Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı

(1)

Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı

30 Haziran 2015 Tarihinde

Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar ve

Sınırlı Denetim Raporu

(2)

Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı

Đçindekiler:

Sınırlı denetim raporu

Özet konsolide finansal durum tablosu

Özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu

Özet konsolide nakit akış tablosu

(3)

Ara Dönem Finansal Bilgilere Đlişkin Sınırlı Denetim Raporu

Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na,

Giriş

Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi (“Şirket”) ve Bağlı Ortaklığı’nın (hep birlikte

“Grup”) 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özkaynak değişim tablosunun ve nakit akış tablosu ile diğer açıklayıcı dipnotlarının (“ara dönem özet konsolide finansal bilgiler”) sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama”

Standartı’na (“TMS 34”) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı denetimin kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (“SBDS”) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, Đşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur.

Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34’e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

A member of KPMG International Cooperative

(4)

Sayfa

ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL DURUM TABLOSU 1

ÖZET KONSOLĐDE KAR VEYA ZARAR VE DĐĞER

KAPSAMLI GELĐR TABLOSU 2

ÖZET KONSOLĐDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĐŞĐM

TABLOSU 3

ÖZET KONSOLĐDE NAKĐT AKIŞ TABLOSU 4

ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN AÇIKLAYICI NOTLAR

Not 1 Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu 5

Not 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 6-7

Not 3 Nakit ve nakit benzerleri 8

Not 4 Finansal yatırımlar 9-11

Not 5 Borçlanmalar 12-13

Not 6 Türev araçlar 13-15

Not 7 Ticari alacaklar ve borçlar 16-17

Not 8 Maddi duran varlıklar 17

Not 9 Maddi olmayan duran varlıklar 17

Not 10 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 18

Not 11 Özkaynaklar 19-20

Not 12 Vergi varlık ve yükümlülükleri 21-23

Not 13 Đlişkili taraf açıklamaları 24

Not 14 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 25-36

Not 15 Finansal araçlar 36-38

Not 16 Raporlama döneminden sonraki olaylar 38

(5)

Sınırlı denetimden

geçmiş

Bağımsız denetimden geçmiş Notlar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 VARLIKLAR

DÖNEN VARLIKLAR 678,893,264 692,956,664

Nakit ve nakit benzerleri 3 351,304,806 374,845,087

Finansal yatırımlar 4 11,538,092 20,419,860

Ticari alacaklar 7 307,989,601 290,470,732

- Đlişkili taraflardan ticari alacaklar 13 124,812 181,700

- Diğer ticari alacaklar 307,864,789 290,289,032

Diğer alacaklar 1,680,230 306,600

Türev araçlar 6 4,520,461 4,198,397

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 12 1,133,575 2,321,115

Diğer dönen varlıklar 726,499 394,873

DURAN VARLIKLAR 26,077,430 26,284,558

Finansal yatırımlar 4 18,100,650 18,398,703

Maddi duran varlıklar 8 3,276,882 3,399,449

Maddi olmayan duran varlıklar 9 383,850 473,794

Ertelenmiş vergi varlığı 12 4,316,048 4,012,611

TOPLAM VARLIKLAR 704,970,694 719,241,222

KAYNAKLAR

KISA VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER 628,843,798 643,104,399

Borçlanmalar 5 365,043,549 415,279,855

- Banka kredileri (Đlişkili taraflardan) 13 -- 80,217,770

- Banka kredileri (Đlişkili olmayan taraflardan) 116,999,820 224,843,130

- Borsa para piyasasına borçlar 248,043,729 110,218,955

Türev araçlar 6 1,435,817 --

Ticari borçlar 7 259,165,860 224,756,651

Diğer borçlar 1,526,878 1,400,098

Dönem karı vergi yükümlülüğü 12 30,062 12,688

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 1,258,981 1,330,364

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 382,651 324,743

UZUN VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,178,872 1,150,453

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 1,178,872 1,150,453

ÖZKAYNAKLAR 74,948,024 74,986,370

Ana ortaklığa ait özkaynaklar 74,926,487 74,971,198

Ödenmiş sermaye 11 63,500,000 63,500,000

Sermaye düzeltmesi farkları 3,795 3,795

(6)

Sınırlı denetimden geçmiş

Sınırlı denetimden geçmemiş

Sınırlı denetimden geçmiş

Sınırlı denetimden geçmemiş

Notlar

1 Ocak – 30 Haziran 2015

1 Nisan – 30 Haziran

2015

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Nisan – 30 Haziran

2014

Satış gelirleri 523,550,654 151,702,146 625,503,687 220,843,462

Satışların maliyeti (506,476,392) (143,719,845) (609,527,652) (212,225,057)

BRÜT KAR 17,074,262 7,982,301 15,976,035 8,618,405

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (1,087,890) (489,474) (1,449,018) (655,586)

Genel yönetim giderleri (18,105,740) (9,354,866) (16,972,049) (8,799,858)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1,015,499 750,333 517,319 332,757

Esas faaliyetlerden diğer giderler (101,463) (22,297) (282,843) (154,420)

FAALĐYET KARI (1,205,332) (1,134,003) (2,210,556) (658,702)

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 27,279,927 15,236,121 22,287,024 7,039,026

Yatırım faaliyetlerinden giderler (26,088,263) (14,689,370) (20,096,492) (6,778,736)

VERGĐ ÖNCESĐ ZARAR (13,668) (587,251) (20,024) (398,412)

Vergi gideri 273,375 124,751 16,135 155,158

- Dönem vergi gideri 12 (30,062) (20,503) -- --

- Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri 12 303,437 145,254 16,135 155,158

DÖNEM KARI / (ZARARI) 259,707 (462,500) (3,889) (243,254)

Diğer kapsamlı gelir:

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar

Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya

sınıflandırma kazançları/(kayıpları) (298,053) 101,828 1,176,528 1,576,381

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı

gelire ilişkin vergi (gideri)/geliri -- -- -- (79,971)

DĐĞER KAPSAMLI GELĐR (298,053) 101,828 1,176,528 1,496,410

TOPLAM KAPSAMLI GELĐR (38,346) (360,672) 1,172,639 1,253,156

Net dönem karının / (zararının) dağılımı:

Ana ortaklık payları 253,342 (467,565) (2,219) (242,499)

Kontrol gücü olmayan paylar 6,365 5,065 (1,670) (755)

Net dönem kar / (zararı) 259,707 (462,500) (3,889) (243,254)

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Ana ortaklık payları (44,711) (365,737) 1,174,309 1,253,911

Kontrol gücü olmayan paylar 6,365 5,065 (1,670) (755)

Toplam kapsamlı gelir (38,346) (360,672) 1,172,639 1,253,156

Đlişikteki notlar, bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(7)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırıl- mayacaklar

Kar veya zararda yeniden sınıflandırı-

lacaklar

Kardan ayrılan

kısıtlanmış yedekler Birikmiş karlar

Notlar

Ödenmiş sermaye

Sermaye düzeltmesi farkları

Diğer kazanç/

kayıplar

Yeniden değerleme ve sınıflandır- ma kazanç/

kayıpları

Yasal yedekler

Özel yedekler

Geçmiş yıllar karları

Net dönem karı

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Kontrol gücü olmayan

paylar Toplam

1 Ocak 2014 bakiyeleri 61,000,000 3,795 (197,717) 3,120,926 2,242,911 804 4,088,663 2,922,533 73,181,915 13,323 73,195,238

Toplam kapsamlı gelir -- -- -- 1,176,528 -- -- -- (2,219) 1,174,309 (1,670) 1,172,639

Geçmiş yıllar karlarına transferler -- -- -- -- -- -- 2,922,533 (2,922,533) -- -- --

Sermaye artırımı 2,500,000 -- -- -- -- -- (2,500,000) -- -- -- --

Yedeklere transfer edilen tutarlar -- -- -- -- 270,291 -- (270,291) -- -- -- --

30 Haziran 2014 bakiyeleri 63,500,000 3,795 (197,717) 4,297,454 2,513,202 804 4,240,905 (2,219) 74,356,224 11,653 74,367,877

1 Ocak 2015 bakiyeleri 63,500,000 3,795 (137,913) 5,497,628 2,513,202 804 4,240,905 (647,223) 74,971,198 15,172 74,986,370

Toplam kapsamlı gelir -- -- -- (298,053) -- -- -- 253,342 (44,711) 6,365 (38,346)

Geçmiş yıllar karlarına transferler -- -- -- -- -- -- (647,223) 647,223 -- -- --

30 Haziran 2015 bakiyeleri 63,500,000 3,795 (137,913) 5,199,575 2,513,202 804 3,593,682 253,342 74,926,487 21,537 74,948,024

(8)

Sınırlı denetimden

geçmiş

Sınırlı denetimden geçmiş Notlar

1 Ocak – 30 Haziran 2015

1 Ocak – 30 Haziran 2014

Đşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı

Dönem karı / (zararı) 259,707 (3,889)

Düzeltmeler:

Amortisman gideri 8 510,971 501,233

Đtfa payları 9 132,054 141,594

Sabit kıymet satış karları (7,868) --

Karşılıklarla ilgili düzeltmeler

-Kıdem tazminatı karşılığı 198,653 637,663

-Kullanılmamış izin tazminatı karşılığı 324,713 317,578

-Ücret prim karşılıkları 518,076 420,874

Finansal gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler

-Kredi müşterilerden alınan faizler (6,569,321) (4,765,076)

-Yatırım faaliyetlerinden gelirler (kur farkı gelirleri hariç) (7,938,709) (11,602,662) -Yatırım faaliyetlerinden giderler (kur farkı giderleri hariç) 26,055,397 20,096,493

-Gerçekleşmemiş kur farkı giderleri/(gelirleri) (32,257,690) (280,793)

Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler

-Vergi karşılığı 30,062 --

-Ertelenmiş vergi geliri 12 (303,437) (16,135)

Đşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden sağlanan nakit akışı (19,047,392) 5,446,880 Vadeye kadar elde tutulacaklar dışındaki finansal varlıklardaki değişim 8,781,859 (1,015,588)

Ticari alacaklardaki değişim (8,712,560) 49,845,802

Diğer varlık ve alacaklardaki değişim (517,716) (420,138)

Ticari borçlardaki değişim 33,560,902 (56,532,492)

Nakit ve nakit benzerleri içerisindeki müşteri varlıklarındaki değişim 3 (1,988,261) 788,634

Diğer borç ve yükümlülüklerdeki değişim 184,688 (715,582)

Türev işlemlerden kaynaklanan net nakit çıkışı (2,261,286) (14,921,901)

Ödenen vergiler (12,688) (1,217,283)

Ödenen jestiyon primleri (808,882) (715,656)

Ödenen kıdem tazminatları (170,234) (728,313)

Ödenen izin tazminatları (72,423) (111,469)

Đşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 8,936,007 (20,297,106)

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı

Maddi duran varlık edinimleri 8 (440,036) (381,730)

Maddi duran varlık satışından sağlanan tutar 59,500 --

Maddi olmayan duran varlık edinimleri 9 (42,110) (79,937)

Alınan faiz ve benzeri gelirler 6,240,040 11,082,990

Alınan temettü 1,798,578 529,328

Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit 7,615,972 11,150,651

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı

Finansal borçlar, net (51,037,314) 24,456,979

Ödenen komisyonlar (443,870) (446,808)

Ödenen faiz ve benzeri masraflar (21,468,347) (24,378,877)

Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit (72,949,531) (368,706)

Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net azalış (56,397,552) (9,515,161) Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi 32,257,690 280,530

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3 366,762,677 378,266,335

(9)

1. ŞĐRKET’ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU

Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi (“Şirket”), Türkiye’de faaliyet göstermekte olup Genel Müdürlüğü Đstanbul Nispetiye Caddesi Akmerkez Kat E 3-4 Etiler adresinde bulunmaktadır.

Şirket, 25 Ekim 1976 yılında faaliyete geçmiştir. Şirket’in hisselerinin %95.78’i Türkiye Sınai Kalkınma Bankası Anonim Şirketi (“TSKB”)’ne aittir ve Şirket, Türkiye Đş Bankası Anonim Şirketi Grubu altında faaliyet göstermektedir.

Şirket hisse senetleri, Borsa Đstanbul AŞ’de (“Borsa Đstanbul”) işlem görmemektedir.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere Đlişkin Esaslar Hakkında Tebliği ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği uyarınca, yetki belgelerinin yenilenmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapmış olup, Sermaye Piyasası Kurulunun 01.06.2015 tarihli toplantısında almış olduğu karar doğrultusunda 01.06.2015 tarihi itibarıyla 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca faaliyet izinlerinin yenilenmesi kapsamında “Geniş Yetkili Aracı Kurum” olarak yetkilendirilmiştir.

Bu kapsamda Şirket, 01.06.2015 tarihinden itibaren;

(a) Đşlem Aracılığı, (b) Portföy Aracılığı,

(c) Bireysel Portföy Yöneticiliği, (d) Yatırım Danışmanlığı,

(e) Halka Arza Aracılık Faaliyeti (Aracılık Yüklenimi ve En Đyi Gayret Aracılığı) ve (f) Sınırlı Saklama Hizmeti faaliyetlerinde bulunmasına izin verilmiştir.

Şirket, 18 Mart 2011 tarih ve 1494 nolu Yönetim Kurulu Kararı’na istinaden 1 Nisan 2011 tarihi itibarıyla ticaret sicilde tescil edilerek kurulan, yenilenebilir enerji projelerinin değerlendirilmesi, sürdürülebilir çevre yönetimi, çevresel analiz konularında faaliyet göstermek üzere 240,000 TL sermaye ile kurulan Sürdürülebilir Danışmanlık Anonim Şirketi’nin (“Bağlı Ortaklık”) toplam paylarının %96’sı karşılığında 230,400 TL sermaye koyarak iştirak etmiştir.

Raporun bundan sonraki bölümlerinde Şirket ve Bağlı Ortaklık beraber olarak “Grup” olarak anılacaktır.

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, Grup faaliyetlerini 13 şube ile yürütmektedir.

(31 Aralık 2014: 13 şube ve 1 acente).

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, Grup’un çalışan sayısı 142’dir (31 Aralık 2014: 139).

(10)

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR Finansal tabloların hazırlanma ilkeleri

Grup yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

Đlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları 34 (TMS 34) “Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı” uygun olarak hazırlanmıştır.

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK Karar Organı’nın 7 Eylül 2013 tarih ve 20/670 sayılı karar ile açıklanan

“Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru”da belirtilen esaslar kullanılmıştır.

SPK’nın (II-14.1) sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını TMS 34’e uygun olarak tam set veya özet hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikalarının uygulanmasında kullanılan Şirket Yönetimi’ne ait tahmin ve varsayımlar 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal tablolarında kullanılanlarla aynıdır.

Ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tabloların içermesi gereken açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2014 tarihli finansal tabloları ile birlikte dikkate alınmalıdır.

Fonksiyonel ve raporlama para birimi

Grup’un geçerli ve raporlama para birimi TL olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.

Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından TL’ye çevrilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar raporlama dönemi sonundaki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem kar/zararına yansıtılmaktadır.

Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

30 Haziran 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar ile tutarlı olarak hazırlanmıştır.

Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, ayrıca gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde değişiklik yapılmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları, geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen önemli muhasebe hatası yoktur.

(11)

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı)

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla uygulanan ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar

(i) 2015 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar

Grup, 30 Haziran 2015 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan tüm TMS/TFRS ve bunlara ilişkin tüm yorumları uygulamıştır.

(ii) 30 Haziran 2015 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar (a) TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme

Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir.

TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir.

Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(b) Bireysel finansal tablolarda özkaynak yöntemi (TMS 27’de değişiklikler)

Değişiklikler özkaynak yönteminin bireysel finansal tablolarda kullanılmasına izin vermektedir ve bu uygulama sadece iştirak ve iş ortaklıkları için değil bağlı ortaklıklar için de geçerlidir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir

Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Finansal tabloların TMS 34’e uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir.

Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

30 Haziran 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan tahminler ve varsayımlar 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan tahminler ve varsayımlardan farklı değildir.

Karşılaştırmalı bilgiler

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan özet konsolide finansal tablolar bir önceki dönem olan 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2014 tarihli finansal bilgiler ile karşılaştırılmalı sunulmuştur.

(12)

3. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Kasa 10,207 6,536

Bankalar-Vadesiz mevduat 9,127,513 7,504,390

Bankalar-Vadeli mevduat 341,583,961 366,917,962

Ters repo işlemlerinden alacaklar 182,903 293,272

Yatırım fonları (B tipi likit) 400,222 122,927

Finansal durum tablosunda yer alan toplam

nakit ve nakit benzerleri 351,304,806 374,845,087 Nakit ve nakit benzerlerine ait faiz gelir

reeskontları (312,158) (1,700,838)

Müşteri varlıkları (8,369,833) (6,381,572)

Nakit akışları tablosunda yer alan toplam

nakit ve nakit benzerleri 342,622,815 366,762,677 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, mevduat bakiyeleri üzerinde blokaj bulunmamaktadır.

Bankalar-Vadeli mevduat

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, vadeli mevduatın detayları aşağıdaki gibidir:

Tutar (TL) Faiz oranı (%) Vade 30 Haziran 2015

TL 212,154 10.00 3 Ağustos 2015

Avro 176,478,148 1.90 – 2.60 7 Temmuz – 20 Ekim 2015

ABD Doları 164,893,659 2.35 – 2.80 1 Temmuz – 5 Ağustos 2015 31 Aralık 2014

TL 180,162,552 9.00 – 11.50 5 – 30 Ocak 2015

Avro 186,755,410 2.35 – 3.35 16 Ocak – 11 Mart 2015

Ters repo işlemlerinden alacaklar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, ters repo işlemlerinden alacakların detayları aşağıdaki gibidir:

Faiz oranı (%) Vade Maliyet Kayıtlı değer 30 Haziran 2015

TL 9.76 1 Temmuz 2015 182,854 182,903

31 Aralık 2014

TL 9.96 – 10.10 2 Ocak 2015 293,192 293,272

Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin analiz “Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi” başlıklı 14 numaralı dipnotta verilmiştir.

(13)

4. FĐNANSAL YATIRIMLAR

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Kısa vadeli

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara

yansıtılan finansal varlıklar 11,538,092 20,419,860

11,538,092 20,419,860 Uzun vadeli

Satılmaya hazır finansal varlıklar 18,100,650 18,398,703

18,100,650 18,398,703

Toplam 29,638,742 38,818,563

Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

Nominal Kayıtlı değeri Faiz oranı (%) 30 Haziran 2015

Özel sektör tahvili 7,163,200 7,268,667 12.21-14.74

Devlet tahvili 4,100,004 4,066,556 8.59-9.60

Hisse senedi 176,749 25,661 --

Yatırım fonları 339,929 177,208 --

Toplam 11,779,882 11,538,092 --

31 Aralık 2014

Özel sektör tahvili 9,857,700 9,963,807 11.39-14.09

Devlet tahvili 7,909,053 7,886,673 8.16-9.72

Hisse senedi 1,639,969 2,388,464 --

Yatırım fonları 339,929 180,916 --

Toplam 19,746,651 20,419,860 --

(14)

4. FĐNANSAL YATIRIMLAR (devamı)

Grup’un 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, 4,066,556 TL (31 Aralık 2014: 7,877,778 TL) tutarında kayıtlı değeri bulunan 4,100,004 TL (31 Aralık 2014: 7,900,004 TL) tutarındaki nominal değerli devlet tahvilleri ve hazine bonoları aşağıda belirtilen detayda teminat olarak verilmiştir:

Nominal Kayıtlı değeri 30 Haziran 2015

Takasbank 200,000 197,958

BĐST pay senetleri ve tahvil bono piyasası 3,900,004 3,868,598

Toplam 4,100,004 4,066,556

31 Aralık 2014

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası 6,400,000 6,383,060

BĐST pay senetleri ve tahvil bono piyasası 1,500,004 1,494,718

Toplam 7,900,004 7,877,778

Satılmaya hazır finansal varlıklar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, satılmaya hazır finansal varlıklar detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Uzun vadeli

Sermaye araçları (hisse senetleri) 18,100,650 18,398,703

Toplam 18,100,650 18,398,703

(15)

4. FĐNANSAL YATIRIMLAR (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar (devamı)

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, sermaye araçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Đştirak oranı (%)

30 Haziran 2015

Đştirak oranı (%)

31 Aralık 2014 Borsada işlem gören

Đş Yatırım Ortaklığı AŞ^(*) 1,13 1,671,742 1.13 1,889,795

TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ^(**) 1,33 1,360,000 1.33 1,440,000

Borsada işlem görmeyen

Đş Portföy Yönetimi AŞ 4.90 2,025,892 4.90 2,025,892

Đstanbul Takas ve Saklama Bankası AŞ 1.62 12,883,304 1.62 12,883,304

Borsa Đstanbul AŞ^(***) 0.04 159,711 0.04 159,711

Terme Metal Sanayi Ticaret AŞ 0.94 931,948 0.94 931,948

TSKB Gayrimenkul Değerleme AŞ 0.00 1 0.00 1

Yifaş Yeşilyurt Tekstil Sanayi ve Ticaret AŞ 0.23 159,987 0.23 159,987

19,192,585 19,490,638

Finansal varlıklar değer düşüş karşılığı^(****) (1,091,935) (1,091,935)

Toplam 18,100,650 18,398,703

(*) Đş Yatırım Ortaklığı AŞ ile TSKB Yatırım Ortaklığı AŞ’nin birleşmesine ilişkin tescil işlemlerinin tamamlanması sonrasında, Şirket’in elindeki tüm TSKB Yatırım Ortaklığı AŞ hisseleri, Đş Yatırım Ortaklığı AŞ hissesine (1 adet TSKB Yatırım Ortaklığı AŞ hissesi eşittir 0.892287 Đş Yatırım Ortaklığı AŞ hissesi birleşme oranıyla) dönüşmüştür. Raporlama tarihi itibarıyla Đş Yatırım Ortaklığı AŞ’nin sahip olunan hisseleri, 30 Haziran 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değerleriyle değerlenerek satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilmiştir.

(**) TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ, 2 Şubat 2010 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile ödenmiş

sermayesinin 50,000,000 TL arttırılarak 150,000,000 TL’ye çıkarılmasına ve arttırılan payları temsil eden 50,000,000 TL’lik bölümün, mevcut ortaklarının rüçhan haklarının kısıtlanması suretiyle halka arz edilmesine karar vermiştir. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ’nin sermayesinin %50 arttırılması suretiyle ilk defa halka arz edilen 50,000,000 TL (ek satış ile 57,500,000 TL) nominal değerli C grubu hisselerinin satışına konu paylar, 25 Mart 2010 tarihinde SPK tarafından GYO 60/250 sayı ile kayda alınmıştır. Söz konusu hisselerin halka arzı 1 ve 2 Nisan 2010 tarihlerinde gerçekleştirilmiş, TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ hisseleri 9 Nisan 2010 tarihi itibarıyla Borsa Đstanbul’da işlem görmeye başlamıştır.

(***) 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 138’inci maddesinin altıncı fıkrasının (a) bendinde yer alan “Esas

sözleşmenin tescil ve ilanını müteakip sermayenin yüzde dördü Borsa Đstanbul’un mevcut üyelerine, binde üçü Đstanbul Altın Borsasının mevcut üyelerine eşit ve bedelsiz olarak; yüzde birine tekabül eden kısmı ise Türkiye Sermaye Piyasaları Birliğine bedelsiz olarak devredilir.” hükmü çerçevesinde, Borsa Yönetim Kurulunun 4 Temmuz 2013 tarihli ve 2013/17 sayılı toplantısında, Borsa Đstanbul AŞ (C) Grubu ortaklık paylarından 15.971.094 adet payın Şirketimize bedelsiz olarak devredilmesine karar verilmiştir.

(****) 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, Grup, Terme Metal Sanayi Ticaret AŞ ve Yifaş Yeşilyurt Tekstil Sanayi ve

(16)

5. BORÇLANMALAR

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, finansal borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Kısa vadeli finansal borçlanmalar:

Kısa vadeli banka kredileri 116,999,820 305,060,900

Borsa para piyasasına borçlar 248,043,729 110,218,955

Toplam finansal borçlanmalar 365,043,549 415,279,855 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, banka kredilerinin ve borsa para piyasasına borçların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015

Para birimi Faiz oranı (%) Tutar (TL) Vade

Borsa para piyasasına borçlar

Türk Lirası 11.00–12.10 248,043,729

1 Temmuz – 30 Temmuz 2015

Banka kredileri

Türk Lirası 11.15 35,011,382 1 Temmuz 2015

Türk Lirası 11.25 20,505,313 14 Ekim 2015

Türk Lirası 11.25 20,498,750 16 Ekim 2015

Türk Lirası 11.25 40,984,375 20 Ekim 2015

Toplam banka kredileri 116,999,820 Toplam finansal

borçlanmalar 365,043,549

(17)

5. BORÇLANMALAR (devamı) 31 Aralık 2014

Para birimi Faiz oranı (%) Tutar (TL) Vade

Borsa para piyasasına borçlar

Türk Lirası 10.05–10.70 110,218,955 2 – 22 Ocak 2015

Banka kredileri

Türk Lirası 10.80 20,006,300 2 Ocak 2015

Türk Lirası 10.50 20,006,125 2 Ocak 2015

Türk Lirası 10.35 39,011,773 2 Ocak 2015

Türk Lirası 10.50 20,018,375 2 Ocak 2015

Türk Lirası 10.37 80,217,770 5 Ocak 2015

Türk Lirası 10.20 44,222,530 5 Ocak 2015

Türk Lirası 10.35 20,036,225 23 Ocak 2015

Türk Lirası 9.70 20,593,919 24 Şubat 2015

Türk Lirası 9.75 11,738,478 27 Şubat 2015

Türk Lirası 9.75 14,473,334 6 Mart 2015

Türk Lirası 9.80 14,736,071 6 Mart 2015

Toplam banka kredileri 305,060,900

Toplam finansal

borçlanmalar 415,279,855

Borçlanmalardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin analiz “Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi” başlıklı 14 numaralı dipnotta verilmiştir.

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla Grup’un Takasbank ile imzalamış bulunduğu Ödünç Menkul Kıymet Alma Sözleşmesi, Menkul Kıymet ve Ödünç Menkul Kıymet Kredileri Taahhütnamesi, Borsa Para Piyasası Taahhütnamesi’ne müsteniden yapacağı işlemler nedeniyle verilen teminat mektubu tutarlarına ilişkin bilgiler 10 numaralı dipnotta verilmiştir.

6. TÜREV ARAÇLAR

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup’un türev araçlardan kaynaklanan finansal varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Türev araçlardan kaynaklanan varlıklar 4,520,461 4,198,397

Toplam 4,520,461 4,198,397

(18)

6. TÜREV ARAÇLAR (devamı)

Grup’un 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla yapmış olduğu vadeli işlem sözleşmeleri gereği oluşan taahhütleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015

Kısa pozisyon Uzun pozisyon

Türev araç tanımı

Nominal

tutarı Cinsi

Nominal tutarı (TL)

Gerçeğe uygun değeri (TL)

Nominal tutarı Cinsi

TL / Yabancı para

Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,911,000 (94,853) -- -- -- --

Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,911,000 199,797 -- -- -- --

Forward sözleşmeleri 63,787 Avro 190,226 (2,737) -- -- -- --

Yabancı para swap sözl. 10,000,000 ABD Doları 26,863,000 617,872 -- -- -- --

Yabancı para swap sözl. 10,000,000 ABD Doları 26,863,000 (78,715) -- -- -- --

Toplam 120,282,199 340,655,674 3,084,644 -- -- -- --

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla türev araçlardan kaynaklanan 4,520,461 TL değer artışı ile 1,435,817 TL değer azalışı, (31 Aralık 2014: 4,198,397 TL değer artışı) gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar içerisinde türev araçlardan kaynaklanan varlıklar ve yükümlülükler olarak ekteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

(19)

6. TÜREV ARAÇLAR (devamı)

Grup’un 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yapmış olduğu vadeli işlem sözleşmeleri gereği oluşan taahhütleri aşağıdaki gibidir.

31 Aralık 2014

Kısa pozisyon Uzun pozisyon

Türev araç tanımı

Nominal

tutarı Cinsi

Nominal tutarı Cinsi

Gerçeğe uygun değeri

(TL)

TL / Yabancı para

Yabancı para swap sözl. 3,000,000 Avro 8,462,100 163,713

Forward sözleşmeleri 69,338 Avro 195,581 7,005 -- -- -- --

Toplam 66,217,447 186,779,553 4,198,397 -- -- -- --

(20)

7. TĐCARĐ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar

Kısa vadeli ticari alacaklar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup’un kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Müşterilerden alacaklar 248,438,317 217,110,619

Kredili müşterilerden alacaklar 58,803,771 72,440,112

Takas ve saklama merkezinden alacaklar 553,089 650,301

Şüpheli ticari alacaklar 4,256 4,256

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (4,256) (4,256)

Đlişkili taraflardan ticari alacaklar^(*) 124,812 181,700

Diğer ticari alacaklar 69,612 88,000

Toplam 307,989,601 290,470,732

(*) Đlişkili taraflardan ticari alacaklar tutarının tamamı, Şirket’in yatırım fonları için tahakkuk eden pazarlama ve dağıtım komisyon alacaklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2014: Şirket’in yönettiği yatırım fonları için tahakkuk eden yönetim ücreti komisyon alacklarından oluşmaktadır).

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in müşterilerine kullandırdığı kredilere uyguladığı ortalama faiz oranı %16.54’dür (31 Aralık 2014: %16.35).

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup’un kısa vadeli müşterilerden alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Borsa Para Piyasası (“BPP”) işlemleri

ile ilgili alacaklar 128,290,000 75,569,000

Gerçekleşen hisse senedi ve varant işlemleri ile

ilgili takas alacakları^(*) 105,719,176 125,137,343

Vadeli işlemler müşteri takas alacakları 13,190,128 8,230,997

Müşterilerden diğer alacaklar^(**) 922,536 1,547,921

Kaldıraçlı alım satım işlemleri ile ilgili alacaklar 316,477 6,625,358

Toplam 248,438,317 217,110,619

(*) 29 ve 30 Haziran 2015 (31 Aralık 2014: 30 ve 31 Aralık) tarihlerinde Grup’un müşterilerinin yapmış olduğu menkul kıymet işlemlerinden dolayı oluşan takas alacaklarından oluşmaktadır.

(**) Müşterilerden diğer alacaklar, müşteri işlemleri komisyonları ve temerrüt alacaklarından oluşmaktadır.

Uzun vadeli ticari alacaklar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup’un uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır.

(21)

7. TĐCARĐ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) Ticari borçlar

Kısa vadeli ticari borçlar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup’un kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Müşterilere borçlar 259,165,860 224,756,651

Toplam 259,165,860 224,756,651

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup’un kısa vadeli müşterilere borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Müşterilere BPP işlemleri ile ilgili borçlar 128,290,000 75,569,000 Gerçekleşen hisse senedi ve varant satışları

nedeniyle müşterilere borçlar^(*) 105,718,250 125,106,505

Vadeli işlemler müşteri takas borçları 13,190,128 8,230,997 Kaldıraçlı alım satım işlemleriyle ilgili borçlar 8,369,833 6,611,989

Müşterilere diğer borçlar 2,543,172 2,564,988

Müşteri hesapları 738,000 6,381,572

Takasbank Ödünç Pay Senedi Piyasası borçları 316,477 291,600

Toplam 259,165,860 224,756,651

(*) 29 ve 30 Haziran 2015 (31 Aralık 2014: 30 ve 31 Aralık) tarihlerinde Grup’un müşterilerinin yapmış olduğu menkul kıymet işlemlerinden dolayı oluşan takas borçlarından oluşmaktadır.

Uzun vadeli ticari borçlar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup’un uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.

Ticari alacaklar ve borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin analiz “Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi” başlıklı 14 numaralı dipnotta verilmiştir.

8. MADDĐ DURAN VARLIKLAR

Dönem içerisinde Şirket tarafından 440,036 TL tutarında duran varlık alımı ve 119.150 TL duran varlık çıkışı gerçekleştirilmiş olup, amortisman gideri 510,971 TL tutarında gerçekleşmiştir (30 Haziran 2014 döneminde, Şirket tarafından 381,730 TL tutarında maddi duran varlık alımı gerçekleştirilmiş olup, 501,233 TL tutarında amortisman gideri oluşmuştur).

(22)

10. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜKLER

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup’un vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

BPP’ye verilen teminat mektupları 287,100,000 312,100,000

BĐST’e verilen teminat mektupları 11,463,500 11,463,500

SPK’ya verilen teminat mektupları 2,101,776 2,101,776

Diğer teminat mektupları 274,537 47,939

Toplam 300,939,813 325,713,215

(23)

11. ÖZKAYNAKLAR 11.1. Ödenmiş sermaye

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Pay oranı

% Pay tutarı

Pay oranı

% Pay tutarı

T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ A 28.55 18,129,726 28.55 18,129,726

T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ B 15.50 9,847,461 15.50 9,847,461

T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ C 14.28 9,064,591 14.28 9,064,591

T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ D 13.14 8,339,576 13.14 8,339,576

T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ E 10.96 6,962,417 10.96 6,962,417

T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ F 13.35 8,477,247 13.35 8,477,247

95.78 60,821,018 95.78 60,821,018

TSKB Gayrimenkul Değerleme AŞ E 1.71 1,089,694 1.71 1,089,694

TSKB Gayrimenkul Değerleme AŞ F 0.14 87,386 0.14 87,386

1.85 1,177,080 1.85 1,177,080

Şekerbank TAŞ E 0.58 365,289 0.58 365,289

Şekerbank TAŞ F 0.02 17,305 0.02 17,305

0.60 382,594 0.60 382,594

T. Garanti Bankası AŞ E 0.74 467,162 0.74 467,162

T. Garanti Bankası AŞ F 0.03 22,132 0.03 22,132

0.77 489,294 0.77 489,294

Yapı Kredi Bankası AŞ B 0.10 69,416 0.10 69,416

Yapı Kredi Bankası AŞ F 0.01 3,289 0.01 3,289

0.11 72,705 0.11 72,705

Arap Türk Bankası AŞ B 0.09 54,390 0.09 54,390

Arap Türk Bankası AŞ F 0.00 2,577 0.00 2,577

0.09 56,967 0.09 56,967

Anadolu Hayat Emeklilik AŞ F 0.68 428,864 0.68 428,864

Đş Faktoring Finansman Hizmetleri AŞ F 0.06 35,739 0.06 35,739

Đş Yatırım Menkul Değerler AŞ F 0.06 35,739 0.06 35,739

0.80 500,342 0.80 500,342

Toplam 100 63,500,000 100 63,500,000

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 Kuruş nominal değerde 6.350.000.000 adet hisseden meydana gelmektedir. Hisselerin 1.812.972.590 adedi A Grubu, 997.126.660 adedi B Grubu, 906.459.099 adedi C Grubu, 833.957.602 adedi D Grubu, 888.456.214 adedi E Grubu ve 911.027.835 adedi F Grubu hisselerden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinden ikisi A Grubu, biri B Grubu, biri C Grubu, biri D Grubu ve ikisi E Grubu hisse sahipleri tarafından gösterilen adaylar arasından seçilir. Bunun dışında pay sahipleri arasında herhangi bir imtiyaz

(24)

11. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

11.2. Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç / kayıpları

Satılmaya hazır finansal varlıkların, 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla sermaye araçları için gerçeğe uygun değerleri ile elde etme maliyetleri arasındaki 5,199,575 TL tutarındaki vergi sonrası toplam fark, finansal varlıklar yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç / kayıpları hesabı adı altında özkaynak içinde ayrı bir kalem olarak gösterilmiştir (31 Aralık 2014: 5,497,628 TL).

11.3. Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, yasal yedekler ve sermayeye eklenecek iştirak satış kazançlarından oluşmaktadır.

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Yasal yedekler 2,513,202 2,513,202

Sermayeye eklenecek iştirak satış kazançları 804 804

Toplam 2,514,006 2,514,006

Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. Đkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5’ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.

11.4. Geçmiş yıllar karları

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, geçmiş yıllar karları aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Olağanüstü yedekler 1,884,270 1,884,270

Geçmiş yıllar karları 2,652,242 2,652,242

Geçmiş yıllar zararları (942,830) (295,607)

Toplam 3,593,682 4,240,905

11.5. Aktüeryal farklar

TMS 19 (2011) standardındaki değişikliğin uygulanması sonucunda, tüm aktüeryal kayıp ve kazançlar diğer kapsamlı gelir tablosunda kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak hesabında muhasebeleştirilmeye başlanmıştır.

137,913 TL tutarındaki aktüeryal kayıp, ekteki finansal tablolarda özkaynaklar kalemi altındaki “kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar – diğer kazanç/(kayıplar)” içerisinde gösterilmiştir.

(25)

12. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla Grup, 21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 32’nci maddesi gereği %20 oranında kurumlar vergisine tabidir.

Türkiye’de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %15 oranında stopaja tabidir. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç dağıtımı” başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan “Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”de uygulamadaki detayları belirlemiştir.

Söz konusu yasal düzenlemeye göre eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle) fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan hizmet, ürün veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa o zaman ilgili karlar transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir.

Türk vergi sistemine göre oluşmuş zararlar ileriki senelerde oluşabilecek vergiye tabi karları netleştirmek amacı ile yalnızca 5 yıl ileriye taşınabilirler. Zararlar, geçmiş dönem karlarını netleştirmek amacı ile geriye taşınamazlar.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.

Şirketler ilgili yılın hesap kapama tarihini takip eden dört ay içerisinde vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.

30 Haziran 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablosundaki vergi giderinin detayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30 Haziran

2015

1 Nisan - 30 Haziran

2015

1 Ocak - 30 Haziran

2014

1 Nisan - 30 Haziran

2014