ANONİM ŞİRKETİ
1 OCAK – 31 MART 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI ... 6 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 7-8 1 OCAK - 31 MART 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
DİPNOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU ... 9 DİPNOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 10-29 DİPNOT 3 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR ... 30-31 DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 32-33 DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 34 DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 34-35 DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR ... 35-37 DİPNOT 8 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 38-40 DİPNOT 9 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 41-42 DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR ... 42-43 DİPNOT 11 STOKLAR... 43 DİPNOT 12 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ... 43 DİPNOT 13 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 44-46 DİPNOT 14 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 47-48 DİPNOT 15 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ... 48-50 DİPNOT 16 TAAHHÜTLER ... 50 DİPNOT 17 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 51 DİPNOT 18 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 52 DİPNOT 19 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ... 52-55 DİPNOT 20 HASILAT ... 56 DİPNOT 21 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ... 56-57 DİPNOT 22 FİNANSMAN GELİRLERİ VE FİNANSMAN GİDERLERİ... 57 DİPNOT 23 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)... 58-61 DİPNOT 24 PAY BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP) ... 62 DİPNOT 25 TÜREV ARAÇLAR ... 62 DİPNOT 26 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 62-66
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
denetimden geçmiş 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 VARLIKLAR
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 5 345.237 350.978
Türev finansal araçlar 25 1.724 491
Ticari alacaklar 1.767.435 1.627.968
İlişkili taraflardan 8 39.679 48.440
Diğer taraflardan 9 1.727.756 1.579.528
Diğer alacaklar 109.824 156.669
İlişkili taraflardan 8 4.380 4.269
Diğer taraflardan 10 105.444 152.400
Stoklar 11 1.383.758 1.268.452
Peşin ödenmiş giderler 12 66.744 61.277
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 11.241 7.636
Diğer dönen varlıklar 18 44.667 36.512
Toplam dönen varlıklar 3.730.630 3.509.983
Duran varlıklar
Finansal yatırımlar 6 2.372 2.452
Ticari alacaklar 92.369 99.382
Diğer taraflardan 9 92.369 99.382
Diğer alacaklar 200.582 159.382
İlişkili taraflardan 8 184.499 143.417
Diğer taraflardan 10 16.083 15.965
Peşin ödenmiş giderler 12 10.263 4.541
Maddi duran varlıklar 13 1.355.532 1.376.499
Maddi olmayan duran varlıklar 439.014 433.299
Şerefiye 198.017 202.433
Diğer maddi olmayan duran varlıklar 14 240.997 230.866
Diğer duran varlıklar 18 12.198 9.991
Ertelenen vergi varlığı 23 70.808 41.279
Toplam duran varlıklar 2.183.138 2.126.825
TOPLAM VARLIKLAR 5.913.768 5.636.808
Notlar
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
denetimden geçmiş 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa vadeli yükümlülükler
Kısa vadeli finansal borçlar 7 456.927 265.296
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 7 381.079 296.172
Ticari borçlar 2.681.067 2.815.631
İlişkili taraflara 8 5.394 3.017
Diğer taraflara 9 2.675.673 2.812.614
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 17 45.466 41.919
Diğer borçlar 2.865 4.455
Diğer taraflara 2.865 4.455
Türev finansal araçlar 25 49.467 16.562
Dönem karı vergi yükümlülüğü 23 9.148 970
Kısa vadeli karşılıklar 128.590 128.043
Diğer kısa vadeli karşılıklar 15 128.590 128.043
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 18 110.314 105.266
Kısa vadeli yükümlülükler toplamı 3.864.923 3.674.314 Uzun vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli finansal borçlar 7 492.580 438.549
Ticari borçlar 12.465 20.381
Diğer taraflara 12.465 20.381
Uzun vadeli karşılıklar 66.877 61.408
Kıdem tazminatı karşılığı 17 39.456 40.262
Diğer uzun vadeli karşılıklar 15 27.421 21.146
Türev araçlar 25 19.802 36.075
Diğer uzun vadeli yükümlülükler 751 750
Ertelenen vergi yükümlülüğü 23 95.641 60.141
Uzun vadeli yükümlülükler toplamı 688.116 617.304
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 4.553.039 4.291.618
Notlar
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
denetimden geçmiş 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş sermaye 19 335.456 335.456
Sermaye düzeltmesi farkları 19 688.315 688.315
Paylara ilişkin primler 19 102.031 95.566
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 444.808 442.413 Yeniden değerleme ve ölçüm
kazanç/kayıpları 444.808 442.413
- Maddi duran varlıklar yeniden değerleme
artış/azalışları 19 446.179 443.773
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm
kazanç/kayıpları (1.371) (1.360)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş
diğer kapsamlı gelirler veya giderler 8.369 11.641
Yabancı para çevirim farkları 12.892 24.237
Riskten korunma kazanç/kayıpları (4.823) (12.960) Yeniden değerleme ve sınıflandırma
kazanç/kayıpları 19 300 364
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 19 28.314 28.314
Geçmiş yıllar zararları 19 (341.528) (239.297)
Net dönem karı 48.795 (99.721)
Kontrol gücü olmayan paylar 46.169 82.503
Toplam özkaynaklar 1.360.729 1.345.190
5.913.768
5.636.808 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR
Notlar
1 Ocak - 31 Mart 2014 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 6 Mayıs 2014 tarihinde onaylanmıştır.
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
31 Mart 31 Mart
2014 2013
Hasılat 20 1.697.364 1.262.256
Satışların maliyeti (1.312.991) (1.062.179)
Brüt kar 384.373 200.077
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (182.486) (142.319)
Genel yönetim giderleri (41.549) (39.936)
Araştırma ve geliştirme giderleri (22.070) (16.663) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 21 75.402 52.679 Esas faaliyetlerden diğer giderler 21 (94.547) (58.758) Faaliyet karı / (zararı) 119.123 (4.920)
Finansman gelirleri 22 84.121 75.516
Finansman giderleri 22 (137.003) (80.805)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) 66.241 (10.209) Sürdürülen faaliyetler vergi geliri / (gideri)
Dönem vergi gideri 23 (8.253) (48)
Ertelenmiş vergi geliri 23 (6.546) 13.114
Sürdürülen faaliyetler dönem karı 51.442 2.857 Dönem karının dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar 2.647 3.980
Ana ortaklık payları 48.795 (1.123)
Net dönem karı 51.442 2.857 Nominal bedeli 1 kr olan 1000 adet pay başına
kazanç/ (kayıp) (TL) 24 0,15 (0,00) Notlar
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
31 Mart 31 Mart
2014 2013
Diğer kapsamlı (gider) / gelir :
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar (3.023) 3.752
Yabancı para çevrim farkları (11.345) 3.000
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme
ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları (80) 940 Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıpları 10.482 - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer
kapsamlı gelire ilişkin vergiler (2.080) (188) Ertelenmiş vergi gideri/geliri (2.080) (188) Diğer kapsamlı (gider) / gelir (3.023) 3.752 Toplam kapsamlı gelir 48.419 6.609 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar 2.707 3.980
Ana ortaklık payları 45.712 2.629
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Ödenmiş sermaye
Sermaye düzeltmesi farkları
Paylara ilişkin primler
Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç / kayıpları
Yabancı para çevrim farkları
Finansal varlık yeniden değerleme kazançları
Riskten korunma kayıpları
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
Geçmiş yıllar zararları
Net dönem karı / (zararı)
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Kontrol gücü olmayan paylar
Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2013 itibariyle bakiye 335.456 688.315 79.191 361.794 - 27.132 552 - 22.348 (136.346) (112.825) 1.265.617 76.065 1.341.682
- Muhasebe politikalarındaki değişikliklere
ilişkin düzeltmeler
(TMS 19) - - - - (2.100) - - - - 2.100 - - - Hatalara ilişkin düzeltmeler - - - (31.123) - - - - - 25.816 - (5.307) 76.457 71.150 Geçmiş yıllar zararlarına transfer - - - - - - - - - (110.725) 110.725 - - - Toplam kapsamlı (gider) /gelir - - - - - 3.000 752 - - - (1.123) 2.629 3.980 6.609 Amortisman transferi - net - - - (2.309) - - - - - 2.309 - - (232) (232) 31 Mart 2013 itibariyle bakiye 335.456 688.315 79.191 328.362 (2.100) 30.132 1.304 - 22.348 (218.946) (1.123) 1.262.939 156.270 1.419.209 1 Ocak 2014 itibariyle bakiye 335.456 688.315 95.566 443.773 (1.360) 24.237 364 (12.960) 28.314 (239.297) (99.721) 1.262.687 82.503 1.345.190 Geçmiş yıllar zararlarına transfer - - - - - - - - - (99.721) 99.721 - - - Amortisman transferi - net - - - (4.512) - - - - 4.512 - - - - Toplam kapsamlı (gider) /gelir - - - - - (11.345) (64) 8.326 - - 48.795 45.712 2.707 48.419 Kontrol gücü olmayan pay sahipleri ile
yapılan işlemler - - 6.465 6.918 (11) - - (189) - (7.022) - 6.161 (39.041) (32.880) 31 Mart 2014 itibariyle bakiye 335.456 688.315 102.031 446.179 (1.371) 12.892 300 (4.823) 28.314 (341.528) 48.795 1.314.560 46.169 1.360.729
sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı giderler
sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı giderler
Birikmiş karlar / zararlar
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Vergi öncesi kar / (zarar) 66.241 (10.209) Vergi öncesi kar mutabakatı ile ilgili düzeltmeler:
- Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 64.248 57.328 - Şerefiye değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 4.416 - - İştirak değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 80 (940) - Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 6.822 (18.735) - Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler 1.386 4.773 - Stok değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili düzeltmeler 2.186 (4.404) - Şüpheli alacak karşılığı ile ilgili düzeltmeler 7.175 5.186 - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 22 36.769 25.397 - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 22 (3.139) (3.609) - Duran varlıkların elden çıkarılmasından
kaynaklanan kayıp/kazançlar ile ilgili düzeltmeler (376) (932) - Türev işlemler (gelir) / gider tahakkukları ile ilgili
düzeltmeler 25.881 (39.529)
- Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile
ilgili düzeltmeler 3.918 (6.601)
Bloke nakit ve nakit benzerlerindeki değişim 5 1.488 (194) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari alacaklardaki (artış) /azalış ile ilgili düzeltmeler (139.629) 64.015 Stoklardaki (artış) / azalış ile ilgili düzeltmeler (116.353) (156.465) Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (artış) / azalış ile
ilgili düzeltmeler 68.068 52.044
Diğer duran varlıklardaki (artış) / azalış ile ilgili
düzeltmeler (43.407) (14.832)
Ticari borçlardaki artış / (azalış) ile ilgili düzeltmeler (142.480) (33.424) Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki artış / (azalış) ile ilgili
düzeltmeler 7.006 (24.989)
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları
Ödenen kıdem tazminatları (2.192) (2.031)
Ödenen gelir vergisi 23 (2.979) (6.184)
Faaliyetlerde kullanılan nakit (154.871) (114.335)
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 13 (46.976) (41.455) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından
elde edilen nakit 2.201 2.135
Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan
ödemeler 14 (22.477) (21.187)
İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki artış (41.193) - Kontrol gücü olmayan pay sahipleri ile yapılan işlemler (32.880) -
Düzeltme etkisi - (12.202)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (141.325) (72.709) Finansman faaliyetleri:
Alınan banka kredileri 374.345 657.403
Kredi geri ödemeleri (51.078) (456.420)
Ödenen faiz (33.385) (25.397)
Tahsil edilen faiz 3.139 3.609
Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 293.021 179.195
Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit
ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış (3.175) (7.849) Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri
üzerindeki etkisi (1.078) 2.788
Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış (4.253) (5.061)
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 5 307.690 331.677 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 5 303.437 326.616
Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (“Vestel Elektronik” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (“Grup”), ağırlıklı olarak kahverengi ve beyaz eşya üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir.
Şirket’in genel müdürlüğü, Ambarlı Yolu, Zorlu Plaza, Avcılar, İstanbul, Türkiye’dedir. Grup’un Manisa Organize Sanayi Bölgesi, İzmir Ege Serbest Bölgesi ve Rusya’da üretim tesisleri bulunmaktadır.
Şirket’in nihai ana ortağı Zorlu Ailesi’dir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1990 yılından beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir.
31 Mart 2014 tarihi itibarıyla Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 14.010’dur (31 Aralık 2013: 13.673).
Şirket’in bağlı ortaklıkları ve iştirakleri aşağıdaki gibidir:
Bağlı ortaklıklar Ülke Faaliyet Konusu
Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. Türkiye Üretim
Vestel Komünikasyon Sanayi ve Ticaret A.Ş. Türkiye Satış
Vestel Ticaret A.Ş. Türkiye Satış
Vestel CIS Ltd. Rusya Üretim / Satış
Deksar Multimedya ve Telekomünikasyon A.Ş. Türkiye İletişim
Vestel Iberia SL İspanya Satış
Vestel France SA Fransa Satış
Vestel Holland BV Hollanda Satış
Vestel Germany GmbH Almanya Satış
Cabot Communications Ltd. İngiltere Yazılım
Vestel Benelux BV Hollanda Satış
Vestel UK Ltd. İngiltere Satış
Vestek Elektronik Araştırma Geliştirme A.Ş. Türkiye Danışmanlık
Vestel Trade Ltd. Rusya Satış
OY Vestel Scandinavia AB Finlandiya Satış
Intertechnika LLC Rusya Hizmet
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (İştirakler) Ülke Faaliyet Konusu
Vestel Savunma Sanayi A.Ş. Türkiye Üretim / Satış
Aydın Yazılım Elektronik ve Sanayi A.Ş. Türkiye Yazılım
2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar 2.1.1 Uygunluk beyanı
İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.
Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen maddi duran varlık grubundan arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile yine, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Grup’un yurtdışında kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklıkları ise finansal tablolarını bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlamakta olup finansal tabloları SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak yeniden düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.
2.1.2 Kullanılan para birimi
i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi
Grup’un her bir şirketinin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür (“fonksiyonel para birimi”). Konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur.
ii) İşlemler ve bakiyeler
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
iii) Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıkların finansal tablolarının çevrimi
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren söz konusu şirketlerin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Bu ortaklıkların kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise ortalama kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmiştir (ortalama kur işlem tarihlerindeki kur değişikliklerini mantıklı bir şekilde yansıtmıyorsa, işlemler gerçekleştiği tarihlerdeki kurdan çevrilir).
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklardaki, ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki “yabancı para çevrim farkları” içerisinde takip edilmektedir.
Bilanço tarihlerindeki ve gelir tablosu kalemleri için kullanılan ilgili dönemlerdeki ortalama kurlar aşağıdaki gibidir:
Dönem sonu: 31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Türk Lirası/ EUR 0,3326 0,3405
Türk Lirası/ İngiliz Sterlini 0,2752 0,2848
Türk Lirası/ Rus Rublesi 16,412 15,437
1 Ocak - 1 Ocak -
Ortalama: 31 Mart 2014 31 Mart 2013
Türk Lirası/ EUR 0,3294 0,4254
Türk Lirası/ İngiliz Sterlini 0,2733 0,3620
Türk Lirası/ Rus Rublesi 15,882 17,202
2.1.3 Konsolidasyon esasları
Konsolide finansal tablolar ana ortalık olan Şirket ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tablo tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe politikaları esas alınarak SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmış ve konsolidasyona dahil edilmiştir.
a) Bağlı ortaklıklar
Grup, bir işletmenin ilgili faaliyetlerini, diğer bir ifadeyle bu işletmenin getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerini yönetme imkanını halihazırda veren mevcut haklara sahip olduğunda, söz konusu işletme üzerinde güce sahiptir. Öte yandan, Grup, değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki bu gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda söz konusu işletmeyi kontrol etmektedir.
Grup tarafından kabul edilen muhasebe politikalarıyla tutarlı olmak adına, gerekli olduğu durumlarda bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları değiştirilmiştir.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide finansal tablolarda yalnızca Vestel Elektronik’in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.
Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, konsolide kapsamlı gelir tablosu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunda “kontrol dışı paylar”
adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketler ve Vestel Elektronik’e ait hisse payları dipnot 3’te verilmektedir.
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen bağlı ortaklıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra finansal yatırımlar içerisinde sınıflandırılarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
b) İştiraklerdeki yatırımlar
İştiraklerdeki yatırımlar, ilk kayda alındıkları tarihte elde etme maliyeti üzerinden sonraki dönemlerde ise özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup’un genel olarak oy hakkının %20 ila %50’sine sahip olduğu veya Grup’un şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Grup ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Grup’un iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin satın alım sonrasındaki vergi sonrası net kar/ (zararları) Grup’un iştirakteki payı ölçüsünde Grup’un net dönem karına yansıtılmaktadır.
Grup, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup’un önemli etkisinin sona ermesi üzerine özkaynak yöntemine devam edilmemektedir. Grup’un iştirakteki payı sıfıra indikten sonra, ilave zarar karşılığı ayrılması ve borç tutarlarının muhasebeleştirilmesi ancak Grup’un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur. İştiraklerin sonraki dönemlerde kâr etmesi durumunda, Grup’un kardan aldığı payı finansal tablolara yansıtması, ancak iştirakin karından kendisine düşen payın finansal tablolara yansıtılmamış zararlardan kendisine düşen paya eşitlenmesinden sonra söz konusu olur.
31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Vestel Savunma ve Aydın Yazılım’ın net yükümlülük pozisyonları bulunması sebebiyle özkaynak yöntemiyle değerlenen söz konusu yatırımların konsolide bilançoda yer alan kayıtlı değerleri sıfır olarak gerçekleşmiştir.
Grup’un Vestel Savunma ve Aydın Yazılım üzerindeki oy hakkı ve etkinlik oranları sırasıyla %35 ve
%21’dir (31 Aralık 2013: %35, %21).
2.2 Muhasebe politikalarında değişiklikler
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Grup, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait ara dönem özet konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak, 31 Mart 2013 tarihli konsolide finansal tablolarında finansman gelirleri ile esas faaliyetlerden diğer gelirler arasında 34.699 bin TL, finansman giderleri ile esas faaliyetlerden diğer giderler arasında 53.325 bin TL tutarında sınıflandırma değişiklikleri gerçekleştirmiş olup söz konusu sınıflandırmaların ilgili döneme ait geçmiş yıllar zararları ile net dönem karları / (zararlarına) herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.
2.3. Türkiye Finansal Raporlama Standartları’ndaki değişiklikler
a) 1 Ocak 2014 tarihi ile başlayan dönem itibariyle Grup tarafından uygulanmış, mevcut standartlarda değişiklik veya yeni standartlar:
TMS 32 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik ile TMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir. Bu değişikliğin Grup’un mali tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.
TMS 36 (değişiklik), “Varlıklarda değer düşüklüğü”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın eğer gerçeğe uygun değeri ile satış maliyetinin farkı baz alınarak hesaplanmış ise, geri kazanılabilir tutarı ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. Bu değişikliğin Grup’un mali tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.
TMS 39 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler türevlerin tecditi ve finansal risklerden korunma muhasebesi ile ilgili olup, belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmelikler sebebiyle türevlerin tecdit edilmesi durumunda finansal risklerden korunma muhasebesine devam edilmesine izin vermektedir. Bu değişikliğin Grup’un mali tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.
TFRYK 21 – TMS 37, “Zorunlu vergiler”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. “Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar” üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.
b) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan diğer tüm yeni standartlar, mevcut standartlardaki değişiklikler ve yorumlar, Grup faaliyetleri ile ilgili olmadığından veya konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmadığından listelenmemiştir.
c) Henüz geçerli olmayan ve Grup tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar:
TMS 19 (değişiklik), “Tanımlanmış Fayda Planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.
Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:
o TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler o TFRS 3, İşletme Birleşmeleri o TFRS 8, Faaliyet Bölümleri
o TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar o TFRS 9, Finansal Araçlar: UMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler o TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm
Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:
o TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması o TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
o TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü o TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
TFRS 9 “Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. TFRS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS 39’daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir.
Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda; muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Grup’un kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmın artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir.
TFRS 9 (değişiklik), “Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi” 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Bu değişiklik TFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek risk yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır.
2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti 2.4.1 Hasılat
Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.
Tahmini müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.
Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiği anda muhasebeleştirilir:
Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,
Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,
Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,
İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve
İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.
2.4.2 Stoklar
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre değerlenir. Maliyet hesaplamalarında Grup şirketleri hareketli ağırlıklı ortalama yöntemini kullanmaktadır.
Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
2.4.3 Maddi duran varlıklar
Arazi ve arsalar ile binalar ve yerüstü düzenleri, bağımsız profesyonel değerleme şirketi Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerleri ile finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.
Arazi ve arsalar ile binalar ve yerüstü düzenleri dışındaki, 1 Ocak 2005 tarihinden önce elde edilen diğer bütün maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiş maliyetlerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra elde edilen kalemler ise elde etme maliyetlerinden bilanço tarihine kadar olan birikmiş amortismanları ve varsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Arazi ve arsalar ile binalar ve yerüstü düzenlerinin yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde gelir tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazi ve arsalar ile bina ve yerüstü düzenlerinin yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda gelir tablosuna kaydedilir.
Yeniden değerlenen binalar ve yerüstü düzenlerinin amortismanı gelir tablosunda yer alır. Varlık bilanço dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan geçmiş yıllar kar/zararlarına transfer yapılmaz.
Her dönem, yeniden değerlenmiş varlık üzerinden hesaplanan amortisman ile (kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan amortisman) varlığın maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark yeniden değerleme fonundan birikmiş karlara transfer edilmiştir.
Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar. Makine ve ekipmanlar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akışları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Yeniden değerlenmiş maddi duran varlığın elden çıkarılmasında, elden çıkarılan maddi duran varlıkla ilgili yeniden değerleme fonu geçmiş yıllar karlarına transfer edilir.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
2.4.4 Maddi olmayan duran varlıklar a) Araştırma ve geliştirme giderleri
Araştırma giderleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmektedirler. Geliştirme giderleri ise aşağıdaki koşulların tamamının varlığı halinde, geliştirmeden (veya işletme bünyesinde yürütülen bir projenin geliştirme safhasından) kaynaklanan maddi olmayan duran varlıklar olarak muhasebeleştirilir;
Maddi olmayan duran varlığın kullanıma veya satışa hazır hale gelebilmesi için tamamlanmasının teknik olarak mümkün olması;
İşletmenin maddi olmayan duran varlığı tamamlama ve bu varlığı kullanma veya satma niyetinin bulunması;
Maddi olmayan duran varlığı kullanma veya satma imkanının bulunması;
Maddi olmayan duran varlığın muhtemel gelecek ekonomik faydayı nasıl sağlayacağının belirli olması;
Geliştirme safhasını tamamlamak ve maddi olmayan duran varlığı kullanmak veya satmak için yeterli teknik, mali ve diğer kaynakların mevcut olması; ve
Geliştirme sürecinde maddi olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması.
Bunun dışında kalan durumlarda, geliştirme harcamaları oluştukları anda giderleştirilir. Araştırma ve geliştirme aşamalarının ayrıştırılmasının zor olduğu projelerde, ilgili proje araştırma aşamasında kabul edilip oluştukları anda giderleştirilir.
b) Haklar ve diğer maddi olmayan duran varlıklar
Haklar ve diğer maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemlerini, bilgi sistemleri geliştirme maliyetlerini, satın alınmış teknoloji ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Haklar ve diğer maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden kayda alınır ve beş yılı geçmeyen tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak itfa edilmektedir.
c) Şerefiye
Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Grup, UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” çerçevesinde, 31 Aralık 2004 tarihinden sonra sona eren ilk yıllık hesap döneminin başından itibaren (1 Ocak 2005), 31 Aralık 2004 tarihinden önce gerçekleşmiş işlemlerden doğan şerefiye tutarını itfa etmeyi durdurmuştur.
31 Aralık 2004 tarihinden önceki satın almalarda oluşan şerefiye, gelecekte gerçekleşebilecek ekonomik faydalarla ilgili tahminlere bağlı olarak 31 Aralık 2004 tarihine kadar en fazla yirmi yıl olmak üzere doğrusal amortisman yöntemine göre itfa edilmiştir.
Şerefiye tutarı, yılda bir kere veya taşıdığı değerin gerçekleşmeyeceğini işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla olası değer düşüklüğü için gözden geçirilir. Şerefiye, maliyet bedelinden birikmiş itfa ve herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı düşüldükten sonra ortaya çıkan değerle gösterilmektedir.
2.4.5 Finansal araçlar a) Finansal varlıklar
Grup finansal varlıklarını gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, krediler ve alacaklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Grup yönetimi sınıflandırmayı finansal varlıkların satın alındıkları tarihte ve alınma amaçlarına göre yapmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar, satılmaya hazır olarak finansal varlık olarak sınıflandırılan ya da (a) krediler ve alacaklar, (b) vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar veya (c) gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmayan türev olmayan finansal varlıklardır.
Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Grup’un aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir.
Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar yeniden değerleme ve sınıflama kazanç / kayıpları olarak sınıflandırılır . Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılır.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlıklar, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlığın güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Maliyet değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının benzer bir finansal varlık için olan cari faiz oranları ile iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bu tür bir değer düşüklüğü sonraki dönemlerde iptal edilemez.
Satılmaya hazır finansal varlıklar için gerçeğe uygun değerin önemli ve sürekli bir düşüş ile maliyetin altına inmesi objektif bir değer düşüklüğü göstergesi sayılır. Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilmiş bulunan toplam zarar, ilgili finansal varlık bilanço dışı bırakılmamış dahi olsa özkaynaktan çıkarılarak kar veya zararda muhasebeleştirilir. Özkaynaktan çıkarılıp kar veya zararda muhasebeleştirilen birikmiş zarar tutarı, elde etme maliyeti ile mevcut gerçeğe uygun değer arasındaki farktan, söz konusu finansal varlığa ilişkin olarak daha önce kar veya zararda muhasebeleştirilmiş bulunan değer düşüklüğü zararlarının indirilmesinden sonra kalan tutardır.
b) Finansal yükümlülükler
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler, finansal, ticari ve diğer borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
c) Türev finansal araçlar ve finansal riskten korunma muhasebesi:
Türev finansal araçlar ilk olarak ilgili türev sözleşmenin yürürlüğe girdiği tarih itibariyle makul değeri ile kayıtlara yansıtılmakta, izleyen dönemlerde de makul değerleri ile değerlenmektedir.
Türev araçlar makul değerleri pozitif ise varlıklar, negatif ise yükümlülükler içerisinde sınıflandırılırlar. Türev finansal araçlar ile ilgili kazanç ve kayıpların muhasebeleştirilme yöntemi, türev finansal aracın finansal riskten korunma amaçlı olup olmamasına ve riskten korunan aracın türüne göre değişim göstermektedir.
Grup işlem tarihinde, riskten korunma aracı ile riskten korunan kalem arasındaki ilişkiyi, Grup’un risk yönetim amaçları ve riskten korunma işlemleri ile ilgili stratejileri ile birlikte ilişkilendirmektedir. Ayrıca Grup, riskten korunma amaçlı kullanılan türev işlemlerin, riskten korunan kalemin gerçeğe uygun değer veya nakit akımlarındaki değişiklikleri etkin ölçüde dengeleyebildiğinin değerlendirmesini de düzenli olarak gerçekleştirmektedir.
Alım satım amaçlı türev finansal araçlar:
Grup’un alım satım amaçlı türev finansal araçları vadeli yabancı para alım-satım sözleşmelerinden oluşmaktadır. Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak Grup için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, genellikle risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımaması nedeniyle finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Bu tür türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişimlerden kaynaklanan tüm kazanç ve kayıplar gelir tablosunda finansal gelir/ gider olarak muhasebeleştirilir.
Nakit akıma yönelik riskten korunma:
Nakit akıma yönelik riskten korunma olarak belirlenen türev işlemlerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin etkin kısmı özkaynaklarda riskten korunma fonu içerisinde muhasebeleştirilir.
Etkin olmayan kısım ile ilgili gelir ve giderler derhal finansal gelir/ gider olarak sınıflandırılıp kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Riskten korunma fonu içerisinde biriken tutarlar riskten korunan kaleminin gelir tablosunu etkilediği dönemlerde (örneğin riskten korunan tahmini nakit akımlarının gerçekleşmesi) gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Nakit akış riskinden korunma muhasebesine, riskten korunma aracının sona ermesi, gerçekleşmesi, satılması veya etkinlik testinin etkin olmaması dolayısıyla devam edilmediği takdirde, özkaynak altında muhasebeleştirilen tutarlar riskten korunma konusu kaleme ilişkin nakit akışları gerçekleştikçe kâr/zarar hesaplarına transfer edilmektedir. Buna istinaden Şirket’in yapmış olduğu bazı türev sözleşmeleri TMS 39’da yer alan risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşıdığından riskten korunma amaçlı türev araçlar olarak değerlendirilmiş ve muhasebeleştirilmiştir.
2.4.6 Kur değişiminin etkileri
Dönem içinde gerçekleşen yabancı para cinsinden işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları esas alınarak kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmektedir.
Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevirimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, yurtdışındaki işletmede bulunan net yatırım riskinden korunma aracı olarak tanımlanan yükümlülüklere ilişkin kur farklarının etkin kısmı hariç, konsolide gelir tablosunda finansal gelirler veya finansal giderler altında muhasebeleştirilir. Yabancı para cinsinden olan ve maliyet değeri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ilk işlem tarihindeki kurlardan geçerli para birimine çevrilir.
Grup’un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir.
Oluşan kur farkı diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve özkaynağın ayrı bir bileşeninde biriktirilir.
Yurtdışındaki işletmenin elden çıkarılmasında, diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiş ve özkaynağın ayrı bir bileşeninde biriktirilmiş söz konusu işletmeye ait kur farkları, elden çıkarmadan kaynaklanan kazanç veya kayıp muhasebeleştirildiğinde, özkaynaktan kar veya zarara aktarılarak yeniden sınıflandırılır.
2.4.7 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler
Karşılıklar, Grup’un bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlıklar ve yükümlülükler konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir.
2.4.8 Garanti ve montaj giderleri karşılığı
Garanti giderleri, üretim ve satışı gerçekleştirilen mallar için yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yapılan tamir-bakıma ilişkin işçilik ve malzeme giderlerini içerir.
Garanti gider karşılığı, satışı gerçekleşmiş garanti kapsamındaki ürünler için garanti süresi boyunca oluşabilecek tamir ve bakım masraflarının geçmiş veriye dayalı tahmini doğrultusunda hesaplanır ve kaydedilir.
Montaj giderleri karşılığı, satışı yapılan ve cari döneme hasılat olarak kaydedilen ancak nihai müşteriler tarafından henüz montajı yaptırılmamış ürünlerin, ilerleyen dönemlerde montajından doğacak ve Grup tarafından karşılanacak masraflarının, geçmiş veriye dayalı tahmini doğrultusunda hesaplanır ve kaydedilir.
2.4.9 İlişkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
2.4.10 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır.
Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla Grup’un bağı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerde geçerli olan vergi oranları kullanılarak hesaplanır.
Ertelenmiş vergi, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup’un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
2.4.11 Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’ un Türk İş Kanunu ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanunlar uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye’de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca Grup, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. TMS 19 uyarınca söz konusu ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilir.
2.4.12 Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Araştırma ve geliştirme teşvikleri, Şirket’in teşvik talepleri yetkili makamlar tarafından onaylandığı zaman konsolide finansal tablolara yansıtılır.
