• Sonuç bulunamadı

Yatırım Danışmanlığı Haftalık Hisse Portföyü

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "Yatırım Danışmanlığı Haftalık Hisse Portföyü"

Copied!
5
0
0

Yükleniyor.... (view fulltext now)

Tam metin

(1)

1 Piyasa Gelişmeleri

Güne satıcılı seyirle başlayan BIST100 endeksi günün geri kalanında da zayıf seyretti ve %1.61 kayıpla 1,990 seviyesinden kapanış yaptı. İşlem hacmi 28.9 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 29 hisse değer kazandı, 68 hisse ise değer kaybetti. Dolar/

TL kuru bu sabah saatlerinde 14.27 seviyesinden işlem görürken, yurt dışı vadeli hisse piyasalarda da satıcılı bir seyir izleniyor.

Rusya-Ukrayna savaşında 15. güne girilirken finansal piyasalardaki satışlar da derinleşiyor. İki ülke arasında geçen hafta sivillerin tahliyesi amacıyla belli bölgelerde koridor oluşturulması konusunda anlaşılmıştı ancak Rusya’nın bu anlaşmayı bozduğu haberleri yayınlandı. Hafta boyunca dalgalı seyreden küresel hisse endeksleri haftayı negatif tarafta kapattı. Rusya’ya yönelik yaptırımlar genişlerken bu yaptırımların hem Rusya hem de dünya ekonomisine etkileri tartışılıyor. Son olarak Fitch ve Moody’s Rusya’nın kredi notlarını indirmişti ve dün Moody’s Rusya’nın notunu bir kez daha indirerek, kredi notunu "B3"ten "Ca"ya düşürdü ve not görünümünü negatif olarak belirledi. Öte yandan IMF de savaşın enflasyon üzerindeki etkilerine dikkat çekti. Geçtiğimiz hafta Visa-Mastercard’ın Rusya’dan çekilmesi Rusya’nın hali hazırda kırılganlaşan ekonomisi için de önemli bir risk unsuru olarak eklendi. Bu haftaya başlarken ise ABD Dışişleri Bakanı Blinken, Rus doğalgaz ve petrol ithalatını yasaklamayı tartıştıklarını açıkladı. Bu açıklamayla beraber brent petrol 129 dolar, ons altın ise 2,000 dolar seviyesine yükseldi, buğday, mısır gibi tarımsal emtia fiyatlarındaki yükseliş de sürüyor. Petrolde aylık yükseliş %40’a yaklaşırken, buğday fiyatları son 1 ayda %70 yükseldi. Tahvil faizleri riskten kaçış fiyatlamasıyla gerilerken, son yaptırımlara Rusya’nın vereceği tepki piyasa gidişatını etkileyecektir. Özellikle kısa sürede olması beklenen İran anlaşması petrol fiyatlarında denge sağlama potansiyeline sahip ancak görünümü değiştirebilecek düzeyde olmasını beklemiyoruz.

BIST100 endeksinin haftaya petroldeki sert yükseliş sebebiyle satıcılı başlamasını bekliyoruz.

Endekste 1,975 seviyesi altında 1,950-1,900 desteklerini takip ediyoruz. Yıl başından bu yana benzerlerinden pozitif ayrışan BIST100 endeksinin 1,850-2,050 bant hareketine devam etmesini bekliyoruz. Rusya-Ukrayna savaşının beklentilerin ötesinde derinleşiyor olması, piyasalarda daha sert fiyatlamalara sebep oluyor. Bu da yıl başındaki stratejilerin gözden geçirilmesi anlamına geliyor. Yatırımcılara portföylerinde korunma amaçlı dahi olsa emtia ve türevi enstrümanlar bulundurmalarını öneriyoruz.

Bu hafta Rusya-Ukrayna savaşının yanı sıra içeride Hazine nakit dengesi, sanayi üretimi, TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Yurtdışında ise Almanya enflasyon ve ECB faiz kararı izlenecek. Özellikle Rusya yaptırımların dolaylı olarak negatif etkilenecek olan Avrupa ekonomileri açısından ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları yakından takip edilmelidir. Bu hafta ayrıca BIST şirketlerinin 4Ç21 konsolide finansalları için son gönderim haftası olarak öne çıkmaktadır. Şu ana kadar BIST100 endeksinin %88 ağırlığını oluşturan şirketler finansallarını açıkladı ve çoğunlukla beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

altan.aydin@vakifyatirim.com.tr

BIST100 endeksi 12 aylık ortalama hedeften %31 uzaklıkta seyrediyor.

Rusya-Ukrayna savaşı sebebiyle buğday, petrol vb emtia fiyatlarında sert yükseliş görülüyor.

Kaynak: Bloomberg

(2)

Haftalardır sıkışma formasyonu içinde hareket eden endekste bir önceki hafta görülen sert satışın tepki yükselişini geçen hafta izledik. Haftaya satışlarla başlamasına rağmen toparlanan BIST100 endeksi haftayı 1,990 seviyesinden kapattı ancak hafta içinde 2,047 seviyesine kadar yükselmişti. Bu aşamada formasyon içinde hareketin devam ettiğini ve 1,900 altında kapanış görmedikçe görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz.

Uzun vade perspektifinde ise endeksin halen 2020 yılında başlayan yükselen kanal içinde hareket ettiğini görüyoruz. Bu aşamada 1,850-1,900 bölgesi korundukça geri çekilmeler orta ve uzun vade için alım fırsatı olmaya devam edecektir. Jeopolitik gelişmeler ve bulaşma etkisi ise kısa vadede fiyatlamalar üzerinde baskı kuracaktır. Yine de orta-uzun vade için, enflasyonist ortamda hisse senetlerinin yine en doğru seçenek olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle özellikle ihracat payı yüksek olan otomotiv ile yılın tamamında güçlü performans beklediğimiz havacılık, perakende, petrol ve elektrik sektörü şirketlerini beğenmeye devam ediyoruz.

BIST-100, dalgalanma sürüyor, 1,900-1,850 destekler, 2,000-2,050 dirençler Piyasa Gelişmeleri Hisse Piyasaları Haftalık Hisse

Önerileri Veri Takvimi

MSCI Türkiye endeksi (mavi seri) ile MSCI G.O.Ü endeksinin seyri - yıl başından bu yana

(3)

3 Haftalık Hisse Önerileri; kısa vade için temel ve teknik analiz yöntemleriyle belirlenmiş faktörler ışığında öne çıkan hisselerdir. Destek ve direnç seviyeleri alım satım için takip edilebilir, performans değerlendirmesi haftalık değişime göre yapılmaktadır. Yatırımcıların risk yönetimi ve pozisyon ayarlamaları yaparken oynaklık ve işlem hacmini de göz önünde bulundurması gerekmektedir. BIST-30 hisseleri için son bir yıllık standart sapma (oynaklık) ortalama 2.29 seviyesindedir. Hisse seçimlerinde, piyasa görüşüne göre, hisselerin betası da bir girdi olarak kullanılmaktadır.

Performans değerlemesinde portföydeki hisseler eşit ağırlıkla değerlendirilmektedir.

Hisse Portföyümüz 2019 yılında %92, 2020 yılında %38, 2021 yılında ise %61 değer kazanmıştır. Portföyümüzü yayınlamaya başladığımız tarihten bu yana ise, relatif olarak BIST-100 endeksinin %111 üzerinde performans kaydedilmiştir.

Haftalık Hisse Portföyü

Hisse Destek Direnç Oynaklık (Risk) Ort. İşlem Miktarı

Beta

Kodu Bölgesi Bölgesi Son 1 sene Son 3 ay

AKSEN

12,2-12,0 12,6-12,7 2,93 10.552.740 0,95

ENKAI

12,4-12,1 13,0-13,3 2,32 5.746.211 0,73

KOZAA

21,7-21,2 22,8-23,6 2,92 19.393.427 1,00

SASA

48,0-47,6 49,1-49,8 3,51 20.571.046 1,18

TUPRS

193,0-192,0 197,0-200,0 2,38 5.311.197 1,12

90 140 190 240 290 340 390 440 490 540

01.19 04.19 07.19 10.19 01.20 04.20 07.20 10.20 01.21 04.21 07.21 10.21 01.22

Hisse Portföyü

BIST-100

(4)

Piyasa Gelişmeleri Hisse Piyasaları Haftalık Hisse

Önerileri Veri Takvimi

(5)

5

Referanslar

Benzer Belgeler

Jeopolitik gelişmeler ve bulaşma etkisi ise kısa vadede fiyatlamalar üzerinde baskı kurabilir fakat orta-uzun vade için, enflasyonist ortamda hisse senetlerinin

ABD’de seçilmiş Başkan Biden’ın “kara kış” ifadesi ve Beyaz Saray Sağlık Danışmanı Fauci’nin “Ocak ayı çok daha kötü geçecek” açıklamaları bir

Geçtiğimiz haftanın ilk yarısı ralliye devam eden küresel hisse endeksleri, haftanın ikinci yarısı ABD’de özellikle teknoloji hisselerinde görülen satış baskısıyla

Bu aşamada 1,725-1,700 ve 1,685 destek seviyeleri iken, kısa vadeli pozisyonlar için 1,700 seviyesini zarar-kes seviyesi olarak

1,310 seviyesi altına gelinmesi hainde ise teknik görünüm bozulacağından, bu seviye özellikle kısa vadeli pozisyonlar için zarar-kes seviyesi olarak takip

Burada yer alan bilgiler Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.. tarafından genel bilgilendirme amacı

Kısa vadeli pozisyonlar için 1,095 desteğini zarar kes seviyesi olarak belirliyoruz.. 1,125 direncinin aşılması halinde ise yükseliş ivme kazanmasını

Piyasa Riski, Faiz Oranı Riski, Ortaklık Payı Fiyat Riski, Kur Riski, Karşı Taraf Riski, Likidite Riski, Kaldıraç Yaratan İşlem Riski, Operasyonel Risk, Yoğunlaşma