TÜRK EKONOMI BANKASI A.S.
B TIPI BRIC ÜLKELERI
YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU
30 HAZIRAN 2010 TARIHI ITIBARIYLA
FINANSAL TABLOLAR
ARA DÖNEM FINANSAL TABLOLAR HAKKINDA INCELEME RAPORU
Türk Ekonomi Bankasi A.S.
B Tipi BRIC Ülkeleri Yabanci Menkul Kiymetler Fonu Fon Kurulu’na
Giris
Türk Ekonomi Bankasi A.S. B Tipi BRIC Ülkeleri Yabanci Menkul Kiymetler Fonu'nun (“Fon”) ekte yer alan 30 Haziran 2010 tarihli bilançosu, fon toplam degeri ve fon portföy degeri tablolari, 14 Ocak 2010 – 30 Haziran 2010 dönemine ait gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarinin özeti ile dipnotlari tarafimizca incelenmistir. Kurucu’nun sorumlulugu, söz konusu ara dönem finansal tablolarinin Sermaye Piyasasi Kurulu’nca yayimlanan yatirim fonlari hakkindaki muhasebe ve degerleme düzenlemelerine uygun olarak hazirlanmasi ve dürüst bir sekilde sunumudur. Bizim sorumlulugumuz bu ara dönem finansal tablolarin incelenmesine iliskin ulasilan sonucun açiklanmasidir.
Incelemenin kapsami
Incelememiz Sermaye Piyasasi Kurulu’nca yayimlanan bagimsiz denetim standartlari düzenlemelerine uygun olarak yapilmistir. Ara dönem finansal tablolarin incelenmesi, agirlikli olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kisilerden bilgi toplanmasi, analitik inceleme ve diger inceleme tekniklerinin uygulanmasini kapsamaktadir. Bir incelemenin kapsami Sermaye Piyasasi Kurulu’nca yayimlanan bagimsiz denetim standartlari çerçevesinde yapilan bagimsiz denetim çalismasina göre daha dar oldugundan, inceleme, bagimsiz denetimde farkinda olunmasi gereken tüm önemli hususlari ortaya çikarabilme konusunda güvence saglamaz. Dolayisiyla, incelememiz sonucunda bir bagimsiz denetim görüsü açiklanmamistir.
Sonuç
Incelememiz sonucunda, fon portföyünün degerlenmesi, fon toplam degeri ve birim pay degerinin hesaplanmasi islemlerinin, Sermaye Piyasasi Kurulu’nun yatirim fonlarina iliskin düzenlemeleri ve Türk Ekonomi Bankasi A.S. B Tipi BRIC Ülkeleri Yabanci Menkul Kiymetler Fonu'nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmedigi konusunda ve ilisikteki ara dönem finansal tablolarinin, Fon’un 30 Haziran 2010 tarihi itibariyla finansal durumunu, 14 Ocak 2010 – 30 Haziran 2010 dönemine ait finansal performansini Sermaye Piyasasi Kurulu’nca yayimlanan yatirim fonlari hakkindaki muhasebe ve degerleme düzenlemeleri çerçevesinde dogru ve dürüst bir biçimde yansitmadigi konusunda herhangi bir hususa rastlanilmamistir.
Istanbul, 13 Agustos 2010
DRT BAGIMSIZ DENETIM VE SERBEST MUHASEBECI MALI MÜSAVIRLIK A.S.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Hasan Kiliç
Sorumlu Ortak Basdenetçi
TÜRK EKONOMI BANKASI A.S.
B TIPI BRIC ÜLKELERI YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU
30 HAZIRAN 2010 TARIHINDE SONA EREN DÖNEME AIT FINANSAL TABLO DIPNOTLARI
5 A. BILANÇO DIPNOTLARI
Türk Ekonomi Bankasi A.S. B Tipi BRIC Ülkeleri Yabanci Menkul Kiymetler Fonu ("Fon") finansal tablo dipnotlari asagida sunulmustur.
a) Birim Pay Degeri:
30 Haziran 2010
Fon Toplam Degeri (TL) : 5.987.151
Dolasimdaki Pay Sayisi (Adet) : 642.850.000
Birim Pay Degeri (TL) : 0,009313
b) Katilma Belgeleri Hareketleri:
2010 Adet
2010 Tutar TL
14 Ocak - -
Satislar 1.114.500.000 10.650.306
Geri Alislar (471.650.000) (4.501.229)
30 Haziran 642.850.000 6.149.077
c) Fon Süresi:
Fon süresiz olup, kurulus tarihi 26 Temmuz 2007, halka arz tarihi ise 14 Ocak 2010’dur.
d) Sigorta:
Fon portföyünde bulunan menkul kiymetler, BNP PARIBAS Securities Services’ta (“BPSS”) saklanmaktadir. Fon’a ait olan katilma belgeleri ise Merkezi Kayit Kurulusu A.S.’de (“MKK”) saklanmaktadir. MKK ve Takasbank nezdinde saklamada bulunan katilma belgeleri ve menkul kiymetler MKK ve Takasbank tarafindan sigortalanmistir.
e) Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çikan Hususlar:
Bulunmamaktadir.
f) Degerlemede Uygulanan Döviz Kurlari:
Bilanço tarihi itibariyla portföyde HKD ve USD cinsinden menkul kiymet mevcuttur. Söz konusu menkul kiymetlerin degerlemesinde, sirasiyla, 0,20312 TL ve 1,5813 TL kurlari kullanilmistir.
g) Degerlemede Esas Alinan Gelir Ortakligi Senetleri Fiyatlari:
Bilanço tarihi itibariyla portföyde gelir ortakligi senedi mevcut degildir.
TÜRK EKONOMI BANKASI A.S.
B TIPI BRIC ÜLKELERI YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU
30 HAZIRAN 2010 TARIHINDE SONA EREN DÖNEME AIT FINANSAL TABLO DIPNOTLARI
6 A. BILANÇO DIPNOTLARI (devami) h) Diger Hususlar:
Sermaye Piyasasi Kurulu’nun Seri VII No: 17 sayili tebligi çerçevesinde fonda ileri fiyatlama yöntemi uygulanmaktadir.
Bilanço tarihi itibariyla finansal tablolarda yer alan 31.160 TL tutarindaki borcun 10.878 TL tutarindaki kismi ödenecek fon yönetimi ücretlerinden, 20.282 TL tutarindaki kismi ise diger borçlardan olusmaktadir.
Bilanço tarihi itibariyla 195.036 TL tutarindaki diger menkul kiymetler ters repo islemlerinden olusmaktadir.
B. GELIR TABLOSU DIPNOTLARI
a) Tahsil Edilemeyen Anapara, Faiz ve Temettü Tutarlari:
Bulunmamaktadir.
b) Kurucudan Alinan Avans ve Kredi Faiz Oranlari:
Bilanço tarihi itibariyla kurucudan alinan avans ve kredi faizi mevcut degildir.
c) Gelir ve Gider Hesaplarinda Bir Önceki Döneme Göre %25’in Üzerinde Ortaya Çikan Artis veya Azalislarin Nedenleri:
Fon gelirleri agirlikli olarak gerçeklesen deger artislari, menkul kiymet faiz ve kar paylari ile diger gelirlerden olusmaktadir. Diger gelirler, agirlikli olarak kur farki gelirlerinden olusmaktadir.
Fon giderleri agirlikli olarak gerçeklesen deger azalisla ri, fon yönetim ücretleri ile diger giderlerden olusmaktadir. Diger giderler, agirlikli olarak kur farki giderlerinden olusmaktadir.
d) Diger Hususlar:
Kurucu ile Iliskiler
Fon, Türk Ekonomi Bankasi A.S. (“Banka”) tarafindan kurulmus olup, TEB Portföy Yönetimi A.S. ve BNP Paribas Asset Management arasinda imzalanan Sub-Management Agreement çerçevesinde alt yöneticisi BNP Paribas Asset Management olmak üzere TEB Portföy Yönetimi A.S. tarafindan yönetilmektedir. Yil içinde Fon’un menkul kiymet alim satimlarinin bir kismi Banka, bir bölümü TEB Yatirim Menkul Degerler A.S. ve diger bir bölümü de BNP Paribas Asset Management araciligi ile gerçeklestirilmistir. Fon katilma belgelerinin alim satimi da Banka’nin subeleri, bankamatik, interaktif telefon ve interaktif bilgisayar araciligi ile yapilmaktadir.
TÜRK EKONOMI BANKASI A.S.
B TIPI BRIC ÜLKELERI YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU
30 HAZIRAN 2010 TARIHINDE SONA EREN DÖNEME AIT FINANSAL TABLO DIPNOTLARI
7 B. GELIR TABLOSU DIPNOTLARI (devami) d) Diger Hususlar (devami):
Kurucu ile Iliskiler (devami)
Fon, kurucu sifatiyla BNP Paribas Asset Management’e ödenmek üzere 9 Temmuz 2010 tarihine kadar her gün fon toplam degerinin %0,00548’i (yüzbindebesvirgülkirksekiz), Sermaye Piyasasi Kurulu’ndan alinan 11/06/2010 tarih ve B.02.1.SPK.0.15 - 562 sayili izin dogrultusunda ise 9 Temmuz 2010 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere her gün fon toplam degerinin
%0,00822’si (yüzbindesekiznoktayirmiiki) tutarinda “Fon Yönetim Ücreti” tahakkuk ettirmektedir.
Kurum Kazanci Üzerinden Hesaplanan Vergiler
1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüge giren, 21 Haziran 2006 tarihli ve 5520 sayili Kurumlar Vergisi Kanununun 5 inci maddesinin (1) numarali fikrasinin (d) bendine göre Türkiye’de kurulu menkul kiymetler yatirim fonlari ve ortakliklarinin portföy isletmeciliginden dogan kazançlari kurumlar vergisinden istisnadir. Söz konusu kurumlar vergisi istisnasi geçici vergi uygulamasi bakimindan da geçerlidir.
Ayni Kanunun 15 inci maddesinin (3) numarali fikrasina göre, menkul kiymet yatirim fon ve ortakliklarinin kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu portföy isletmeciligi kazançlari üzerinden dagitilsin dagitilmasin % 15 oraninda vergi kesintisi yapilir. Bakanlar Kurulu, bu vergi kesintisi oranini her bir ödeme ve gelir için ayri ayri sifira kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranina kadar yükseltmeye yetkilidir. Söz konusu tevkifat orani 2009/14594 sayili Bakanlar Kurulu Karari ile % 0 olarak uygulanmaktadir.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 34 üncü maddesinin (8) numarali fikrasinda, menkul kiymet yatirim fon ve ortakliklarinin, portföy isletmeciligi kazançlarinin elde edilmesi sirasinda 15 inci madde geregince kendilerinden kesilen vergileri, vergi kesintisi yapanlarca ilgili vergi dairesine ödenmis olmak sartiyla, ayni Kanunun 15 inci maddesinin (3) numarali fikrasina göre kurum bünyesinde yapacaklari vergi kesintisinden mahsup edebilecekleri, mahsup edilemeyen kesinti tutarinin basvuru halinde kendilerine red ve iade edilecegi belirtilmistir.
5281 sayili Kanun ile 1 Ocak 2006 ila 31 Aralik 2015 tarihleri arasinda uygulanmak üzere 193 sayili Gelir Vergisi Kanununa eklenen 5527 sayili Kanun ile degisik Geçici 67 nci maddenin (1) numarali fikrasina göre menkul kiymet yatirim fon ve ortakliklarinin banka ve araci kurumlar vasitasiyla elde ettikleri menkul kiymet ve diger sermaye piyasasi araçlarinin alim-satim kazançlari ile dönemsel getirileri üzerinden 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren % 0 oraninda gelir vergisi kesintisi yapilmaktadir.
Geçici 67 nci maddenin (2) ve (4) numarali fikralarina göre, menkul kiymet yatirim fonu ve ortaklilarinin bu maddeye göre tevkifata tabi tutulan gelirleri üzerinden Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Kanunlarina göre ayrica tevkifat yapilmaz.
TÜRK EKONOMI BANKASI A.S.
B TIPI BRIC ÜLKELERI YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU
30 HAZIRAN 2010 TARIHINDE SONA EREN DÖNEME AIT FINANSAL TABLO DIPNOTLARI
8
C. FON PORTFÖY DEGERI TABLOSU DIPNOTLARI a) Imtiyazli Hisse Senetleri:
Bilanço tarihi itibariyla portföyde imtiyazli hisse senedi mevcut degildir.
b) Alinan Bedelsiz Hisse Senetleri:
Sirket Adi
Bedelsiz Hisse Adedi 14.01– 30.06.2010 Dönemi Içinde Alinan (Adet)
US6074091090 - MOBILE TELESYSTEMS ADR 2.759
2.759
c) Ihraç Edilen Menkul Kiymetin Toplam Tutarinin %10'unu Asan Kismi:
Bilanço tarihi itibariyla portföyde ihraç edilen menkul kiymetin toplam tutarinin %10'unu asan kismi mevcut degildir.
d) Menkul Kiymetler Borsalarina Kote Edilmemis Menkul Kiymetler:
Bilanço tarihi itibariyla portföyde menkul kiymetler borsalarina kote edilmemis menkul kiymet mevcut degildir.
e) Diger Hususlar:
Fon Portföy Yapisi
30 Haziran 2010 tarihi itibariyla Fon portföyünün %96,60’i yabanci hisse senetlerinden, %3,40’i ters repo islemlerinden olusmaktadir.
Verilen Taahhütler
Fon portföyü içerisinde menkul kiymetlerin tekrar geri satilmalarini öngören anlasmalar çerçevesinde alinan menkul kiymetler mevcuttur. Bu tür anlasmalarin rayiç degeri 195.036 TL ve nominal degeri 263.400 TL’dir.
D. FON TOPLAM DEGERI TABLOSU DIPNOTLARI a) Süpheli Alacaklarin Tutari:
Bilanço tarihi itibariyla süpheli alacak bulunmamaktadir.
b) Fon Toplam Degerinin %5'inden Fazla Tutardaki Diger Varliklarin Ayrintisi:
Bilanço tarihi itibariyla fon toplam degerinin %5’ini asan diger varlik bulunmamaktadir.
c) Diger Hususlar:
TÜRK EKONOMI BANKASI A.S.
B TIPI BRIC ÜLKELERI YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU
30 HAZIRAN 2010 TARIHINDE SONA EREN DÖNEME AIT FINANSAL TABLO DIPNOTLARI
9
Açiklanmasi gereken diger hususlar bulunmamaktadir.
E. UYGULANAN MUHASEBE ILKELERI
a) Sermaye Piyasasi Kurulu'nun Seri VII/10, XI/1 ve XI/6 tebligleri ve bu tebliglere degisiklik ve eklemeler yapan diger tebliglerle Sermaye Piyasasi Kanunu'na tabi menkul kiymet yatirim fonlari tarafindan düzenlenecek finansal tablolar ve raporlarin hazirlanip sunulmasina iliskin ilke ve kurallar (bundan sonra "Sermaye Piyasasi Kurulu tarafindan yayimlanan genel kabul görmüs muhasebe ilkeleri" olarak anilacaktir) belirlenmistir.
Fon, finansal tablolarini Sermaye Piyasasi Kurulu tarafindan yayimlanan genel kabul görmüs muhasebe ilkelerine uygun olarak hazirlamaktadir.
b) Degerleme Esaslari:
Menkul kiymetlerin degerlemesine iliskin bilanço tarihi itibariyla geçerli Fon içtüzügü hükümleri asagida belirtilmektedir:
a. Portföye alinan varliklar alim fiyatlariyla kayda geçirilir. Yabanci para cinsinden varliklarin alim fiyati satin alma günündeki yabanci para cinsinden degerinin T.C.
Merkez Bankasi döviz satis kuru ile çarpilmasi suretiyle bulunur.
b. Borsa'da islem gören varliklar degerleme gününde Borsa'da olusan agirlikli fiyat ve oranlarla degerlenir. Iki seans uygulayan borsalarda degerleme fiyati ikinci seans agirlikli fiyati ve oranidir.
c. Borsa'da islem görmekle birlikte degerleme gününde borsada alim satima konu olmayan hisse senetleri son islem tarihindeki borsa fiyatlariyla borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son islem günündeki iç verim orani (günlük nakit girislerini nakit çikislarina esitleyen iskonto orani) ile degerlenir.
d. Yukaridaki sekilde degeri belirlenemeyen borçlanma senetle ri ve repolar ise, piyasa fiyatini en iyi yansitacak sekilde fon kurulu tarafindan belirlenecek esaslar çerçevesinde degerlenir.
e. Portföydeki yabanci para birimi üzerinden çikarilan menkul kiymetler satin alindiklari borsada degerleme günü itibariyla olusan fiyatlarinin ilgili olduklari yabanci paranin T.C.
Merkez Bankasi döviz satis kuru ile çarpilmasi suretiyle degerlenir.
f. Gelir ortakligi senetleri ile dövize endeksli gelir ortakligi senetleri ve dövize endeksli tahvillerin degerlemesi Seri:VII No: 10 sayili Yatirim Fonlarina Iliskin Esaslar Teblig'nin 45. maddesi çerçevesinde yapilir.
c) Vergi:
Vergi tahakkuku ve sonuç hesaplarina yansitilmasi dipnot B.d’de açiklanmistir.
VARLIKLAR
I - Hazir Degerler 283,452
A - Kasa -
B - Bankalar 283,452
C- Diger Hazir Degerler -
II - Menkul Kiymetler 5,734,859
A - Hisse Senetleri 5,539,823
B - Özel Kesim Borçlanma Senetleri - C - Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri -
D- Diger Menkul Kiymetler 195,036
III - Alacaklar -
IV - Diger Varliklar -
VARLIKLAR TOPLAMI 6,018,311
V - Borçlar (31,160)
A - Banka Avanslari -
B - Banka Kredileri -
C - Menkul Kiymet Alim Borçlari -
D - Fon Yönetim Ücretleri (10,878)
E - Vergi Karsiligi -
F - Diger Borçlar (20,282)
BORÇLAR TOPLAMI (31,160)
VI- Ihtiyatlar -
NET VARLIKLAR TOPLAMI 5,987,151
VII -Fon Toplam Degeri
A - Katilma Belgeleri 6,149,077
B - Katilma Belgeleri Deger Artis/Azalisi (114,749)
C - Fon Gelir Gider Farki (47,177)
- Cari Dönem Fon Gelir Gider Farki (47,177)
- Geçmis Yillar Fon Gelir Gider Farki -
FON TOPLAM DEGERI 5,987,151
CARI DÖNEM 30 HAZIRAN 2010 TÜRK EKONOMI BANKASI A.S.
B TIPI BRIC ÜLKELERI YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU 30 HAZIRAN 2010 TARIHLI BILANÇO
(TÜRK LIRASI "TL")
Ekteki dipnotlar bu finansal tablolarin tamamlayicisidir.
1
I - Fon Gelirleri
A- Menkul Kiymetler Portföyünden Alinan
Faiz ve Kar Paylari 37,739
1- Özel Kesim Menkul Kiymetleri Faiz ve Kar Paylari 37,739
- Hisse Senetleri Kar Paylari 37,739
- Borçlanma Senetleri Faizleri - 2- Kamu Kesimi Menkul Kiymetleri Faiz ve Kar Pay. -
3- Diger Menkul Kiymetler Faiz ve Kar Pay. -
B - Menkul Kiymet Satis Karlari 14,364
1- Özel Kesim Menkul Kiymetleri Satis Karlari 14,364 - Hisse Senetleri Satis Karlari 14,364 - Borçlanma Senetleri Satis Karlari - 2- Kamu Kesimi Menkul Kiymetleri Satis Karlari -
3- Diger Menkul Kiymetler Satis Karlari -
C - Gerçeklesen Deger Artislari 40,980
D- Diger Gelirler 144,247
237,330
II - Fon Giderleri
A- Menkul Kiymet Satis Zararlari (18,624)
1- Özel Kesim Menkul Kiymetleri Satis Zararlari - - Hisse Senetleri Satis Zararlari - - Borçlanma Senetleri Satis Zararlari - 2- Kamu Kesimi Menkul Kiymetleri Satis Zararlari -
3- Diger Menkul Kiymetler Satis Zararlari (18,624)
B - Gerçeklesen Deger Azalislari (117,876)
C - Faiz Giderleri -
D - Diger Giderler (148,008)
1- Ihraç Izni Ücretleri -
2- Ilan Giderleri (1,002)
3- Sigorta Ücretleri -
4- Aracilik Komisyonu Giderleri (5,616)
5- Noter Harç ve Tasdik Ücretleri (671)
6- Fon Yönetim Ücretleri (56,734)
7- Denetim Ücretleri (3,436)
8- Katilma Belgesi Basim Giderleri -
9- Vergi, Resim, Harç vb. Giderler (3,491)
10- Diger (77,058)
E- Ihtiyatlar -
(284,507)
III - Fon Gelir - Gider Farki (47,177)
(TÜRK LIRASI "TL") TÜRK EKONOMI BANKASI A.S.
B TIPI BRIC ÜLKELERI YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU
14 OCAK - 30 HAZIRAN 2010 CARI DÖNEM 14 OCAK 2010 - 30 HAZIRAN 2010 DÖNEMINE AIT
GELIR TABLOSU
Ekteki dipnotlar bu finansal tablolarin tamamlayicisidir.
2
