A member firm of Ernst & Young Global Limited
İş Portföy Odeabank Para Piyasası Fonu
1 Ocak- 31 Aralık 2021 Dönemine ait Performans Sunum Raporu ve
Yatırım Performansı Konusunda
Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Kat: 2-3-4 Daire: 5 4-5 7-5 9 344 85 Sar yer
stanbul - Türkiye
Ticaret Sicil No : 4 7 99 2 0
Mersis No: 0-4 3 5 0-3 0 3 2-6 0 0 0 0 1 7
Portföy Odeabank Para Piyasas Fonu’nun yat r m performans konusunda kamuya aç klanan bilgilere ili kin rapor
Portföy Yönetimi A. . Porföy Birinci De i ken Fonu’nun (“Fon”) 1 Ocak- 31 Aral k 2021 hesap dönemine ait ekteki performans sunu raporunu Sermaye Piyasas Kurulu’nun VII-128.5 say l Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yat r m Kurulu lar n n Performans Sunumuna, Performansa Dayal Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yat r m Kurulu lar n Notland rma ve S ralama Faaliyetlerine li kin Esaslar Hakk nda Tebli 'inde ("Tebli ") yer alan performans sunu standartlar na ili kin düzenlemeleri çerçevesinde incelemi bulunuyoruz.
ncelememiz sadece yukar da belirtilen döneme ait performans sunu unu kapsamaktad r. Bunun d nda kalan dönemler için inceleme yap lmam ve görü olu turulmam t r.
Görü ümüze göre 1 Ocak- 31 Aral k 2021 hesap dönemine ait performans sunu raporu Portföy Yönetimi A. . Porföy Birinci De i ken Fon’nun performans n ilgili Tebli ’in performans sunu standartlar na ili kin düzenlemelerine uygun olarak do ru bir biçimde yans tmaktad r.
Di er Husus
Fon’un 31 Aral k 2021 tarihi itibariyle kamuya aç klanmak üzere ayr ca haz rlanacak y ll k finansal tablolar üzerindeki ba ms z denetim çal malar m z henüz tamamlanmam olup; söz konusu finansal tablolara ili kin ba ms z denetim çal malar m z n tamamlanmas na müteakiben ilgili ba ms z denetim raporumuz ayr ca tanzim edilecektir.
Güney Ba ms z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik Anonim irketi A member firm of Ernst&Young Global Limited
Alper Ekbul, SMMM Sorumlu Denetçi
31 Ocak 2022 stanbul, Türkiye
I . any
Fon'un Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri
Tedavül Oranı
33,59%
24,12%
15,16%
Borçlanma Araçları
- Özel Sektör 33,59% Yatırım Riskleri
Takasbank Para Piyasası 27,36%
1) Piyasa Riski: Piyasa riski ile borçlanmayı temsil eden finansal araçların, diğer menkul kıymetlerin, döviz ve dövize endeksli finansal araçlara dayalı türev sözleşmelere ilişkin taşınan pozisyonların değerinde, faiz oranları ve döviz kurlarındaki dalgalanmalar nedeniyle meydana gelebilecek zarar riski ifade edilmektedir. Söz konusu risklerin detaylarına aşağıda yer verilmektedir: a- Faiz Oranı Riski: Fon portföyüne faize dayalı varlıkların (borçlanma aracı, ters repo vb) dahil edilmesi halinde, söz konusu varlıkların değerinde piyasalarda yaşanabilecek faiz oranları değişimleri nedeniyle oluşan riski ifade eder. b- Kur Riski: Fon portföyüne yabancı para cinsinden varlıkların dahil edilmesi halinde, döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle Fon’un maruz kalacağı zarar olasılığını ifade etmektedir. 2) Karşı Taraf Riski: Karşı tarafın sözleşmeden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmek istememesi ve/veya yerine getirememesi veya takas işlemlerinde ortaya çıkan aksaklıklar sonucunda ödemenin yapılamaması riskini ifade etmektedir. 3) Likidite Riski: Fon portföyünde bulunan finansal varlıkların istenildiği anda piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır. 4) Operasyonel Risk: Operasyonel risk, fonun operasyonel süreçlerindeki aksamalar sonucunda zarar oluşması olasılığını ifade eder. Operasyonel riskin kaynakları arasında kullanılan sistemlerin yetersizliği, başarısız yönetim, personelin hatalı ya da hileli işlemleri gibi kurum içi etkenlerin yanı sıra doğal afetler, rekabet koşulları, politik rejim değişikliği gibi kurum dışı etkenler de olabilir. 5) Yoğunlaşma Riski: Belli bir varlığa ve/veya vadeye yoğun yatırım yapılması sonucu fonun bu varlığın ve vadenin içerdiği risklere maruz kalmasıdır. 6) Korelasyon Riski: Farklı finansal varlıkların piyasa koşulları altında belirli bir zaman dilimi içerisinde aynı anda değer kazanması ya da kaybetmesine paralel olarak, en az iki farklı finansal varlığın birbirleri ile olan pozitif veya negatif yönlü ilişkileri nedeniyle doğabilecek zarar ihtimalini ifade eder. 7) Yasal Risk: Fonun halka arz edildiği dönemden sonra mevzuatta ve düzenleyici otoritelerin düzenlemelerinde meydana gelebilecek değişiklerden olumsuz etkilenmesi riskidir. 8) Etik Risk: Dolandırıcılık, suistimal, zimmete para geçirme, hırsızlık gibi nedenler ile Fon’u zarara uğratabilecek kasıtlı eylemler ya da Fon’un itibarını olumsuz etkileyecek suçların (örneğin, kara para aklanması) işlenmesi riskidir. 9) İhraççı Riski: Fon portföyüne alınan varlıkların ihraççısının yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesi nedeniyle doğabilecek zarar ihtimalini ifade eder. 10) Yapılandırılmış Yatırım Aracı Riski: Yapılandırılmış yatırım araçlarına yapılan yatırımla yatırımcıların anaparasının %100’ünün yatırım dönemi sonunda geri ödenmesi amaçlanmaktadır. Yapılandırılmış yatırım araçlarının dayanak varlıkları üzerine oluşturulan stratejilerin getirisinin ilgili dönemde negatif olması halinde yatırımcı vade sonunda dayanak varlık üzerine oluşturulan stratejilerden sadece %100’lük anapara koruma hedefi sağlayacak olup, dayanak varlık üzerine oluşturulan stratejilerden elde edilecek ekstra getiriden yararlanamama riski ile karşı karşıya kalabilmektedir.
Ters Repo Vadeli Mevduat
31.12.2021 tarihi itibarıyla
Fon portföyünün tamamı devamlı olarak, vadesine en fazla 184 gün kalmış, likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşacak ve portföyünün günlük olarak hesaplanan 7 ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacaktır.
Senem Uğurlu
Fon Toplam Değeri 219.058.116
Barış Keskin
Birim Pay Değeri (TRL) 1,264907
En Az Alınabilir Pay Adedi :1 Adet
Yatırımcı Sayısı 1.646 Yatırım Stratejisi
Fon portföyünün tamamı devamlı olarak, vadesine en fazla 184 gün kalmış, likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşacak ve portföyünün günlük olarak hesaplanan 7 ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacaktır. Fon portföyüne dahil edilen varlıklar kısa vadeli kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçları ve para piyasası enstrümanlarından seçilir. Fon, yatırımcısına düzenli getiri imkanı ve günlük nakde dönüşüm olanağı sağlamayı hedeflerken fon stratejisi düşük risk düzeyinde yönetimi esas almaktadır. Fon portföyüne vadesi hesaplanamayan varlıklar dahil edilmez. Yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, risk/getiri değerlendirmeleri sonucunda belirlenenler ve nakde dönüşümü kolay olanlar tercih edilir. Portföye dahil edilecek tüm varlıklar borsa kanalı ile dahil edilecektir. Fon, piyasa koşullarını ve karşılaştırma ölçütünü dikkate alarak varlık dağılımını, fon izahnamesinin 2.4 maddesinde verilen asgari ve azami sınırlamalar dâhilinde belirleyebilir. Fon portföyünün yönetiminde, fon izahnamesinin 2.4 maddesinde belirtilen fon portföyüne alınacak varlıklara ilişkin oranlara ek olarak, Tebliğ’de yer alan ve madde 2.4’te belirtilmeyen diğer ilgili portföy sınırlamaları ve Kurul düzenlemeleri de dikkate alınır. Fon portföylerinde yer alan repo işlemine konu olabilecek varlıkların rayiç değerinin %10’una kadar borsada repo yapılabilir.
