Türev Finansal Araçlar - - - - - -
33. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 33.2.3 Piyasa riski
Faiz oranı riski
Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlıklar üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, likit varlıkların kısa vadeli yatırım olarak değerlendirilmesiyle yönetilmektedir.
Faiz Pozisyonu Tablosu
Sabit faizli finansal araçlar 31 Mart 2016
31 Aralık 2015
Finansal kiralama alacakları 111 114
Vadeli mevduat 9,601 12,365
Banka kredileri 63,464 64,235
Değişken faizli finansal araçlar
Banka kredileri 129,142 134,135
Faiz oranı riski duyarlılık analizi
31 Mart 2016 tarihindeki değişken faizli finansal araçların faiz oranları yenileme tarihlerindeki faizi 100 baz puan daha yüksek / düşük olup diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi hariç net dönem karı 59 TL daha düşük / yüksek olacaktı. (31 Aralık 2015: 62 TL).
33. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Kur riski
Yabancı para riski, herhangi bir finansal aracın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket, yabancı para cinsinden parasal varlıklarını, TL’ye çevirirken kurlardaki değişiklikler nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Kur riskleri yabancı para likit varlıkların kısa vadeli yatırım olarak değerlendirilmesiyle yönetilmektedir.
Aşağıdaki tablo 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Grup’un detaylı bazda yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borç defter değerleri yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
Döviz pozisyonu tablosu
31 Mart 2016 31 Aralık 2015
Toplam TL
Karşılığı ABD Doları
(TL karşılığı) Avro
(TL karşılığı) Diğer (TL
karşılığı) Toplam TL
Karşılığı ABD Doları
(TL karşılığı) Avro
(TL karşılığı) Diğer (TL karşılığı)
1. Ticari Alacaklar 1,806 1,806 - - 2,479 2,479 - -
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 7,197 7,072 125 - 9,471 9,245 226 -
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - -
3. Diğer 1,666 1,666 - - 2,256 2,256 - -
4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 10,669 10,544 125 - 14,206 13,980 226 -
5. Ticari Alacaklar - - - - - - - -
6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - - - - -
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - -
7. Diğer 260,161 260,161 - - 270,546 270,546 - -
8. Duran Varlıklar (5+6+7) 260,161 260,161 - - 270,546 270,546 - -
9. Toplam Varlıklar (4+8) 270,830 270,705 125 - 284,752 284,526 226 -
10. Ticari Borçlar 39 39 - - 161 161 - -
11. Finansal Yükümlülükler 34,957 34,870 87 - 24,404 24,267 137 -
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - -
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 364 364 - - 398 398 - -
13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) 35,360 35,273 87 - 24,963 24,826 137 -
14. Ticari Borçlar - - - - - - - -
15. Finansal Yükümlülükler 157,767 157,767 - - 174,225 174,225 - -
16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - -
16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - -
157,767 157,767 - 174,225 174,225 -
33. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, yabancı para birimlerinin TL’ye karşı bu tarihlerdeki değerlerine göre, diğer bütün değişkenler sabit kalarak, %10 daha değerli veya değersiz olması varsayımlarına dayalı, konsolide finansal durum tablosundaki varsa türev finansal varlık ve yükümlülükler dahil kalemlerin mevcut durumda taşındığı değerlerle, kurların belirtilen oranda artması veya azalması durumunda taşınacağı değerler arasındaki farkların doğurduğu Grup’un konsolide gelir tablosu kar/zararı ile konsolide diğer kapsamlı gelir/giderindeki değişimi yansıtan konsolide döviz kuru duyarlılık analizi aşağıdaki tablolarda verilmektedir.
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde
1.ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (3,477) 3,477 12,239 (12,239)
2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde
3.Avro net varlık/yükümlülüğü 5 (5) - -
4. Avro riskinden korunan kısım - - - -
Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde
5.Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü - - - - ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde
1.ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (2,995) 2,995 12,603 (12,603)
2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde
3.Avro net varlık/yükümlülüğü 8 (8) - -
4. Avro riskinden korunan kısım - - - -
Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde
5.Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü - - - -
6.Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım(-) - - - -
Diğer fiyat riskleri:
Grup, hisse senetleri yatırımlardan kaynaklanan hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. Hisse senetleri yatırımları, ticari amaçlardan ziyade stratejik amaçlar için elde tutulmaktadır. Grup tarafından bu yatırımların
33. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Özkaynak fiyat duyarlılığı
Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan hisse senedi fiyat risklerine göre belirlenmiştir.
Raporlama tarihinde, tüm diğer değişkenlerin sabit ve değerleme yöntemindeki verilerin %15 oranında fazla/(az) olması durumunda:
Hisse senedi yatırımları, satılmaya hazır varlıklar olarak sınıflandırıldığı ve elden çıkarılmadığı ya da değer düşüklüğüne uğramadığı sürece, net kar/zarar etkilenmeyecektir.
Özkaynaktaki finansal varlık değer artış fonunda 1,340 TL değerinde (31 Aralık 2015: 1,623 TL) artış/azalış oluşacaktır. Bu durum esasen, satılmaya hazır hisselerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanmaktadır.
34. Finansal araçlar
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerlerin önemli bir kısmının kısa vadeli olması nedeniyle, kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.
Finans sektörü faaliyetlerinden alacakların 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla kayıtlı değerleri de, güncel faiz oranları kapsamında hesaplanan gerçeği uygun değerlerinden farklılık göstermektedir.
Finansal yükümlülükler
Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar, alınan krediler ve kısa vadeli ticari borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile gösterilmeyen finansal varlık ve yükümlülüklerin taşınan değeri ile gerçeği uygun değeri aşağıdaki tabloda sunulmuştur:
31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Kayıtlı
değeri
Gerçeğe uygun
değer Kayıtlı değeri
Gerçeğe uygun değer Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 11,870 11,870 14,707 14,707
34. Finansal araçlar (devamı)
Gerçeğe uygun değer ölçümünün sınıflandırılması
Aşağıdaki tabloda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri verilmiştir.
Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar,
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler, Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Aşağıdaki tabloda değerleme yöntemi kullanılarak, gerçeğe uygun değeri ile taşınan finansal yatırımlar yer almaktadır.
31 Mart 2016 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Hisse senetleri (*) 8,932 - - 8,932
Toplam 8,932 - - 8,932
31 Aralık 2015 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Hisse senetleri (*) 8,220 - - 8,220
Toplam 8,220 - - 8,220
(*) 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla 8,932 TL (31 Aralık 2015: 8,220 TL) tutarındaki satılmaya hazır finansal varlıklar, hisse senetlerinden oluşmakta olup halka açık olan hisse senetleri gerçeğe uygun değer ile ölçülmüştür.
35. Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan hususlar
GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’'in sahibi olduğu 11.654.221,74 tam TL nominal değerli sermayedeki oranı %4,662 olan (D) Grubu GSD Holding A.Ş. paylarının, GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu'nun 25 Haziran 2015 tarihli kararıyla SPK'nın Geri Alınan Paylar Tebliği (II-22.1) 19/6.maddesi uyarınca Borsa İstanbul'da satılması işlemi kapsamında, daha önce satılan 3.750.000,00 tam TL nominal değerli ve sermayedeki oranı %1,50 olan (D) Grubu GSD Holding A.Ş. paylarına ek olarak, Şirket’in sahibi olduğu 2,404,221.744 tam TL nominal değerli (D) Grubu GSD Holding A.Ş. payları 1 TL nominal değerli pay başına 1,31-1,34 TL fiyat aralığında Borsa İstanbul'da toplam 3.181.114,92 tam TL peşin bedelle, 19-21 Nisan 2016 tarihleri arasında satılmıştır. GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’'in sahibi olduğu GSD Holding A.Ş. paylarının nominal değeri ve sermayedeki oranı, 7.904.221,744 tam TL ve %3,162'den 5.500.000,00 tam TL ve %2,20'ye düşmüştür.
GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 29 Nisan 2016 tarihinde, %100 sermaye payıyla Malta'da kuracağı bağlı ortaklığı adına tescillenmek üzere, GSD Denizcilik ile Danimarka'da yerleşik K/S Danred V. şirketi arasında, Çin'de yerleşik Jiangmen Nanyang Engineering Co, Ltd. tersanesinde 2013 yılında inşa edilmiş, Valletta/Malta siciline kayıtlı, 32.500 DWT kapasiteli, bir adet kuru yük gemisinin satın alınmasına ilişkin olarak, mutabakat metni imzalanmıştır.
GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş., 5 Mayıs 2016 tarihinde, Malta'da 5,000 tam