Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler 263,062 (289,150) (20,353) (110,442) (146,202) (12,153)
Banka kredileri 262,256 (288,344) (19,547) (110,442) (146,202) (12,153)
Finans sektörü
faaliyetlerinden borçlar 279 (279) (279) - - -
Ticari borçlar 415 (415) (415) - - -
Diğer borçlar 112 (112) (112) - - -
Sözleşmeye Bağlı Vadeler Kayıtlı değeri
33. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 33.2 Finansal risk yönetimi açıklamaları (devamı)
33.2.3 Piyasa riski Faiz oranı riski
Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlıklar üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, likit varlıkların kısa vadeli yatırım olarak değerlendirilmesiyle yönetilmektedir.
Faiz Pozisyonu Tablosu
Sabit faizli finansal araçlar 30 Eylül 2017
31 Aralık 2016
Finansal kiralama alacakları 20 168
Vadeli mevduat 13,954 13,072
Banka kredileri 116,005 105,655
Değişken faizli finansal araçlar
Banka kredileri 148,685 156,601
Faiz oranı riski duyarlılık analizi
30 Eylül 2017 tarihindeki değişken faizli finansal araçların faiz oranları yenileme tarihlerindeki faizi 100 baz puan daha yüksek / düşük olup diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi hariç net dönem zararı 76 TL daha yüksek / düşük olacaktı (31 Aralık 2016: 50 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
33. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 33.3 Kur riski
Yabancı para riski, herhangi bir finansal aracın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket, yabancı para cinsinden parasal varlıklarını, TL’ye çevirirken kurlardaki değişiklikler nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Kur riskleri yabancı para likit varlıkların kısa vadeli yatırım olarak değerlendirilmesiyle yönetilmektedir.
Aşağıdaki tablo 30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla, Grup’un detaylı bazda yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borç defter değerleri yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
Döviz pozisyonu tablosu
30 Eylül 2017 31 Aralık 2016
Toplam TL
Karşılığı ABD Doları
(TL karşılığı) Avro
(TL karşılığı) Diğer (TL
karşılığı) Toplam TL
Karşılığı ABD Doları
(TL karşılığı) Avro
(TL karşılığı) Diğer (TL karşılığı)
1. Ticari Alacaklar 2,923 2,923 - - 3,017 3,017 - -
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 16,177 16,156 21 - 17,114 17,071 43 -
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - -
3. Diğer 2,611 2,611 - - 1,548 1,548 - -
4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 21,711 21,690 21 - 21,679 21,636 43 -
5. Ticari Alacaklar - - - - - - - -
6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - - - - -
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - -
7. Diğer 328,075 328,075 - - 337,469 337,469 - -
8. Duran Varlıklar (5+6+7) 328,075 328,075 - - 337,469 337,469 - -
9. Toplam Varlıklar (4+8) 349,786 349,765 21 - 359,148 359,105 43 -
10. Ticari Borçlar 617 617 - - 184 184 - -
11. Finansal Yükümlülükler 91,233 91,220 13 - 120,907 120,811 96 -
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - -
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 1,320 1,320 - - 961 961 - -
13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) 93,170 93,157 13 - 122,052 121,956 96 -
14. Ticari Borçlar - - - - - - - -
15. Finansal Yükümlülükler 161,041 161,041 - - 141,508 141,508 - -
16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - -
16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - -
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 161,041 161,041 - - 141,508 141,508 - -
18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 254,211 254,198 13 - 263,560 263,464 96 -
19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük)
Pozisyonu (19a-19b) - - - - - - - -
33. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 33.3 Kur riski (devamı)
30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla, yabancı para birimlerinin TL’ye karşı bu tarihlerdeki değerlerine göre, diğer bütün değişkenler sabit kalarak, %10 daha değerli veya değersiz olması varsayımlarına dayalı, konsolide finansal durum tablosundaki varsa türev finansal varlık ve yükümlülükler dahil kalemlerin mevcut durumda taşındığı değerlerle, kurların belirtilen oranda artması veya azalması durumunda taşınacağı değerler arasındaki farkların doğurduğu Grup’un konsolide gelir tablosu kar/zararı ile konsolide diğer kapsamlı gelir/giderindeki değişimi yansıtan konsolide döviz kuru duyarlılık analizi aşağıdaki tablolarda verilmektedir.
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde
1.ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (6,243) 6,243 16,174 (16,174)
2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde
3.Avro net varlık/yükümlülüğü 1 (1) - -
4. Avro riskinden korunan kısım - - - -
Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde
5.Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü - - - - ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde
1.ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (5,922) 5,922 17,094 (17,094)
2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde
3.Avro net varlık/yükümlülüğü (5) 5 - -
4. Avro riskinden korunan kısım - - - -
Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde
5.Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü - - - -
6.Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım(-) - - - -
Diğer fiyat riskleri:
Grup, hisse senetleri yatırımlardan kaynaklanan hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. Hisse senetleri yatırımları, ticari amaçlardan ziyade stratejik amaçlar için elde tutulmaktadır. Grup tarafından bu yatırımların faal olarak alım-satımı söz konusu değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
33. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 33.3 Kur riski (devamı)
Özkaynak fiyat duyarlılığı
Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan hisse senedi fiyat risklerine göre belirlenmiştir.
Raporlama tarihinde, tüm diğer değişkenlerin sabit ve değerleme yöntemindeki verilerin %15 oranında fazla/(az) olması durumunda:
Hisse senedi yatırımları, satılmaya hazır varlıklar olarak sınıflandırıldığı ve elden çıkarılmadığı ya da değer düşüklüğüne uğramadığı sürece, net kar/zarar etkilenmeyecektir.
30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla satılmaya hazır hisseler bulunmadığı için özkaynaktaki finansal varlık değer artış fonunda gerçeğe uygun değer değişikliği bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Bulunmamaktadır).
34. Finansal araçlar
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerlerin önemli bir kısmının kısa vadeli olması nedeniyle, kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.
Finans sektörü faaliyetlerinden alacakların 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla kayıtlı değerleri de, güncel faiz oranları kapsamında hesaplanan gerçeği uygun değerlerinden farklılık göstermektedir.
Finansal yükümlülükler
Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar, alınan krediler ve kısa vadeli ticari borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.
30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla, finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile gösterilmeyen finansal varlık ve yükümlülüklerin taşınan değeri ile gerçeği uygun değeri aşağıdaki tabloda sunulmuştur:
30 Eylül 2017 31 Aralık 2016
Nakit ve nakit benzerleri 16,194 16,194 17,321 17,321
Ticari alacaklar 2,923 2,923 3,017 3,017
Diğer alacaklar 130 130 173 173
Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 20 20 168 168
Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar 64 64 279 279
Ticari borçlar 812 812 415 415
Diğer borçlar 131 131 112 112
Alınan krediler 264,690 264,690 262,256 262,256
34. Finansal araçlar (devamı)
Gerçeğe uygun değer ölçümünün sınıflandırılması
Aşağıda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri verilmiştir. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar,
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler, Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Şirket’in 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla, gerçeğe uygun değeri ile taşınan finansal yatırımları bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Bulunmamaktadır).
35. Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan hususlar Bulunmamaktadır.