Anadolu Yatırım. Bakış. İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız. Ekonomik Veri Takvimi

(1)

Ekonomik Veri Takvimi

Anadolu Yatırım

Bakış

İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız.

(2)

EUR/USD USD/TRY EUR/TRY GBP/USD USD/JPY XAU/USD İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız.

1 B a k ış 2 6 E y lü l 2 0 1 6 P a z a r te s i P a r it e m

PİYASALARDA SON DURUM

Moody's Türkiye'nin kredi notunu indirdi... 21 Eylül'de darbe girişiminin Türkiye ekonomisi üzerinde yarattığı şokların büyük ölçüde dağıldığını ifade eden ve not değerlendirilmesinin gelecek ay içinde tamamlanacağını açıklayan Moody's Cuma gecesi Türkiye'nin notunu "Ba1" ile “yatırım yapılabilir seviye”nin altına indirdi ve not görünümünü "durağan" olarak belirlediğini açıkladı.

Beklentilerin dışında gelen not indirimi piyasalar için sürpriz oldu. Not indirimine gerekçe olarak

“yüksek boyutlu dış finansman ihtiyacına bağlı risklerdeki artış” ve “daha önce destekleyici olan borçlanma temellerinde, özellikle de büyüme ve kurumsal sağlamlıkta zayıflama” gösterilirken, pozitif büyüme ve hükümetin güçlü mali disiplinin “durağan” görünümü desteklediği ifade edildi. Moody's bu yıl için son değerlendirmesini 2 Aralık tarihinde gerçekleştirecek.

Ayın son haftasında yoğun bir ajanda bizi bekliyor.

İçeride bugün ve yarın gerçekleştirilecek hazine ihalelerinin yanı sıra bugün saat 14:30’da kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi; Çarşamba günü Ağustos ayı yabancı turist girişi; haftanın son işlem gününde ise Ağustos ayı dış ticaret dengesi açıklanacak. Temmuz ayında dış ticaret dengesi 4,79 milyar dolara gerilemiş, ihracat hacmindeki daralma %11,5 olurken, ithalattaki azalma %19,7 ile daha hızlı olmuştu.

OPEC ülkeleri bugün 28 Eylül tarihine kadar sürecek Uluslararası Enerji Zirvesi sebebiyle Cezayir’de bir araya gelecek. Uzun süredir toplantıya ilişkin spekülasyonlar sürmekte. Son olarak Cezayir Enerji Bakanı toplantının resmi bir toplantıya dönüşebileceğini belirtirken, S. Arabistan’ın İran üretimi dondurmayı kabul ederse üretimi kısmaya hazır olduğu şeklinde haberler basına yansıdı.

Toplantıdan gelecek açıklamalar petrol fiyatları dolayısıyla küresel piyasaları etkileyecek.

Haftanın kalanında dışarıda ABD tarafında konut verileri, dayanıklı mal siparişleri, imalat verileri, ikinci çeyrek büyüme verisinin son okuması ve kişisel gelir gider verileri; Avrupa tarafında Euro Bölgesi ve Almanya Eylül tüketici fiyatları, İngiltere ikinci çeyrek büyüme rakamı; Çin’de ise PMI verileri takip edilecek.

Yoğun makroekonomik verilerin yanı sıra dışarıda bugün saat 18:05'de ECB Başkanı Draghi'nin, Çarşamba ve Perşembe günü ise Fed Başkanı Yellen'ın açıklamaları takip edilecek. Ayrıca hafta boyunca Fed başkanlarının açıklamaları da bulunuyor. Eylül toplantısında fikir aykırılıkları bulunan Fed üyelerinin açıklamaları faiz artışının zamanına ilişkin sinyaller alınması açısından önemli.

Ekonomik Veri Takvimi

Beklenti Önceki

11:00 Almanya IFO İş Dünyası Endeksi (Eyl) 106,3 106,2

14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Eyl) -- 75,20%

14:30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Eyl) -- 103,6

17:00 ABD Yeni Konut Satışları (Aylık) (Ağu) -- 12,40%

17:00 ABD Yeni Konut Satışları (Ağu) 601 bin 654 bin

17:30 ABD Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi (Eyl) -- -6,2

18:05 Euro Bölgesi ECB Başkanı Draghi'nin konuşması

(3)

2 B a k ış 2 6 E y lü l 2 0 1 6 P a z a r te s i P a r it e m

^EUR/USD1.1240 direnci önemli…

Almanya IFO ve ABD yeni konut satışları takip edilecek…

Merkez bankalarıyla yaşanan iyimserliğe rağmen 1.1190-1.1245 bandı arasında sıkışan paritede 1.1245 üzerinde yerleşme önemli. 1.1245 direncinin aşılmasıyla 20 günlük üssel ortalama da geçilmiş olacağından yükselişin güç kazanarak 1.1270/1.1290 ve 1.1325 seviyelerine doğru yükselişini sürdürmesi beklenebilir. Ancak, 1.1215 seviyesinde oluşan ara destek yakından takip edilmelidir.

1.1215 ara desteğinin kırılmasıyla 1.1190/1.1195 aralığına dek hızlı geri çekilme yaşanabilir. 1.1190 desteğinin kaybedilmesi durumunda ise 1.1160 seviyelerinin test edilmesi beklenmelidir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II EUR/USD 1.1226 1.1223 1.1242 1.1221 1.1200 1.1174 1.1247 1.1267

Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%)

5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından

EUR/USD 1.1201 1.1202 1.1177 1.1190 1.1155 0.0383 0.5070 3.4525

(4)

3 B a k ış 2 6 E y lü l 2 0 1 6 P a z a r te s i P a r it e m

^USD/TRY3.00 üzerinde yerleşme önemli…

Moody’s etkileri takip edilecek…

Moodys’in Türkiye’nin kredi notunu indirdiğini açıklaması sonrasında bu sabahki işlemlerde kurun 3.0033 seviyelerine kadar yükseldiğini görüyoruz. Teknik olarak 2.9850-2.9910 aralığında bulunan destek önemlidir. Bu destek üzerinde kalıcılık devam ettikçe yükselişin sürmesi beklenmelidir.

Bununla birlikte 3.0035 üzerinde tekrar yerleşme görülmesiyle TL’de değer kaybının artarak USDTRY çiftinde 3.0250 bölgesine doğru yükselişini sürdüreceği düşünülebilir. Ancak, 2.9850 üzerinde tutunma sağlanamamasıyla gevşeme 2.9760 seviyelerine kadar devam edebilir. 2.9760 desteğinin de kaybedilmesi halinde USDTRY paritesinde Cuma günkü seviyelere geri dönüş yaşanabileceği düşünülmelidir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II USD/TRY 2.9527 2.9474 2.9527 2.9509 2.9492 2.9456 2.9545 2.9562

USD/TRY 2.9685 2.9541 2.9693 2.9436 2.9352 0.0203 -0.6862 1.3698

(5)

4 B a k ış 2 6 E y lü l 2 0 1 6 P a z a r te s i P a r it e m

^EUR/TRY3.3370 üzerinde yerleşme önemli…

Kapasite kullanım oranı ve Euro verileri takip edilecek…

Kredi notunun indirilmesinin ardından 3.3738’e kadar yükselen EURTRY çiftinde 3.3395 ve 3.3370 destekleri önemlidir. Bu seviyeler üzerinde kaldıkça yükseliş beklentisi korunmalıdır. 3.3395 üzerinde kalıcılık devam ettikçe yükselişin güç kazanarak orta vadede 3.3950 direncini hedeflemesi beklenebilir. Ancak, 3.3395 ve 3.3370 desteklerinin altında yerleşmenin sağlanması durumunda 3.3240 ardından 3.3150 desteklerine kadar düşüş görülebileceği dikkate alınmalıdır.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II EURT/RY 3.3104 3.3044 3.3104 3.3084 3.3064 3.3024 3.3124 3.3144

EUR/TRY 3.3215 3.3177 3.3137 3.3012 3.2683 -0.1659 -0.8476 3.9927

(6)

5 B a k ış 2 6 E y lü l 2 0 1 6 P a z a r te s i P a r it e m

^GBP/USD1.3020 önemli direnç olarak izlenmelidir…

Avrupa/ABD veri akışı takip edilmeli…

1.30 desteğini Cuma günü kaybeden GBPUSD çiftinde aşağı yönlü baskı devam ediyor. 1.2985 seviyesinin ilk önemli direnç olarak izleneceği paritede, 1.2985 üzerinde yerleşmenin sağlanması durumunda yükselişin 1.3020 direncine kadar sürmesi beklenmelidir. Ancak, 1.2985 üzerinde yerleşme sağlanamadıkça 1.2935 trend desteğine kadar tekrar geri çekilme görülebilir. 1.2935 altında ise 1.2880 ve 1.2850 desteklerine kadar düşüş yaşanabileceği ihtimali dikkate alınmalıdır.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II GBP/USD 1.2965 1.2955 1.2988 1.2989 1.2891 1.2817 1.3064 1.3162

GBP/USD 1.3008 1.3170 1.3144 1.3599 1.3986 0.0976 -0.3884 -11.9297

(7)

6 B a k ış 2 6 E y lü l 2 0 1 6 P a z a r te s i P a r it e m

_USD/JPY

100.55 desteği önemi koruyor…

Kuroda’nın açıklamaları sonrasında Yen güç kazanıyor…

BoJ başkanı Kuroda’nın açıklamaları sonrasında Yen’de güç kazanımı çabaları devam ediyor. USDJPY çiftinde 100.70 ve 100.55 desteklerini önemsiyoruz. 100.70 altına inilmesiyle 100.55 desteğine kadar geri çekilme potansiyelinin oluşabileceği paritede, 100.55 altına inilmesiyle Japon Yen’inde değer kazanımı çabalarının artması beklenmeli. Bu durumda, 100.15 ardından 99.90 destekleri hedef haline gelebilir. Ancak, 100.55 üzerinde yerleşme devam ettikçe USDJPY paritesinde kısa vadede dip oluşumundan bahsedilebilir. Ek olarak 101.05 ve 101.20 dirençlerinin geçilmesiyle yükselişin ivme kazanarak 101.55 ardından 101.90 dirençlerine doğru sürdüğü görülebilir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II USD/JPY 101.0210 100.7100 101.1450 100.9817 100.7183 100.4157 101.2843 101.5477

USD/JPY 100.9535 102.1696 102.3171 104.2879 109.1357 -0.0733 -0.9566 -16.0604

(8)

7 B a k ış 2 6 E y lü l 2 0 1 6 P a z a r te s i P a r it e m

^XAU/USD1.333 önemli destek seviyesidir…

Yeni konut satışları verisi takip edilebilir…

1.340 üzerinde denge sağlayamayan Altın fiyatlarında yavaş da olsa gevşeme eğiliminin sürdüğünü izliyoruz. Bu bağlamda, 20 günlük ortalamaya denk gelen 1.333 desteği önemlidir. 1.333 üzerinde yerleşmenin sağlanması durumunda 1.338 ve 1.342 dirençlerinin test edilmesi sözkonusu olabilir.

Ancak, 1.333 üzerinde sağlanmış olan dengenin kaybedilmesi durumunda 1.327 ardından 1.322 ve 1.315 desteklerine kadar düşüş yaşanabileceği dikkate alınmalıdır.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II

XAU/USD 1337 1334 1341 1338 1334 1331 1341 1344

Hareketli Ortalamalar (HO)

5 22 50 100 200

XAU/USD 1328 1325 1333 138 1249

(9)

8 B a k ış 2 6 E y lü l 2 0 1 6 P a z a r te s i P a r it e m

TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR?

PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI

Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır.

Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir.

Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler.

İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu:

2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) – En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) – En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1)

HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO)

Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır.

(10)

9 B a k ış 2 6 E y lü l 2 0 1 6 P a z a r te s i P a r it e m

ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Saray Mahallesi Toya Sk. No:3 Ümraniye-İstanbul

Tel: (216) 649 77 00 Faks: (212) 634 44 80

ARAŞTIRMA

Gülizar Özdemir Türk Müdür gturk@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 34

Murat Korkmaz Yönetmen mukorkmaz@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 35

Kadriye Kavas Yönetmen

Yardımcısı I kkavas@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 71

Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır.

Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Yüksek Risk Uyarısı:

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler.

Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.