• Sonuç bulunamadı

Verim Eğrisi TAHVİL PİYASASI. Gösterge Tahvil-Faiz Koridoru TL Para Piyasası. Eurobond Piyasası. Tahvil Piyasası.

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "Verim Eğrisi TAHVİL PİYASASI. Gösterge Tahvil-Faiz Koridoru TL Para Piyasası. Eurobond Piyasası. Tahvil Piyasası."

Copied!
17
0
0

Yükleniyor.... (view fulltext now)

Tam metin

(1)

Veriler

■ TCMB’den gelen sıkılaştırma adımları ve faiz artışları ile kısa vadeli tahvil faizlerinin yükseldiğini uzun vadeli tahvil faizlerinin ise gerilediğini görüyoruz. Uzun vadeli tahvil faizlerinde olumlu görüşümüzü koruyoruz.

■ 16 Mart günü TCMB geç likidite penceresi faizini 75 bps yükseltmiş ve %11.75 yapmıştı.

Bunun ardından TCMB’den gelen sıkılaştırma adımları ile ortalama fonlama faizinin bir gün için 47 bps yükseldiğini ve %11.30 seviyesinde şu an için dengelendiğini görüyoruz.

TCMB Türk lirası fonlama kanallarını değiştirerek ve faizi daha yüksek olan geç likidite penceresinden fonlama sağlayarak ortalama fonlama maliyetlerinin sene başında bulunduğu %8.30 seviyesinden 300 bps yükseltti.

■ Önümüzdeki dönemde enflasyon görünümünde bozulmanın devam edeceğini düşünüyoruz. Bu sebep ile önümüzdeki 1-2 aylık süreçte sıkılaştırma adımlarının devamının olası olduğunu düşünüyoruz. Bu da kuşkusuz kısa vadeli tahvil faizleri üzerinde yukarı yönlü risk oluşturuyor.

■ Uzun vadeli tahvil faizlerinin bir süre daha düşeceğini düşünüyor ve 10 yıllık tahvilde al pozisyonumuzu koruyoruz.

■ Önümüzdeki dönemde olumsuz enflasyon görünümü ve devam eden döviz geçişkenliği sebebi ile yatırımcılarımıza TÜFE’ye endeksli tahvillerde ve uzun vadeli tahvillerde alım önermeye devam ediyoruz.

■ Orta vadede ise Türkiye’de siyasi belirsizliklerin kısmen gerileyeceği ve enflasyon görünümünün de yılın ikinci yarısında daha olumlu olacağı varsayımı ile TCMB’nin ekonomiyi canlandırmak amaçlı ortalama fonlama maliyetini düşürmeyi tercih edeceğini düşünüyoruz. Bu sebep ile orta vade de kısa vadeli tahvil faizlerinin gerilemesi muhtemel, fakat şu an için pozisyon almak için erken olduğunu düşünüyoruz.

Tahminlerimiz Tahminlerimiz

Gösterge Tahvil-Faiz Koridoru Verim Eğrisi

TAHVİL PİYASASI

Eurobond Piyasası ÖST Piyasası Tahvil Piyasası TL Para Piyasası

10.0%

10.5%

11.0%

11.5%

12.0%

2 0 1 7 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 2 0 2 0 2 2 2 0 2 4 2 0 2 7

14 Şubat 17 21 Mart 17

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

0 4 .1 3 0 7 .1 3 1 0 .1 3 0 1 .1 4 0 4 .1 4 0 7 .1 4 1 0 .1 4 0 1 .1 5 0 4 .1 5 0 7 .1 5 1 0 .1 5 0 1 .1 6 0 4 .1 6 0 7 .1 6 1 0 .1 6 0 1 .1 7

Gösterge Tahvil

TCMB Haftalık Repo Faizi

TCMB Gecelik Borç Alma Faizi

TCMB Gecelik Borç Verme Faizi

TCMB Geç Likidite Faizi

(2)

Veriler

■ TCMB kararı ardından TL para piyasasında faizlerin yükseldiğini görüyoruz.

■ TL fonlamayı kompozisyonunu değiştirerek TL piyasasında maliyetleri yöneten TCMB yılbaşından bu yana TL maliyetleri 300 bps arttırdı. Böylece TL para piyasasında maliyetleri Şubat ayı boyunca %10.30-%10.40 aralığında tutan TCMB Mart ayı ile beraber döviz oynaklığının önüne geçmek amacı ile TL maliyetleri yeniden yükselmişti, Mart ayının ilk haftasında para piyasasında faizler %10.62’de oluşuyordu.

■ Son TCMB kararı ardından TL para piyasasında maliyetlerin yeniden yükseldiğini ve

%10.90 seviyesine ulaştığını görüyoruz.

■ TCMB kararı ardından günlük olarak TCMB tarafından açılan swap ihalelerinde TL faizinin geç likidite penceresine uygun olarak %11.75’e FED kararı sonrası ile USD faizlerinin %1.00’e yükseltildiğini görüyoruz.

■ TCMB’nin faiz artırımı kararı ardından da BIST repo pazarında gecelik repo maliyetleri bir önceki haftaya kıyasla 50 bps yükselerek %10.90 civarında oluştuğunu görüyoruz.

Tahminlerimiz Tahminlerimiz

TCMB Fonlama Miktarı ve Maliyeti TL PARA PİYASASI

Eurobond Piyasası ÖST Piyasası Tahvil Piyasası TL Para Piyasası

TL Mevduat Faizleri

7 8 9 10 11 12 13

1 2 .1 5 0 1 .1 6 0 2 .1 6 0 3 .1 6 0 4 .1 6 0 5 .1 6 0 6 .1 6 0 7 .1 6 0 8 .1 6 0 9 .1 6 1 0 .1 6 1 1 .1 6 1 2 .1 6 0 1 .1 7 0 2 .1 7 0 3 .1 7

1 aya kadar vadeli 3 aya kadar vadeli 11.30%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

- 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000

01 .1 5 0 3 .1 5 0 5 .1 5 0 7 .1 5 0 9 .1 5 1 1 .1 5 0 1 .1 6 0 3 .1 6 0 5 .1 6 0 7 .1 6 0 9 .1 6 1 1 .1 6 0 1 .1 7 03 .1 7

GLP Repo, GLP Depo

BIST O/N Repo, Kotasyon Repo İhale Yoluyla Fonlama

TL Depo

Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti

(3)

■ FOMC kararının GOÜ piyasaları için oldukça olumlu olduğunu gördük. FED üyeleri 2016 Aralık ayındaki toplantıdan farklı bir beklenti ortaya koymadı ve risklerin şu an için dengeli olduğunun altını çizdi.

■ GOÜ’lere para akışlarının son bir haftaki süreçte iyileştiğini bu anlamda da Eurobondların primlendiğini gördük.

■ FOMC sonrası al yönünde açtığımız kısa vadeli 2027 Eurobond önerimizi %1.93 kar ile kapatıyoruz.

■ TCMB’nin faiz artırım kararı da bir anlamda TCMB’nin kredibilitesini yükseltti ve Türkiye risk priminin gerilemesine yol açtı.

■ ABD 10 yıllık tahvil faizleri gerilemeye devam ediyor. FOMC öncesi %2.60 seviyesini aşan ABD 10 yıllık tahvil faizi yeniden %2.40 seviyelerine kadar geriledi.

■ Fakat 22 Mart Çarşamba itibari ile küresel risk iştahının kısmen zayıfladığını görüyoruz. bu sebep ile Eurobond görüşümüzü olumlu’dan nötr’e revize ediyoruz.

■ Küresel tahvil piyasaları açısından önümüzdeki dönemde iki konu önemli olacak. Bunlar:

FED üyelerinin görüşlerinde değişiklik (2017’nın geri kalanında 2’den az veya fazla bir faiz artışı) fiyatlamalarda değişikliğe yol açacaktır. İkinci olarak, ECB’nin ne zaman parasal sıkılaştırmayı hızlandıracağı sorusu. Şu an için ilk risk daha aktif olarak takip edilmeli, ECB kararı yılın ikinci yarısında gündeme gelebilir.

■ Şubat ayında ciddi şekilde gerileyen CDS önümüzdeki aylarda yeniden yükselişe geçebilir.

Jeopolitik gelişmeler, siyasi gündem ve Avrupa ülkeleri ile yaşanan gerginlikler önümüzdeki dönemde ülke risk primimizin yükselmesine sebep olabilir.

ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi Eurobond Verim % Eğrisi (USD) EUROBOND PİYASASI

0 1 2 3 4 5 6 7 8

2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 6 2 0 2 7 2 0 3 0 2 0 3 4 2 0 3 6 2 0 3 8 2 0 4 0 2 0 4 1 2 0 4 3 2 0 4 5

13.12.2016 22,03,2017

1.0 1.2 1.4 1.6 1.8 2.0 2.2 2.4 2.6 2.8 3.0

0 8 .1 4 1 0 .1 4 1 2 .1 4 0 2 .1 5 0 4 .1 5 0 6 .1 5 0 8 .1 5 1 0 .1 5 1 2 .1 5 0 2 .1 6 0 4 .1 6 0 6 .1 6 0 8 .1 6 1 0 .1 6 1 2 .1 6 0 2 .1 7

ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi (%)

(4)

Türkiye Cumhuriyeti tarafından ihraç edilen Eurobondlar

21 Mart 2017 itibarı ile

ISIN Para Birimi Vade Vade Yılı İhraç Tarihi Kupon

Oranı %

İhraç Tutarı (mn)

Kupon

Sıklığı Fiyat Getiri %

US900123BE97 USD 14.07.2017 2017 14.01.2009 7.50 2,250 2 101.850 0.79

US900123BA75 USD 03.04.2018 2018 03.10.2007 6.75 2,250 2 104.125 2.37

US900123BD15 USD 11.03.2019 2019 11.09.2008 7.00 1,500 2 107.020 3.14

US900123BF62 USD 07.11.2019 2019 07.05.2009 7.50 1,500 2 109.705 3.48

US900123AX87 USD 05.06.2020 2020 07.06.2005 7.00 2,000 2 109.455 3.74

US900123BH29 USD 30.03.2021 2021 18.03.2010 5.63 2,000 2 104.266 4.32

US900123BY51 USD 25.03.2022 2022 25.10.2011 5.13 1,000 2 101.762 4.61

US900123BZ27 USD 26.09.2022 2022 26.01.2012 6.25 2,500 2 106.724 4.73

US900123CA66 USD 23.03.2023 2023 15.01.2013 3.25 1,500 2 91.865 4.77

US900123CF53 USD 22.03.2024 2024 29.01.2014 5.75 2,500 2 103.893 5.00

US900123AW05 USD 05.02.2025 2025 24.01.2005 7.38 3,250 2 113.450 5.21

US900123CJ75 USD 14.04.2026 2026 14.04.2015 4.25 1,500 2 92.649 5.18

US900123CK49 USD 09.10.2026 2026 09.03.2016 4.88 3,000 2 96.261 5.31

US900123CL22 USD 25.03.2027 2027 23.01.2017 6.00 3,250 2 104.305 5.39

US900123AL40 USD 15.01.2030 2030 18.01.2000 11.88 1,500 2 154.975 5.71

US900123AT75 USD 14.02.2034 2034 14.01.2004 8.00 1,500 2 119.905 6.06

US900123AY60 USD 17.03.2036 2036 17.01.2006 6.88 2,750 2 108.275 6.09

US900123BB58 USD 05.03.2038 2038 05.03.2008 7.25 1,000 2 112.650 6.13

US900123BG46 USD 30.05.2040 2040 12.01.2010 6.75 2,000 2 106.838 6.13

US900123BJ84 USD 14.01.2041 2041 12.01.2011 6.00 3,000 2 97.980 6.10

US900123CB40 USD 16.04.2043 2043 16.04.2013 4.88 3,000 2 85.390 5.95

US900123CG37 USD 17.02.2045 2045 19.02.2014 6.63 3,000 2 106.142 6.11

JP579200ABF8 JPY 18.03.2021 2021 18.03.2011 1.87 180,000 2 104.226 0.72

JP579200ACF6 JPY 15.03.2022 2022 15.03.2012 1.47 90,000 2 102.753 0.84

JP579200AEM8 JPY 25.09.2024 2024 25.09.2014 1.05 100,000 2 100.113 1.03

JP579200ADE7 JPY 07.02.2033 2033 06.02.2013 2.68 18,400 2 100.771 2.56

XS0285127329 EUR 02.04.2019 2019 02.02.2007 5.88 1,250 1 109.460 0.93

XS0503454166 EUR 18.05.2020 2020 22.04.2010 5.13 2,000 1 109.455 1.86

XS0993155398 EUR 12.11.2021 2021 12.11.2013 4.35 1,250 1 107.545 2.45

XS1057340009 EUR 11.04.2023 2023 11.04.2014 4.13 1,000 1 105.457 3.00

(5)

Özel Kurumlar tarafından ihraç edilen Eurobondlar

21 Mart 2017 itibarı ile

ISIN Kurum Para Birmi Vade İhraç Tarihi İhraç Tutarı

(mn) Fiyat Getiri % Kupon Oranı

%

Kupon Sıklığı

XS0772024120 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 24.04.2017 24.04.2012 500 100.17 3.59 5.75 2

XS0806482948 Turkiye Halk Bankasi AS USD 19.07.2017 19.07.2012 750 100.44 3.46 4.88 2

USM8931TAE93 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 13.09.2017 13.09.2012 600 100.50 2.91 4.00 2

USM0375YAJ75 Akbank TAS USD 24.10.2017 24.10.2012 500 100.52 2.95 3.88 2

XS0849733273 Finansbank AS/Turkey USD 01.11.2017 01.11.2012 350 101.42 2.75 5.15 2

XS0852697712 Turkiye Is Bankasi USD 07.11.2017 07.11.2012 500 100.68 2.76 3.88 2

XS0887586922 Bank Pozitif Kredi ve Kalkinma Bankasi AS USD 07.02.2018 07.02.2013 150 99.40 5.71 5.00 2

USM0300LAC02 Akbank TAS USD 09.03.2018 09.03.2011 500 102.95 3.31 6.50 2

XS0916347759 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 15.04.2018 15.04.2013 600 100.03 3.72 3.75 2

XS0914394688 AK Finansal Kiralama AS USD 17.04.2018 17.04.2013 250 100.40 3.73 4.13 2

XS0849020556 Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS USD 02.05.2018 02.11.2012 700 100.90 3.29 4.13 2

XS0922143382 TF Varlik Kiralama AS USD 02.05.2018 02.05.2013 500 100.10 3.86 3.95 2

XS0975576165 Coca-Cola Icecek AS USD 01.10.2018 01.10.2013 500 102.52 3.04 4.75 2

XS0808632250 Turkiye Is Bankasi USD 10.10.2018 10.04.2013 750 99.78 3.89 3.75 2

XS0994815016 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 03.12.2018 03.12.2013 500 101.52 4.30 5.25 2

XS0982644774 Turkiye Is Bankasi USD 21.04.2019 21.10.2013 500 102.60 4.18 5.50 2

XS1057852912 TF Varlik Kiralama AS USD 24.04.2019 24.04.2014 500 102.51 4.11 5.38 2

XS0774764152 Export Credit Bank of Turkey USD 24.04.2019 20.04.2012 750 103.23 4.23 5.88 2

XS1063442484 Finansbank AS/Turkey USD 30.04.2019 30.04.2014 500 105.48 3.52 6.25 2

XS1069383856 Turkiye Halk Bankasi AS USD 04.06.2019 04.06.2014 500 99.83 4.83 4.75 2

XS1028952155 Turk Telekomunikasyon AS USD 19.06.2019 19.06.2014 500 100.55 3.49 3.75 2

XS1079236169 KT Kira Sertifikalari Varlik Kiralama AS USD 26.06.2019 26.06.2014 500 102.33 4.07 5.16 2

XS1082151868 Albaraka Turk Katilim Bankasi AS USD 30.06.2019 30.06.2014 350 99.57 6.45 6.25 2

XS1083936028 TC Ziraat Bankasi AS USD 03.07.2019 03.07.2014 750 100.35 4.08 4.25 2

XS1089556358 Alternatifbank AS USD 22.07.2019 21.07.2014 250 99.57 3.32 3.13 2

XS1057541838 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 17.10.2019 17.04.2014 750 101.40 4.17 4.75 2

XS1028938915 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 22.10.2019 22.10.2014 550 100.70 4.83 5.13 2

XS1117601796 Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS USD 30.10.2019 27.10.2014 350 101.08 4.93 5.38 2

XS0874840688 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 22.01.2020 22.01.2013 500 97.73 4.87 4.00 2

XS0882347072 Turkiye Halk Bankasi AS USD 05.02.2020 05.02.2013 750 96.28 5.29 3.88 2

XS1219733752 Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS USD 22.04.2020 22.04.2015 350 99.97 5.13 5.13 2

XS0922615819 KOC Holding AS USD 24.04.2020 24.04.2013 750 99.27 3.75 3.50 2

XS1121459074 Turkiye Is Bankasi USD 30.04.2020 30.10.2014 750 99.61 5.14 5.00 2

XS1132450427 Yasar Holding AS USD 06.05.2020 06.11.2014 250 102.73 7.87 8.88 2

XS0927634807 Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS USD 09.05.2020 09.05.2013 500 99.67 4.36 4.25 2

XS0957598070 Mersin Uluslararasi Liman Isletmeciligi AS USD 12.08.2020 12.08.2013 450 104.57 4.41 5.88 2

(6)

Özel Kurumlar tarafından ihraç edilen Eurobondlar

22 Mart 2017 itibarıyla

ISIN Kurum Para Birmi Vade İhraç Tarihi İhraç Tutarı

(mn) Fiyat Getiri % Kupon

Oranı %

Kupon

Sıklığı Ihrac Fiyati

XS1336606238 Calik Holding AS USD 18.12.2020 18.12.2015 100 105.75 4.75 6.32 2

XS1345632811 Export Credit Bank of Turkey USD 08.02.2021 08.02.2016 500 100.58 5.21 5.38 2

XS1188073081 Turkiye Halk Bankasi AS USD 11.02.2021 11.02.2015 500 96.61 5.73 4.75 2

USM8931TAA71 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 20.04.2021 20.04.2011 500 104.05 5.13 6.25 2

XS1223394914 TC Ziraat Bankasi AS USD 29.04.2021 29.04.2016 500 98.07 5.28 4.75 2

XS1412393172 Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS USD 18.05.2021 18.05.2016 300 96.89 5.72 4.88 2

XS1439838548 Turkiye Halk Bankasi AS USD 13.07.2021 13.07.2016 500 96.94 5.81 5.00 2

XS1028943089 Export Credit Bank of Turkey USD 23.09.2021 23.09.2014 500 98.83 5.30 5.00 2

XS1390320981 Turkiye Is Bankasi USD 06.10.2021 06.04.2016 750 99.10 5.60 5.38 2

XS1508914691 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 27.10.2021 27.10.2016 500 98.63 5.84 5.50 2

XS1505149325 KT Kira Sertifikalari Varlik Kiralama AS USD 02.11.2021 01.11.2016 500 102.46 4.54 5.14 2

XS1132825099 Global Liman Isletmeleri USD 14.11.2021 14.11.2014 250 98.78 8.44 8.13 2

XS1571399754 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 24.02.2022 24.02.2017 600 99.85 5.78 5.75 3

XS1508390090 Turkiye Is Bankasi USD 21.04.2022 21.10.2016 600 98.67 5.81 5.50 2

USM8931TAF68 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 13.09.2022 13.09.2012 750 99.42 5.37 5.25 2

XS0847042024 Turkiye Is Bankasi USD 24.10.2022 24.10.2012 1000 98.44 6.33 6.00 2

XS0849728190 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 01.11.2022 01.11.2012 900 98.10 6.41 6.00 2

XS0848940523 Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS USD 01.11.2022 30.10.2012 500 92.27 4.97 3.38 2

XS0861979440 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 06.12.2022 06.12.2012 1000 96.06 6.33 5.50 2

XS1379145656 KOC Holding AS USD 15.03.2023 15.03.2016 750 101.13 5.03 5.25 2

XS0910932788 Arcelik AS USD 03.04.2023 03.04.2013 500 98.73 5.25 5.00 2

XS0927211754 Albaraka Turk Katilim Bankasi AS USD 07.05.2023 07.05.2013 200 97.73 9.08 7.75 2

XS1496463297 Export Credit Bank of Turkey USD 24.10.2023 24.10.2016 500 97.95 5.75 5.38 2

XS1003016018 Turkiye Is Bankasi USD 10.12.2023 10.12.2013 400 105.47 6.82 7.85 2

XS1028951264 Turk Telekomunikasyon AS USD 19.06.2024 19.06.2014 500 95.95 5.56 4.88 2

XS1175854923 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 03.02.2025 02.02.2015 500 100.38 7.16 6.88 2

XS1298711729 Turkcell Iletisim Hizmetleri AS USD 15.10.2025 15.10.2015 500 100.86 5.62 5.75 2

XS1376681067 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 09.03.2026 08.03.2016 500 105.79 8.03 8.50 2

XS1396282177 Alternatifbank AS USD 16.04.2026 15.04.2016 300 104.68 8.52 8.75 2

XS1109959467 Arcelik AS EUR 16.09.2021 16.09.2014 454 104.25 2.85 3.88 1

XS1403416222 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO EUR 04.05.2021 04.05.2016 575 98.60 2.74 2.38 1

XS1571399754 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 24.02.2022 24.02.2017 600 99.85 5.78 5.75 1

XS1576037284 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 16.03.2023 16.03.2017 500 101.00 5.68 5.88 3

XS1069383856 Turkiye Halk Bankasi AS USD 04.06.2019 04.06.2014 500 99.83 4.83 4.75 4

XS1508390090 Turkiye Is Bankasi USD 21.04.2022 21.10.2016 600 98.67 5.81 5.50 5

(7)

Verim Eğrileri ÖZEL SEKTÖR TAHVİLLERİ PİYASASI

Verim eğrisi vadeler itibari ile tahvil faizlerinin grafiksel gösterimidir. Sol taraftaki grafikte Hazine ve özel sektör tahvil getirilerini vadelerine göre karşılaştırmak için verim eğrilerini oluşturduk. Hazine tahvilleri için ilgili getiriler 30/11/2016 tarihli ortalama bileşik getirilerdir. Özel sektör tahvilleri için getiriler söz konusu vadelerdeki kağıtların ortalama bileşik getirileridir.

Bu sebepler ilgili vadelerdeki getiriler ihraççı şirketlerin kredi risklerini yansıtmaktadır. Özel sektör tahvilleri genel olarak hazine tahvillerine göre daha yüksek faiz ile işlem görmektedir. Bunun sebebi özel sektör tahvillerinin hazine tahvilleri kadar likit olmamaları ve ödeme garantisi olmadığı için kredi riski içermeleridir. Verim eğrisini oluştururken kullandığımız veri seti yukarıdaki tablodaki gibidir.

Geçtiğimiz Hafta En çok İşlem Gören 10 ÖST

ÖST Hazine Tahvili

3 Ay 13.00 11.70

6 Ay 14.00 10.46

1 Yıl 14.80 11.55

2 Yıl 16.60 11.70

7.00 8.00 9.00 10.00 11.00 12.00 13.00 14.00 15.00 16.00 17.00 18.00

3 Ay 6 Ay Vade 1 Yıl 2 Yıl

Hazine Tahvili (sağ eksen) ÖST

Hazine ve Özel Sektör Tahvil Verim Eğrisi (%)

(8)

SPK’nın Onayladığı Yeni İhraçlar SPK’ya Yeni İhraçlar İçin Başvurular

Kaynak: 3 Şubat 2017 SPK bülteni

Kurum Nominal İhraç Satış Türü Kurum Nominal İhraç (TL) Satış Türü

Yeni bir bilgi bulunmamaktadır Yeni bir bilgi bulunmamaktadır

(9)

Özel Sektör Tarafından İhraç Edilen Dolaşımdaki Tahviller

Şirket ISIN kodu Kupon Tipi Kupon

Oranı %

Kupon Sıklığı

Vade (aa/gg/yyyy)

İhraç tarihi (aa/gg/yyyy)

İhraç Tutarı

(TL) İhraç Fiyatı Fiyat Verim Son İşlem Tarihi

İlk Kupon Ödeme Ata Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı TRFATAYE1715 Değişken Kuponlu Tahvil 14.8484 4 23.10.2017 24.10.2016 25,000,000 100.000 102.357 15.728 22.11.2016 24.04.2017

Çelik Motor TRFCLKM51717 Finansman Bonosu 0.0000 18.05.2017 23.11.2016 85,000,000 94.746 98.267 11.843 23.11.2016

Ereğli Tekstil TRFERTT51716 Finansman Bonosu 0.0000 29.05.2017 21.11.2016 17,500,000 93.241 97.514 14.471 21.11.2016

Ereğli Tekstil TRFERTTK1711 Değişken Kuponlu Tahvil 15.6526 12 15.11.2017 21.11.2016 41,800,000 100.000 100.554 16.570 15.12.2016 10.04.2017 Gedik Yatırım Holding A.Ş. TRFGKYH51711 Finansman Bonosu 0.0000 29.05.2017 28.11.2016 10,000,000 93.912 97.804 12.660 01.02.2017

Global Yatırım Holding TRFGLMDK1710 Değişken Kuponlu Tahvil 14.4208 4 16.11.2017 17.11.2016 70,200,000 100.000 101.339 15.251 01.02.2017 18.05.2017 İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı TRFISMD317XX Finansman Bonosu 0.0000 22.03.2017 22.11.2016 130,000,000 97.429 100.000 22.11.2016

Korteks Mensucat TRFKORT31716 Değişken Kuponlu Tahvil 14.4132 4 27.03.2017 28.03.2016 58,000,000 100.000 103.403 15.176 20.01.2017 27.03.2017

Varyap TRFVRYP51718 Değişken Kuponlu Tahvil 15.5520 4 31.05.2017 01.06.2016 30,000,000 100.000 100.894 16.474 31.01.2017 31.05.2017

AE Arma Elektropanç TRSAEST51717 Değişken Kuponlu Tahvil 15.3332 4 03.05.2017 06.05.2015 25,000,000 100.000 102.047 16.278 03.02.2017 03.05.2017 AE Arma Elektropanç TRSAESTK1716 Değişken Kuponlu Tahvil 14.5764 4 22.11.2017 25.11.2015 10,000,000 100.000 101.120 15.416 03.01.2017 24.05.2017 Akfen Holding TRSAKFH12015 Değişken Kuponlu Tahvil 14.8000 4 06.01.2020 09.01.2017 300,000,000 100.000 103.185 15.555 08.02.2017 10.04.2017 Akfen Holding TRSAKFH31718 Değişken Kuponlu Tahvil 12.1908 2 23.03.2017 27.03.2014 200,000,000 100.000 106.061 12.498 13.01.2017 23.03.2017 Akfen Holding TRSAKFHA1719 Değişken Kuponlu Tahvil 13.3600 4 07.12.2017 11.12.2014 60,000,000 100.000 100.481 14.068 08.02.2017 08.06.2017

Aksa Enerji TRSAKSN61815 Değişken Kuponlu Tahvil 14.8380 4 27.06.2018 28.06.2016 60,000,000 100.000 103.242 15.906 06.02.2017 28.03.2017

Aksa Enerji TRSAKSN61914 Değişken Kuponlu Tahvil 15.1000 4 26.06.2019 28.06.2016 140,000,000 100.000 103.806 15.832 10.01.2017 28.03.2017

Aksa Enerji TRSAKSNE1712 Değişken Kuponlu Tahvil 4 16.10.2017 19.10.2015 - 100.000 19.10.2015

Akyürek Pazarlama TRSAKYP41612 Değişken Kuponlu Tahvil 15.3148 4 26.04.2019 29.04.2016 30,400,000 100.000 105.422 14.168 29.07.2016 28.04.2017

Ayen Enerji TRSAYENK1813 Değişken Kuponlu Tahvil 15.0808 4 29.11.2018 01.12.2016 50,000,000 100.000 100.829 15.992 06.02.2017 01.06.2017

Aygaz TRSAYGZ11810 Sabit Kuponlu Tahvil 12.6600 2 26.01.2018 29.01.2016 75,000,000 100.000 102.818 11.785 31.10.2016 28.07.2017

Aygaz TRSAYGZ31818 Değişken Kuponlu Tahvil 11.7200 4 26.03.2018 30.03.2015 60,000,000 100.000 27.05.2016 27.03.2017

Arzum Ev Aletleri TRSAZEV71716 Değişken Kuponlu Tahvil 14.8800 4 21.07.2017 24.07.2014 25,000,000 100.000 102.017 17.411 22.12.2016 21.04.2017 Başkent Elektrik Dağıtım TRSBEDS81914 Enflasyona Endeksli 4.0000 2 12.08.2019 15.08.2016 200,000,000 100.000 107.181 1.135 13.01.2017 14.08.2017 Başkent Elektrik Dağıtım TRSBEDS91913 Enflasyona Endeksli 4.0000 2 27.09.2019 30.09.2016 150,000,000 100.000 107.296 1.817 31.01.2017 31.03.2017

Bis Enerji TRSBISE11712 Değişken Kuponlu Tahvil 10.7107 4 30.11.2017 16.01.2015 20,000,000 100.000 103.058 17.126 30.09.2016 12.05.2017

Bis Enerji TRSBISEA1611 Değişken Kuponlu Tahvil 16.0578 2 14.12.2018 16.12.2016 30,000,000 100.000 104.158 16.753 16.12.2016 16.06.2017

Bimeks Bilgi İşlem TRSBMKS11810 Değişken Kuponlu Tahvil 15.0000 4 26.01.2018 31.07.2015 20,000,000 100.000 100.787 17.969 16.01.2017 28.04.2017 Bimeks Bilgi İşlem TRSBMKS71814 Değişken Kuponlu Tahvil 15.2400 4 27.07.2018 31.07.2015 30,000,000 100.000 101.586 16.799 10.01.2017 28.04.2017 Bimeks Bilgi İşlem TRSBMKS91713 Değişken Kuponlu Tahvil 15.1600 4 15.09.2017 19.09.2014 45,000,000 100.000 99.356 18.185 30.01.2017 16.06.2017 Bossa Ticaret ve San TRSBOSA51714 Değişken Kuponlu Tahvil 15.0400 4 25.05.2017 28.05.2015 20,700,000 100.000 101.000 16.620 26.01.2017 25.05.2017 Bossa Ticaret ve San TRSBOSAK1714 Değişken Kuponlu Tahvil 14.8800 4 15.11.2017 18.05.2016 20,000,000 100.000 101.424 15.761 09.12.2016 17.05.2017 Boyner Perakende ve Tekstil TRSBOYP91716 Değişken Kuponlu Tahvil 14.1144 4 29.09.2017 05.10.2015 110,000,000 100.000 101.698 18.297 08.02.2017 31.03.2017

Çalık Enerji TRSCLKE21918 Değişken Kuponlu Tahvil 15.2056 4 01.02.2019 03.02.2017 150,000,000 100.000 102.282 15.908 08.02.2017 05.05.2017

Çelik Motor TRSCLKM91716 Sabit Kuponlu Tahvil 13.7444 2 15.09.2017 17.09.2015 100,000,000 100.000 100.562 13.333 03.11.2015 15.09.2017

Deva Holding TRSDEVA61813 Değişken Kuponlu Tahvil 13.6500 4 07.06.2018 09.06.2016 100,000,000 100.000 100.492 14.395 06.02.2017 08.06.2017

Dünya Göz Hastanesi TRSDGOZ81719 Değişken Kuponlu Tahvil 15.1824 4 08.08.2017 12.08.2014 86,000,000 100.000 101.439 17.157 13.01.2017 09.05.2017 Derimod Konfeksiyon TRSDRMD71817 Değişken Kuponlu Tahvil 15.4304 4 30.07.2018 30.01.2017 25,000,000 100.000 102.167 16.584 30.01.2017 02.05.2017 Derindere Filo Kiralama TRSDRND41719 Değişken Kuponlu Tahvil 13.9200 4 06.04.2017 09.04.2015 35,000,000 100.000 102.900 14.662 20.01.2017 06.04.2017

Ekim Turizm TRSEKIM41713 Değişken Kuponlu Tahvil 14.5600 4 17.04.2017 20.04.2015 30,000,000 100.000 102.588 15.399 23.09.2016 17.04.2017

Ekim Turizm TRSEKIMA1715 Değişken Kuponlu Tahvil 14.2400 4 06.12.2017 09.12.2015 17,500,000 100.000 10.01.2017 07.06.2017

Ekim Turizm TRSEKIMA1814 Sabit Kuponlu Tahvil 15.2800 1 05.12.2018 09.12.2015 43,500,000 100.000 104.187 15.325 29.12.2016 06.12.2017

Emay İnşaat TRSEMAY41711 Değişken Kuponlu Tahvil 15.5668 4 19.04.2017 22.04.2015 25,000,000 100.000 102.708 16.107 09.06.2016 19.04.2017

(10)

Şirket ISIN kodu Kupon Tipi Kupon Oranı %

Kupon Sıklığı

Vade (aa/gg/yyyy)

İhraç tarihi (aa/gg/yyyy)

İhraç Tutarı

(TL) İhraç Fiyatı Fiyat Verim Son İşlem Tarihi

İlk Kupon Ödeme Ereğli Tekstil TRSERTT51719 Değişken Kuponlu Tahvil 14.6400 4 29.05.2017 30.11.2015 17,250,000 100.000 100.986 15.061 29.07.2016 29.05.2017 Ereğli Tekstil TRSERTT51727 Değişken Kuponlu Tahvil 14.9500 12 29.05.2017 26.05.2016 30,000,000 100.000 100.699 15.795 02.12.2016 03.04.2017 Ereğli Tekstil TRSERTT51818 Değişken Kuponlu Tahvil 15.9518 12 07.05.2018 21.11.2016 8,200,000 100.000 100.448 17.170 29.12.2016 10.04.2017 Ereğli Tekstil TRSERTTK1716 Değişken Kuponlu Tahvil 15.4700 12 15.11.2017 26.05.2016 18,000,000 100.000 100.658 16.556 06.01.2017 03.04.2017 Garanti Filo Yönetimi TRSGFYH81711 Değişken Kuponlu Tahvil 12.8096 4 02.08.2017 03.02.2016 100,000,000 100.000 101.717 13.460 22.12.2016 03.05.2017 Global Yatırım Holding TRSGLMD21917 Değişken Kuponlu Tahvil 14.9196 4 14.02.2019 17.11.2016 14,800,000 100.000 101.390 15.813 14.12.2016 18.05.2017 Global Yatırım Holding TRSGLMD51716 Değişken Kuponlu Tahvil 15.6128 4 02.05.2017 05.05.2015 110,000,000 100.000 102.104 16.826 07.02.2017 02.05.2017 Global Yatırım Holding TRSGLMD71813 Değişken Kuponlu Tahvil 15.9304 4 13.07.2018 15.04.2016 50,000,000 100.000 102.969 16.950 25.01.2017 14.04.2017 Global Yatırım Holding TRSGLMDA1717 Değişken Kuponlu Tahvil 14.5884 4 27.12.2017 29.12.2015 40,000,000 100.000 103.410 15.379 02.02.2017 28.03.2017 IC İçtaş Enerji Yatırım Holding TRSICICA1713 Değişken Kuponlu Tahvil 15.2096 4 15.12.2017 18.12.2015 135,000,000 100.000 100.208 16.142 23.12.2016 16.06.2017 IC İçtaş Enerji Yatırım Holding TRSICICE1818 Değişken Kuponlu Tahvil 14.7600 4 12.10.2018 14.10.2016 115,000,000 100.000 102.656 15.716 10.01.2017 14.04.2017 İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı TRSISGY31915 Değişken Kuponlu Tahvil 12.6000 4 29.03.2019 07.04.2016 213,000,000 100.000 103.419 12.883 20.01.2017 31.03.2017 İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı TRSISGY61912 Değişken Kuponlu Tahvil 12.6000 4 28.06.2019 01.07.2016 100,000,000 100.000 102.834 13.247 30.12.2016 31.03.2017 İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı TRSISGYE1915 Değişken Kuponlu Tahvil 13.0800 4 10.10.2019 13.10.2016 87,000,000 100.000 102.470 13.776 13.10.2016 13.04.2017

Kaleseramik TRSKALE61819 Değişken Kuponlu Tahvil 12.6400 4 21.06.2018 23.06.2016 50,000,000 100.000 103.719 12.721 20.10.2016 23.03.2017

Koçtaş TRSKCTY51817 Sabit Kuponlu Tahvil 11.2416 2 29.05.2018 31.05.2016 50,000,000 100.000 103.319 11.722 25.10.2016 30.05.2017

Koçtaş TRSKCTYE1815 Sabit Kuponlu Tahvil 10.8200 2 10.10.2018 12.10.2016 50,000,000 100.000 104.771 11.145 12.10.2016 12.04.2017

Korteks Mensucat TRSKORT31719 Değişken Kuponlu Tahvil 14.4132 4 27.03.2017 29.09.2014 92,450,000 100.000 103.404 15.119 07.02.2017 27.03.2017 Korteks Mensucat TRSKORT31818 Değişken Kuponlu Tahvil 14.9120 4 26.03.2018 28.03.2016 42,000,000 100.000 103.534 15.791 31.01.2017 27.03.2017 Korteks Mensucat TRSKORT81714 Değişken Kuponlu Tahvil 13.8512 4 16.08.2017 18.02.2015 86,560,000 100.000 101.231 14.879 03.02.2017 17.05.2017 Korteks Mensucat TRSKORT81813 Değişken Kuponlu Tahvil 14.7475 4 17.08.2018 17.08.2016 25,000,000 100.000 101.392 15.758 17.08.2016 18.05.2017 Korteks Mensucat TRSKORTK1713 Değişken Kuponlu Tahvil 14.4484 4 20.11.2017 17.08.2016 55,000,000 100.000 101.706 14.573 03.02.2017 18.05.2017 Koton Mağazacılık TRSKOTN81713 Değişken Kuponlu Tahvil 12.7200 4 10.08.2017 13.08.2015 75,000,000 100.000 101.421 13.377 08.02.2017 11.05.2017 Koton Mağazacılık TRSKOTNE1814 Değişken Kuponlu Tahvil 14.8708 4 19.10.2018 21.10.2016 115,000,000 100.000 102.709 15.581 24.01.2017 21.04.2017 Kardemir Karabük Demir Çelik SanayiTRSKRDMK1713 Değişken Kuponlu Tahvil 13.0781 4 16.11.2017 20.11.2015 100,000,000 100.000 101.171 13.660 07.02.2017 18.05.2017 Karsan Otomotiv TRSKRSN31812 Değişken Kuponlu Tahvil 14.7428 4 23.03.2018 27.03.2015 20,000,000 100.000 104.080 15.047 08.11.2016 24.03.2017 Karsan Otomotiv TRSKRSNE1713 Değişken Kuponlu Tahvil 15.1356 4 17.10.2017 21.10.2014 180,000,000 100.000 102.657 16.042 08.02.2017 18.04.2017 Katmerciler Araç Üstü Ekipman TRSKTMR51711 Değişken Kuponlu Tahvil 15.6793 4 10.05.2017 10.05.2016 36,000,000 100.000 101.884 16.236 31.01.2017 10.05.2017 Katmerciler Araç Üstü Ekipman TRSKTMR81718 Değişken Kuponlu Tahvil 15.7700 4 10.08.2017 10.08.2016 12,000,000 100.000 101.943 16.219 31.01.2017 10.05.2017 Limak Çimento Sanayi ve Ticaret TRSLMAK31815 Değişken Kuponlu Tahvil 13.4000 4 22.03.2018 24.03.2016 100,000,000 100.000 103.324 14.116 03.02.2017 23.03.2017 Limak Yatırım Enerji Üretim TRSLYEUA1813 Değişken Kuponlu Tahvil 4 17.12.2018 19.12.2016 - 100.000 11.380 19.12.2016 19.06.2017 Medical Park Sağlık Hizmetleri TRSMLPC41710 Değişken Kuponlu Tahvil 15.3296 4 25.04.2017 29.04.2015 80,000,000 100.000 102.385 16.259 02.02.2017 25.04.2017 Medical Park Sağlık Hizmetleri TRSMLPC91814 Değişken Kuponlu Tahvil 15.6656 4 12.09.2018 15.03.2016 40,000,000 100.000 100.235 16.702 12.01.2017 16.06.2017 Medical Park Sağlık Hizmetleri TRSMLPCA1717 Değişken Kuponlu Tahvil 14.8564 4 05.12.2017 08.12.2015 100,000,000 100.000 100.615 15.730 07.02.2017 06.06.2017

Nobel İlaç TRSNBLI81919 Değişken Kuponlu Tahvil 15.0533 4 09.08.2019 15.08.2016 - 100.000 105.396 15.08.2016 15.05.2017

Net Holding TRSNTHL21810 Sabit Kuponlu Tahvil 12.9644 4 16.02.2018 17.02.2015 50,000,000 100.000 103.320 10.986 29.04.2016 17.05.2017

Net Holding TRSNTHLA1816 Değişken Kuponlu Tahvil 14.8852 12 05.12.2018 06.12.2016 100,000,000 100.000 100.553 15.812 08.02.2017 07.04.2017

Otokoç Otomotiv TRSOTKO71811 Sabit Kuponlu Tahvil 10.4672 2 12.07.2018 14.07.2016 50,000,000 100.000 101.097 11.532 08.09.2016 13.07.2017

Otokoç Otomotiv TRSOTKOK1815 Sabit Kuponlu Tahvil 11.7000 2 09.11.2018 11.11.2016 50,000,000 100.000 104.177 12.077 11.11.2016 12.05.2017

Palmet Enerji TRSPALM31814 Değişken Kuponlu Tahvil 15.6820 4 21.03.2018 23.03.2016 20,000,000 100.000 100.000 16.678 23.03.2016 22.03.2017

Palmet Enerji TRSPALM51713 Değişken Kuponlu Tahvil 15.7108 4 08.05.2017 11.05.2015 50,000,000 100.000 101.882 16.695 28.12.2016 08.05.2017

Pakpen Plastik TRSPKPB41717 Değişken Kuponlu Tahvil 15.4400 4 12.04.2017 15.04.2015 50,000,000 100.000 101.263 55.300 07.02.2017 12.04.2017 Palgaz Doğalgaz Dağıtım TRSPLDG81716 Değişken Kuponlu Tahvil 14.7904 4 29.08.2017 03.09.2015 60,000,000 100.000 100.675 16.222 02.02.2017 01.06.2017 Palen Doğalgaz Dağıtım TRSPLENA1714 Değişken Kuponlu Tahvil 14.6436 4 04.12.2017 07.12.2015 35,000,000 100.000 100.637 15.506 12.12.2016 05.06.2017

(11)

Şirket ISIN kodu Kupon Tipi Kupon Oranı %

Kupon Sıklığı

Vade (aa/gg/yyyy)

İhraç tarihi (aa/gg/yyyy)

İhraç Tutarı

(TL) İhraç Fiyatı Fiyat Verim Son İşlem Tarihi

İlk Kupon Ödeme

Rönesans Holding TRSRNSH11919 Değişken Kuponlu Tahvil 14.4272 4 24.01.2019 29.01.2016 200,000,000 100.000 102.169 15.268 03.02.2017 27.04.2017

Rönesans Holding TRSRNSHE1718 Değişken Kuponlu Tahvil 13.5884 4 10.10.2017 13.10.2015 135,000,000 100.000 102.650 02.02.2017 11.04.2017

Rönesans Gayrimenkul Yatırım TRSRSGY21818 Değişken Kuponlu Tahvil 12.9200 4 21.02.2018 25.02.2015 100,000,000 100.000 101.807 30.12.2016 24.05.2017 Samsun Yem Sanayi ve Ticaret TRSSAMYK1719 Değişken Kuponlu Tahvil 16.2500 4 28.11.2017 01.12.2015 - 100.000 101.420 01.12.2015 30.05.2017

SGT Sanayi ve Ticari Urunler TRSSGTD51716 M.D. 11.05.2017 01.02.2012 - 01.02.2012

Strateji Holding TRSSTRTA1720 Değişken Kuponlu Tahvil 12.7546 2 19.12.2017 30.12.2015 - 100.000 30.12.2015 28.06.2017

Timur Gayrimenkul TRSTIMG91714 Değişken Kuponlu Tahvil 15.1200 4 29.09.2017 08.10.2015 75,000,000 100.000 103.777 15.199 18.01.2017 31.03.2017

Tupras TRSTPRS31818 Değişken Kuponlu Tahvil 11.9136 4 12.03.2018 16.03.2015 - 100.000 102.376 10.032 16.03.2015 12.06.2017

YDA İnşaat TRSYDAT71814 Değişken Kuponlu Tahvil 14.3324 4 24.07.2018 26.07.2016 125,000,000 100.000 103.028 14.432 31.01.2017 25.04.2017

YDA İnşaat TRSYDAT72010 Değişken Kuponlu Tahvil 14.4272 4 22.07.2020 26.07.2016 125,000,000 100.000 102.245 15.259 27.01.2017 25.04.2017

YDA İnşaat TRSYDATA1711 Değişken Kuponlu Tahvil 14.0000 4 12.12.2017 16.12.2014 200,000,000 100.000 100.315 14.776 23.01.2017 13.06.2017

Zorlu Enerji TRSZORN11811 Değişken Kuponlu Tahvil 15.3636 4 30.01.2018 03.02.2016 54,000,000 100.000 102.092 16.320 31.01.2017 02.05.2017 Zorlu Enerji TRSZORN51718 Değişken Kuponlu Tahvil 13.6728 4 18.05.2017 27.10.2015 23,450,000 100.000 101.268 14.400 31.01.2017 18.05.2017 Zorlu Enerji TRSZORN81822 Değişken Kuponlu Tahvil 14.1716 4 16.08.2018 27.10.2015 16,550,000 100.000 101.320 14.978 25.01.2017 18.05.2017 Zorlu Enerji TRSZORNK1712 Değişken Kuponlu Tahvil 15.7116 4 02.11.2017 04.08.2016 50,000,000 100.000 102.054 16.709 31.01.2017 04.05.2017 Zorlu Enerji TRSZORNK1720 Değişken Kuponlu Tahvil 15.7944 4 02.11.2017 27.10.2016 56,000,000 100.000 102.632 15.734 08.02.2017 28.04.2017

(12)

Şirket ISIN kodu Kupon Tipi Kupon Oranı %

Kupon Sıklığı

Vade (aa/gg/yyyy)

İhraç tarihi (aa/gg/yyyy)

İhraç Tutarı

(TL) İhraç Fiyatı Fiyat Verim Son İşlem Tarihi

İlk Kupon Ödeme Ak Yatırım Menkul Değerler TRFAKYM31757 Finansman Bonosu 0.00 30.03.2017 31.01.2017 20,850,000 98.213 99.752 12.016 31.01.2017

Alternatif Finansal Kiralama TRFALFK61714 Finansman Bonosu 0.00 22.06.2017 17.01.2017 91,460,000 95.335 97.222 11.826 17.01.2017

ALJ Finansman TRFALJF41718 Finansman Bonosu 0.00 18.04.2017 21.10.2016 45,000,000 94.881 99.211 11.310 21.10.2016

Analiz Faktoring TRFANLZ31719 Finansman Bonosu 0.00 23.03.2017 29.09.2016 11,500,000 93.710 99.966 13.361 31.01.2017

Analiz Faktoring TRFANLZK1719 Değişken Kuponlu Tahvil 15.15 4 20.11.2017 25.11.2016 13,000,000 100.000 101.274 15.789 30.12.2016 24.05.2017

Atılım Faktoring TRFATFK81715 Finansman Bonosu 0.00 04.08.2017 05.08.2016 10,000,000 88.680 95.644 12.797 28.09.2016

Çağdaş Faktoring TRFCGDF51716 Finansman Bonosu 0.00 05.05.2017 11.11.2016 15,000,000 93.921 98.528 13.093 31.01.2017

Çağdaş Faktoring TRFCGDF61715 Finansman Bonosu 0.00 01.06.2017 08.12.2016 15,000,000 93.605 97.464 14.120 31.01.2017

Devir Faktoring TRFDEVR51716 Finansman Bonosu 0.00 12.05.2017 14.11.2016 15,000,000 93.791 98.190 13.964 14.11.2016

Deniz Finansal Kiralama TRFDNFK41716 Finansman Bonosu 0.00 14.04.2017 14.10.2016 20,000,000 94.823 99.285 12.058 08.02.2017

Deniz Finansal Kiralama TRFDNFK41724 Finansman Bonosu 0.00 28.04.2017 11.11.2016 40,000,000 95.306 98.947 11.010 11.11.2016

Deniz Finansal Kiralama TRFDNFK41732 Finansman Bonosu 0.00 14.04.2017 06.01.2017 165,000,000 97.068 99.299 11.810 24.01.2017

Deniz Finansal Kiralama TRFDNFK51715 Finansman Bonosu 0.00 18.05.2017 02.12.2016 25,000,000 95.250 98.353 11.223 02.12.2016

Deniz Finansal Kiralama TRFDNFK51723 Finansman Bonosu 0.00 18.05.2017 16.12.2016 15,000,000 95.458 98.283 11.728 16.12.2016

Deniz Finansal Kiralama TRFDNFK51731 Finansman Bonosu 0.00 18.05.2017 06.01.2017 100,000,000 96.007 98.256 11.927 06.01.2017

Destek Faktoring TRFDSTF41716 Finansman Bonosu 0.00 04.04.2017 07.10.2016 52,600,000 94.006 99.569 12.890 31.01.2017

Destek Faktoring TRFDSTF51715 Finansman Bonosu 0.00 23.05.2017 25.11.2016 8,000,000 94.006 98.065 12.192 14.12.2016

Destek Faktoring TRFDSTF71713 Finansman Bonosu 0.00 07.07.2017 10.01.2017 96,000,000 93.823 96.291 13.760 03.02.2017

Deniz Faktoring TRFDZFK61718 Finansman Bonosu 0.00 09.06.2017 21.12.2016 5,000,000 94.937 97.614 11.801 21.12.2016

Deniz Faktoring TRFDZFK61726 Finansman Bonosu 0.00 09.06.2017 13.01.2017 47,500,000 95.666 97.647 11.629 13.01.2017

Eko Faktoring TRFEKOF61710 Değişken Kuponlu Tahvil 15.09 4 22.06.2017 23.06.2016 13,900,000 100.000 103.737 15.982 11.01.2017 23.03.2017

Eko Faktoring TRFEKOF61728 Iskontolu Tahvil 0.00 02.06.2017 22.12.2016 12,000,000 94.052 97.429 14.117 31.01.2017

Eko Faktoring TRFEKOF71719 Finansman Bonosu 0.00 17.07.2017 23.01.2017 25,000,000 93.605 95.815 14.265 31.01.2017

Eko Faktoring TRFEKOFA1711 Değişken Kuponlu Tahvil 14.85 4 18.12.2017 22.12.2016 5,000,000 100.000 100.013 16.036 10.01.2017 20.06.2017 Eko Faktoring TRFEKOFE1717 Değişken Kuponlu Tahvil 15.57 4 11.10.2017 14.10.2016 5,000,000 100.000 103.134 15.961 31.01.2017 12.04.2017

Fiba Faktoring TRFFBFK41716 Finansman Bonosu 0.00 06.04.2017 10.10.2016 82,390,000 94.799 99.551 11.565 07.02.2017

Finans Finansal Kiralama A.Ş. TRFFFKR31713 Finansman Bonosu 0.00 28.03.2017 30.09.2016 78,000,000 95.014 99.829 10.992 30.09.2016 Finans Finansal Kiralama A.Ş. TRFFFKR31739 Finansman Bonosu 0.00 28.03.2017 29.12.2016 25,000,000 97.423 99.824 11.301 29.12.2016 Finans Finansal Kiralama A.Ş. TRFFFKR41712 Finansman Bonosu 0.00 12.04.2017 08.12.2016 91,050,800 96.417 99.389 11.243 08.12.2016 Finans Finansal Kiralama A.Ş. TRFFFKR41720 Finansman Bonosu 0.00 28.04.2017 27.01.2017 70,000,000 97.142 98.828 12.334 27.01.2017

Finans Finansal Kiralama A.Ş. TRFFFKR61710 Değişken Kuponlu Tahvil 11.88 4 06.06.2017 07.06.2016 62,240,000 100.000 100.492 12.409 19.12.2016 06.06.2017

Finans Faktoring TRFFINF51714 Finansman Bonosu 0.00 03.05.2017 25.11.2016 90,000,000 95.586 98.765 11.399 28.12.2016

Finans Faktoring TRFFINF51722 Finansman Bonosu 0.00 30.05.2017 02.12.2016 80,000,000 94.992 98.014 11.193 28.12.2016

Finans Faktoring TRFFINF71712 Finansman Bonosu 0.00 21.07.2017 23.01.2017 60,000,000 94.442 96.208 12.368 23.01.2017

Garanti Faktoring Hizmetleri TRFGRFA31712 Finansman Bonosu 0.00 23.03.2017 21.12.2016 30,200,000 97.350 99.971 11.244 21.12.2016 Garanti Faktoring Hizmetleri TRFGRFA51710 Finansman Bonosu 0.00 12.05.2017 16.11.2016 217,350,000 95.274 98.429 12.003 08.02.2017 Garanti Faktoring Hizmetleri TRFGRFA51728 Finansman Bonosu 0.00 26.05.2017 30.11.2016 110,740,000 95.065 98.159 11.000 30.11.2016 Garanti Faktoring Hizmetleri TRFGRFA61719 Finansman Bonosu 0.00 05.06.2017 14.12.2016 87,500,000 95.109 97.849 11.160 14.12.2016

Garanti Faktoring Hizmetleri TRFGRFA61727 Finansman Bonosu 0.00 14.06.2017 21.12.2016 - 21.12.2016

Garanti Faktoring Hizmetleri TRFGRFA71718 Finansman Bonosu 0.00 14.07.2017 23.01.2017 104,300,000 94.859 96.562 11.851 23.01.2017

Garanti Finansal Kiralama TRFGRFK31711 Finansman Bonosu 0.00 31.03.2017 04.04.2016 - 04.04.2016

Garanti Finansal Kiralama TRFGRFK41710 Finansman Bonosu 0.00 03.04.2017 17.10.2016 170,000,000 95.449 99.668 10.649 17.10.2016

Garanti Finansal Kiralama TRFGRFK41728 Finansman Bonosu 0.00 24.04.2017 27.10.2016 110,400,000 95.285 99.102 10.491 14.11.2016

Garanti Finansal Kiralama TRFGRFK51719 Finansman Bonosu 0.00 16.05.2017 21.11.2016 152,200,000 95.258 98.493 10.600 21.11.2016

Garanti Finansal Kiralama TRFGRFK51727 Finansman Bonosu 0.00 10.05.2017 27.01.2017 44,580,000 96.857 98.492 11.982 27.01.2017

Garanti Finansal Kiralama TRFGRFK61718 Finansman Bonosu 0.00 09.06.2017 23.12.2016 - 23.12.2016

(13)

Şirket ISIN kodu Kupon Tipi Kupon Oranı %

Kupon Sıklığı

Vade (aa/gg/yyyy)

İhraç tarihi (aa/gg/yyyy)

İhraç Tutarı

(TL) İhraç Fiyatı Fiyat Verim Son İşlem Tarihi

İlk Kupon Ödeme

Garanti Finansal Kiralama TRFGRFK71717 Finansman Bonosu 0.00 10.07.2017 13.01.2017 59,280,000 94.909 96.823 11.310 13.01.2017

Garanti Finansal Kiralama TRFGRFK71725 Finansman Bonosu 0.00 21.07.2017 27.01.2017 - 27.01.2017

Güven Varlık Yönetimi TRFGVYA41714 Finansman Bonosu 0.00 25.04.2017 01.11.2016 65,000,000 94.667 98.941 12.114 08.11.2016

Halk Finansal Kiralama TRFHLFK71718 Finansman Bonosu 0.00 14.07.2017 20.01.2017 150,000,000 94.667 96.493 12.110 20.01.2017

Huzur Faktoring TRFHZRF61714 Finansman Bonosu 0.00 08.06.2017 15.12.2016 7,000,000 93.710 97.221 14.099 31.01.2017

İş Faktoring TRFISFA31716 Finansman Bonosu 0.00 24.03.2017 27.09.2016 186,204,032 95.217 99.940 11.533 31.01.2017

İş Faktoring TRFISFA71712 Finansman Bonosu 0.00 10.07.2017 12.01.2017 231,215,597 94.882 96.823 11.310 06.02.2017

İş Finansal Kiralama TRFISFN31719 Finansman Bonosu 0.00 28.03.2017 30.09.2016 250,000,000 95.147 99.835 10.577 08.11.2016

İş Finansal Kiralama TRFISFN41718 Finansman Bonosu 0.00 28.04.2017 01.11.2016 120,390,591 95.311 99.005 10.366 04.11.2016

İş Finansal Kiralama TRFISFN61724 Finansman Bonosu 0.00 09.06.2017 13.12.2016 96,574,131 95.042 97.768 10.990 13.12.2016

İş Finansal Kiralama TRFISFN71715 Finansman Bonosu 0.00 03.07.2017 06.01.2017 330,000,000 94.953 97.046 11.210 10.01.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD31773 Finansman Bonosu 0.00 22.03.2017 22.12.2016 158,500,000 97.429 100.000 22.12.2016

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD317A3 Finansman Bonosu 22.03.2017 02.02.2017 15,200,000 100.000 02.02.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD317D7 Finansman Bonosu 23.03.2017 02.02.2017 15,200,000 #VALUE! 02.02.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD317F2 Finansman Bonosu 27.03.2017 02.02.2017 20,300,000 #VALUE! 02.02.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD317G0 Finansman Bonosu 31.03.2017 06.02.2017 20,000,000 #VALUE! 06.02.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD41715 Finansman Bonosu 19.04.2017 17.01.2017 30,000,000 #VALUE! 17.01.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD41723 Finansman Bonosu 0.00 20.04.2017 18.01.2017 65,130,000 97.254 99.126 11.686 03.02.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD41731 Finansman Bonosu 0.00 25.04.2017 23.01.2017 139,050,000 97.183 98.956 11.922 07.02.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD41749 Finansman Bonosu 0.00 26.04.2017 26.01.2017 96,700,000 97.243 98.919 12.006 26.01.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD41756 Finansman Bonosu 05.04.2017 01.02.2017 23,500,000 #VALUE! 01.02.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD51714 Finansman Bonosu 02.05.2017 30.01.2017 38,180,000 #VALUE! 30.01.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD51722 Finansman Bonosu 0.00 02.05.2017 02.02.2017 181,570,000 97.249 98.723 12.120 02.02.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD51730 Finansman Bonosu 05.05.2017 06.02.2017 15,400,000 #VALUE! 06.02.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD51748 Finansman Bonosu 0.00 11.05.2017 08.02.2017 150,000,000 97.183 98.459 12.004 08.02.2017

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD61713 Finansman Bonosu 0.00 16.06.2017 16.12.2016 10,550,000 94.800 97.508 11.304 16.12.2016

İş Yatırım Menkul Değerler TRFISMD71712 Finansman Bonosu 0.00 05.07.2017 21.12.2016 10,000,000 94.375 96.946 11.384 21.12.2016

Kredi Finans Faktoring TRFKFFH31714 Değişken Kuponlu Tahvil 14.78 4 29.03.2017 30.03.2016 5,000,000 100.000 103.405 15.661 30.03.2016 29.03.2017

Kredi Finans Faktoring TRFKFFH31722 Finansman Bonosu 0.00 24.03.2017 30.09.2016 10,250,000 94.027 99.930 13.707 30.09.2016

Kredi Finans Faktoring TRFKFFH91718 Değişken Kuponlu Tahvil 15.16 4 29.09.2017 30.09.2016 7,500,000 100.000 103.410 16.088 04.10.2016 31.03.2017

Lider Faktoring TRFLDFK31729 Finansman Bonosu 0.00 24.03.2017 28.09.2016 15,000,000 93.856 99.934 12.906 04.01.2017

Lider Faktoring TRFLDFK41710 Finansman Bonosu 0.00 07.04.2017 14.10.2016 30,000,000 94.027 01.02.2017

Lider Faktoring TRFLDFK51727 Iskontolu Tahvil 0.00 18.05.2017 25.11.2016 32,000,000 93.954 25.11.2016

Lider Faktoring TRFLDFK61718 Değişken Kuponlu Tahvil 15.04 4 28.06.2017 29.06.2016 13,000,000 100.000 07.02.2017 29.03.2017

Lider Faktoring TRFLDFK61726 Finansman Bonosu 0.00 29.06.2017 03.01.2017 21,000,000 93.749 05.01.2017

Lider Faktoring TRFLDFK71717 Finansman Bonosu 0.00 07.07.2017 13.01.2017 15,000,000 93.714 18.01.2017

Lider Faktoring TRFLDFK71725 Finansman Bonosu 0.00 21.07.2017 27.01.2017 15,000,000 93.710 06.02.2017

Orfin Finansman TRFORFN51717 Finansman Bonosu 0.00 26.05.2017 02.12.2016 25,000,000 94.774 09.12.2016

Seker Faktoring TRFSKFH81712 Finansman Bonosu 0.00 01.08.2017 07.02.2017 50,000,000 94.027 95.461 13.707 07.02.2017

Seker Finansal Kiralama TRFSKFK51719 Değişken Kuponlu Tahvil 13.42 12 02.05.2017 17.05.2016 45,180,300 100.000 101.070 14.280 23.12.2016 28.03.2017 Seker Finansal Kiralama TRFSKFKA1719 Değişken Kuponlu Tahvil 13.10 12 14.12.2017 29.12.2016 5,000,000 100.000 100.466 13.949 29.12.2016 13.04.2017

Seker Finansal Kiralama TRFSKFKK1717 Değişken Kuponlu Tahvil 13.48 12 21.11.2017 06.12.2016 12,634,200 100.000 21.12.2016 25.04.2017

Sardes Faktoring TRFSRDS71710 Finansman Bonosu 0.00 12.07.2017 18.01.2017 10,000,000 93.605 18.01.2017

Turkcell Finansman TRFTCEF61716 Finansman Bonosu 0.00 08.06.2017 16.12.2016 250,000,000 95.146 97.786 11.045 25.01.2017

Tera Menkul Değerler TRFTERA71722 Finansman Bonosu 0.00 14.07.2017 16.01.2017 45,000,000 94.007 08.02.2017

(14)

Şirket ISIN kodu Kupon Tipi Kupon Oranı %

Kupon Sıklığı

Vade (aa/gg/yyyy)

İhraç tarihi (aa/gg/yyyy)

İhraç Tutarı

(TL) İhraç Fiyatı Fiyat Verim Son İşlem Tarihi

İlk Kupon Ödeme Creditwest Faktoring TRFTPFC11816 Değişken Kuponlu Tahvil 14.32 4 19.01.2018 20.01.2017 30,000,000 100.000 102.570 14.886 06.02.2017 21.04.2017

Creditwest Faktoring TRFTPFC41714 Finansman Bonosu 0.00 14.04.2017 19.10.2016 50,000,000 94.070 99.193 13.716 08.02.2017

Creditwest Faktoring TRFTPFC61712 Finansman Bonosu 0.00 06.06.2017 09.09.2016 40,000,000 91.227 97.501 12.923 06.02.2017

Creditwest Faktoring TRFTPFC61720 Finansman Bonosu 0.00 16.06.2017 19.12.2016 25,000,000 93.791 97.053 13.536 31.01.2017

Ulusal Faktoring TRFULFK41714 Finansman Bonosu 0.00 06.04.2017 19.10.2016 23,000,000 94.117 99.504 12.855 19.01.2017

Ulusal Faktoring TRFULFKE1710 Değişken Kuponlu Tahvil 15.37 4 20.10.2017 21.10.2016 10,000,000 100.000 102.566 16.314 31.01.2017 21.04.2017

Vakıf Faktoring TRFVFAS51717 Finansman Bonosu 0.00 09.05.2017 07.02.2017 27,100,000 97.189 98.507 12.116 07.02.2017

Vakıf Faktoring TRFVFAS81714 Finansman Bonosu 0.00 04.08.2017 07.02.2017 129,030,000 94.406 95.728 12.529 07.02.2017

Yapı Kredi Faktoring TRFYAKF61717 Finansman Bonosu 0.00 02.06.2017 06.12.2016 75,000,000 95.080 97.996 10.806 21.12.2016

Yapı Kredi Faktoring TRFYAKF71716 Finansman Bonosu 0.00 24.07.2017 26.01.2017 120,000,000 94.573 96.208 12.050 26.01.2017

Yeditepe Faktoring TRFYDTP31714 Finansman Bonosu 0.00 22.03.2017 28.09.2016 12,500,000 94.133 100.000 29.11.2016

Yeditepe Faktoring TRFYDTP61711 Finansman Bonosu 0.00 02.06.2017 09.12.2016 15,000,000 94.027 09.12.2016

Yapı Kredi Finansal Kiralama TRFYKFK51717 Finansman Bonosu 0.00 26.05.2017 01.12.2016 95,000,000 95.134 01.12.2016

Yapı Kredi Finansal Kiralama TRFYKFK61716 Finansman Bonosu 0.00 20.06.2017 23.12.2016 100,000,000 94.881 23.12.2016

Yapı Kredi Finansal Kiralama TRFYKFK71715 Finansman Bonosu 0.00 11.07.2017 13.01.2017 220,000,000 94.881 02.02.2017

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler TRFYKYM41715 Finansman Bonosu 0.00 19.04.2017 18.01.2017 212,150,000 97.284 02.02.2017

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler TRFYKYM41723 Finansman Bonosu 0.00 28.04.2017 27.01.2017 223,140,000 97.213 06.02.2017

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler TRFYKYM51714 Finansman Bonosu 0.00 08.05.2017 06.02.2017 178,500,000 97.189 06.02.2017

Zorlu Faktoring TRFZORFK1717 Değişken Kuponlu Tahvil 15.60 12 09.11.2017 10.11.2016 50,000,000 100.000 08.02.2017 30.03.2017

Finans Faktoring TRQFNBK41758 Banka Bonosu 0.00 26.04.2017 24.01.2017 66,757,600 97.278 24.01.2017

Ak Finansal Kiralama A.Ş. TRSAKFK81816 Değişken Kuponlu Tahvil 12.48 2 03.08.2018 10.01.2017 110,000,000 100.000 31.01.2017 11.07.2017

Ak Finansal Kiralama A.Ş. TRSAKFKK1811 Değişken Kuponlu Tahvil 11.70 4 14.11.2018 16.11.2016 75,000,000 100.000 01.12.2016 17.05.2017

Ak Finansal Kiralama A.Ş. TRSAKFKK1910 Enflasyona Endeksli 4.74 2 13.11.2019 16.11.2016 70,000,000 100.000 26.12.2016 17.05.2017

ALJ Finansman TRSALJF41810 Sabit Kuponlu Tahvil 0.00 2 20.04.2018 21.10.2016 - 100.000 21.10.2016 21.04.2017

ALJ Finansman TRSALJF71718 Sabit Kuponlu Tahvil 11.64 2 12.07.2017 15.07.2015 30,000,000 100.000 27.01.2016 12.07.2017

Analiz Faktoring TRSANLZ81717 Değişken Kuponlu Tahvil 15.16 4 07.08.2017 12.02.2016 10,500,000 100.000 08.02.2017 08.05.2017

Analiz Faktoring TRSANLZA1716 Değişken Kuponlu Tahvil 15.01 4 22.12.2017 25.12.2015 13,000,000 100.000 31.01.2017 24.03.2017

Analiz Faktoring TRSANLZK1714 Değişken Kuponlu Tahvil 14.72 4 20.11.2017 25.05.2016 3,500,000 100.000 25.05.2016 22.05.2017

Arena Faktoring TRSAREN21814 Değişken Kuponlu Tahvil 15.70 4 05.02.2018 08.02.2016 10,000,000 100.000 101.889 16.689 12.01.2017 08.05.2017

Arena Faktoring TRSAREN41812 Değişken Kuponlu Tahvil 15.58 4 13.04.2018 15.04.2016 10,000,000 100.000 102.896 16.559 12.01.2017 14.04.2017

Arena Faktoring TRSARENK1713 Değişken Kuponlu Tahvil 14.52 4 10.11.2017 13.11.2015 10,000,000 100.000 101.463 15.364 12.01.2017 15.05.2017

Atılım Faktoring TRSATFK51711 Değişken Kuponlu Tahvil 14.59 4 26.05.2017 27.11.2015 8,000,000 100.000 03.12.2015 26.05.2017

Atılım Faktoring TRSATFK91816 Değişken Kuponlu Tahvil 14.59 4 27.09.2018 27.09.2016 6,000,000 100.000 25.01.2017 28.03.2017

Çağdaş Faktoring TRSCGDFK1715 Değişken Kuponlu Tahvil 15.71 4 03.11.2017 03.11.2016 20,000,000 100.000 102.038 16.666 03.11.2016 04.05.2017

Destek Faktoring TRSDSTF11811 Değişken Kuponlu Tahvil 14.68 4 12.01.2018 15.07.2016 11,200,000 100.000 23.01.2017 14.04.2017

Deniz Faktoring TRSDZFK61711 Iskontolu Tahvil 0.00 09.06.2017 09.05.2016 2,929,000 88.523 04.01.2017

Eko Faktoring TRSEKOF41715 Değişken Kuponlu Tahvil 15.18 4 13.04.2017 21.10.2015 25,000,000 100.000 08.02.2017 13.04.2017

Finans Finansal Kiralama A.Ş. TRSFFKR51813 Değişken Kuponlu Tahvil 12.36 4 23.05.2018 25.05.2016 40,000,000 100.000 25.11.2016 24.05.2017

Finans Finansal Kiralama A.Ş. TRSFFKR61713 Değişken Kuponlu Tahvil 12.40 4 02.06.2017 05.06.2015 30,000,000 100.000 31.01.2017 02.06.2017

Final Varlık Yönetimi TRSFINA61816 Değişken Kuponlu Tahvil 15.70 4 13.06.2018 15.06.2016 35,000,000 100.000 30.01.2017 14.06.2017

Final Varlık Yönetimi TRSFINA61824 Değişken Kuponlu Tahvil 15.70 4 13.06.2018 17.06.2016 5,000,000 100.000 17.06.2016 14.06.2017

Final Varlık Yönetimi TRSFINA61832 Değişken Kuponlu Tahvil 15.89 4 18.06.2018 20.06.2016 8,000,000 100.000 20.06.2016 19.06.2017

Final Varlık Yönetimi TRSFINA71716 Değişken Kuponlu Tahvil 15.44 4 20.07.2017 23.07.2015 25,000,000 100.000 30.06.2016 20.04.2017

Gedik Yatırım Menkul Değerler TRSGDKMA17XX Değişken Kuponlu Tahvil 12 01.12.2017 16.02.2017 20,000,000 100.000 16.02.2017 21.04.2017

Garanti Finansal Kiralama TRSGRFK41812 Sabit Kuponlu Tahvil 11.20 2 26.04.2018 27.10.2016 75,080,000 100.000 104.469 11.550 27.10.2016 27.04.2017

Garanti Finansal Kiralama TRSGRFK51811 Sabit Kuponlu Tahvil 0.00 2 21.05.2018 21.11.2016 - 100.000 11.380 21.11.2016 22.05.2017

(15)

Şirket ISIN kodu Kupon Tipi Kupon Oranı %

Kupon Sıklığı

Vade (aa/gg/yyyy)

İhraç tarihi (aa/gg/yyyy)

İhraç Tutarı

(TL) İhraç Fiyatı Fiyat Verim Son İşlem Tarihi

İlk Kupon Ödeme Garanti Finansal Kiralama TRSGRFK61810 Değişken Kuponlu Tahvil 12.76 4 04.06.2018 06.06.2016 - 100.000 102.522 11.490 06.06.2016 05.06.2017

Huzur Faktoring TRSHZRF51718 Değişken Kuponlu Tahvil 14.99 4 25.05.2017 25.05.2016 7,500,000 100.000 31.01.2017 25.05.2017

İş Finansal Kiralama TRSISFNK1713 Sabit Kuponlu Tahvil 11.08 4 01.11.2017 04.05.2016 120,000,000 100.000 04.05.2016 03.05.2017

Koc Tuketici Finansman TRSKCTF11919 Sabit Kuponlu Tahvil 13.14 2 16.01.2019 18.01.2017 50,000,000 100.000 102.246 13.598 07.02.2017 19.07.2017

Koc Tuketici Finansman TRSKCTF41817 Sabit Kuponlu Tahvil 10.99 2 24.04.2018 26.04.2016 50,000,000 100.000 08.09.2016 25.04.2017

Koc Tuketici Finansman TRSKCTF51717 Sabit Kuponlu Tahvil 12.62 2 31.05.2017 03.02.2016 65,000,000 100.000 103.124 13.060 12.05.2016 31.05.2017

Koc Tuketici Finansman TRSKCTF51816 Iskontolu Tahvil 0.00 22.05.2018 22.11.2016 50,000,000 83.924 87.220 12.430 22.11.2016

Koc Tuketici Finansman TRSKCTF61716 Sabit Kuponlu Tahvil 11.76 4 19.06.2017 21.03.2016 40,000,000 100.000 100.064 12.289 21.03.2016 19.06.2017 Koc Tuketici Finansman TRSKCTF81714 Sabit Kuponlu Tahvil 12.60 2 29.08.2017 01.03.2016 40,000,000 100.000 100.765 12.974 07.02.2017 29.08.2017 Koc Tuketici Finansman TRSKCTF91713 Sabit Kuponlu Tahvil 12.86 2 08.09.2017 11.09.2015 70,000,000 100.000 100.990 11.923 31.10.2016 08.09.2017 Koc Tuketici Finansman TRSKCTF91721 Sabit Kuponlu Tahvil 12.08 2 13.09.2017 16.03.2016 60,000,000 100.000 100.226 12.445 16.03.2016 13.09.2017 Koc Tuketici Finansman TRSKCTFA1812 Sabit Kuponlu Tahvil 12.70 2 06.12.2018 08.12.2016 60,000,000 100.000 103.905 12.912 08.02.2017 08.06.2017 Koc Fiat Kredi Tuketici Finansman TRSKFTF11813 Sabit Kuponlu Tahvil 11.23 2 24.01.2018 03.06.2016 30,000,000 100.000 102.826 11.502 22.08.2016 07.07.2017 Koc Fiat Kredi Tuketici Finansman TRSKFTF41711 Sabit Kuponlu Tahvil 12.50 4 11.04.2017 18.12.2015 62,380,000 100.000 103.422 13.058 18.12.2015 11.04.2017 Koc Fiat Kredi Tuketici Finansman TRSKFTF51819 Iskontolu Tahvil 0.00 04.05.2018 04.11.2016 75,000,000 84.973 88.543 11.500 04.11.2016

Koc Fiat Kredi Tuketici Finansman TRSKFTF71718 Sabit Kuponlu Tahvil 11.65 4 04.07.2017 12.11.2015 50,000,000 100.000 100.170 13.459 01.02.2017 04.07.2017 Koc Fiat Kredi Tuketici Finansman TRSKFTF81816 Sabit Kuponlu Tahvil 11.10 2 08.08.2018 10.08.2016 30,000,000 100.000 101.296 11.406 30.09.2016 09.08.2017 Koc Fiat Kredi Tuketici Finansman TRSKFTFK1718 Sabit Kuponlu Tahvil 11.46 2 06.11.2017 09.05.2016 45,000,000 100.000 104.220 11.823 09.05.2016 08.05.2017 Koc Fiat Kredi Tuketici Finansman TRSKFTFK1817 Sabit Kuponlu Tahvil 12.26 2 21.11.2018 23.11.2016 70,000,000 100.000 103.976 12.666 05.12.2016 24.05.2017 Kapital Faktoring Hizmetleri TRSKPTL71715 Değişken Kuponlu Tahvil 13.46 4 17.07.2017 20.07.2015 - 100.000 102.419 14.101 20.07.2015 17.04.2017 Kapital Faktoring Hizmetleri TRSKPTL91713 Değişken Kuponlu Tahvil 13.31 4 13.09.2017 16.09.2015 50,000,000 100.000 100.254 14.030 07.06.2016 14.06.2017 LBT Varlık Yönetimi TRSLBTV31716 Değişken Kuponlu Tahvil 14.23 4 31.03.2017 03.04.2015 25,000,000 100.000 103.208 14.689 20.01.2017 31.03.2017 LBT Varlık Yönetimi TRSLBTV61713 Değişken Kuponlu Tahvil 15.38 4 16.06.2017 20.06.2014 8,500,000 100.000 100.208 16.341 20.06.2014 16.06.2017 LBT Varlık Yönetimi TRSLBTV61812 Değişken Kuponlu Tahvil 15.36 4 08.06.2018 10.06.2016 76,000,000 100.000 100.512 16.300 08.02.2017 09.06.2017

LBT Varlık Yönetimi TRSLBTV61911 Değişken Kuponlu Tahvil 14.13 4 10.06.2019 10.06.2016 30,000,000 100.372 14.936 10.06.2016 09.06.2017

LBT Varlık Yönetimi TRSLBTV71712 Değişken Kuponlu Tahvil 15.34 4 21.07.2017 24.07.2015 55,000,000 100.000 103.399 13.370 17.11.2016 21.04.2017 LBT Varlık Yönetimi TRSLBTVA1713 Değişken Kuponlu Tahvil 14.86 4 08.12.2017 15.12.2015 25,000,000 100.000 100.495 15.733 31.01.2017 09.06.2017 LBT Varlık Yönetimi TRSLBTVA1812 Değişken Kuponlu Tahvil 14.56 4 07.12.2018 15.12.2015 11,000,000 100.000 100.383 15.488 15.12.2015 09.06.2017 LBT Varlık Yönetimi TRSLBTVK1711 Değişken Kuponlu Tahvil 15.43 4 07.11.2017 11.11.2014 90,000,000 100.000 101.891 16.228 27.01.2017 09.05.2017 Mega Varlık Yönetimi A.Ş. TRSMEGV51812 Değişken Kuponlu Tahvil 14.72 4 21.05.2018 21.11.2016 9,000,000 100.000 101.203 15.594 29.11.2016 22.05.2017 Mega Varlık Yönetimi A.Ş. TRSMEGV71810 Değişken Kuponlu Tahvil 15.80 4 17.07.2018 17.01.2017 8,500,000 100.000 102.763 16.809 19.01.2017 18.04.2017

Orfin Finansman TRSORFN21812 Sabit Kuponlu Tahvil 12.06 4 02.02.2018 29.06.2016 100,000,000 100.000 102.614 12.873 02.02.2017 29.03.2017

Orfin Finansman TRSORFN51819 Değişken Kuponlu Tahvil 13.06 4 30.05.2018 02.12.2016 50,000,000 100.000 100.914 13.579 16.01.2017 02.06.2017

Orfin Finansman TRSORFNA1718 Değişken Kuponlu Tahvil 12.06 4 21.12.2017 24.12.2015 135,000,000 100.000 102.983 12.648 28.12.2016 23.03.2017

Orfin Finansman TRSORFNA1916 Değişken Kuponlu Tahvil 13.76 4 06.12.2019 02.12.2016 100,000,000 100.000 101.670 13.960 31.01.2017 02.06.2017

Seker Faktoring TRSSKFH81814 Değişken Kuponlu Tahvil 14.16 4 07.08.2018 07.02.2017 3,000,000 100.000 101.657 14.974 07.02.2017 09.05.2017

Seker Finansal Kiralama TRSSKFK51712 Değişken Kuponlu Tahvil 13.92 4 30.05.2017 02.06.2015 6,258,300 100.000 101.008 13.646 06.01.2017 30.05.2017 Seker Finansal Kiralama TRSSKFK51811 Değişken Kuponlu Tahvil 13.08 4 15.05.2018 17.05.2016 4,819,700 100.000 101.445 13.604 30.01.2017 16.05.2017 Seker Finansal Kiralama TRSSKFKA1714 Değişken Kuponlu Tahvil 14.04 4 19.12.2017 22.12.2015 8,000,000 100.000 100.042 14.833 11.01.2016 20.06.2017 Seker Finansal Kiralama TRSSKFKA1813 Değişken Kuponlu Tahvil 13.76 4 04.12.2018 06.12.2016 3,564,400 100.000 100.566 14.524 21.12.2016 06.06.2017

Sümer Faktoring TRSSUMF51717 Değişken Kuponlu Tahvil 14.96 4 26.05.2017 29.05.2015 20,000,000 100.000 101.406 13.633 27.06.2016 26.05.2017

TEB Tüketici Finansmanı TRSTBTF41711 Sabit Kuponlu Tahvil 10.98 2 11.04.2017 14.04.2015 60,000,000 100.000 104.870 11.277 14.04.2015 11.04.2017 TEB Tüketici Finansmanı TRSTBTF51819 Sabit Kuponlu Tahvil 11.46 4 04.05.2018 04.11.2016 62,360,000 100.000 101.470 12.000 04.11.2016 05.05.2017 TEB Tüketici Finansmanı TRSTBTFE1711 Sabit Kuponlu Tahvil 11.54 4 11.10.2017 13.04.2016 74,000,000 100.000 102.224 12.057 25.01.2017 12.04.2017 Creditwest Faktoring TRSTPFC31718 Değişken Kuponlu Tahvil 13.12 4 31.03.2017 06.04.2015 25,000,000 100.000 102.951 13.793 03.11.2016 31.03.2017 Creditwest Faktoring TRSTPFC51716 Değişken Kuponlu Tahvil 12.82 4 18.05.2017 22.05.2015 50,000,000 100.000 101.298 12.438 29.12.2016 18.05.2017

(16)

Şirket ISIN kodu Kupon Tipi Kupon Oranı %

Kupon Sıklığı

Vade (aa/gg/yyyy)

İhraç tarihi (aa/gg/yyyy)

İhraç Tutarı

(TL) İhraç Fiyatı Fiyat Verim Son İşlem Tarihi

İlk Kupon Ödeme Creditwest Faktoring TRSTPFC91712 Değişken Kuponlu Tahvil 13.48 4 14.09.2017 17.09.2015 40,000,000 100.000 100.227 14.198 12.01.2017 15.06.2017 Ulusal Faktoring TRSULFK41717 Değişken Kuponlu Tahvil 14.39 4 06.04.2017 07.04.2015 10,500,000 100.000 102.994 14.201 31.10.2016 06.04.2017 Volkswagen Doğuş Tüketici FinansmanıTRSVDTFA1719 Sabit Kuponlu Tahvil 11.28 4 13.12.2017 15.06.2016 116,940,000 100.000 100.151 11.899 16.11.2016 14.06.2017

Vera Varlık TRSVERA71713 Değişken Kuponlu Tahvil 15.61 4 21.07.2017 22.07.2015 37,500,000 100.000 103.438 13.682 10.08.2016 24.04.2017

Vera Varlık TRSVERAE1810 Değişken Kuponlu Tahvil 15.63 4 03.10.2018 04.10.2016 50,000,000 100.000 103.620 16.130 30.12.2016 04.04.2017

Yeditepe Faktoring TRSYDTPA1714 Değişken Kuponlu Tahvil 14.94 4 06.12.2017 09.12.2015 5,000,000 100.000 100.566 15.845 09.12.2015 07.06.2017 Yapı Kredi Finansal Kiralama TRSYKFK41810 Değişken Kuponlu Tahvil 12.68 4 24.04.2018 26.04.2016 83,000,000 100.000 101.976 13.332 06.05.2016 25.04.2017 Yapı Kredi Finansal Kiralama TRSYKFK61818 Değişken Kuponlu Tahvil 12.20 4 05.06.2018 07.06.2016 48,000,000 100.000 100.522 12.782 07.12.2016 06.06.2017 Yapı Kredi Finansal Kiralama TRSYKFK81816 Değişken Kuponlu Tahvil 12.64 4 03.08.2018 05.08.2016 127,000,000 100.000 101.620 13.291 05.08.2016 05.05.2017 Yapı Kredi Finansal Kiralama TRSYKFKA1716 Değişken Kuponlu Tahvil 11.92 4 08.12.2017 11.12.2015 39,500,000 100.000 100.388 12.500 11.12.2015 09.06.2017 Yapı Kredi Finansal Kiralama TRSYKFKK1714 Değişken Kuponlu Tahvil 12.28 4 07.11.2017 10.11.2015 15,000,000 100.000 101.443 12.888 12.07.2016 09.05.2017 Zorlu Faktoring TRSZORF41715 Değişken Kuponlu Tahvil 14.48 4 07.04.2017 09.10.2015 35,000,000 100.000 102.938 16.246 19.08.2016 07.04.2017 Zorlu Faktoring TRSZORF61713 Değişken Kuponlu Tahvil 14.64 4 16.06.2017 18.12.2015 22,000,000 100.000 100.072 16.127 24.06.2016 16.06.2017 Zorlu Faktoring TRSZORF71712 Değişken Kuponlu Tahvil 15.29 12 17.07.2017 18.04.2016 34,000,000 100.000 100.965 16.432 13.01.2017 03.04.2017

(17)

sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

21 Mart 2017

Referanslar

Benzer Belgeler

■ Önümüzdeki hafta açıklanacak Nisan ayı enflasyon verisi tahvil piyasası açısından en önemli gelişme olacak.. Garanti yatırım olarak enflasyon beklentimiz

■ TCMB’nin 20 Ekim’deki PPK toplantısında TL’deki değer kaybının altını çizerek faizleri sabit tutması ve önümüzdeki dönemde faiz indirimlerinin devamı

■ Son dönemde düşük faiz ortamının ve merkez bankalarının genişleyici adımlarının devam edeceği; yurtiçinde enflasyonun düşmeye başlayacağı

FOMC üyelerinin faiz oranlarına dair öngörüsünün piyasaya göre daha yüksek olduğunu gösterecek bir iletişim tahvil faizlerinin hafif de olsa yükselmesine

Yüksek seyreden enflasyon, TCMB’nin sıkı politika duruşu ve artan arza ilişkin kaygıların tahvil faizlerini önümüzdeki haftalarda yüksek seviyelerde

Faizlerde hızlı bir düşüş beklemesek de, risk algısının normalleşmeye devam etmesi ve küresel piyasalardaki koşulların destekleyici kalması uzun vadeli (7-10 yıl)

■ Öte yandan faizlerdeki bu hareketin, geçen hafta yurtiçinde azalan siyasi riskler ve TCMB’nin faiz indiriminin ardından gelmesi nedeniyle, verim eğrisinde

Ancak İki ve on yıllık tahvillerin bileşik faizinin kısa vadede sırasıyla %11.5 ve %10.5 seviyelerinin altına kalıcı olarak inmekte zorlanabileceği