iş Portföy Bist Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

iş Portföy Bist Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

1 Ocak

^—

31 Aralık 2020 Dönemine Ait Performans Sunum Raporu ve

Yatırım Performansı Konusunda

Kamuya Açıklanan Bilgilere Ilişkin Rapor

E V

Güney Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Tel: +9D 212 315 3000 Masiak Mah. Eski Büyükdere Cad. Fax: +90 212 230 8291 Orjin Maslak iş Merkezi No: 27 K: 2-3-4 ey.com

34485 Sarıyer/istanbul TÜRKİYE Ticaret Sicil No : 479920 Mersis No: 0-4350-3032-6000017

Buliding a better working world

İş Portföy Bist Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)’nun yatırım performansı konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

iş Portföy Bist Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu <Hisse Senedi Yoğun Fon)’nun 1 Ocak

^-

31 Araİık 2020 hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulunun Vll-128.5 sayılı Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine Ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’inde (°Tebliğ”) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.

Incelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler

için

inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır.

Görüşümüze göre 1 Ocak

^-

31 Aralık 2020 hesap dönemine ait performans sunuş raporu iş Portföy Bist Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)’nun performansını ilgili Tebliğin performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.

Diğer Husus

Fonun 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla kamuya açıklanmak üzere ayrıca hazırlanacak yıllık fınansal tabloları üzerindeki bağımsız denetim çalışmalarımız henüz tamamlanmamış olup; söz konusu fınansal tablolara ilişkin bağımsız denetim çalışmalarımızın tamamlanmasına müteakiben ilgili bağımsız denetim raporumuz ayrıca tanzim edilecektir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member finn of ErnstSYoung Global Limited

Isfanbu,tTOrkiyeş

A member fırm nt Ernsı S Young 6ıoal L,miıed

iş ^PORTFÖY D

İŞ PORTFÖY BİST TEKNOLOJİ AĞIRLIK SINIRLAMALI ENDEKSİ HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) PERFORMANS SUNUM RAPORU

A. TANITICI BİLGİLER

PORTFÖYE BJUŞ

Halka Arz Tarihi 7.02.2001 YATIRIM VE YONErİME İLİŞKİN BİLGİLER

Fon’un Yabnm Amacı PorUöy YöneUdled

Fon Toplam Değen 390,185,108.89 Fon toplam değerinin en az %801 devamlı olarak BIST TeknolojiAğırlıkSınırlamalı Ayşe Tuğçe Akyazıcı Şahin Fiyat Endeksinde yer alan ortaklık paylarına yabnm yaparak, endekste yer alan hisse

Birim Pay Değeri (TRL) 0.130450 sederinin getirisini yatgnmcısına sunmayı amağamaktadır. Hüseyın Gayde

Yatınmcı Sayısı 8,486 En Az Alınabilir Pay Adedi :5000 Adet

Tedavül Oranı 33.23°/D

Paitföy Dağılımı

Pay Senetleri Teknoloji

-İletişim Cihazları 34.19%

-Bilgisayar Toptanolığı

-iletişim

Takasbank Para Piyasası

Yatınm Stratejisi

Fon toplam değerinin en az %601 devamıı oıarak Tl. Bazlı BIST Teknoloji Ağırlık Sınırlamaıı Getiri Endeksinde yer alan yedi ortaklık paylarına yatınlır. Fon yönetıminde yatırım yapııacak sennaye piyasası araçlan ızahnamenin 2,10. maddesinde yer aıan formüle uygun olarak yapııan hmaplama çerçevesinde baz alınan endeksin değer ile fonun birim pay değer amsındakı koreıasyon katsayısı en az %90 olacak şekılde, endeks kapsamındaki menkul kıymeııerden ömekıeme yoıuyla seçilir. Baz alınan endeks Tl. Bazıı BIST Teknoloji Ağırlık Sınıdamalı getir endeksidir. Aynca, Fonun hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle Fon porttöy değerinin en az %801 devamıı olarak menkuı kıymet yatınm ortaklıklan paylan hariç oımak üzere BIAŞ’ta işlem gören ıhraççı paylanna, pay endeksledne ve lhraççı paylarına dayaıı otarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerınin nakit teminatlarına, ihraççı payıarına ve pay endekslerine dayalı opsiyon sözleşmelerinin pnmleri ile borsada ışıem gören lhraççı paylanna ve pay 9S 6O°/ endeksledne dayalı aracı kuruluş varantıanna yatınlır. Fon, piyasa koşullarını ve karşılaştınna ölçütünü dikkate alarak varlık dağılımını, ton

lzahnamesinln 2.4 maddesinde yenen asgari ve azami sınıdamalar dlhilinde belideyebitir. Fon poriföyünün yönetiminde, fon luhnamesınin 1.4 maddesinde belirtilen fon poriföyüne alınacak vadıklam ilişkin oranlara ek olarak, Tebliğ’de yer aıan ve madde 2.4’te belirtilmeyen diğerııgiııporiföy 41.19% sınıdamalan ve Kurul düzenlemeler de dikkate aıınır.

Yatınm Riskleri

t) yasa Ride: Piyasa nskı Be baçlarsııaşı temel edenft.ansalaraçların,nılakik pailamzi, diğer menkel krjmedlermn, döviz ve dasize erıtakilı 1691% finansaı araçlara dayalı türev sözieşme4ene ibşkin taşınan ponıann değesınde, faiz oranian, oıtakik payı f.yada.ı ve döviz kurlanndad

daigalanmalar nedeniyle meydana gdölecek zara, riski ıfade edit’naktedir. Söz koraw risklerin detaylarra aşağda yer v ilmessedina-Faiz 3.32% Oranı Riski: Fon ptföyüıw fare dayak vartklann (borçıanma aracı, ters repo vb) daM edmeğ hahrı* soz konusu varbidarm değerinde

pıyasalarda yaşarabieceı faiz oranlan değişrled neoeniyki oluşan riski ıfade eder. b- Kur Riski: Fon porttoyüne yabancı para onsnoen varlilann 7 350/ dahil ed.lniesı haıinde, döva kudanmia meydana gelebileces değişiklikler nedsoıyle Fonun maruz kalacaş zarar daadığmı ıfade elmeksedr. e’

Onakkk Payı Fiyat Riski: Fon porttöyüne ortakıık payı dahlı edtımesi haıinde, Fon pontöyünde buıunan ortaklık paylannn fiyaöarinda meydana gelebilecek değşskkkier nedeniyle paiföyün maruz kalacağ zarar daekğını !ade etmektecır. 2) Keş Taraf Riski: Karş tarafn sozieşmeden kaynaklanan yükündüKildeıinl yerine getrmek istememesi ve/veya yerine geizmenesi veya rakas işteırJertnde ortaya gkan aksakkktar sonuüa,da ödeııenın yapkimamav nskrt ifade etmektedr. 3) Uköte Riski: Fon porttoysizıde bwunan rınansaı vantarm istarıiklıği anda pyasa fiyatından nakde öbnüşu]niememesi haıirıde odaya çican zarar olasödır. 4) Kaldıraç Yaratan işıem Risid: Fon portfoyüıe ıfirev araç (vadea işlem ve opeyon sözleşmeleri), saklı türev araç, swap sözlevnes, vara,t, serotka daM edimesi, ileri vakt4ü tah.iVba’.o ve an alm işıemlerinde ve diğer bernangi biz yöntemle Keldıraç yaratan benzeri işleıtierde bıiuıümesı hsı,nde, başıangıç yatırnıı ııe başlangıç yatınmının ü,ennde pozisyon aımmau sebebi iıe fonun başlangıç yatınmından daha yüksek zarar kaydedebilme oıasııığı kaıdıraç riskinı ifadeeder. 5) Operasyonel Risk: Operasyonel rısk, fonun oporasyonel süreçlerindeki aksamalar sonucunda zarar oıuşması olasılığını ıfade eder. Operasyoneı riskin taynakıan arasında kuıianıian slstemıenn yetersızıiğı, başansız yönesim, personelin hatalı ya da hileli işlemleri gibi kurum içi etkenıerin yanı sıra doğal afetler, rekabet koşulıan, poııuk rejim değişıkiiği gibı kurum dışı etkenler de oıabiiır. 6) Yoğuniaşma Riski: Beııl bir vadığa ve/veya vadeye yoğun yatınm yapılması sonucu ronun bu varlığın ve vadenin içerdiğı dskıere maruz kaımasıdır. 7) Komiasyon Riskı: Farklı finansal vadıkların piyasa koşulları altında belini bir zamen dlıimi içersinde aynı anda değer kazanması ya da kaybetmesine paralel olarak, en az Iki farklı finansal varlığın birbided Ile olan pozitif veya negett yönıu ııışkııer nedeniyle doğabilecek zarar ihtlmaılnı ifade eder. 8) Yasal Risk: Fonun haıka an ediıdiği dönemden sonra mevzuatta ve düzenleyicı otonteıerin düzenlemeterınde meydana gelebilecek değişiklerden olumsuz etklienmesi riskidir. 9) Etik Risk: Dolandıncılık, suistimal, zimmete para geçirme, hırsızlık gibi nedenler ııe Fonu zarara uğratabilecek kasıtlı eylemler ya da Fonun itibannı olumsuz etkileyecek suçlann (örneğin, kara para aklanması) lşienmesı riskidlr. 10) Baz Riski: vadeli işlem kontratlarının carl değer Hee konu olan ilgili finansai enstrüman spot fiyatının aıdığı değer arasındakı fiyat farklılığı değişimini ifade etmektedir. Sözleşmede behrenen vade sonunda vadeli fiyat ile spot fiyat birbirine eşıt olmaktadır. Ancak fon portföyü ıçersinde yer alan ilgili vadeli flnansai enstrümanlarda işlem yapılan tarih iıe vade sonu arasında geçen zamen ıçersinde vadeli fiyat Be spot fiyat teorik fiyatlamadan farklı olabilmektedir. Doıayısı iıe burada Baz Değerln sözleşme vadesi boyunca göstereceği değişim riskini ifade etmektedir. 11) Teminat Riski: Türev araçlar üzerinden alınan bir pozisyonun güvencesi olarak alınan teminatın, teminatı zorunlu haller sebebiyle ılkıdite etmesi halinde piyasaya göre değeleme değerinin beklenen türev pozisyon değerini karşılayamaması veya doğrudan, teminatın niteliği le

ıgili olumsuzluklann buıunması olasılığının ortaya çıkması dummudur. 12) Opsiyon Duyarlılık Riskleri: Opsiyon portföyierinde risk duyarlılıklan arasında, işleme konu olanspot finansal ürün fiyat değişıminde çok farklı miktarda risk duyarlılık değişimler yaşanabiimektedir. Deita; opsıyonun yazıldığı ilgili finansal varlığın fiyatındakı bir bırim değişmenin opsiyon primirıde oluşturduğu değişimi göstermektedir. Gamma; opsıyonun ilgili oktuğu varlığın flyaızıdakt değişrmn posiyonun talıasında meydana getrdi değş:nz ölçmetled.r. Vega: opsyaıun dayanak variŞnın rr1ıaı dalgatsnrnaaırcaki biran değ:şimin onssyon ponünde eft4turduğu değşimdfr. Tbeta; risk ölçümlente büyükönem taşryan zaman laktörünü irade eden gösterge oluş, opsiyon fiyatnn vadeye gbre değişiııüni-. biçüsiidür. Rio ise Faz oranlarrdaki yüzdesel değişıııin opıiyonun ty,hrca oluşturduğu oaşym.n ölçüsüd’ir.13)Yapı’and.n:mış Yanınm/Borçıannıa kaçan Riskleri: Yap.landır*raş Yatsim/rçiannıa Araçlannın değeri ve dönem sonu getinsı faiz edevimmnizı yanında cayanak varbğrı piyasa perfonnansra bağlcr. Yapdar£ınlıraş Yabrmı/Borçlanma kaçtannın dayanak variğlan üzerine duşturulan stratejilerin geünsiz’in dglı donemde negatıf ottası kalkıde, yatnmo vade sonunda hiçbir ılta gtn elde edemeyeceği gıbı, performansla orantılı olarak vade sonunda elde edılen itfa tutan nominal değerden daha düşük de olabilir. Bununla bınikte, Yapııandıntmıs yatnmıBorçianma Araçiannın günlük fiyat ok4’.nıurna piyasa faızleriııde yaşanablecek değişımler ve dayanak varlık fıyat değiş n’iei de etkii oizb.im,ektedte. Piyasa faizlernie ve dayarıak varlık fiyatEda yaşanabilecek daigalanmMar Yapıarıd.nkırş yabnır/Borçıanma kaçlarnn gür,’ük değeılemeüni olkileyebibııektedir. Fonta, Riske Maruz Değer (RMD) haalan’.alanrıca türev araçlarla teri kte Yapandnimş Yatrrnı/eorçlanma kaçianralan kaynaklarıan p’yasa riskleri de dıkkate aimr. Yapfandırlmğ Yatrn/Borçlariiıa flaçian yalnrnı yaplırac halcıde karşı taraf riski de mevcuttur. Karşı sarar riski, ihraççı kurumun Yabrevsorçianma kaorıdan kaynaklanan yıikümiılülderıri yerine gelırenene nsktru ıfade eder. Karşı taraf nstni mziimoıı seviyede tutabkziek adına, yapisndınınış yatannçlBorçlanma kaçan yatınrnlanrıda ıhraççnn ve/veya varsa yabrıfi aracının Fon Tebtiğı’nin 32’ncl maddestnde bcııflııen dereceıendırme notuna sahip olması ve koşuıu amnır.

31.12.2020 tarihi iübanyia

İŞ PORTFÖY BİST TEKNOLOJİ AĞIRLIK SINIRLAMALI ENDEKSİ HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) PERFORMANS SUNUM RAPORU

B. PERFORMANS BİLGİSİ

PERFORMAN5 BİLGİSİ

Karşdaşürma

1 1 1

ölçütünün

ı

^Enflasyon

¹

Portföyün Zaman İçinde

1

Karşılaştırma ölçütünün

1

Sunuma Dahil Dönem

Sonu

Getldsi

/

^Eşik

ı

^{Oranı (¾)}

¹

Standart Sapması (¾)

1

Standart Sapması (¾)

1

Portföyün Toplam Değeri!

Değer (¾)

ı

^{(TÜFE) (*)}

^(*9

^(**)

t,

Net Aktif Değeri

-0.13 0.01 -0.06 -0.23 -0.24

24.82% 27.35% 8.53% 19.30% 19.47% 33,226,413.12

63.29% 63.00% 11.92% 18.39% 1B.49°/e 86,380,640.63

-37.43% -36.72% 20,30% 25.65% 25.80% 39,522,846.21

77.70% 87.61% 11.84% 25.55% 25.32°/e 97,112,419.43

100,74% 112.98°/e 14.60% 37.72% 37.94% 390,185,108.89

(9

Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan TÜFE’nln dönemsel oranıdır.

(*9

Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.

(***>

Bilgi Rasyosu fonun performans dönemindeki ortalama nispi(karşılaştrma ölçütüne göre olan> gebriğ ile günlük getiriler üzerinden hesaplanan nispi getlrilerinin standart sapması olan takip hatasının oranıdır. Rasyodaki artış, fonun aldığı aktif riske göre daha iyi nispl gebri elde ettiğini gösterir.

PERFORMANS GRAFIğİ

%120,0 112,98%

63,29% 63,00%

2017 2018 2019 2020

Toplam Getiri l(arşılaştırma Ölçütinün Getirisi 2016

2017 2018 2 19 2020

24.82% 27.35%

%00

2016

_37,430/0 36,72°/o

GEÇMİŞ GEİİRILER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.

İŞ PORTFÖY BİST TEKNOLOJİ AĞIRLIK SINIRLAMALI ENDEKSİ HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOÖUN FON) PERFORMANS SUNUM RAPORU

C. DİPNOTLAR

1) İş Portföy Yönetimi yatırım danışmanlığı ve portföy yönetimi hizmetleri sunmaktadır. Şirket, Yatırım fonları, emeklilik fonlan, alternatif yatırım ürünleri ve özel portföy yönetimi alanlarında uzmanlaşmıştır. Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun ilgili tebliğleri, fonlann izahnameleri ve portföy yöneticiliği faaliyetine ilişkin geçerli mevzuat çerçevesinde, fonlar Sermaye Piyasası Faaliyet Lisanslarına sahip uzmanlar tarafından yönetilmektedir.

2) Fon Portföyü’nün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi Tanıtıcı Bilgiler’ bölümünde belirtilmiştir.

3) Fon 1.01,2020^-31.12.2020 döneminde netD/olOO,74oranında getiri sağlarken, karşılaştmıa ölçütünün gehrisi aynı dönemde %112,98 olmuştur. Sonuç olarak Fonun nispi getirisi %12,25 olarak gerçekleşmiştir.

Toplam Getiri Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getriyi ifade etmektedir.

Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi Fonun karşılaştnııa ölçütünün ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık dağılımlan ile ağırlıklandırarak hesaplanmş olan yüzdesel getirisini ifade etmektedir.

Nispi Getiri Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan poı-tföy getiri oranı ile nispi getiri oranı arasındaki farkı ifade etmektedir.

4) Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalamas, aşağıdaki gibidir.

Fon Toplam

1.01.2020^-31.12.2020 döneminde2 Değerine Oranı ü Tutar

(%)

Fon Yönetim Ücret 1,903201% 5,121,617.71

Denetim Ücreti Giderleri 0.006946% 18,696.42

Saklama Ücreti Giderleri 0,063148% 169,936.01

Aracılık Komisyonu Giderleri 0.149686% 402,812.49

Kurul Kayıt Ücreti 0.000000% 0.00

Diğer Faaliyet Giderleri 0.053851% 144,916.77

Toplam Faaliyet Giderleri 5,657,979.40

Ortalama Fon Toplam Değeri 269, 105,496.65

Toplam Faaliyet Giderleri

/

ortalama Fon Toplam Değeri 2.18%

5) performans sunum döneminde 2 defa karşılaştırma ölçütü değişimi gerçekleşmiştir. İlgili dönemlerdeki karşılaştırma ölçütleri aşağıdaki tabloda gösterilmektedir.

Dönem Karşılaştırma ölçütü Bilgisi

2.01.2014-1.01.2017 °İo95 SIST TEKNOLOJİ+%5 BIST-KYD Repo (Brüt)

2.01.2017- 30.12.2017 ^O/95SIST TEKNOLOJİ AĞIRLIK SINIRLAMALI+ %5 BIST-KYD Repo (Brüt) 31.12.2017^-... %95 SIST TEKNOLOJt AĞIRLIK SINIRLAMALI GETİRİ + %5 BIsr-KYD Repo (Brüt) 6) Yabnm fonlannın portföy işletmesinden doğan kazançlan kurumlar vergisi ve stopajdan muafor,

7) 2020 senesinin ilk yan yılında Kovld 19 salgınının ekonomik aktwtenin üstündeki olumsuz etki beklentisiyle Subat ayından İtibaren tum global piyasalarda sert satıslar goruldu. Daha sonra özellikle Merkez bankalannın genişleyici para politikalarına hukumetlerin genişleyici maliye politikalannın da katılmasıyla beraber Mart ortası itibariyla endelcslerde yukseliş ve risk iştahında toplarlanma goruldu. Daha sonra salgına karsı onlem olarak kapanmalar yaşanan ekonomik aktivitenin yeniden açılması risk iştahını destekledi. Fon toplam değerinin en az^C/080’devamlı olarak TL Bazlı BIST Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Getiri Endeksinde yer alan yedi ortaklık paylarına yabnlır. Fon yönetiminde yatınm yapılacak sermaye piyasası araçlan izahnamenin 2.10. maddesinde yer alan formüle uygun olarak yapılan hesaplama çerçevesinde baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki komlasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, endeks kapsamındaki menkul kıymetlerden ömekleme yoluyla seçlir. Saz alınan endeks TL Bazlı BIS Teknoloji Ağırlık Sınıriamalı getiri endeksidir.

İŞ PORTFÖY BİST TEKNOLOJİ AĞIRLIK SINIRLAMALI ENDEKSİ HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) PERFORMANS SUNUM RAPORU

D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR

1) Performans sunum dönemine ait Brüt Getiri hesabı aşağıda sunulmaktadır

Net Getiri 100.74%

Gerçekleşen Gider Oranı 2.18%

Azami Gider Oranı 2.21%

Brüt Getiri^* 102,91%

* Fonun gerçekleşen gider oranının azami fon toplam gider oranını aşması durumunda, dönem içinde kurucu tarafından karşılanmış olması sebebiyle, aşan kısım brüt getiri hesaplamasına dahil edilmemiştir.

2) Performans sunum dönemine ait getiri aşağıda sunulmaktadır

Endeksler Getid

BIST 100 Endeksi 30.85%

BIST 30 Endeksi 19.33%

Bıst-Kyd Dibs 91 Gün 9.92%

Bıst-Kyd Dibs 182 Gün 8.94%

Bıst-Kyd Dibs 365 Gün 8.30%

Bıst-Kyd Dibs 547 Gün 7.70%

Bıst-Kyd Dibs Tüm 8.49%

Bıst-Kyd Ösba Sabit 11,41%

Bıst-Kyd Ösha Değişken 13.53%

Bıst-Kyd Repo (Brüt) 11.64%

Bıst-Kyd Altın Fiyat Ağırlıklı Ortalama 55.13%

Bıst-Kyd Eurobond Usd (11) 38.47%

Bıst-Kyd Eurobond Eur (TL) 44.54%

USD 24.91%

BIR 36.84%