31 Aralık 2019 tarihi itibariyle türev aracı bulunmamaktadır.
Sözleşme Tanımı Vade Pozisyon Adet Uzlaşma Fiyatı Kontrat Değeri
F_XU0300219 26.12.2018 Uzun 80 118 944.200 31 Aralık 2018
(ESKI ÜNVANIYLA ING PORTFÖY İKİNCİ DEĞIŞKEN FON)
31 ARALIK 2019 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
24 19. FİNANSAL ARAÇLAR
31 Aralık 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıkların detayları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 31 Aralık
Finansal Varlıklar 2019 2018
Gerçeğe uygun değer farkları kar
/zarara yansıtılan finansal yatırımlar 70.595.009 14.998.446
70.595.009 14.998.446
31 Aralık 2019 Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara
yansıtılan finansal varlıklar Nominal Maliyet Piyasa Değeri
Borçlanma senetleri
Devlet tahvili 24.000.000 21.274.464 21.574.891 Eurobond türk 1.300.000 7.619.638 7.969.271 Finansman bonosu 4.770.000 4.770.000 4.860.634 Özel sektör tahvili 23.330.000 23.365.374 23.803.049 Diğer finansal varlıklar
Yatırım fonu 38.000 953.740 990.090 Hisse senetleri
Borsada işlem gören hisse senetleri 951.702 10.297.108 11.397.073
54.389.702 68.280.325 70.595.009
31 Aralık 2018 Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara
yansıtılan finansal varlıklar Nominal Maliyet Piyasa Değeri
Borçlanma senetleri
Devlet tahvilleri 3.742.059 3.724.847 3.732.102
Özel kesim tahvilleri 5.118.088 4.623.169 5.111.758
Finansman Bonosu 2.627.413 2.432.684 2.614.600
Hisse senetleri
Borsada işlem gören hisse senetleri 2.810.422 3.559.119 3.539.986 14.297.982 14.339.819 14.998.446 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla Fon’un portfoyündeki devlet tahvilleri, özel sektör tahvilleri ve finansman bonosu faiz oranları sırasıyla %4,31, %20 ve %7,4’tür (31 Aralık 2018: %4,11 ve % 17,52).
25 Finansal Risk Faktörleri
Fon, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Fon’un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Fon’un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Fon’un finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı borçlanma senetleri faiz oranlarına değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla TL kar paylarında %1 oranında faiz artışı/azalışı olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 31.043.836 TL tutarındaki borçlanma senetlerinin gerçeğe uygun değerinde ve dolayısıyla Fon’un net dönem karında 310.438 tutarında artış veya 310.438 TL tutarında azalış oluşmaktadır.
31 Aralık 2019 31 Aralık 2018 Sabit Faizli Araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar 27.164.010 1.765.495 Değişken Faizli Finansal Araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar 31.043.836 9.692.965 58.207.846 11.458.460
Fiyat riski
Fon’un finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı hisse senetleri ve yatırım fonlarındaki paylar kar payı ve faiz değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır.
31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla TL faiz ve kar payı oranlarında %10 oranında artış / azalış olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla hisse senetleri ve yatırım fonlarındaki payların gerçeğe uygun değerinde ve dolayısıyla Fon’un net dönem karında 1.238.716 TL tutarında artış veya 1.238.716 TL tutarında azalış oluşmaktadır (31 Aralık 2018: 353.999 TL tutarında artış veya azalış).
Kredi riski
Yatırım yapılan finansal varlıklar için, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk, derecelendirmeler veya belli bir kuruma yatırım yapılan finansal varlıkların sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Fon'un kredi riski, ağırlıklı olarak faaliyetlerini yürüttüğü Türkiye'dedir.
(ESKI ÜNVANIYLA ING PORTFÖY İKINCI DEĞIŞKEN FON)
31 ARALIK 2019 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
26 19. FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)
Kredi riski (devamı)
31 Aralık 2019 İlişkili Taraf Diğer Taraf (*) İlişkili Taraf Diğer Taraf
Bankalardaki Mevduat
Finansal
Varlıklar(**) Diğer(***)
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - 38.011.263 - - 67.137 58.207.846 7.396.863
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri - 38.011.263 - - 67.137 58.207.846 7.396.863
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri - - -
-C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - -
-- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - -
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - -
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - -
-Alacaklar
Alacaklar Diğer Alacaklar
(*) Ters repo alacakları oluşmaktadır.
(**) Hisse senetleri ve yatırım fonları dahil edilmemiştir.
(***) Teminata verilen nakit ve nakit benzerleri ve borsa para piyasası alacaklarından oluşmaktadır.
27 19. FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)
Kredi Riski (devamı)
31 Aralık 2018 İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf
Bankalardaki Mevduat
Finansal
Varlıklar(*) Diğer(**)
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - - - - 3.453 11.458.460 8.706.672
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri - - - - 3.453 11.458.460 8.706.672
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri - - -
-C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - -
-- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - -
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - -
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - -
-Alacaklar
Alacaklar Diğer Alacaklar
(*) Hisse senetleri dahil edilmemiştir.
(**) Teminata verilen nakit ve nakit benzerleri ve borsa para piyasası alacaklarından oluşmaktadır.
(ESKI ÜNVANIYLA ING PORTFÖY İKINCI DEĞIŞKEN FON)
31 ARALIK 2019 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
28 19. FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)
Kur riski
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Fon’un 31 Aralık 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
TL Karşılığı ABD doları
Hisse senetleri 980.775 165.114
Eurobond 7.969.271 1.341.628
31.12.2019
Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 20
Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Fon’un faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır.
Türev olmayan finansal yükümlülüklerin 31 Aralık 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: