Hazine'den Güne Bakış

Tam metin

(1)

Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)

Repo O/N 15.52 -63 -228 77

TPP O/N 16.62 37 -147 235

3M TRLIBOR 16.69 0 -211 42

TLREF O/N 15.52 -63 -228 76

CDS 417 3 -6 5

Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %

USDTRY 10.59 7.86 14.46 37.47

EUR/TRY 11.98 5.57 11.16 31.12

TRY SEPET 11.30 6.67 12.93 33.65

EUR/USD 1.13 -2.17 -2.92 -4.67

USD/JPN 114.74 0.93 0.45 10.64

USD/CNY 6.38 -0.13 -0.21 -2.78

GBP/USD 1.35 -0.32 -2.41 1.35

USD/ZAR 15.50 1.71 7.35 0.47

USD/BRL 5.51 0.89 -0.71 3.77

USD/RUB 72.58 2.61 2.34 -4.29

Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)

Türkiye 2 Y 17.82 17 -99 429

Türkiye 10 Y 19.87 47 -11 759

1 Ay Swap 16.39 35 -419 296

3 Ay Swap 16.76 74 -404 306

USBOND2 0.53 3.3 14.9 35.3

USBOND10 1.64 14 0 77

GERBOND 2Y -0.72 0.02 -0.07 0.02

GERBOND 10Y -0.23 0.04 -0.11 0.33

Brezilya 2 Y 12.14 -13 176 814

Verim Eğrisi Brezilya 10 Y 11.68 12 11 409

G. Afrika 2 Y 5.21 -20 -18 105

G. Afrika 10 Y 9.47 8 12 56

Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %

BRENT PETROL 81.28 -3.48 -0.04 81.40

Altın(USD/ons) 1864.36 0.22 4.54 -0.84

18/11/2021 19/11/2021

Türkiye TCMB PPK Toplantısı Japonya Enflasyonu ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları İngiltere Perakende Satışlar ABD Philadelphia Fed İmalat End.

Kansas İmalat Sanayi Endeksi

Ajanda İngiltere'de ekim ayı tüketici enflasyonu beklentileri aşarak yıllık %4,2 yükseldi. Euro Bölgesi'nde ise

enflasyon beklentilere paralel olarak %4,1 seviyesinde açıklandı. ABD'de ekim ayı konut başlangıçları 1.52 milyon ile beklentileri karşılayamadı. Küresel piyasalar dünkü işlemlerde yatay seyretti. ABD on yıllık tahvil getirisi %1,58 seviyesinden kapandı. Dolar endeksi 96,200 seviyesine yükseldi. Ons altın 1860 dolar, Brent petrol 81 dolar seviyesinde işlem gördü. Dolar/TL, Merkez Bankası faiz kararı öncesinde 10.68 seviyesine yükseliş kaydetti. TCMB bugün saat 14:00'te politika faiz kararını açıklayacak. Piyasada genel beklenti haftalık repo faizinin 100 bps indirilerek %15,00 seviyesine çekilmesi yönünde bulunuyor. Beş yıllık ülke risk primimiz 417 seviyesinde fiyatlandı. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvil %17,82 bileşik, on yıllık gösterge tahvil %19,85 bileşik seviyesinden kapattı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,25, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %6,55 seviyesinden işlem gördü.

Bugün yurt dışında ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Phil. Fed imalat endeksi açıklanacak.

15.00%

15.50%

16.00%

16.50%

17.00%

17.50%

18.00%

18.50%

19.00%

19.50%

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500

Kullanılan Yöntem: Svensson 17.11.2021 12.10.2021 Kaynak: Borsa İstanbul

(2)

18/11/2021

Zümrüd KIZILYÜREK 0 212 319 12 79

1-Jan Japonya İmalat PMI

Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi

Hazine'den Güne Bakış

19,89%

16,82%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Ekim 18 Nisan 19 Ekim 19 Nisan 20 Ekim 20 Nisan 21 Ekim 21

TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon

TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon

%15,61

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

Kasım 10 Kasım 12 Kasım 14 Kasım 16 Kasım 18 Kasım 20

TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi

TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 60,37

40 60 80 100 120 140

Ekim 11 Ekim 12 Ekim 13 Ekim 14 Ekim 15 Ekim 16 Ekim 17 Ekim 18 Ekim 19 Ekim 20 Ekim 21

TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi

0 100 200 300 400 500 600 700

Kasım 19 Şubat 20 Mayıs 20 Ağustos 20 Kasım 20 Şubat 21 Mayıs 21 Ağustos 21 Kasım 21

5Y CDS GOÜ Kıyaslanması

Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika

16.00

0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00

Politika Faiz Kıyaslaması

Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika

0 4 8 12 16 20 24 28 32 36 40 44 48 52 56 60 64 68 72 76 80 84

Kasım 19Ocak 20Mart 20Mayıs 20Temmuz 20Eylül 20Kasım 20Ocak 21Mart 21Mayıs 21Temmuz 21Eylül 21Kasım 21

VIX (Volatilite Endeksi)

(3)

TRT071222*** 08/11/21 07/12/22 17.39% 3,759 2,250 71.60%

TRT020926T17 09/11/21 02/09/26 19.44% 3,647 1,000 63.70% 05/10/21 18.94% 4,593

TRT130127T11 09/11/21 13/01/27 22.72% 692 400 32.70% 18/10/21 22.44% 1,493

TRT200923T18 23/11/21 20/09/23 18/10/21 18.93% 6,995

TRT130928T12 23/11/21 13/09/28 19/10/21 20.27% 2,238

Finansman Porgramı

ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı %

TRFDEVRK2119 İTFA 18/11/2021 Devir Faktoring

TRFTCMDK2128 İTFA 18/11/2021 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

TRSERYPK2216 KUPON 18/11/2021 8.6743 Eryap Mühendislik İnşaat Taahhüt Turizm Sanayi Ve Ticaret A.Ş.

İç Borç Ödemeleri

TLREF'e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir kupon ödemeli Kuponsuz Devlet Tahvili

Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli

Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli

İhraçcı Kurum

İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI

13 Ay / İlk İhraç 5 Yıl / Yeniden İhraç 5 Yıl / Yeniden İhraç 2 Yıl / Yeniden İhraç 7 Yıl / Yeniden İhraç

Kasım 21 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman

Borçlanma Dışı Kaynaklar Piyasadan Borçlanma Doğrudan Satışlar Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı

Milyar TL 29.2 11.1 18.1 29.2 14.2 10.7 0.0 4.4 136.04%

Tarih 03/11/2021 10/11/2021 19/11/2021 24/11/2021

Piyasa 1,045 4,175 61 4,132

Kamu 118 769 - 564

Toplam 1,162 4,944 61 4,695

26/11/2021 221 - 221

Toplam 9,634 1,450 11,084

(4)

18/11/2021

0 212 319 12 79

Hazine'den Güne Bakış

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000

2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)

0 10 20 30 40 50 60

Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mas 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21 Şubat 21 Mart 21 Nisan 21 Mayıs 21 Haziran 21 Temmuz 21 ustos 21 Eylül 21

İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)

5 10 15 20 25 30

Nisan 19 Haziran 19 Ağustos 19 Ekim 19 Aralık 19 Şubat 20 Nisan 20 Haziran 20 Ağustos 20 Ekim 20 Aralık 20 Şubat 21 Nisan 21 Haziran 21 Ağustos 21

İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması

TR 10Y TR 2Y

0 20 40 60 80 100 120 140

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Oca-21 Şub-21 Mar-21 Nis-21 May-21 Haz-21 Tem-21 Ağu-21

Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay) 0

10 20 30 40 50 60 70

Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mas 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21 Şubat 21 Mart 21 Nisan 21 Mayıs 21 Haziran 21 Temmuz 21 Ağustos 21 Eylül 21 Aylık Borçlanma (milyar TL)

Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi

295.0 380.3

179.6 309.6

205.9

33.8 47.1 31.3

59.1 66.3 127.1

80.2 88.9 71.1

93.2105.3 203.2

93.1

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500

Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21 Şubat 21 Mart 21 Nisan 21 Mayıs 21 Haziran 21 Temmuz 21 Ağustos 21 Eylül 21

İç Borç Çevirme Oranı

İç Borç çevirme oranı %

(5)

OYAK Yatırım Hazine Müdürlüğü

Grup Müdürü 0 212 319 12 95

Müdür 0 212 319 12 76

Müdür Yardımcısı 0 212 319 12 75 Müdür Yardımcısı 0 212 319 12 96 Müdür Yardımcısı 0 212 319 12 38

Uzman 0 212 319 12 97

Uzman Yardımcısı 0 212 319 12 79 zumrud.kizilyurek@oyakyatirim.com.tr berkay.demir@oyakyatirim.com.tr hazinedepartmani@oyakyatirim.com.tr

deniz.kumcuoglu@oyakyatirim.com.tr gozde.gonultas@oyakyatirim.com.tr sevde.artkin@oyakyatirim.com.tr utku.alp@oyakyatirim.com.tr dilek.tarakci@oyakyatirim.com.tr Gözde GÖNÜLTAŞ

Sevde ARTKIN BİRİNCİ Utku ALP

Zümrüd KIZILYÜREK

Dilek TARAKCI

Berkay DEMİR

Deniz KUMCUOĞLU

Şekil

Updating...

Referanslar

Updating...

Benzer konular :