Hacmi Payı 14% 16% 15% A.D.
Net Hisse Senedi Yatırımı 2.256 2.105 -1.425 A.D.
TSPAKB Üyeleri
2009 2010 19/08/2011 %∆
Aracı Kurum Sayısı 103 103 102 -1,0%
Vadeli İşlemler Aracılık Şirketi Sayısı 0 1 1 0,0%
Banka Sayısı 41 41 40 -2,4%
Toplam 144 145 143 -1,4%
Aracı Kurumlarla İlgili Veriler
Milyon TL 2009 2010 2011/03 %∆
Dönen Varlıklar 5.287 6.708 8.118 21,0%
Duran Varlıklar 685 766 765 -0,2%
Aktif Toplam 5.972 7.474 8.883 18,8%
Kısa Vadeli Yükümlülükler 3.771 5.006 6.355 26,9%
Uzun Vadeli Yükümlülükler 48 43 43 0,1%
Özkaynaklar 2.153 2.425 2.485 2,5%
Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 5.972 7.474 8.883 18,8%
Net Komisyon Gelirleri 572 716 224 A.D.
Faaliyet Kârı/Zararı 187 262 102 A.D.
Net Kâr 317 367 163 A.D.
Personel Sayısı 4.715 4.948 5.037 1,8%
Şubeler 157 161 165 2,5%
İrtibat Bürosu 39 46 51 10,9%
Acente Şubeleri 5.873 6.347 6.408 1,0%
İMKB-100 Endeksi ve Hisse Senedi Piyasası
2009 2010 19/08/2011 %∆
İMKB-100 52.825 66.004 53.062 -19,6%
İMKB-100 (En Yüksek) 52.825 71.543 70.702 -1,2%
İMKB-100 (En Düşük) 23.036 48.739 50.308 3,2%
Günlük Ortalama İşlem Hacmi (Milyon TL) 1.915 2.543 3.055 20,2%
Yurtdışı Borsa Endeksleri
2009 2010 19/08/2011 %∆
ABD Nasdaq 100 1.860 2.218 2.038 -8,1%
ABD S&P 500 1.115 1.258 1.124 -10,7%
Almanya DAX 5.957 6.914 5.480 -20,7%
Brezilya Bovespa 68.588 69.305 52.448 -24,3%
Çin Shanghai Bileşik 3.277 2.808 2.534 -9,7%
Fransa CAC 40 3.936 3.867 3.017 -22,0%
Güney Afrika FTSE/JSE 27.666 32.119 29.379 -8,5%
Hindistan BSE Sens 17.465 20.509 16.142 -21,3%
Hong Kong Hang Seng 21.873 23.035 19.400 -15,8%
İngiltere FTSE 100 5.413 5.900 5.041 -14,6%
Japonya Nikkei 225 10.546 10.229 8.719 -14,8%
Meksika IPC 32.120 38.551 33.137 -14,0%
Rusya RTS 1.445 1.770 1.575 -11,0%
A.D.: Anlamlı değil
Haftalık olarak güncellenen Sermaye Piyasası Özet Verileri Tablosuna www.tspakb.org.tr adresindeki internet sitemizden ulaşabilirsiniz.
Kaynak: DPT, Financial Times, İMKB, Garanti Yatırım, MKK, Rasyonet, SPK, TCMB, TSPAKB, TÜİK, VOB
ABN AMRO BANK N.V. MERKEZİ AMSTERDAM İSTANBUL ŞUBESİ- ACAR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ADA MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ADABANK A.Ş.- AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.-AKBANK T.A.Ş.- AKDENİZ MENKUL DEĞERLER TİCARET A.Ş.- AKTİF YATIRIM BANKASI A.Ş.- ALAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ALFA MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ALTAY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ALTERNATİF YATIRIM A.Ş.- ALTERNATİFBANK A.Ş.- ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.- ANADOLUBANK A.Ş.- ARAP TÜRK BANKASI A.Ş.- ARTI MENKUL KIYMETLER A.Ş.- ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.- ATAONLINE MENKUL KIYMETLER A.Ş.- AYBORSA MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.- BAHAR MENKUL DEĞERLER TİCARET A.Ş.- BANKPOZİTİF KREDİ VE KALKINMA BANKASI A.Ş.- BAŞKENT MENKUL DEĞERLER A.Ş.- BGC PARTNERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.- BİRLEŞİK FON BANKASI A.Ş.- BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- CAMİŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.- CENSA MENKUL DEĞERLER A.Ş.- CEROS MENKUL DEĞERLER A.Ş.- CITIBANK A.Ş.- CİTİ MENKUL DEĞERLER A.Ş.- CREDIT AGRICOLE CHEUVREUX MENKUL DEĞERLER A.Ş.- CREDIT AGRICOLE YATIRIM BANKASI TÜRK A.Ş.- CREDİT SUİSSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.- DEĞER MENKUL DEĞERLER A.Ş.- DEHA MENKUL KIYMETLER A.Ş.- DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.- DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.- DENİZBANK A.Ş.- DENİZTÜREV MENKUL DEĞERLER A.Ş.- DESTEK MENKUL DEĞERLER A.Ş.- DEUTSCHE BANK A.Ş.- DEUTSCHE SE-CURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş.- DİLER YATIRIM BANKASI A.Ş.- DÜNYA MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ECZACIBAŞI MENKUL DEĞERLER A.Ş.- EFG İSTANBUL EQUİTİES MENKUL DEĞERLER A.Ş.- EGEMEN MENKUL KIYMETLER A.Ş.- EKİNCİLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ENTEZ MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.- ERSTE SECURITIES İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ETİ YATIRIM A.Ş.- EURO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- EUROBANK TEKFEN A.Ş.- EVGİN MENKUL DEĞERLER TİCARET A.Ş.- FİBABANKA A.Ş.- FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- FİNANSBANK A.Ş.- GALATA MENKUL DEĞERLER A.Ş.- GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.- GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- GFC GENERAL FİNANS MENKUL DEĞERLER A.Ş.- GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.- GSD YATIRIM BANKASI A.Ş.- GÜNEY MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.- GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.- HAK MENKUL KIYMETLER A.Ş.- HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- HEDEF MENKUL DEĞERLER A.Ş.- HSBC BANK A.Ş.- HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ING BANK A.Ş.- ING MENKUL DEĞERLER A.Ş.- İNFO YATIRIM A.Ş.- İNTEGRAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.- İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- J.P. MORGAN CHASE BANK N.A. MERKEZİ COLUMBUS OHIO İSTANBUL TÜRKİYE ŞUBESİ- J.P. MORGAN MENKUL DEĞELER A.Ş.- K MENKUL KIYMETLER A.Ş.- KA-LKINMA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.- KARE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.- MED MENKUL DEĞERLER A.Ş.- MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- MERRILL LYNCH MENKUL DEĞERLER A.Ş.- MERRILL LYNCH YATIRIM BANKA-SI A.Ş.- METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- MİRA MENKUL DEĞERLER A.Ş.- MORGAN STANLEY MENKUL DEĞERLER A.Ş.- NUROL YATIRIM BANKASI A.Ş.- OPTİMAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.-ORİON INVESTMENT MENKUL DEĞERLER A.Ş.- OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ÖNER MENKUL KI-YMETLER A.Ş.- PAY MENKUL DEĞERLER A.Ş.- PİRAMİT MENKUL KIKI-YMETLER A.Ş.- POLEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.- PRİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- RAYMOND JAMES YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.- SANKO MENKUL DEĞERLER A.Ş.- SARDİS MENKUL DEĞERLER A.Ş.- SAYILGAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.- SOCIETE GENERALE (SA)- SOYMEN MENKUL KIYMETLER A.Ş.- STANDARD ÜNLÜ MENKUL DEĞERLER A.Ş.- STRATEJİ MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ŞEKERBANK T.A.Ş.- T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş.- TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- TAİB YATIRIM BANKASI A.Ş.- TAİB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- TAKSİM YATIRIM A.Ş.- TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- TEKSTİL BANKASI A.Ş.- TEKSTİL MENKUL DEĞERLER A.Ş.- TERA MENKUL DEĞERLER A.Ş.- TİCARET MENKUL DEĞERLER A.Ş.- TOROS MENKUL KIYMETLER TİCARET A.Ş.- TURKISH BANK A.Ş.- TURK-ISH YATIRIM A.Ş.- TURKLAND BANK A.Ş.- TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.- TÜRKİYE GARANTİ BAN-KASI A.Ş.- TÜRKİYE HALK BANBAN-KASI A.Ş.- TÜRKİYE İHRACAT KREDİ BANBAN-KASI A.Ş (TÜRK EXIMBANK)- TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.- TÜRKİYE KALKINMA BANKASI A.Ş.- TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.- TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.- UBS MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ULUKARTAL VADELİ İŞLEMLER ARACILIK A.Ş.- ULUS MENKUL DEĞERLER A.Ş.- UNICORN CAPITAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.-UNİCREDİT MENKUL DEĞERLER A.Ş.- VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- WESTLB AG MERKEZİ DÜSSEL-DORF İSTANBUL MERKEZ ŞUBESİ- YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.- YAPI VE KREDİ BAN-KASI A.Ş.- YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.- ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.