31 Mart 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait nominal değeri 1 TL olan pay başına kazanç / (kayıp) aşağıdaki gibidir;
01.01.-31.03.2017
01.01.-31.12.2016
Dönem karı / (zararı), net (1,075,118) 226,750
Kontrol gücü olmayan paylara ait dönem ( kar) / zararı, net - 47,731
Ana ortaklığa ait dönem karı / (zararı), net (1,075,118) 179,019
Ağırlıklı ortalama hisse sayısı 45,000,000 45,000,000
Pay başına düşen basit ve hisse başına bölünmüş kazanç / (zarar) (TL) (0.024) 0.004 NOT 30 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Finansal Araçlar
Kredi riski
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup’a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, vadeli satışlarından kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Grup yönetimi müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskini her bir müşteri için ayrı ayrı olmak kaydıyla kredi limitleri belirleyerek ve gerektiği takdirde teminat alarak riskli gördüğü müşterilerine ise sadece nakit tahsilat yoluyla satış yaparak azaltmaktadır. Grup’un tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.
-52-
Grup’un 31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle finansal araç türleri itibariyle maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
31 Mart 2017
Ticari alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki İlişkili
Taraf
Diğer Taraf
İlişkili Taraf
Diğer
Taraf Mevduat Diğer Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) 1,131,335 62,837 46,429 51,646 284,315 947 Azami riski teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - - - - -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların
net defter değeri 1,131,335 62,837 46,429 51,646 284,315 947
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal
varlıkların defter değeri - - - - - -
C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri (**) - - - - - -
-Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
D.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri - - - - - -
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 4,612,451 - - - -
-Değer düşüklüğü (-) - (4,612,451) - - - -
Net değerin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - - - - -
Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -
Değer düşüklüğü (-) - - - - - -
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - - - - -
E.Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -
(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
-53-
31 Aralık 2016
Ticari alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki İlişkili
Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf
Diğer
Taraf Mevduat Diğer Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) 1,787,569 222,175 46,082 57,073 77,362 4,487 Azami riski teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - - - - -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların
net defter değeri 1,787,569 222,175 46,082 57,073 77,362 4,487
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal
varlıkların defter değeri - - - - - -
C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri - - - - - -
-Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
D.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri - - - - - -
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 4,620,711 - - - -
-Değer düşüklüğü (-) - (4,620,711) - - - -
Net değerin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - - - - -
Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -
Değer düşüklüğü (-) - - - - - -
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - - - - -
E.Finansal durum tablosu dışı kredi riski
içeren unsurlar - - - - - -
(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Faiz oranı riski
Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşulabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Grup’un faiz oranı riski bulunmamaktadır.
-54-
Likidite riski
Likidite riski, Grup’un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Grup’un 31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle likidite riskini gösteren tablolar aşağıdadır;
31 Mart 2017
Diğer borçlar 11,601,911 11,601,910 165,504 9,761,017 1,675,389 -
12,577,736 12,586,078 165,504 10,745,185 1,675,389 -
Diğer borçlar 11,955,152 12,376,034 8,088,481 2,190,613 2,096,940 -
12,778,988 13,205,412 8,917,859 2,190,613 2,096,940 -
-55-
Sermaye riski yönetimi
Sermaye’yi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak için Grup’un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.
Grup, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
31.03.2017 31.12.2016
Toplam borçlar 16,947,745 16,993,358
Eksi: Hazır değerler 291,844 86,096
Net borç 16,655,901 16,907,262
Toplam öz sermaye 77,103,186 78,178,940
Toplam sermaye 93,759,087 95,086,202
Net Borç/Toplam Sermaye oranı 18% 18%
NOT 31 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL