PİYASA GÖRÜŞÜ
Piyasanõn yatay seyretmesini bekliyoruz
Yeni bir haber girişinin olmamasõ nedeniyle hisse senedi piyasasõnõn yatay seyretmesini bekliyoruz.
DÜNÜN YORUMU
İMKB-100, kar satõşlarõnõn yükselişi sõnõrlamasõyla günü %0.5 yükselişle 34,324 seviyesinden kapandõ.
HAFTANIN GÜNDEMİ 16 Kasõm
- Hazine'nin 4,118 milyon YTL'si piyasaya olmak üzere 4,330 milyon YTL iç borç itfasõ.
- MSCI endekslerindeki değişiklik açõklanacak 17 Kasõm
- Rusya Başkanõ Putin ile İtalya Başbakanõ Berlisconi Mavi Akõm doğalgaz projesinin açõlõşõ için Türkiye’ye gelecek.
- NATO toplantõsõ
EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ
- 4.7 milyar dolarlõk Gelir Ortaklõğõ Senedi çõkarõlmasõna ilişkin çalõşma ilgili birimlere sunuldu
- Hazine böylece ROT dahil toplam 4 milyar 178,4 milyon YTL borçlandõ
- Oger Konsorsiyum Türk Telekom için 6-7 yõl için 3.5 milyar dolarlõk yatõrõm öngörüyor
- Ekim ayõ kapasite kullanõmõ tahminlerin üzerinde...
-
ŞİRKET HABERLERİ
- Türkiye’nin AB’den ikinci el otomobil ithalatõnõn serbest bõrakõlmasõ konusunda derogasyon talebinde bulunmasõ bekleniyor.
- Tüpraş'ta devir 22 Aralõk'ta
- 5 milyon dolar piyasa değerine sahip Anadolu Efes hisseleri 10 yõl içerisinde satõlmak üzere Takasbank’a depo edildi
- Coca-Cola İçecek yönetimi halka arz çalşõmalaraõna başlama kararõ aldõ (Anadolu Efes)
- Vestel'in Rusya'daki TV tesislerindeki zararõn 40mn ABD$
olduğu tahmin ediliyor
- Fitch, Hürriyet'in yerel para cinsinden kredi notunu "BB-"
seviyesinden "BB"ye yükseltti
- Fitch Doğan Yayõn Holding'in yerel para cinsinden kredi notunu "B+" olarak teyid etti
- İş Bankasõ 5,4 milyon YTL'lik (4,0 milyon $) gayrimenkul satõşõ gerçekleştirdi
- TEB uluslararasõ piyasalardan 210 milyon € tutarõnda Club Loan sağladõ
- Finans Finansal Kiralama Finans Sigorta'daki %51,5'lik payõnõ 10,9 milyon $'a Fiba Holding'e satacak
YURTDIŞI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararasõ Gündem
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Kapanõş Değişim
İMKB-100 34,324 %0.4
İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 25,303 %35.4
$/YTL 1.3565 %0.1
Bono Faizi ( 9 Mayõs 2007) 14.23 -%0.9
Turkcell ADR (YTL karşõlõk/Günlük Değ.) 7.54 -%1.6 İMKB
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
İşlem Fiyat Günlük Hacmi ($ mn) (YTL) Değişim
İş Bankasõ (C) 58 9.90 0.5%
Akbank 34 9.20 1.1%
Ereğli Demir Çelik 31 8.20 0.6%
Garanti Bankasõ 31 4.16 1.0%
Yapõ Ve Kredi Bankasõ 30 5.50 0.0%
EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER
Günlük Günlük
Değişim Değişim
İhlas Ev Aletleri %12 Kerevitaş Gõda -%6
Çelik Halat %10 Põnar Süt -%6
Bursa Çimento %9 Dyo Boya -%5
Alcatel Teletaş %9 Egs Gmyo -%4
Vakko Tekstil %8 Merko Gõda -%4
PORTFÖY ÖNERİLERİ
Kapanõş Günlük Piyasa Dğ.
(YTL) Değişim ($ mn)
Adana Çimento (A) 9.45 -%1 289
Alarko GMYO 49.75 %2 590
Anadolu Cam 5.60 %2 625
Sabancõ Holding 7.20 %4 6,369
İş Leasing 5.95 -%1 219
BONO & PARA PİYASALARI
YTL O/N oranlarõ Basit %13.8
Bileşik %14.7
Eurobond (2030) Spread 238
Fiyat 145.9
Faiz %7.7
$/YTL değişimi Aybaşõndan bu güne 1.1%
Yõlbaşõndan bu güne 1.5%
EKONOMİK VERİLER
Ekim Aylõk Yõllõk 2004
TÜFE %1.79 %7.52 %9.3
ÜFE %0.68 %2.57 %13.8
975
663 715
1043 830
33,848 34,710 34,172 34,324
34,096
0 500 1000 1500
09/11 10/11 11/11 14/11 15/11
31,000 33,000 35,000 İşlem Hacmi ($ mn) İMKB-100
4.7 milyar dolarlõk Gelir Ortaklõğõ Senedi çõkarõlmasõna ilişkin çalõşma ilgili birimlere sunuldu
Barajlara yönelik Gelir Ortaklõğõ Senedi ihracõna ilişkin çalõşma Hazine, DPT, ilgili bakanlõklar ve Maliye Bakanlõğõ’na sunuldu.
Projeden 16 baraja ilişkin olarak 4.7 milyar dolarlõk gelir bekleniyor.
Başbakan Erdoğan ise “Sukuk-u İcara” olarak adlandõrõlan faizsiz bonolarla ilgili düzenlemenin Bakanlar Kurulu’nda görüşerek karara bağladõklarõnõ belirtti.
Hazine böylece ROT dahil toplam 4 milyar 178,4 milyon YTL borçlandõ
Hazine'nin 588 gün vadeli Yeni Türk Lirasõ cinsinden iskontolu Devlet Tahvili ihalesinde ortalama yüzde 14.17 bileşik faizle 1 milyar 475 milyon YTL net satõş gerçekleşti. Toplam 5 milyar 142.4 milyon YTL teklifin geldiği ihalede, nominal satõş 1 milyar 827.1 milyon YTL tutarõ oldu. İhale öncesi 2.7 milyar YTL ROT satõş gerçekleşmişti. Hazine böylece ROT dahil toplam 4 milyar 178,4 milyon YTL borçlandõ.
Oger Konsorsiyum Türk Telekom için 6-7 yõl için 3.5 milyar dolarlõk yatõrõm öngörüyor
Oger Konsorsiyumu’nun düzenlediği basõn toplantõsõnda Türk Telekom Yönetim Kurulu Başkanõ Paul Doany, telekom için gelecek 6-7 yõl içinde 3.5 milyar dolarlõk yatõrõm öngördüklerini bildirdi.
Sözkonusu yatõrõmlar genişbant, faturalama ve hizmet üzerinde yoğunlaşacak.
Ekim ayõ kapasite kullanõmõ tahminlerin üzerinde...
Devlet İstatistik Enstitüsü tarafõndan açõklanan verilere göre kapasite kullanõmõ Ekim ayõnda Eylül ayõna göre değişmeyerek %82.8 seviyesinde kaldõ. Kapasite kullanõmõ böylelikle %81 seviyesinde bulunan piyasa beklentisi ve %79 seviyesinde bulunan beklentimizin üzerinde gerçekleşmiş oldu.
Özel sektör kapasite kullanõmõ Eylül ayõnda %81.2 seviyesinden Ekim ayõnda %80.4'e gerilerken, devlet sektörü kapasite kullanõmõ ise
%91.4 ile önceki ayki %89.2 seviyesine göre hafif yükseldi. Ekim
GELİR ORTAKLIĞI SENEDİ
HAZİNE İHALESİ
TÜRK TELEKOM
KAPASİTE KULLANIM
ORANI
ayõnda taşõt araçlarõnda yaşanan %86.9'luk kapasite kulanõmõnõn toplam rakama olumlu yansõdõğõ görüldü. 2004 yõlõnõn aynõ ayõnda taşõt araçlarõndaki kapasite kullanõmõ %74 seviyelerindeydi. Bu gelişmeler geçtiğimiz yõlki %9.9'luk büyümenin ardõndan 2005 yõlõnda büyümenin %5 seviyelerine ulaşacağõ beklentimizi teyit ediyor.
Türkiye’nin AB’den ikinci el otomobil ithalatõnõn serbest bõrakõlmasõ konusunda derogasyon talebinde bulunmasõ bekleniyor.
Referans Gazetesi’nde yer alan bir habere göre, Türkiye’nin müzakere sürecinde AB’den ikinci el otomobil ithalatõnõn serbest bõrakõlmasõ konusunda derogasyon talebinde bulunmasõ bekleniyor.
Derogasyon için güçlü bir etki analiz çalõşmasõ sunulmasõ gerekiyor ancak Türkiye’nin hazõrladõğõ böyle bir etki analiz çalõşmasõ bulunmuyor. Bu arada, ithalatõn serbest bõrakõlmasõnõn etkisini ortaya koymak amacõyla sektör yetkilileri Polonya örneğini veriyorlar.
Polonya’da ithalatõn serbest bõrakõldõğõ ilk yõl sõfõr otomobil satõşõ yõllõk 1 milyondan 350 bine gerilemiş. İspanya ise üyelik sonrasõ 7 yõl kullanõlmõş otonun ülkeye girişini sõnõrlayarak istisna elde eden ülkelere örnek gösteriliyor.
Tüpraş'ta devir 22 Aralõk'ta
Tüpraş'ta Koç-Shell Konsorsiyumu'na hisse devrinin 22 Aralõk'ta yapõlmasõ planlanõyor. Bilindiği üzere geçen hafta ÖYK'da ihale sonucunu onayladõğõnõ açõklamõş ve böylece hisse devrinin önü açõlmõştõ.
5 milyon dolar piyasa değerine sahip Anadolu Efes hisseleri 10 yõl içerisinde satõlmak üzere Takasbank’a depo edildi
201,838 adet Anadolu Efes hisseleri 10 yõl içerisinde satõlmak üzere Takasbank’a depo edildi. Hisselerin toplam piyasa değeri 5 milyon dolar, halka açõk kõsõm içindeki oranõ ise %0.5 seviyesinde.
Coca-Cola İçecek yönetimi halka arz çalşõmalaraõna başlama kararõ aldõ
TÜPRAŞ 22.50 YTL
Piyasa Değeri: 4,154mn $
ANADOLU EFES 23.75 YTL
Piyasa Değeri: 2,808mn $
ANADOLU EFES 23.75 YTL
Piyasa Değeri: 2,808mn $
OTOMOTİV SEKTÖRÜ
Anadolu Efes'in yurtiçi cola operasyonlarõnõ yürüten iştiraki Coca- Cola İçecek'in (CCI) halka arzõnõn 2006 yõlõnõn ilk yarõsõnda yapõlmasõ bekleniyor. Şu anki sermaye yapõsõnda Anadolu Efes'in %51, The Coca-Cola Company'nin %36, Özgörkeyler Holding'in %7.9 ve Coca- Cola Pazarlama'nõn %5 payõ bulunmakta. Halka arzda Anadolu Efes tarafõndan hisse satõşõ yapõlmayacak.
Vestel'in Rusya'daki TV tesislerindeki zararõn 40mn ABD$
olduğu tahmin ediliyor
Vestel'e ait Rusya'nõn Alexandrov kentindeki 1mn adet yõllõk TV üretim kapasitesine sahip tesisinde pazartesi günü bir yangõn meydana gelmişti. Ukrayna-Rusya-Belarus Vestel'in ihracat gelirlerinde 2004 yõlõ itibarõ ile %7 paya sahiptir. İlk belirlemelere göre stok kaybõ ile beraber yangõnõn yol açtõğõ zararõn 40mn ABD$
civarõnda olduğu açõklandõ. Şirket yaklaşõk 3-ay sürecek üretim duruşunun Türkiye'deki tesislerdeki üretimle destekleneceğini biildirdi. Daha önce yapõlan açõklamalarda tesis, ekipman, stoklar ve diğer tüm üretim duruşundan kaynaklanan zararlarõn sigortalandõğõ açõklanmõştõ.
Fitch, Hürriyet'in yerel para cinsinden kredi notunu "BB-"
seviyesinden "BB"ye yükseltti
Fitch, büyüyen Türkiye ekonomisi doğrultusunda hõzla artan reklam harcamalarõ ile büyüyen reklam pastasõnõ ve Hürriyet'in yazõlõ basõn segmentinde %42 pazar payõyla lider konumda olmasõnõ vurguladõ.
Fitch Doğan Yayõn Holding'in yerel para cinsinden kredi notunu
"B+" olarak teyid etti
Hatõrlanacağõ üzere Fitch, Doğan Yayõn Holding'in kredi notunu, kazanõlan Star TV ihalesi sonrasõ, olumlu veya olumsuz yönde olasõ bir not değişikliği nedeniyle izlemeye almõştõ.
İş Bankasõ 5,4 milyon YTL'lik (4,0 milyon $) gayrimenkul satõşõ gerçekleştirdi
HÜRRİYET GAZETECİLİK 4.38 YTL
Piyasa Değeri: 1,346mn $
DOĞAN YAYIN HOLDİNG 3.84 YTL
Piyasa Değeri: 1,631mn $ VESTEL
4.70 YTL
Piyasa Değeri: 551mn $
İŞ BANKASI 9.90 YTL
Piyasa Değeri: 14,370mn $
İş Bankasõ, bankacõlõk dõşõ aktiflerini azaltma stratejisi paralinde mevcut gayrimenkul portföyünden 5,4 milyon YTL'lik (4,0 milyon $) satõş gerçekleştirdi. Elde edilen 1,3 milyon YTL'lik (0,9 milyon $) gayrimenkul satõş karõnõn sermaye artõrõmõnda kullanõlmasõna karar verildi.
TEB uluslararasõ piyasalardan 210 milyon € tutarõnda Club Loan sağladõ
TEB uluslararasõ piyasalardan 21 bankanõn oluşturduğu konsorsiyumdan 210 milyon € tutarõnda "club loan" sağladõ. Euribor +
%0.30 faizle alõnan kredinin vadesi bir yõl olurken, vadeyi bir yõl uzatma opsiyonu da bulunuyor. Banka bu krediyle geçen yõl almõş olduğu 200 milyon $'lõk sendikasyon kredisini de yenilemiş oldu.
Banka'nõn 30 Eylül 2005 itibariyle dõş borçlanmasõ 1.558 milyon $ seviyesinde bulunuyor ve toplam pasiflerin %46'sõnõ oluşturuyor.
Finans Finansal Kiralama Finans Sigorta'daki %51,5'lik payõnõ 10,9 milyon $'a Fiba Holding'e satacak
Finans Finansal Kiralama, Finans Sigorta'daki %51,5'lik payõnõ Fiba Holding'e 10,9 milyon $'a satacağõnõ açõkladõ. Şirketin kayõtlarõnda Finans Sigorta'nõn %51,5'lik hissesinin defter değeri Haziran 2005 itibariyle 9.2 milyon $ olarak görünüyor. Böylece, söz konusu satõştan elde edilecek karõn yaklaşõk olarak 1,7 milyon $ düzeyinde olmasõ bekleniyor. Finans Finansal Kiralama, Finans Sigorta'yõ finansal tablolarõnda %100 konsolide ediyor.
TÜRK EKONOMİ BANKASI 19.60 YTL
Piyasa Değeri: 835mn $
FİNANS FİNANSAL KİRALAMA
6.40 YTL
Piyasa Değeri: 203mn $
ABD'de hisse senetleri piyasasõ olumlu ekonomik verilere rağmen bir perakende şirketinin olumsuz tahmin açõklamalarõyla geriledi. Dün açõklanan enflasyon ve perakende satõşlar verilerinin piyasa beklentilerinden olumlu gelmişti. Bu arada Greenspan'õn ardõndan Fed Başkanlõk koltuğuna oturacak olan Ben Bernanke'nin Greenspan'õn politikalarõna devam edeceği yolundaki açõklamalarõ Dolar'õn diğer para birimleri karşõsõnda güçlenmesini sağladõ.
YURTDIŞI PİYASALAR
YURTDIŞI PİYASALARA BAKIŞ
DOW JONES 10,686 -%0.1 17.8 16.4
NASDAQ 100 2,187 -%0.7 48.8 34.8
S&P 500 1,229 -%0.4 19.9 17.5
İngiltere FTSE 100 5,440 -%0.6 21.0 18.6
Almanya XETRA DAX 5,111 %0.4 17.0 15.1
Fransa CAC 40 4,543 -%0.1 17.2 14.5
Japonya NIKKEI 225** 14,171 %0.6 49.8 18.7
Rusya RTS 991 %0.0 m.d. 14.8
Kore KOSPI** 1,267 %1.1 16.1 11.0
Brezilya BOVESPA 30,219 -%1.0 13.8 9.9
* Kaynak: Bloomberg
**Saat 8:30 itibariyle
Dow Jones
PARİTELER Kapanõş* Günlük Değişim
EURO / DOLAR 1.1680 -0.5% 1.20
DOLAR / YEN 119.1 0.6%
*Kaynak: TCMB
€/$
OYAK Yatõrõm Yõl Sonu Beklentisi Cari F/K* 2005 F/K*
YURTDIŞI BORSALAR
Günlük Değişim Kapanõş
10,546
10,686 10,686 10,697
10,640
10000 10200 10400 10600 10800 11000
09 Kas 10 Kas 11 Kas 14 Kas 15 Kas
1.1700
1.1736
1.1680 1.1775
1.1759
1.15 1.16 1.17 1.18 1.19 1.20
10 YILLIK TAHVİL Faiz
ABD 4.57 %0.60
LIBOR 3 Ay
DOLAR 4.35 4.84
EURO 2.35 2.71
EMTİA FİYATLARI Kapanõş
BRENT PETROLÜ ($/varil) 54.02 %0.80
ALTIN ($) 471.10 %0.77
*Saat 8:30 itibariyle
Petrol (Brent)
Günlük Değişim
Günlük Değişim 12 Ay
54.0 54.0
56.5
53.6 58.4
50.0 52.0 54.0 56.0 58.0 60.0 62.0
as s as as as
Önceki Dönem
Piyasa
Beklentisi Açõklanan
ABD ÜFE (Eki) 1.9% 0.0% 0.7%
ABD Enerji ve Gõda Dõşõ ÜFE (Eki) 0.3% 0.2% -0.3%
ABD Perakende Satõşlar (Eki) 0.2% -0.6% -0.1%
ABD Oto. Dõşõ Per. Sat. (Eki) 1.1% 0.3% 0.9%
ABD Empire Üretim End. (Kas) 12.1 17.0 22.8
ABD TÜFE (Eki) 1.2% 0.0%
ABD Enerji ve Gõda Dõşõ TÜFE (Eki) 0.1% 0.2%
ABD İşyeri Stoklarõ (Eyl) 0.4% 0.3%
ABD Net Yabancõ Serm. Gir. (Eyl) 91.3Myr 73.3Myr ABD Ev Başlangõçlarõ (Eki) 2108K 2065K ABD İşsizlik Başvurularõ (13 Kas) 326K 321K
ABD Sanayi Üretim (Eki) -1.3% 1.0%
ABD Kapasite Kullanõm (Eki) 78.6 79.6 ABD Philedelphia Fed (Kas) 17.3 15.3
* Kaynak: Bloomberg 15-Kas
16-Kas
17-Kas
