125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN 11.03.2015
İç Piyasalar
10.03.2015 Kapanış Değişim %
BIST-100 77.977 -3,32
BIST-30 95.368 -3,48
DVZSP 2.7244 0,36
EUR/USD 1,0735 -1,09
ALTIN 1.162 -0,46
PETROL (BRENT) 57,17 -2,41
11.03.2015 USD/TL
2,6340 2,6438
EUR/USD
1,0793 1,0692
Tahvil (16.11.2016)
%8.80
%8,85
BRENT 58,30 56,75
Dış Piyasalar
10.03.2015 Kapanış Değişim %
NASDAQ 4.859 -1,67
DAX 11.500 -0.71
DOW JONES 17,662 -1.85
FTSE 6.702 -2.52
NIKKEI 18,723 0,31
S&P 500 2.044 -1,70
SHANGHAI 3.285 -0,01
Vadeli Piyasalar
11.03.2015 Değişim %
FDOW 0,17
FSPX 0,21
U.S.10-Y 2,1279
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi Ekonomik Değerlendirme Toplantısı Yeni Paket
TR Ocak ödemeler dengesi 10.00 önc -6.8 mlr$bek -2.7 mlr$
İngiltere Ocak Sanayi Üretimi 11.30 bek 0.2%
IEA petrol stokları 17.30
580 mln TL iç borç ödemesi (473 piyasaya)
ABD Şubat Bütçe Dengesi 21.00 önc -17.5 mlr$
Draghi, Merkez Bankası'nın tahvil alım programı ile ilgili konuşma yapacak 09.55 (Foreks)
Yunanistan’da teknik müzakerelerin başlaması bekleniyorBizi takip etmek için
-45,8 MLR$ YERİNE
CNBC-e Ocak ayı cari denge anketine göre , 18 ekonomist Ocak için 2,7 mlr dolar cari açık, 16 ekonomist 2015 sonu için 38 mlr dolar cari açık bekliyor. 6,719 mlr$ beklenen Aralık 2014 cari açık verisi 6,816 mlr$, 2014 yıllık 45,836 mlr$ ile son 4 yılın en düşük seviyesiydi.
2013 yılında -64,6 mlr$’dı. 2013’e göre 18,8 mlr$ azalırken,2014 Ocak rakamı -4,980 mln $, 2014 Ocak-Ara -45,8 mlr$. dı.
2014/3.çeyrek GSYH rakamına göre cari açık/GSYH oranı Kasım’daki %5,9’dan Aralık’ta -%5,7’e inmişti. OVP hedef %5,7 seviyesinde bulunuyordu.
Ocak ayında dış ticaret açığı %37,5 azalarak 6 milyar 886 milyon dolardan 4 milyar 305 milyon dolara düşmüştü.Şubat ayında dış ticaret açığı %15.1 azalarak 4.62 milyar dolardı.Açık İş
5,028 milyon ile 4,983 mln beklentinin üzerinde gerçekleşen veri sonrası 5,050 mln beklenen ABD Ocak açık iş verisi 4,998 mln oldu.
ABD'de iş imkanları 2014'ün işe alımlar açısından 15 yılın en iyisi olmasının ardından, 14 yılın zirvesine çıktı. Açık pozisyonların sabit biçimde artması istihdam piyasasının gücünü gösterirken, istihdam artışı işsizliğin 7 yılın en düşük seviyelerine gelmesine yardımcı oldu (BHT).
Hatırlayacak olursak ABD’de Ocak ayında kar fırtınası nedeniyle 5 eyalette acil durum ilan edilmişti.Şubat ayında kuzeydoğuda 8 şehirde aşırı soğuklar etkili olmuştu.313 binden 295 bine gerilemesi beklenen ABD işsizlik başvuruları 320 binle 9 aydaki en yüksek, 4 haftalık ortalama 304,750di. Devam eden başvurular 2.421 bin ile beklenti 2.395 bin üzerindeydi.Merkez Bankası Kanunu Değişir (mi)?
Cumhurbaşkanı, Başçı’dan brifing alacak olup (16.45),Cumhurbaşkanı Erdoğan, Merkez Bankası’nın faizi istenen seviyelere düşürmediği konusunda açıklamalar yapmıştı.
Merkez Bankası Kanunu Değişir (mi)? Şubat ayı sonunda Şimşek: söz konusu değil, Zeybekçi : Tartışılmalı (büyüme, istihdam, dış ticaret dengeleri sorumlulukları).
Madde 4- Banka, fiyat istikrarını sağlamak için uygulayacağı para politikasını ve kullanacağı para politikası araçlarını doğrudan kendisi belirler.Banka, fiyat istikrarını sağlama amacı ile çelişmemek kaydıyla Hükümetin büyüme ve istihdam politikalarını destekler.Piyasa Beklentisi
Dolar/TL 2014 Kasım-Aralık yaklaşık %9 prim, 2015 Ocak-Şubat %10.1, 2.44’den son hareket x %9-10 = 2.66-2.6850.
Endekste aşağıda olası 77100’lerde alımlarının görüleceğini, tepkide 80000-80600’ın önem kazanacağını düşünüyoruz.
Hükümetin güçlü ve dengeli büyüme hedefi doğrultusunda sanayi üretimini, istihdamı ve şirketlerin sermaye yapısını destekleyecek bir paket üzerinde çalıştığı, bu paketin yakın bir zamanda kamuoyuna açıklanacağı belirtildi.
Türk Lirasının değer kaybı diğer gelişmekte olan ülkelere göre bir miktar daha fazla olmuştur.
OVP’nin enflasyon ve cari işlemler açığının, petrol fiyatlarındaki gerilemenin de etkisiyle, öngörülenden daha olumlu gerçekleşeceği konusunda görüş birliği oluşmuştur.
Merkez Bankamız,uluslararası dalgalanmalara karşı aldığı tedbirlerle başarılı sınavlar vermiştir.Para politikaları hedefi doğrultusunda gereken zamanda gereken tedbirleri almaktadır.Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Yunanistan, yaklaşık 6.5 milyar euroluk (7.2 milyar dolar) borcu önümüzdeki üç hafta içinde refinanse etmek veya geri ödemek zorunda. Bunun yanı sıra Yunanistan bütçesinin Mart ayında 2.1 milyar açık vermesi bekleniyor. Vergi gelirlerindeki eksik bakiye Ocak ayında 217 milyon euroluk bir nakit açığı oluşturarak bütçe hedeflerinden sapmaya neden olmuştu (BHT).
17 Mart Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak.FED’in 17-18 Mart.
Bloomberg analist tavsiyelerine göre FROTO ve VAKBN konsensus ortalama hedef fiyatlarında%7 ve %6 artış ,ENKAI konsensus ortalama hedef fiyatında sırası %8 azalış görülüyor.
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) “petrol fiyatlarındaki düşüş nedeniyle ABD'nin kaya petrolü üretiminin yılın ikinci yarısında gerileyeceğini ve bunun da OPEC petrolüne talebi artırarak fiyatların yükselmesine neden olacağını öngörüyordu.
Türkiye’nin 5 yıl vadeli CDS’leri 11 ayın en yüksek seviyesine (227 bp) yükseldi.
Altın fiyatları 1155$’a yöneldi. 1142-1132 sonraki destekler.Ukrayna Cumhurbaşkanı, Rusya yanlısı ayrılıkçıların ağır silahlarının önemli bir kısmını Ukrayna’daki cepheden geri çektiğini ve kendi hükümetinin de aynı şekilde ağır silahlarını bölgeden çıkardığını açıkladı (VOA).
Analistler S&P 500 şirketlerindeki karların mevcut çeyrekte %5.1 düşmesini bekliyor (önceki %4.4+).
AB Ekonomi ve Maliye Bakanları 315 milyar euroluk yatırım fonunun detayları üzerinde anlaştı11 Mart 2015 konsolide bilançoların son gönderilme tarihi
ALARK 4Ç 207 mln TL piyasa satış beklentisinin üzerinde 225 mln TL satış, 5 mln TL favök beklentisinin üzerinde 22 mln TL favök, 8 mln TL kar beklentisinin üzerinde 15 mln TL kar açıklamıştı. Önceki çeyreğe göre satışlar %29 artarken, faaliyet karı ve favök artıya geçti. Eksi olan marjlar 4.çeyrekte artıya döndü. Önceki çeyreğe göre brüt marj %13.4, faaliyet marjı %38.3, favök marjı ise %35.6 olarak gerçekleşti. 2015 Yılı Ciro Hedef bin (TL), Taahhüt ve Arazi Geliştirme 438.629 (736.240), Enerji 262.053 (124.332), Sanayi ve Ticaret 1.509 (3.203), Turizm 114.364 (100.276). Toplam 816.555 (946.051) bin TL.
SARKY 31.12.2014 24.334.768 2014 09 17
VAKKO 31.12.2014 -8.3 2014 09 -16,9 Faal karı FAVÖK+
AKSA Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ile 50 milyon Avro tutarında yatırım kredisi sözleşmesini imzalamıştır.
BİM FİLE yeni perakende modelimiz, 10 Mart 2015 tarihinde İstanbul - Bahçeşehir Prestij Mall AVM içerisinde açılan ilk mağazası ile faaliyetlerine başlamıştır.
A.V.O.D. Sundown Foods SPK Başvurumuzun İşlemden Kalkması
ALYAG Artı Yatırım Holding A.Ş. nezdinde bulunan Karsusan Karadeniz Su Ürünleri Sanayii A.Şait 305.000 adet hisse, son on günlük ağırlıklı ortalama olan 6,352.-TL fiyattan, toplam 1.937.360.-TL karşılığında, şirketimize virmanlanmıştır.
DEVA 31.12.2014 8.722.942 2014 09 6.9 TRCAS 31.12.2014 -14.777.958 2014 09 8.4
TEKSTİL BANKASI 31/03/2015 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı'na İlişkin olarak hazırlanan Bilgilendirme Dokümanı ekte yer almaktadır.
ARMDA 31.12.2014 12.689.671 2014 09 9.6 POLHO 31.12.2014 42.148.698 2014 09 19 CLEBI 31.12.2014 54.567.538 2014 09 48
SAF GAYRİMENKUL Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0,1240692 30.10.2015 TATGD’nın Moova birleşmesinde (kolaylaştırılmış usulde birleşme nedeniyle) ayrılma hakkı doğmamaktadır.
ISGYO, “manzara “adalar” projesi yapı işleri 441,6 mn TL’ye Ant Yapı’ya verildi.
Rezerv opsiyonu katsayılarının değiştirilmesi yoluyla 13 Mart 2015 tarihinde sisteme yaklaşık 1,5 milyar ABD doları tutarında döviz likiditesi sağlanacaktır. Çekirdek yükümlülükler dışındaki kısa vadeli yabancı para yükümlülükler için zorunlu karşılık oranlarında yapılacak ölçülü artışlar yoluyla 27 Mart 2015 tarihinde Merkez Bankası rezervlerine yaklaşık 1,3 milyar ABD doları tutarında döviz ilave edilecektir.Bu yolla bankacılık sistemine döviz ihtiyaçları için likidite sağlanması ve uzun vadeli borçlanmanın teşvik edilmesi amaçlanmaktadır.
TOFAŞ, 2016’da 7 modelle full kapasite çalışarak 400 bini aşkın adetlere ulaşacak 2015’te 700 milyon dolarlık yatırım yapacak olan Tofaş, 250 bin adet üretim planlıyor. Bazı ürünlerimizde talebi karşılamakta zorlanıyoruz. Yılın ilk 2 ayında geçen senenin aynı dönemine göre yüzde 33’lük artış gösterdi. Toplamda 90 bin adet satış gerçekleştirdik.
NETHOLDİNG Şans Oyunlarının Özelleştirilmesi İhalesi sürenin 15.04.2015 tarihine kadar uzatılması uygun görülmüştür.
JAPONYA'NIN BÜYÜK GIDA FİRMALARI 18 Mart'ta JETRO Gıda Etkinliği İstanbul 2015"e katılmak üzere İstanbul'a geliyor GARAN Doğuş Grubu ve BBVA arasında imzalanan ve detayları 19.11.2014 tarihinde yapılan açıklamada belirtilen hisse devir işlemi ile ilgili olarak yurt içi ve yurt dışında çeşitli otoritelerden izin alınması çalışmaları sürmektedir.
BEŞİKTAŞ'IN YENİ STADI Vodafone Arena'nın tribünlerinde kaba inşaatın %90'ı tamamlandı. 41 bin 903 kişi kapasiteli ve iki katlı olarak planlanan yeni stadyumu bittiğinde Türkiye'nin ilk akıllı stadyumu olacak (Sabah).
YKBNK 5 yıl vadede 100 milyon ABD Doları ve 10 yıl vadede 316 milyon ABD Doları olmak üzere toplamda 416 milyon ABD Doları tutarında havale akımlarına dayalı gelecekteki nakit akışı işlemi (future flow) hazine işlemleri gerçekleştirmiştir
GSRAY sermayesinin azami %10'una tekabül eden ve borsada işlem görür statüdeki B Grubu paylarının Borsa dışında, sadece Dernek Üyesi olup Şirket payı almak isteyen yatırımcılara satılması hususunda çalışmalar yapılmasına karar verilmiştir.
SAHOL Temsa’dan çıkmak planlıyor. Sabancı Holding’in, Mitsubishi araçlarının dağıtımını yapan Temsa Motorlu araçlar’daki payını satmayı planlıyor. SAHOL geçen yıl iş makineleri sektöründe faaliyet gösteren Temsa’nın %49’unu Marubeni’ye satmıştı. (Bloomberg)
GÜNLÜK BÜLTEN 11.03.2015
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
HLGYO 1.24 1.22-1.21 1.38 1.40- 1.41 1.45 NAD 2.25 TL
ULKER 18.55 18.10-17.70 18.75-19
BIST-100
22 29 8
October
13 20 27 3 10
November
17 24 1 8
December
15 22 29 5
2015
12 19 26 2 9
February
16 23 2
March
9 16 23
71500 72000 72500 73000 73500 74000 74500 75000 75500 76000 76500 77000 77500 78000 78500 79000 79500 80000 80500 81000 81500 82000 82500 83000 83500 84000 84500 85000 85500 86000 86500 87000 87500 88000 88500 89000 89500 90000 90500 91000 91500 92000 92500 93000 93500
71500 72000 72500 73000 73500 74000 74500 75000 75500 76000 76500 77000 77500 78000 78500 79000 79500 80000 80500 81000 81500 82000 82500 83000 83500 84000 84500 85000 85500 86000 86500 87000 87500 88000 88500 89000 89500 90000 90500 91000 91500 92000 92500 93000 93500
Teknik Bakış
BIST-100 günü %3,32 azalış 77977 (2014 Aralık 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,8 milyar TL oldu.
77662 77443- 77133* kuvvetli, 76539 76050 75634 sonraki destekler
80000, 81050 10 günlük ortalama 81350 satış denenebilir ,
Olası 81750- 82350 bandı üzerinde
200 günlük ortalama 82900, 22 günlük ortalama 83333 satış yönünde izlenebilir.Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 11.03.2015
16 Kasım 2016 vadeli tahvil 8.75-9.04% li
bandında hareket etti. Önceki tepe %9.02’di.
Mart ayında 5,4 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık, 4,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Şubat ayında TÜFE %0.71 oldu (bek %0.68, maksimum %1). Yıllık TÜFE %7.24’den
%7.55’e yükseldi.
Cnbc-e anketine göre 2015 sonu enflasyon beklentisi beklentisi %6.57 seviyesindedir. 2014 Ara %8.17.
Bankaların TCMB’den alabilecekleri bir hafta vadeli döviz depolarının faiz oranları 10 Mart 2015 tarihinden itibaren ABD doları için yüzde 7,5’ten yüzde 4,5’e, euro için yüzde 6,5’ten yüzde 2,5’e indirilmesine karar verilmiştir.
Kapanış %3,25 azalışla 96,050 puandan gerçekleşti. 10,741 APD (1,551).
95400 94950 destekler
Tepkide 98150 kuvvetli / üzerinde kalıcılık referans alınabilir,
10 günlük ortalama 100150 100500-100950 satışlar görülebilir,
200 günlük ortalama 102800 satış fırsatı yaratabilir.
TRT161116T19 SGMK & FAİZ
ViOP ENDEKS KONTRATI
GÜNLÜK BÜLTEN 11.03.2015
Vadeli İşlemler
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
