Günlük Strateji Bülteni

Tam metin

(1)

Piyasa Verileri

Endeksler 26 Temmuz %Değ. Ybb

BIST100  2.537,1 -0,4% 36,6%

BIST030  2.701,2 -0,8% 33,4%

VIOP030 Endeks  2.794,5 -0,4% 38,2%

FTSE  7.306,3 0,0% -1,1%

DJI  31.761,5 -0,7% -12,6%

DAX  13.096,9 -0,9% -17,6%

Parite 26 Temmuz %Değ. Ybb

USD/TRY  17,8667 0,0% 33,6%

EUR/TRY  18,1251 0,3% 20,0%

($+€)/TRY  18,0688 -0,2% 26,4%

EUR/USD  1,0152 0,3% -10,8%

Emtia 26 Temmuz %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  99,43 -0,3% 27,9%

Bakır ($/ton)  3,41 0,3% -23,1%

Altın ($/ons)  1.715 -0,2% -6,3%

Gümüş ($/ons)  18,57 -0,3% -20,2%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL)

DOBUR 10% KLRHO -10% THYAO 4120

KAPLM 10% SANEL -10% EKGYO 1764

BMSCH 10% UFUK -7% YKBNK 1295

INTEM 10% CEOEM -5% EREGL 1278

IHAAS 10% RTALB -5% GARAN 1225

BIST100 ve işlem hacmi verileri

Piyasalara Bakış

Güne tepki alımlarıyla başlayan BIST100 endeksi günün geri kalanında genel olarak zayıf bir seyir izledi ve günü %0.45 kayıpla 2,537 seviyesinden kapattı.

İşlem hacmi 31.4 milyar TL olarak gerçekleşti, BIST100 endeksine dahil olan 40hisse değer kazandı, 59 hisse ise değer kaybetti. Dolar/TL kuru bu sabah saatlerinde 17.87 seviyesinden işlem görürken, yurtdışı vadeli endekslerde ise pozitif seyir izleniyor.

Bugün açıklanacak haftanın en kritik gündem maddesi FED faiz kararı öncesinde, ABD endeksleri dünü negatif tarafta kapattı. S&P500 endeksi %1.1, Nasdaq ise

%1.9 değer kaybetti. Bir gün önce Walmart’ın tahminlerini düşürmesinin ardından yüksek enflasyon sebebiyle diğer perakende şirketlerinde de baskı görmüştük, dün e-ticaret şirketlerinde de benzeri satış baskısı izlendi. Öte yandan dün açıklanan finansallarda; General Motors beklentileri karşılayamazken, Coca-Cola, McDonald’s gibi şirketler güçlü performans kaydetti. Seans kapanışı sonrasında bilanço açıklayan Microsoft ve Alphabet finansalları beklentilerin altında kaldı ancak geleceğe yönelik beklentiler nispeten iyileşti, bu da mevcut durumda vadeli piyasalardaki yükselişi destekliyor. Hatırlanacağı gibi, özellikle teknoloji şirketlerinde, yıl başından bu yana, bu bilanço beklentileri sebebiyle %30’un üzerinde satışlar görmüştük, bu nedenle bu gerçekleşmeler tepki yükselişini tetikleyebilir. Bilanço sezonunun dışında bu akşam TSİ21:00’da FED faiz kararı takip edilecek. Çoğu merkez bankası gibi enflasyonla mücadele için agresif adım atan FED’in bu toplantıda politika faizini 75 baz puan artırması bekleniyor. Geçtiğimiz haftalarda 100 baz puan ihtimali de dillendirilmişti, ancak 75 baz puan veya daha az bir artırım, fiyatların içinde olması sebebiyle, piyasaları destekleyecektir. Özellikle FED’in ekonomiye ilişkin ifadeleri, geleceğe yönelik fikir oluşturmak açısından kritik olacak, zira ciddi bir yavaşlama beklentisi mevcut. Dün Ekonomik Görünüm Raporu'nu güncelleyen IMF, bu yıla ilişkin küresel büyüme tahminini % 3.6'dan % 3.2'ye indirdi. ABD ekonomisinin 2022 yılına ilişkin büyüme beklentisi ise

%3.7'den %2.3'e indirildi. Raporda Türkiye ekonomisinin 2022 için büyüme tahmini %2,7'den %4'e yükseltildi. Bugün ayrıca içeride Akbank ve Tav Havalimanları finansallarını takip edeceğiz.

BIST100 endeksinin güne pozitif seyirle başlamasını bekliyoruz. Kısa vadeli yükselen trend üzerinde hareketine devam eden endekste 2,520-2,500-2,470 destekler, 2,560-2,585 ve 2,600 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Bilanço döneminde bankacılık, havacılık, rafineri, elektrik, gıda ve perakende sektörlerini beğenmeye devam ediyoruz. 2,500 zarar-kes seviyesi olmak üzere pozisyonların korunmasını öneriyoruz.

Makroekonomi & Politika Haberleri

 Şirketlerin KKM kazançlarına vergi istisnası uzatıldı

 IMF, Türkiye ekonomisine yönelik büyüme tahminlerini yükseltti Sektör ve Şirket Haberleri

Arçelik (ARCLK) 2Ç22 Finansal Sonuçları: Beklentilerin altındaki net karlılık negatif fiyatlanmaya devam edebilir (-)

Tofaş (TOASO) 2Ç22 Finansal Sonuçları: Net kar beklentilere paralel gelirken, yurt içi pazar beklentisi yukarı güncellendi (=)

Yapı Kredi Bankası (YKBNK) 2Ç22 Finansal Sonuçları:

Tahminlerimizin üzerinde net kar (+)

Kısa Kısa Haberler: FROTO, KRPLS, Obase Bilgisayar, TOASO

Pay Geri Alım Bildirimleri: SAHOL, SISE

Beklenen Finansal Sonuç Açıklama Tarihleri Tablosu

Planlanan Temettü Ödemeleri Tablosu

Genel Kurul Tarihleri Tablosu

Takip Listesi

Haftalık Ajanda Takvim

29.602,2 29.375,6 28.537,5 28.427,8 31.426,2

2.525

2.511

2.517

2.548

2.537

2.000 7.000 12.000 17.000 22.000 27.000 32.000 37.000

2.490 2.500 2.510 2.520 2.530 2.540 2.550 2.560

20/07 21/07 22/07 25/07 26/07

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST100 (Sol)

Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki

ABD 15:30 Haz. Dayanıklı M al Siparişleri -0,5% 0,8%

ABD 17:00 Haz. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 0,7%

ABD 21:00 Tem. Fed Faiz Kararı Toplantısı 2,25% - 2,50% 1,50% - 1,75%

ABD 21:30 Fed Başkanı Powell'ın Basın Toplantısı

Türkiye 2Ç22 Akbank ve TAV Havalimanları finansal sonuçlarını açıklayacak.

(2)

27 Temmuz 2022 Çarşamba

Şirketlerin KKM kazançlarına vergi istisnası uzatıldı

 Kurumların 31 Mart tarihli bilançolarında yer alan yabancı paralarını 2022 yılı sonuna kadar TL mevduat ve katılma hesaplarına dönüşümün desteklenmesi kapsamında TL'ye çevirmeleri ve bu suretle elde edilen TL varlığı en az 3 ay vadeli TL mevduat ve katılma hesaplarında değerlendirmeleri durumunda elde edilen faiz ve kâr payları ile diğer kazançların kurumlar vergisinden istisna tutulması yönünde kurumlar vergisi kanuna geçici bir madde eklenmişti. Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanı kararına göre, kurumlar vergisi istisnası bu kapsamda kurumların 30 Haziran tarihli bilançolarında yer alan yabancı paralara itibarıyla da uygulanacak.

Kaynak: dunya.com

IMF, Türkiye ekonomisine yönelik büyüme tahminlerini yükseltti

 IMF güncellediği “Dünya Ekonomik Görünüm Raporu”nda, Türkiye ekonomisine ilişkin büyüme tahminlerini 2022 için %4,0 (önceki:%2,7), gelecek yıl için %3,5 (önceki:%3,0) olarak güncelledi.

 IMF ayrıca raporda, küresel ekonomi için büyüme beklentisini 2022 yılı için %3,6’dan %3,2’ye, 2023 yılı için ise

%3,6’dan %2,9’a düşürdüğünü belirtti. Kaynak: AA

Makro Ekonomi & Politika

(3)

Arçelik (ARCLK) 2Ç22 Finansal Sonuçları: Beklentilerin altındaki net karlılık negatif fiyatlanmaya devam edebilir (-)

 Arçelik, yılın ikinci çeyreğinde, beklentilerin altında, yıllık %51 düşüşle 259 mn TL net kar açıkladı. Konsolide gelirlerde yıllık bazda güçlü büyüme görsek de maliyet artışlarının etkisiyle marjlarda bu çeyrekte bozulma belirginleşti. Arçelik, finansallar ile birlikte 2022 yılına ilişkin konsolide satış geliri büyümesini yukarı güncellerken, FAVÖK marjı öngörüsünü de aşağı güncelledi. Finansallar öncesinde son bir ayda şirket hisseleri endeksten %11 negatif ayrışarak finansalları kısmen fiyatlasa da, sonuçlara piyasa tepkisinin hafif negatif olacağını düşünüyoruz. Arçelik için hisse başı fiyat hedefimizi 74,25 TL (önceki: 77,90 TL) olarak güncellerken, kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli “TUT” önerilerimizi sürdürüyoruz.

Detaylı rapor için tıklayınız…

Tofaş (TOASO) 2Ç22 Finansal Sonuçları: Net kar beklentilere paralel gelirken, yurt içi pazar beklentisi yukarı güncellendi (=)

 Şirket, 2Ç22 döneminde beklentilerle uyumlu, yıllık %116 artışla 1,9 mlr TL net kar açıkladı. Operasyonel performans tarafında da beklentilere paralel sonuçlar görmekle birlikte marjlar hem beklentimizin hem de piyasa tahminlerinin üzerinde gerçekleşti.

 2Ç22 döneminde yarı iletken tedariğinde yaşanan sorunlara karşılık, şirketin hem yurt içi hem de yurt dışı satış hacminde artış gözlenirken, şirketin satış gelirleri yıllık %104 yükselerek 15,4 mlr TL seviyesine ulaştı. Fiat markası yurt içi otomobil pazar payı, yılın ilk yarısında %14,8’e ulaşarak yıllık 1,6 puan artış kaydetti. Hafif ticari araç pazarında ise Fiat markası, yılın ilk yarısında pazar payını yıllık 2,5 puan artırarak 26.4%’e taşıdı.

 Operasyonel tarafta FAVÖK beklentilere paralel gerçekleşirken, FAVÖK marjı yıllık 0,7 puan iyileşerek 2Ç22 döneminde %16,7 seviyesine ulaştı. Şirket, 2Ç22 finansalları ile birlikte, yarı iletken tedariğinde yaşanan sıkıntıların yılın ikinci yarısında kademeli olarak iyileşeceği varsayımı altında, yurt içi pazar beklentisini 750-800 bin adet seviyesine (önceki: 700-750 bin adet) yukarı revize etti. Yurt içi satış hacmi beklentisini 140-155 bin adet (önceki: 125-140 bin adet) seviyesine yukarı güncelleyen Tofaş, ihracat beklentisini ise 110-125 bin adet (önceki:125-140 bin adet) olarak aşağı revize etti. Şirket aynı zamanda, yatırım harcaması öngörüsünü de 80 mn

€ (önceki:100 mn €) olarak güncelledi.

Yorum: Beklentilere paralel gerçekleşen 2Ç22 finansallarına piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Şirket hisseleri finansallar öncesinde son bir ayda endeksten %4 pozitif ayrıştı. 2022T 4,5x FD/FAVÖK ile işlem gören Tofaş için hisse başı fiyat hedefimizi 118,00 TL (önceki:114,50 TL) belirlerken, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli AL önerilerimizi sürdürüyoruz.

(4)

27 Temmuz 2022 Çarşamba

Yapı Kredi Bankası (YKBNK) 2Ç22 Finansal Sonuçları: Tahminlerimizin üzerinde net kar (+)

 Yapı Kredi Bankası 2Ç22 döneminde bizim ve piyasa beklentisinin üzerinde, yıllık %434,0, çeyreksel %64,3 artış ile 11,9 mlr TL net kar açıkladı. Böylece bankanın 1Ç’de %41,0 olan ortalama özkaynak karlılığı 2Ç’de %55,3 seviyesine çıktı. Ayrıca bankanın 2022 yılının ilk altı aylık döneminde net karı yıllık %420,5 yükselerek 19,2 mlr TL’ye çıktı.

 Yapı Kredi Bankası’nın 2022 2. çeyrekte TL kredi büyümesi %18,6 ile sektöre paralel düzeyde gerçekleşirken, YP kredi hacmi ise temel olarak tahsilatlar ve bazı kredilerdeki TL’ye krediye geçişe bağlı olarak dolar bazında %10,8 daralma gösterdi. Bu dönemde bankanın toplam menkul kıymet portföyünde ise bir önceki çeyreğe göre %20,6 büyüme gözlemlendi.

 2Ç’de fonlama tarafında ise bankanın TL mevduat hacmi %17,9 artarken, YP mevduatı ise dolar bazında %7,5 azaldı. Aynı dönemde bankanın repo fonlaması da çeyreksel %58,4 yükseldi.

 2Ç22’de kredi-mevduat makasındaki genişleme ve menkul kıymet getirilerindeki artışın katkısı ile bankanın net faiz gelirleri çeyreksel %52,7 artarak 15,5 mlr TL ile beklentimizin üzerinde oluşurken, swap dahil net faiz marjı ise 2,4 puan iyileşti. Diğer taraftan, 1Ç22’de bankanın komisyon gelirleri ise çeyreksel %23,8 yükselerek güçlü seyrini korudu. Aynı dönemde bankanın swap giderleri bir öncelki çeyreğe göre %61,2 oranında azalarak 581 mn TL’ye gerilerken, kur hedge ve swap hariç ticari kar ise %26,3 artış ile 1,7 mlr TL oldu.

 Banka’nın 2Ç22’de çeyreksel %34,2 artan faaliyet giderleri 2022 Ocak – Haziran döneminde ise yıllık %70,0 yükselerek enflasyonun hafif altında gerçekleşti. Ayrıca bankanın 1Ç22’de 37 bp olan kümülatif kur etkisi hariç net risk maliyeti ise 2Ç’de tahminlerimize paralel %1,3 düzeyine çıktı.

 Yapı Kredi Bankası 2Ç sonunda takipteki krediler oranı çeyreksel 28 bp azalarak %3,67 olurken, karşılık oranı

%68,9 (1Ç:%69,1) düzeyine geriledi. Öte yandan bankanın sermaye yeterlilik rasyosu (BDDK geçici düzenlemeler hariç) 2Ç’de %16,7 ile bir önceki çeyreğe göre 1,2 puan artış kaydetti.

Yorum: Banka’nın açıklanan 2Ç net karına piyasa tepkisinin olumlu olacağını değerlendiriyoruz. Ayrıca güçlü sonuçlarla birlikte banka için 2022 sonu net kar tahminimizi 24,0 mlr TL’de 38,8 mlr TL’ye çıkarıyoruz. Ayrıca modelimizdeki güncelleme sonucunda Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatımızı 7,0 TL’ye güncelliyoruz (önceki:6,52 TL). Son bir ayda BIST-100’e paralel ancak bankacılık endeksine göre %2,5 negatif ayrışan banka hisseleri için kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli “AL” önerilerimizi sürdürüyoruz.

Kısa Vadeli Öneri Endeksin Üzerinde Getiri Hedef Fiyat (TL) 7,00 F/K (Cari): 2,2

Uzun Vadeli Öneri AL Kapanış Fiyatı (TL) 4,75 F/DD (Cari): 0,5

BDDK Solo Gelir Tablosu- Özet

(mn TL) 2Ç22 1Ç22 Çeyreksel % 2Ç21 Yıllık % VKY Kons. VKY Kons.

Net Faiz Gelirleri 15.533 10.174 52,7% 4.764 226,1% 13.732 13,1%

Karşılıklar Öncesi Kar 18.255 11.797 54,7% 3.411 435,1% 15.637 16,7%

Net Dönem Kar 11.922 7.258 64,3% 2.233 434,0% 10.101 10.611 18,0% 12,4%

Net Faiz M arjı (swap dahil) (%) 5,8% 4,5% 1,2 yp 2,3% 3,5 yp 5,4% 0,4 yp

Net Risk M aliyeti (%) 2,6% 1,7% 0,8 yp 1,3% 1,2 yp 2,4% 0,1 yp

Kayn ak: Şirket, Res earch Turkey, VKY Araş tırma ve Strateji

Kıs altmalar: yp: yüzde puan , m.d.: mümkün değil, a.d.: an lamlı değil, Ç: Çeyrek, A: Ay, Y:Yarıyıl, VKY: Vakıf Yatırım, Kon s : Kon s en s üs

Açıklanan Beklenti Sapma %

Sektör & Şirket Haberleri

(5)

Kısa Kısa Haberler

(=) Ford Otosan (FROTO): Yıllık izin dolayısıyla 1 Ağustos tarihinden itibaren fabrikalarında üretime ara verilerek (Gölcük Custom hattında 12 Ağustos’a, Gölcük Transit hattı ve Eskişehir fabrikasında 15 Ağustos’a ve Yeniköy fabrikasında 25 Ağustos’a kadar) , periyodik bakım çalışmalarının gerçekleştirileceğini, Yeniköy fabrikasında yeni yatırımlar için üretim hatlarının hazırlanma çalışmalarının yapılacağını bildirdi.

(=) Koroplast Temizlik (KRPLS): Borsa İstanbul, şirketin halka arzı tamamlanan 78,5 mn TL nominal değerli paylarının 28 Temmuz tarihinden itibaren Yıldız Pazar'da 4,68 TL hisse başı baz fiyat, "KRPLS.E" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlayacağını açıkladı.

(=) Obase Bilgisayar: Borsa İstanbul, şirketin halka arz edilecek toplam 14,0 mn TL nominal değerli paylarının, Borsa Birincil Piyasa'da Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi ile hisse başına 10,5 TL fiyattan 28-29 Temmuz tarihlerinde OBASE..HE (ikincil piyasada işlem kodu OBASE..E olacak) işlem sırasında satışa sunulacağını duyurdu.

(=) Tofaş (TOASO): Bursa fabrikasında 8-21 Ağustos tarihleri arasında planlı izin kullanımı, üretim hatlarında yapılacak planlı bakım-onarım çalışmaları sebebiyle üretime geçici olarak ara verileceğini, nöbetçi personel ile sadece bakım ve revizyon çalışmalarının gerçekleştirileceğini açıkladı.

Pay Geri Alım Bildirimleri

Hisse Şirket Adı Alınan Adet (bin)

Alınan Tutar (mn TL)

Ortalama İşlem Fiyatı (TL)

Alınan Adet (mn)

Alınan Tutar (mn

TL)

Ortalama İşlem Fiyatı (TL)

Sermayeye Oranı (%)

Miktar (mn)

Tutar (mn TL)

SAHOL Sabancı Holding 100 2,0 19,7 56,9 950,2 16,7 2,79% 55,7% 54,3%

SISE Şişe Cam 1.704 35,8 21,0 92,4 1326,6 14,4 3,00% 61,6% 31,6%

26 Temmuz 2022 Salı Program Kapsamında Toplam Geri Alımlar Program kapsamında geri alım oranı %

(6)

27 Temmuz 2022 Çarşamba

Beklenen Finansal Sonuç Açıklama Tarihleri Tablosu

Hisse Şirket Adı Beklenen Açıklama Tarihi VKY Piyasa Ortalaması*

AKBNK Akbank 27.07.2022 11.544 11.544

TAVHL Tav Havalimanları 27.07.2022 492 502

FROTO Ford Otosan 28.07.2022 3.251 3.183

GARAN Garanti Bankası 28.07.2022 11.391 11.568

ANHYT Anadolu Hayat Emek. 28.07.2022 - 210

AKCNS Akçansa Temmuz son hafta 177 203

ISGYO İş G.M .Y.O. Temmuz son hafta 61 63

TSKB T.S.K.B. 1.08.2022 803 824

TTRAK Türk Traktör 1.08.2022 - 474

SISE Şişe Cam Ağustos 1. hafta 2.666 2.688

TTKOM Türk Telekom 8.08.2022 - 713

VAKBN T. Vakıflar Bankası 8.08.2022 - 6.550

AKGRT Aksigorta 9.08.2022 - -180

BRISA Brisa 9.08.2022 - 402

CCOLA Coca Cola İçecek 9.08.2022 - 1.211

ENJSA Enerjisa Enerji 9.08.2022 - 677

M GROS M igros 9.08.2022 126 190

ISCTR İş Bankası (C) 8-9 Ağustos 14.187 14.222

THYAO Türk Hava Yolları 10.08.2022 5.224 6.859

AEFES Anadolu Efes Biracılık 10.08.2022 - 924

AKSA Aksa 11.08.2022 - 509

AYGAZ Aygaz 11.08.2022 - 604

SAHOL Sabancı Holding 11.08.2022 7.302 7.378

M PARK M lp Sağlık Hizmetleri 11.08.2022 - 843

TKFEN Tekfen Holding 11.08.2022 - 700

TUPRS Tüpraş 15.08.2022 - 6.961

EREGL Ereğli Demir Çelik Ağustos 2 hafta 6.569 6.743

CIM SA Çimsa Ağustos 2. hafta 173 259

HALKB Halk Bankası Ağustos 2. hafta 2.417 2.417

PGSUS Pegasus Hava Taşımacılığı 15.08.2022 -753 -861

BIM AS Bim Birleşik M ağazalar 17.08.2022 1.574 1.621

AKSEN Aksa Enerji Ağustos 3. hafta 1.436 1.364

BIZIM Bizim Toptan Satış M ağazaları Ağustos 3. hafta 30 31

KCHOL Koç Holding Ağustos 3. hafta 12.631 11.492

TRGYO Torunlar G.M .Y.O. Ağustos 3. hafta 150 148

*Research Turkey anket sonuçlarını yansıtmaktadır.

Kaynak: kap.org.tr, Şirket açıklamaları

2Ç22 Net Kar Beklentisi (mn TL)

Sektör & Şirket Haberleri

(7)

Planlanan Temettü Ödemeleri Tablosu

27.07.2022 OSM EN Osmanlı Yatırım M enkul Değerler 23,74 0,10 0,09 0,4% 2/3

27.07.2022 LIDER Ldr Turizm 23,77 0,33 0,29 1,4%

3.08.2022 TBORG T. Tuborg 25,00 2,48 2,23 9,9%

9.08.2022 LUKSK Lüks Kadife 61,95 0,35 0,32 0,6%

10.08.2022 ESEN Esenboğa Elektrik Üretim 33,54 0,12 0,11 0,4%

10.08.2022 M AGEN M argun Enerjı 13,02 0,17 0,15 1,3%

10.08.2022 AKM GY Akmerkez G.M .Y.O. 50,00 0,65 0,65 1,3% 2/2

16.08.2022 M AVI M avi Giyim 58,60 1,21 1,09 2,1%

16.08.2022 YATAS Yataş 14,68 0,67 0,60 4,5%

18.08.2022 KAPLM Kaplamin 64,90 0,33 0,30 0,5%

23.08.2022 BRKSN Berkosan Yalıtım Ve Tecrit 8,70 0,11 0,10 1,3%

23.08.2022 ANGEN Anatolia Tanı Ve Biyoteknoloji Ürün. Araş. Gel. 33,20 1,39 1,25 4,2% 2/2

24.08.2022 KSTUR Kuştur Kuşadası Turizm 208,00 3,65 3,29 1,8%

26.08.2022 GSDHO Gsd Holding 4,03 0,25 0,23 6,2%

15.09-30.09 2022 GRSEL Gür-Sel Turizm Taşımacılık Ve Servis 7,84 0,10 0,09 1,3%

28.09.2022 LKM NH Lokman Hekim 20,24 0,19 0,17 1,0% 1/2

28.09.2022 ADEL Adel Kalemcilik 24,84 0,64 0,57 2,6%

30.09.2022 TEZOL Europap Tezol Kağıt Sanayi Ve Ticaret 9,20 0,05 0,04 0,5% 2/2

17.10.2022 PKART Plastik Akıllı Kart 16,55 0,72 0,64 4,3%

26.10.2022 OSM EN Osmanlı Yatırım M enkul Değerler 23,74 0,10 0,09 0,4% 3/3

31.10.2022 SELGD Selçuk Gıda 5,08 0,01 0,01 0,2%

16.11.2022 ASELS Aselsan 22,26 0,20 0,18 0,9% 3,0% -0,72

28.11.2022 KRDM A Kardemir (A) 8,52 0,44 0,39 5,1% 2/2

28.11.2022 KRDM B Kardemir (B) 8,52 0,44 0,39 5,1% 2/2

28.11.2022 KRDM D Kardemir (D) 10,71 0,44 0,39 4,1% 1,7% -1,84 2/2

28.11.2022 VKFYO Vakıf M enkul Kıymet Y.O. 5,20 0,01 0,01 0,3%

6.12.2022 M TRYO M etro Yatırım Ortaklığı 1,57 0,05 0,05 3,2%

7.12.2022 ATLAS Atlas Y.O. 1,16 0,04 0,04 3,4%

14.12.2022 BIM AS Bim Birleşik M ağazalar 88,25 1,50 1,35 1,7% 7,0% -3,31 2/2

28.12.2022 LKM NH Lokman Hekim 20,24 0,19 0,17 1,0% 2/2

30.12.2022'ye kadar ARASE Doğu Aras Enerji Yatırımları 91,95 2,45 2,45 2,7%

GOLTS Göltaş Çimento 55,15 0,20 0,18 0,4%

Teklif Edilen/Kesinleşen

Dağıtım Tarihi

Tahmini VIOP Etkisi (Puan)

Taksit Sayısı Hisse Başına

Temettü (Net) TL

Hisse Şirket Adı

Hisse Başına Temettü (Brüt) TL

Temettü Verimi (%) Son Kapanış

Fiyatı, TL

XU030 Ağırlığı (%)

(8)

27 Temmuz 2022 Çarşamba

Genel Kurul Tarihleri Tablosu

Genel Kurul Tarihi Hisse Şirket Adı

27.07.2022 EUKYO Euro Kapital Y.O.

27.07.2022 EUYO Euro Yat. Ort.

27.07.2022 ETYAT Euro Trend Y.O.

27.07.2022 IHLAS İhlas Holding

27.07.2022 SANEL San-El Elektrik

27.07.2022 CONSE Consus Enerji İşletmeciliği Ve Hizmetleri 27.07.2022 PRZMA Prizma Pres Matbaacılık

28.07.2022 ALMAD Altınyag Madencılık Ve Enerjı

29.07.2022 PEGYO Pera G.M.Y.O.

29.07.2022 SNKRN Senkron Siber Güvenlik Yazılım

29.07.2022 GSRAY Galatasaray

29.07.2022 SUWEN Suwen Tekstil Sanayi Pazarlama

2.08.2022 ITTFH İttifak Holding

3.08.2022 EUREN Europen Endüstri İnşaat

3.08.2022 YGYO Yeşil G.M.Y.O.

3.08.2022 YESIL Yeşil Yatırım Holding

3.08.2022 GLYHO Global Yatırım Holding

4.08.2022 AKGRT Aksigorta

4.08.2022 IMASM İmaş Makina Sanayi

5.08.2022 BRKO Birko Birleşik Koyunlulular Mensucat

5.08.2022 EGGUB Ege Gübre

9.08.2022 KATMR Katmerciler Araç Üstü Ekipman 9.08.2022 ATSYH Atlantis Yatırım Holding

10.08.2022 CEOEM Ceo Event Medya

12.08.2022 CASA Casa Emtıa Petrol

19.08.2022 ULAS Ulaşlar Turizm

25.08.2022 BALAT Balatacılar Balatacılık

25.08.2022 AYGAZ Aygaz

25.08.2022 KCHOL Koç Holding

25.08.2022 TUPRS Tüpraş

Genel Kurul Tarihleri

(9)

26-Jul-2022 PD (mn TL) Kapanış (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat Getiri Potansiyeli TRY

Bankacılık

AKBNK 45.292 8,71 1.217 AL EÜG 12,50 44%

GARAN 63.378 15,09 1.254 AL EÜG 19,60 30%

HALKB 24.547 4,94 434 TUT EPG 6,41 30%

ISCTR 51.400 5,14 570 AL EÜG 6,35 24%

YKBNK 40.123 4,75 1.088 AL EÜG 7,00 47%

ALBRK 3.375 1,35 67 TUT EPG 1,50 11%

TSKB 7.000 2,50 282 AL EÜG 2,44 -2%

Çimento

CIM SA 5.031 37,24 74 AL EÜG 48,52 30%

AKCNS 4.572 23,88 9 TUT EPG 23,20 -3%

Dayanıklı Tüketim

ARCLK 44.801 66,30 352 TUT EPG 74,25 12%

VESTL 8.118 24,20 188 AL EÜG 36,00 49%

Demir-Çelik

EREGL 96.530 27,58 1.780 TUT EPG 40,50 47%

KRDM D 8.356 10,71 1.336 AL EÜG 21,54 101%

Gayrimenkul

TRGYO 7.740 7,74 51 TUT EPG 8,20 6%

EKGYO 12.122 3,19 835 AL EÜG 3,52 10%

ISGYO 17.066 17,80 108 SAT EPG 4,74 -73%

Havacılık

TAVHL 19.018 52,35 426 AL EÜG 57,90 11%

THYAO 67.620 49,00 4.879 AL EPG 51,30 5%

PGSUS 16.982 166,00 405 AL EPG 163,00 -2%

Holding

KCHOL 91.597 36,12 627 AL EÜG 54,40 51%

SAHOL 40.278 19,74 1.258 AL EÜG 27,40 39%

SISE 64.450 21,04 2.227 AL EÜG 26,00 24%

Savunma

ASELS 50.753 22,26 1.137 AL EPG 31,44 41%

OTKAR 11.220 467,50 85 TUT EPG 395,60 -15%

Otomotiv

FROTO 100.360 286,00 551 TUT EPG 320,60 12%

TOASO 33.850 67,70 439 AL EÜG 118,00 74%

DOAS 17.754 80,70 68 AL EÜG 89,75 11%

Perakende

BIZIM 1.253 20,88 17 AL EÜG 23,00 10%

BIM AS 53.585 88,25 459 AL EPG 117,20 33%

M GROS 9.650 53,30 123 AL EÜG 61,00 14%

Telekomünikasyon

TCELL 37.752 17,16 360 AL EPG 28,05 63%

Enerji

AKSEN 36.398 29,68 208 TUT EÜG 20,25 -32%

EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri

(10)

27 Temmuz 2022 Çarşamba

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

27 Tem. ABD 15:30 Haz. Toptan Stoklar- Aylık % 79 1,8%

27 Tem. ABD 15:30 Haz. Dayanıklı M al Siparişleri 91 -0,5% 0,8%

27 Tem. ABD 17:00 Haz. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 75 0,7%

27 Tem. ABD 21:00 Tem. Fed Faiz Kararı Toplantısı 97 2,25% - 2,50% 1,50% - 1,75%

27 Tem. ABD 21:30 Fed Başkanı Powell'ın Basın Toplantısı

27 Tem. Türkiye 2Ç22 Akbank ve TAV Havalimanları finansal sonuçlarını açıklayacak.

28 Tem. Türkiye 10:00 Tem. Ekonomik Güven Endeksi 34 93,6

28 Tem. Türkiye 10:30 TCM B Enflasyon Raporu

28 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi 69 -27,0

28 Tem. Türkiye 14:00 Tem. TCM B PPK Toplantı Tutanakları

28 Tem. Almanya 15:00 Tem. TÜFE- Aylık % 84 0,9% 0,1%

28 Tem. Almanya 15:00 Tem. TÜFE- Yıllık % 92 7,6% 7,6%

28 Tem. ABD 15:30 2Ç22 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 95 0,5% -1,6%

28 Tem. ABD 15:30 2Ç22 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% 67 4,3% 5,2%

28 Tem. ABD 15:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98 251 bin

28 Tem. Türkiye 2Ç22 Garanti Bankası ve Ford Otosan finansal sonuçlarını açıklayacak.

29 Tem. Japonya 02:30 Tem. Tokyo TÜFE - Yıllık % 72 2,4% 2,3%

29 Tem. Japonya 02:30 Haz. İşsizlik Oranı 97 2,5% 2,6%

29 Tem. Japonya 02:50 Haz. Sanayi Üretimi- Aylık % 98 4,0% -7,5%

29 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Dış Ticaret Dengesi 87 -8,16 mlr $

29 Tem. Almanya 10:55 Tem. İşsizlik Oranı % 64 5,3% 5,3%

29 Tem. Türkiye 11:00 Haz. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 78 308,5%

29 Tem. Almanya 11:00 2Ç22 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %) 79 0,2% 0,2%

29 Tem. Almanya 11:00 2Ç22 GSYH Yıllık % 66 2,0% 4,0%

29 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Tahmini TÜFE-Yıllık % 71 8,9% 8,6%

29 Tem. Avro Bölgesi 12:00 2Ç22 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %) 92 0,2% 0,6%

29 Tem. Avro Bölgesi 12:00 2Ç22 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %) 89 3,4% 5,4%

29 Tem. ABD 15:30 Haz. Kişisel Gelirler 85 0,5% 0,5%

29 Tem. ABD 15:30 Haz. Kişisel Harcamalar 85 0,8% 0,2%

29 Tem. ABD 17:00 Tem. M ichigan Tüketici Güven Endeksi 94 51,1 51,1

1 Ağu. Çin 04:45 Tem. Caixin PM I İmalat 91 51,7

1 Ağu. Türkiye 10:00 Tem. S&P Global/ISO PM I İmalat 90 48,1

1 Ağu. Almanya 10:55 Tem. S&P Global/BM E PM I İmalat 90

1 Ağu. Avro Bölgesi 11:00 Tem. S&P Global PM I İmalat 90

1 Ağu. İngiltere 11:30 Tem. S&P Global/CIPS PM I İmalat 90

1 Ağu. Avro Bölgesi 12:00 Haz. İşsizlik Oranı 66 6,6%

1 Ağu. ABD 16:45 Tem. S&P Global PM I İmalat 90

1 Ağu. ABD 17:00 Haz. İnşaat Harcamaları 78 -0,1%

1 Ağu. ABD 17:00 Tem. ISM İmalat PM I 95 53,0 53,0

2 Ağu. Avro Bölgesi 12:00 Haz. ÜFE - Aylık % 38 0,7%

2 Ağu. Avro Bölgesi 12:00 Haz. ÜFE - Yıllık % 43 36,3%

Kaynak: Bloomberg, Matriks, TÜİK, Foreks, VKY A raştırma & Strateji

Haftalık Ajanda

(11)

www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com

Selahattin AYDIN Direktör

Tuğba SAYGIN AKCA Hande İrem YILDIZ Dilara ÇAYAN Şule ÖZKAN

Müdür Analist Analist Analist

Altan AYDIN Direktör

Eren KURU Umut Deniz PAK

Analist Analist

Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan,

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL

+90 212 352 35 77

Vakıf Yatırım Yatırım Danışmanlığı

Şekil

Updating...

Benzer konular :