(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER (Devamı) Giderler
Tüm giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Vergi
193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir.
(m) Katılma payları
Katılma payları pay sahiplerinin opsiyonuna bağlı olarak paraya çevrilebilir olup, finansal yükümlülük olarak değerlendirilmektedir.
Katılma payları Fon’un net varlık değeri üzerinden günlük olarak belirlenen fiyatlardan pay sahipleri tarafından alınıp satılabilir. Katılma payının fiyatı fon net varlık/ toplam değerinin, değerleme gününde tedavülde olan pay sayısına bölünerek belirlenmektedir.
(n) Fiyatlama Raporuna İlişkin Portföy Değerleme Esasları - Değerleme her işgünü itibarıyla yapılır.
- Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar kullanılır:
(a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin TCMB döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
(b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;
i) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır.
ii) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir.
iii) Fon katılma payları, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir.
iv) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.
v) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir.
vi) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir.
vii) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir.
viii) (i) ilâ (vii) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı karara bağlanır.
ix) (vii) ve (viii) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır.
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER (Devamı) (o) Fiyatlama Raporuna İlişkin Portföy Değerleme Esasları (Devamı)
(c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir.
- Fonun diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Şu kadar ki, fonun yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
- Bir payın alış ve satış değeri, Fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur.
(p) Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahmin ve varsayımlar yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Ayrıca belirtilmesi gereken önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımlar ilgili notlarda açıklanmaktadır.
3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Fon, Fon’un yatırım stratejisine uygun olarak çeşitli menkul kıymetlere ve türevlere yatırım yapmak amacıyla tek faaliyet bölümü olarak yapılanmıştır. Fonun tüm faaliyetleri birbiriyle ilişkili ve birbirlerine bağımlıdır. Dolayısıyla tüm önemli faaliyet kararları Fon’u tek bir bölüm olarak değerlendirmek suretiyle alınmaktadır. Tek faaliyet bölümüne ilişkin bilgiler Fon’un bir bütün olarak sunulan finansal tablo bilgilerine eşittir.
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
4 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Fon’un kurucusu ve yöneticisi Türkiye’de kurulmuş olan Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.’dir. Fon ile ilişkili taraflar arasındaki bakiye ve işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
1 Ocak- 1 Ocak - 31 Aralık 2020 31 Aralık 2019 İlişkili taraflarla yapılan işlemler (Not 7)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. - fon yönetim ücretleri (3.094.649) 1.491.270
(3.094.649) 1.491.270 31 Aralık 2020 31 Aralık 2019 İlişkili taraflara borçlar (Not 5)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. - fon yönetim ücretleri 232.180 139.523
232.180 139.523
5 - ALACAKLAR VE BORÇLAR
Alacaklar 31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Ters repo sözleşmelerinden alacaklar 12.005.913 9.002.815
12.005.913 9.002.815 Bilançoda gösterilen “Diğer Borçlar” ve kalemlerinin detayları aşağıda açıklanmıştır:
Diğer Borçlar 31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Fon Yönetim Ücreti (*) 232.180 139.523
Saklama Komisyonları 28.471 17.624
Denetim Ücreti 3.380 3.579
Diğer Giderler 8.847 436
Toplam 272.878 161.163
(*) Diğer borçlar fon yönetim ücreti tahakkukundan ve denetim ücretinden oluşmaktadır. Fon’un sermaye piyasası araçlarından oluşan menkul kıymetler portföyü Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
tarafından yönetilmektedir. Kurucuya Fon’un yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin %0,0047 (yüzbindedörtvirgülyedi) yıllık %1,72 (yüzdebirvirgülyetmişiki) oranında bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirket’e ödenir. Söz konusu ücret kurucu ve yönetici arasında yapılacak anlaşma çerçevesinde paylaştırılır.
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
6 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR
31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla Fon’un ayırdığı karşılık, koşullu varlığı ve borcu bulunmamaktadır.
(31 Aralık 2019: Bulunmamaktadır)
7 - NİTELİKLERİNE GÖRE DİĞER GİDERLER
Fon’un kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda giderler niteliklerine göre sunulmuş olup, esas faaliyetlerden diğer giderler ve komisyon ve diğer işlem ücretleri detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Yönetim ücretleri (Dipnot 4) 3.094.649 1.491.270
Saklama komisyonu 172.705 104.683
Komisyon ve diğer işlem ücretleri 113.442 55.732
Kurul kayıt ücreti 37.986 16.552
Denetim ücretleri 6.737 7.153
Diğer giderler 31.930 25.220
3.457.449 1.700.610
8 - TOPLAM DEĞER / NET VARLIK DEĞERİ VE TOPLAM DEĞERİ / NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ / AZALIŞ
Aşağıda Fon’un cari dönem ile geçmiş dönem finansallarına ait birim pay değeri ile toplam değer / net varlık değerinin detayı verilmiştir.
Katılma belgeleri hareketleri:
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019 Dönem başında dolaşımdaki pay sayısı 808.477.478 845.122.960 Dönem içinde satılan katılma belgesi sayısı 26.918.247.650 8.651.722.695 Dönem içinde geri alınan katılma belgesi sayısı (-) (26.710.639.722) (8.688.368.177)
Toplam 1.016.085.406 808.477.478
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Fon toplam değeri (TL) 145.545.827 104.353.560
Dolaşımdaki pay sayısı (Adet) 1.016.085.406 808.477.478
Birim pay değeri (TL) 0,143242 0,129074
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
9 - FİYAT RAPORUNDAKİ VE FİNANSAL DURUM TABLOSUNDAKİ TOPLAM DEĞER / NET VARLIK DEĞERİ MUTABAKATI
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019 Fiyat raporundaki toplam değer / net varlık değeri 145.545.827 104.353.560
Finansal durum tablosundaki toplam değer / net varlık değeri 145.545.827 104.353.560
Değerleme esaslarında bir fark olmaması nedeniyle Fon’un 31 Aralık 2020 tarihi itibariyle finansal varlıkların finansal durum tablosundaki 129.753.568 TL tutarındaki değerleri Fon’un fiyat raporundaki finansal varlıkların toplamı ile aynıdır.
10 - HASILAT
1 Ocak - 1 Ocak - Faiz ve Temettü Gelirleri 31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Finansman Bonosu 9.489.661 10.313.999
Özel Sektör Tahvili 6.413.972 3.241.407
Ters Repo Faiz Gelirleri 2.377.091 1.997.792
Devlet Tahvili 466.470 1.789.637
Kamu Kesimi Kira Sertifikaları - 791.982
Özel Sektör Kira Sertifikaları - 652.955
BPP Faiz Gelirleri 155.285 94.321
18.902.479 18.882.093 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin
Gerçekleşmiş Kar/Zarar
Menkul kıymet satış karları 492.828 87.213
Gerçekleşen değer artışları 3.061.182 3.805.853
Menkul kıymet satış zararları (1.992.278) (3.149.698)
Gerçekleşen değer azalışları (440.787) (20.539)
1.120.945 722.829 20.023.424 19.604.922
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
11 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 171.754 9.811
171.754 9.811
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler:
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Banka Masrafları 18.388 14.020
KYD Benchmark Bedeli 4.956 3.540
İlan Giderleri 3.841 3.304
SMMM Hizmet Bedeli 3.452 3.303
Vergi, Resim ve Harçlar 1.293 1.053
Toplam 31.930 25.220
12 - KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ
Fon’un 31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibarıyla fon portföyünde dövizli varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır.
13 - TÜREV ARAÇLAR
Fon’un 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla portföyünde türev finansal araçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2019 - Bulunmamaktadır).
14 - FİNANSAL VARLIKLAR
31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibarıyla finansal varlıklar içerisinde taşınan alım satım amaçlı menkul kıymetlere ilişkin bilgiler:
Finansal varlıklar 31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Gerçeğe uygun değer farkları kar / zarar
yansıtılan finansal varlıklar 129.753.568 95.444.016
129.753.568 95.444.016 31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibarıyla finansal varlıklar içerisinde taşınan alım satım amaçlı menkul kıymetlere ilişkin bilgiler:
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Finansman Bonosu 89.688.214 67.982.867
Özel sektör tahvili 40.065.354 27.461.149
Toplam 129.753.568 95.444.016
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
14 - FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı)
Kayıtlı
31 Aralık 2020 Maliyet değeri
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar
Finansman Bonosu 88.393.995 89.688.214
Özel sektör tahvili 40.241.453 40.065.354
Toplam 128.635.448 129.753.568
31 Aralık 2019 Maliyet değeri
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar
Finansman Bonosu 67.503.766 67.982.867
Özel sektör tahvili 27.423.041 27.461.149
Toplam 94.926.807 95.444.016
15 - RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır.
16 - NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Bankalar (*) 3.058.724 67.892
Vadesiz mevduat 34.663 67.892
Vadeli mevduat 3.024.061 -
Borsa para piyasası alacakları(**) 1.000.500 -
4.059.224 67.892
(*) 31 Aralık 2020 tarihi itibariyla bankalar hesabında sınıflanan vadeli mevduat tutarı 3.024.061 TL olup ortalama faiz oranı %17,5’dir. (31 Aralık 2019: Bulunmamaktadır).
(**) 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla, Borsa Para Piyasası’ndan alacakların vadesi 1 aydan kısa olup, ağırlıklı ortalama faiz oranı %18,29’dur (31 Aralık 2019: Bulunmamaktadır).
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ
Fon, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Fon’un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Fon’un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Faiz oranı riski
Faiz oranı riski, piyasa faiz oranlarında meydana gelen değişikliklerden dolayı Fon’un faize duyarlı finansal varlıklarının nakit akışlarında veya gerçeğe uygun değerinde dalgalanmalar olması riskidir.
Fon’un faize duyarlılığı finansal araçların faiz değişimine bağlı olarak finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde olacak değişikliği içermektedir. 31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibarıyla Fon’un hesapladığı analizlere göre TL faizlerde %10 oranında faiz artışı veya azalışı olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla sabit getirili menkul kıymetleri gerçeğe uygun değerinde ve Fon’un net dönem karı/zararında meydana gelen etkiler aşağıda sunulmuştur.
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Finansal varlıklar 129.753.568 95.444.016
Aşağıdaki tabloda piyasa faiz oranlarındaki %10 değişimin, diğer bütün değişkenler sabit kalmak kaydıyla, Fon’un net varlık değerine potansiyel etkisi sunulmaktadır:
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019 Kar zarar Kar zarar Faiz artışı / (azalışı) üzerindeki etkisi üzerindeki etkisi
%10 12.975.357 9.544.402
(%10) (12.975.357) (9.544.402)
Fiyat riski
Fon, piyasa fiyatıyla değerlenen finansal varlıklara sahip olduğundan ne maruz kalmaktadır. Fon’un finansal durum tablosunda 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı pay senedi bulunmamaktadır. (31 Aralık 2019:
Bulunmamaktadır)
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Likidite riski
Likidite riski, nakit olarak ya da diğer bir finansal varlığın teslimi suretiyle ödenen finansal borçlarla ilgili yükümlülüklerin yerine getirilmesinde zorlanma riskidir. Fon, katılma paylarının paraya çevrilmesine bağlı olarak günlük nakit çıkış riskine maruzdur.
31 Aralık 2020
1 aya 3 aya 3 ay - 1 yıl - 5 yıl
kadar kadar 1 yıl arası 5 yıl arası üzeri Vadesiz Toplam
Nakit ve nakit benzerleri 4.024.561 - - - - 34.663 4.059.224
Ters repo alacakları 12.005.913 - - - - - 12.005.913
Finansal varlıklar 17.992.715 76.102.930 14.025.751 - 21.632.172 - 129.753.568
Toplam varlıklar 34.023.189 76.102.930 14.025.751 - 21.632.172 34.663 145.818.705
Diğer Borçlar 272.878 - - - - - 272.878
Toplam kaynaklar 272.878 - - - - - 272.878
Net likidite fazlası/(açığı) 33.750.311 76.102.930 14.025.751 - 21.632.172 34.663 145.545.827
31 Aralık 2019
1 aya 3 aya 3 ay - 1 yıl - 5 yıl
kadar kadar 1 yıl arası 5 yıl arası üzeri Vadesiz Toplam
Nakit ve nakit benzerleri - - - - - 67.892 67.892
Ters repo alacakları 9.002.815 - - - - - 9.002.815
Finansal varlıklar 7.959.566 47.325.521 12.697.780 16.310.502 11.150.647 - 95.444.016
Toplam varlıklar 16.962.381 47.325.521 12.697.780 16.310.502 11.150.647 67.892 104.514.723
Diğer Borçlar 161.163 - - - - - 161.163
Toplam kaynaklar 161.163 - - - - - 161.163
Net likidite fazlası/(açığı) 16.801.218 47.325.521 12.697.780 16.310.502 11.150.647 67.892 104.353.560
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değeri
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Fon, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Fon’un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
a. Finansal varlıklar:
Bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktifler bu finansal tablolarda iskontolu değerleri ile kayıtlara alınmaktadır.
Menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
b. Finansal yükümlülükler:
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal pasiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
Fon’un finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
2020 2019
Gerçeğe uygun Kayıtlı Gerçeğe uygun Kayıtlı
değer değer değer değer
Finansal varlıklar 129.753.568 129.753.568 95.444.016 95.444.016 Ters repo alacakları 12.005.913 12.005.913 9.002.815 9.002.815
Nakit ve nakit benzerleri 4.059.224 4.059.224 67.892 -
Diğer borçlar 272.878 272.878 161.163 161.163
Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değeri
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.
• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değeri (Devamı) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr/Zarar’a Yansıtılan Finansal Varlıklar
31 Aralık 2020 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam
Finansman bonosu 99.553.189 - - 99.553.189
Özel sektör tahvili 30.200.379 - - 30.200.379
Toplam finansal varlıklar 129.753.568 129.753.568
31 Aralık 2019 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam
Finansman bonosu 67.982.867 - - 67.982.867
Kira sertifikaları - - - -
Özel sektör tahvili 27.461.149 - - 27.461.149
Toplam finansal varlıklar 95.444.016 - - 95.444.016
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Kredi riski
Kredi riski, finansal aracın taraflarından birinin yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle diğer tarafta finansal bir kayıp/zarar meydana gelmesi riski olarak tanımlanmaktadır. Fon’un kredi riski temel olarak borçlanma araçlarına yaptığı yatırımlardan kaynaklanmaktadır.
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
Alacaklar
Ticari Alacaklar Ters Repo Alacakları Nakit ve Nakit Benzerleri
İlişkili Diğer İlişkili Diğer Finansal İlişkili Diğer
31 Aralık 2020 taraf taraf taraf taraf yatırımlar taraf taraf
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - - - 12.005.913 129.753.568 - 4.059.224
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -
A.Vadesi geçmemiş veya değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değerleri - - - 12.005.913 129.753.568 - 4.059.224
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya -
değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - - - - - - -
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - - - - - - -
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - -
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - -
Alacaklar
Ticari Alacaklar Ters Repo Alacakları Nakit ve Nakit Benzerleri
İlişkili Diğer İlişkili Diğer Finansal İlişkili Diğer
31 Aralık 2019 taraf taraf taraf taraf yatırımlar taraf taraf
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - - - 9.002.815 95.444.016 - 67.892
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -
A.Vadesi geçmemiş veya değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değerleri - - - 9.002.815 95.444.016 - 67.892
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya -
değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - - - - - - -
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - - - - - - -
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - -
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - -
31 ARALIK 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘’TL’’) olarak gösterilmiştir.)
18 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.
19 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır.