Ders # 9 i¸cin Quiz Tek Endeksli ve C¸ ok Fakt¨orl¨u Modeller A ve B hisse senetleri i¸cin a¸sa˘gıdaki regresyon ¸cizgilerini ele alalım:

Portf¨ oy¨ un nasıl olu¸sturulaca˘ gı ve ne alıp satılaca˘ gı hakkında ayrıntılı

2 ve 5 aylık d¨ onemlerde temett¨ u ¨ odemeleri olan bir hisse senedi i¸cin Avrupa stili alım opsiyonu anla¸sması yapıldı˘ gını varsayalım.. Her temett¨ u tarihinde

Bu da garfikte, sermaye da˘ gıtım ¸cizgisi (CAL) boyunca P’nin sa˘ gına do˘ gru R’ye kadar hareket etmeniz demektir. R, optimum sermaye da˘ gıtım ¸cizgisi ¨

B hisse senedinin SCL’ si daha y¨ uksek oldu˘ gu i¸cin onun sistematik riski daha fazladır. SCL’ nin R 2 ’ si (veya korelayon katsayısının karesi) hisse senedi

Risk- siz oran %6 ve b¨ ut¨ un hisse senetleri standart sapması %45 olan birbirinden ba˘ gımsız firmaya ¨ ozel bile¸senlere sahip. A¸sa˘ gıda, ¸ce¸sitlendirilmi¸s portf¨

Cevap: Bir arbitraj fırsatı vardır ¸c¨ unk¨ u beklenen de˘ geri B menkul kıymetinden farklı olan A menkul kıymeti ve betası 0.75 olan risksiz varlık kullanılarak bir portf¨

2 ve 5 aylık d¨ onemlerde temett¨ u ¨ odemeleri olan bir hisse senedi i¸cin Avrupa stili alım opsiyonu anla¸sması yapıldı˘ gını varsayalım.. Her temett¨ u tarihinde

Verilen alan dı¸sında yazılan yazılar cevap olarak puanlamada dikkate alınmayacaktır.. O zaman bu dizinin