(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
49
21. - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (Devamı) b) Piyasa riski
Piyasa riski, Grup’un sermaye ve kazançları ile Grup’un hedeflerini gerçekleştirme yeteneklerinin faiz oranlarında yabancı para kurlarında enflasyon oranlarında ve piyasadaki fiyatlarda oluşan dalgalanmalardan olumsuz etkilenmesi riskidir. Grup piyasa riskini likidite riski, kur riski ve faiz riski başlıkları altında takip etmektedir.
(i) Faiz oranı riski
Faiz oranı riski duyarlılık analizi
31 Aralık 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, Grup’un faize duyarlı finansal araçları aşağıdaki gibidir:
Kayıtlı Değer
Sabit Faizli 31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Bankalar 63.404 45.930
Kiralama alacakları,net 61.812 117.463
Finansman kredileri 871.806 628.965
31 Aralık 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, Grup’un değişken faizli finansal varlık ve yükümlülüğü bulunmadığından ve Grup sabit faizli finansal varlık ve yükümlülüklerini gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilmediğinden dolayı faize karşı duyarlılık analizi tablosu sunulmamıştır. 31 Aralık 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, Grup’un sabit faizli varlık ve yükümlülüklerinin faiz oranlarına ilişkin bilgiler aşağıda sunulmuştur;
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
ABD ABD
Doları AVRO TL Doları AVRO TL
% % % % % %
Varlıklar
Bankalar 0,43 0,05 7,58 0,98 0,13 4,10
Finansal kiralama alacakları 3,35 2,72 9,31 3,18 2,62 9,47
Finansman kredileri - 2,42 10,33 3,39 2,23 9,75
Yükümlülükler
Finansal borçlar 0,61 0,62 19,02 1,42 0,39 7,86
Grup’un 31 Aralık 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla finansal varlıklarının ve finansal yükümlülüklerinin kalan vadelerine göre ilişkin detaylar aşağıda sunulmuştur:
Sabit faizli
Defter 1 aya 1 ay 1 yıl
31 Aralık 2000 değeri kadar 1 yıl arası 5 yıl arası Toplam
Alınan krediler (-) (927.234) (30.486) (397.408) (499.340) (927.234)
(927.234) (30.486) (-397.408) (499.340) (927.234)
50
21. - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (Devamı) b) Piyasa riski (Devamı)
(i) Faiz oranı riski (Devamı)
Sabit faizli
Defter 1 aya 1 ay 1 yıl
31 Aralık 2019 değeri kadar 1 yıl arası 5 yıl arası Toplam
Alınan krediler (-) (763.418) (26.156) (331.620) (405.642) (763.418)
(763.418) (26.156) (331.620) (405.642) (763.418)
(ii) Kur riski
Döviz cinsinden varlıklar ve yükümlülükler döviz riskini doğurur. Dövize karşı Türk Lirasının değer yitirmesinden ya da kazanmasından kaynaklanan risk döviz varlıklarına yatırım yapılarak yönetilir.
Aşağıdaki tablolar 31 Aralık 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla Grup’un yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2020 ABD Doları Avro
(TL Karşılığı) (TL Karşılığı) Toplam TL Varlıklar
Bankalar 359 36.482 36.841
Kiralama alacakları 2.432 33.996 36.428
Finansman kredileri (*) - 817.802 817.802
Diğer aktifler - - -
Toplam varlıklar 2.791 888.280 891.071
Yükümlülükler
Alınan krediler (-) (1.689) (882.165) (883.854)
Diğer borçlar (-) (253) (1.426) (1.679)
Toplam yükümlülükler (1.942) (883.591) (885.533)
Net bilanço yabancı para pozisyonu 849 4.689 5.538
(*) İlgili bakiye Şirket’in 93.209 TL tutarındaki dövize endeksli finansman kredilerini de içermekte olup, dövize endeksli finansman kredileri finansal durum tablosunda TP sütununda sınıflandırılmıştır
AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
51
21. - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (Devamı) b) Piyasa riski (Devamı)
(ii) Kur riski (Devamı)
31 Aralık 2019 ABD Doları Avro
(TL Karşılığı) (TL Karşılığı) Toplam TL
Varlıklar
Bankalar 1.110 44.893 46.003
Kiralama alacakları 7.152 56.748 63.900
Finansman kredileri (*) - 579.320 579.320
Diğer aktifler - 43 43
Toplam varlıklar 8.262 681.004 689.266
Yükümlülükler
Alınan krediler (-) (6.075) (662.808) (668.883)
Diğer borçlar (-) (8) (1.379) (1.387)
Toplam yükümlülükler (6.083) (664.187) (670.270)
Net bilanço yabancı para pozisyonu 2.179 16.817 18.996
(*) İlgili bakiye Şirket’in 178.524 TL tutarındaki dövize endeksli finansman kredilerini de içermekte olup, dövize endeksli finansman kredileri finansal durum tablosunda TP sütununda sınıflandırılmıştır
Aşağıdaki tablo, Grup’un ABD Doları ve Avro’daki %10’ luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.
31 Aralık 2020
Kar / Zarar Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında
%10 değişimi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 85 (85) 85 (85)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
3- ABD Doları net etki (1 + 2) 85 (85) 85 (85)
Avro’nun TL karşısında %10 değişimi halinde
4 - Avro net varlık / yükümlülük 469 (469) 469 (469)
5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - -
6- Avro net etki (4 + 5) 469 (469) 469 (469)
TOPLAM (3 + 6) 554 (554) 554 (554)
52
21. - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (Devamı) b) Piyasa riski (Devamı)
(ii) Kur riski (Devamı)
31 Aralık 2019
Kar / Zarar Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında
Likidite riski, Grup’un net finansman ihtiyaçlarını karşılayamaması ihtimalidir. Likidite riski sektördeki sorunlar ya da bazı fon kaynaklarının kısa süre içerisinde tükenmesine yol açan kredi notundaki düşüşlerden kaynaklanır. Grup, finansman ihtiyacını finansal borçlarla karşılamaktadır. Ayrıca, yönetim gelecekteki borç gereksinimlerinin finansmanı ve talepte beklenmeyen değişmelere önlem olarak, hissedarlardan ve kurumsal yatırımcılardan yeterli düzeyde finansman kaynağının devamlılığını planlamaktadır.
Aşağıdaki tablolar, Grup’un varlık ve yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözleşmede yer alan vade tarihlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamasına göre analiz etmektedir. Grup’un ayrıca varlık ve yükümlülükleri üzerinden tahsil edilecek ve ödenecek faizleri de aşağıdaki tabloya dahil
AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
53
21. - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (Devamı) b) Piyasa riski (Devamı)
(iv) Sermaye yönetimi
Grup yönetimi finansal riskleri azaltan, Grup kredibilitesini yükseltici, Grup’un devamlılığını, büyümesini ve karlılığını arttırıcı politikalar belirler ve izler. Grup’un sermaye yapısı söz konusu politikaları destekleyici seviyede olmalıdır. Grup yönetimi sermaye ihtiyacının karşılanması ile ilgili gerekli önlemleri alır. 31 Aralık 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla amaçlarda, politikalarda ve süreçlerde de bir değişiklik yapılmamıştır.
24 Nisan 2013 tarihli Resmi Gazetede yayınlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik'in 12. maddesine göre finansal kiralama ve finansman şirketlerinin özkaynağının, toplam aktiflerine oranının asgari yüzde üç olarak tutturulması ve idame ettirilmesi zorunludur. 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla yapılan hesaplamada Grup’un özkaynak toplamı aktif toplamının yüzde üçünü geçmekte ve asgari oranı karşılamaktadır (31 Aralık 2019: Geçmekte ve karşılamaktadır).
31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla Grup’un ödenmiş sermayesi 30.000 TL olup, özkaynaklar toplamı 81.255 TL’dir. Grup’un 31 Aralık 2020 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla 23,280 TL net dönem karı bulunmaktadır. Bununla beraber, Grup’un sermaye yönetimi şirket bazlı yönetilmektedir.
Bu kapsamda ana ortak Şirket’in ödenmiş sermayesi 30.000 TL olup, özkaynaklar toplamı 40.863 TL’dir. Grup yönetimi, gelecek dönem faaliyet planlamaları çerçevesinde yürütmekte olduğu finansal kiralama ve faaliyet kiralama işlemlerinin hacmini arttırarak faaliyet karlılığını da yükseltmeyi planlamaktadır.
31 Aralık 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla özkaynakların borçlara oranın aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Alınan krediler 927.234 763.418
Diğer borçlar 1.661 2.785
Ödenecek vergi ve yükümlükler 1.309 726
Cari dönem vergi borcu 1.047 -
Toplam borç 931.251 766.929
Nakit ve nakit benzerleri (-) (79.660) (55.700)
Net borç 851.591 711.229
Toplam özkaynak 81.255 57.163
Net borç/Toplam özkaynak 10,48 12,44
54 22. - FİNANSAL ARAÇLAR
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda kota edilmiş piyasa fiyatı gerçeğe uygun değeri en iyi biçimde yansıtır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler
Maliyet bedellerine etkin faiz yöntemine göre hesaplanmış faiz reeskontlarının ilave edilmesi ile finansal tablolarda yansıtılan finansal varlıklar ve finansal yükümlülüklerden, nakit ve nakit benzeri değerlerin vadelerinin kısa olması nedeniyle rayiç değerlerinin finansal tablolarda taşındıkları değere yakın olduğu varsayılmıştır.
Defter değeri Gerçeğe uygun değeri
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019 31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Finansman kredileri 871.806 628.965 871.806 628.965
Kiralama alacakları 61.812 117.463 61.812 117.463
Alınan krediler (927.234) (763.418) (927.234) (763.418)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.
• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir. bulunmamaktadır (31 Aralık 2019: Bulunmamaktadır).
AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
55 23. - KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Alınan Teminatlar
Grup’un 31 Aralık 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla kiralama ve finansman işlemlerine karşılık almış olduğu teminatların detayları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Kefaletler 898.263 877.725
Finansman kredilerine konu gayrimenkul ipotekleri 612.469 490.308
Finansman kredilerine konu araç rehinleri 741.438 516.315
İpotekler 4.852 5.552
Finansal kiralamaya konu araç rehinleri 2.758 3.999
Garanti sözleşmeleri 576 576
Teminat mektupları ve çekler 112 112
Alınan teminatlar 2.260.468 1.894.587
Verilen Teminatlar
31 Aralık 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, Grup’un finansman ve kiralama işlemlerine karşılık vermiş olduğu teminatların detayları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Verilen teminat mektupları 104 104
Verilen teminatlar 104 104
31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla Grup’a karşı açılan dava veya hukuki takip bulunmamaktadır 31 Aralık 2019: Bulunmamaktadır).
24. - HİSSE BAŞINA KAR/ZARAR
TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildir. Grup’un hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır.
25. - RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
5 Şubat 2021 tarih ve 18063774 - 663.05[4899] – 1678 ve 18063774 - 663.05[7308] – 1713 sayılı yazıları ile 5 Mart 2021 tarihinde T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu Başkanlığı tarafından kurumlar vergisi, KDV, BSMV ve S.Damga vergileri konularında 2018 yılına ilişkin olarak Grup ve sektör genelinde vergi incelemesi başlatılmıştır.