1 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
GENEL GÜN ÖZETİ
ABD'de tüketici güveni Aralık'ta yükseldi
ABD'de tüketici eğilimlerini ölçen Conference Board'un verilerine göre, Tüketici Güven Endeksi Aralık'ta önceki aya kıyasla 3,9 puan artışla 96.5 oldu. Bloomberg anketine katılan uzmanların medyan tahmini 93.5'ti. Conference Board'un ekonomik göstergelerden sorumlu direktörü Lynn Franco, beklentileri aşan endekse ilişkin, "Tüketicilerin mevcut ekonomik şartlara, özellikle de iş gücü piyasasına yönelik değerlendirmesi 2015 sona ererken pozitif kalmaya devam ediyor" açıklamasını yaptı.
Sentix: Eurodan çıkış tartışması 2016'da da sürecek
Sentix'in araştırmasına göre Yunanistan'ın ardından Finlandiya, Güney Kıbrıs Rum Kesimi, İspanya ve Almanya gibi ülkeler de yatırımcı tarafından "Euro Bölgesi'nden çıkmaya aday" ülke olarak tanımlandı. Piyasa beklentilerine ilişkin araştırma konusunda faaliyet gösteren Sentix'ten yapılan açıklamada, Euro Bölgesi'nin dağılma riskinin sonbahara kadar hafiflediği ancak buna paralel sığınmacı krizinin kamuoyunun dikkatini çektiği ifade edildi.
Konut fiyat endeksi Ekim'de arttı
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Ekim 2015 dönemine ilişkin Konut Fiyat Endeksi verilerini açıkladı. Buna göre TKFE, ekimde bir önceki aya göre yüzde 1,4 artışla 197.08'e çıktı. Geçen yılın aynı ayına göre yüzde 18.69 artan TKFE, aynı dönemde reel olarak ise yüzde 10.33 yükseldi.
Metrekare başına konut değeri olarak hesaplanan birim fiyatlar, 2014'ün ekim ayında 1.477,84 TL/metrekare iken, bu yılın ekim 1.730,26 TL/metrekareye çıktı.
SABAH BÜLTENİ
Doların 2.90 ile İmtihanı!
30 Aralık 2015 - 8:30
Adnan Çekçen
Araştırma Müdür Yardımcısı
2 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
PPK özeti: Çekirdek enflasyon yüksek seviyesini koruyacak
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı özetinde, "Yılın son çeyreğinde iç talebin daha ılımlı seyrettiği, dış talebin büyümeye destek verdiği değerlendirilmektedir" ifadesine yer verildi. Kurulun, 22 Aralık 2015 tarihli toplantısına ilişkin yayımladığı toplantı özetinde, kasım ayında tüketici fiyatları yüzde 0,67 yükseldiği ve yıllık enflasyon 0,52 puan artarak yüzde 8,10 olduğu anımsatıldı.
ABD'de konut fiyatları Ekim'de %5.5 arttı
ABD'de konutta azalan arz fiyatların yükselmesine neden oldu. ABD'de 20 şehirdeki konut fiyatları baz alınarak hesaplanan S&P Case-Shiller konut fiyatları endeksi Ekim'de yıllık %5.5 arttı. Konut arzının azalması fiyat artışını destekledi. Düşük gelirliler ve ilk kez konut alacaklar için daha hızlı ücret artışı ve düşük borçlanma maliyetlerinin gerekli olduğu belirtiliyor. Wells Fargo Securities'de üst düzey ekonomist olan Anika Khan veri öncesinde yaptığı açıklamada istihdam artışlarının konut talebini artırmaya devam edeceğini ve fiyatların 2016 yılında da şimdiki gibi sağlıklı aralıkta kalması gerektiğini söyledi.
S. Arabistan "bütçe açığı" sonrası tedbir paketi açıkladı
Suudi Arabistan, petrol fiyatlarında süregelen düşüşten dolayı meydana gelen bütçe açığına tedbir alabilmek için, 2016 yılı bütçesinde, harcama kısıntıları, sübvansiyon reformları ve özelleştirmeyi içeren bir dizi tedbir açıkladı. Suudi Arabistan, kaya petrolü üreticileri gibi yüksek maliyetli üreticileri piyasa dışına itebilmek ve piyasa payını koruyabilmek için petrol üretimini yüksek seviyelerde tuttu.
Ancak bunun sonucu bütçe açığı, petrol gelirlerinin yüzde 23 düşmesinin etkisi ile, 98 milyar dolara çıkarak, gayrı safi yurtiçi hasılanın yüzde 15'ine ulaştı.
Saat Önem Olay Beklenti Önceki
09:00 GBP ** Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI)
(Yıllık) (Ara) 3,8% 3,7%
09:00 GBP ** Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI)
(Aylık) (Ara) 0,5% 0,1%
10:00 EUR ** İspanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
(Yıllık) (Ara) 0,1% -0,3%
17:00 ABD *** Askıdaki Konut Satışları (Aylık) (Kas) 0,5% 0,2%
17:30 ABD ** Ham Petrol Stokları -2,457M -5,877M
3 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a USD/TL ANALİZİ
Dün açıklanan ABD datalarının hemen hemen hepsinin beklentileri karşılaması küresel piyasalarda Doları yukarı taşısa da, gelişmekte olan ülke para birimlerinde iyimser fiyatlamanın henüz bitmediğini görüyoruz. ABD Tüketici güveni ve Konut Piyasası Fiyat endeksinin olumlu seyrine rağmen TL varlıklarındaki güçlülük kur tarafını aşağı çekti. Yükselişlerin 2.9150 seviyelerinde sınırlı kaldığı Dolar/TL’de teknik olarak 2.90 seviyesi hala önemini koruyor. Gün içerisinde ABD tarafında saat 17:00’deki Beklemedeki Ev Satışları verisi dışında önemli bir data beklenmiyor. 2.9000 seviyesinin aşağı yönlü kırılıp kırılamayacağı yine gün içerisinde izlenecek. Bu seviyenin altında bir fiyatlama görürsek önce 2.8940 daha sonra 2.8720 seviyeleri gündeme gelebilir. Dünkü tepe noktası 2.9150 ve 2.9250 seviyeleri direnç noktaları olarak izlenmeye devam edilecek.
4 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a EUR/USD ANALİZİ
Euro bölgesinden herhangi bir verinin izlenmediği ve daha çok ABD tarafında açıklanan verilerin fiyatlandığı bir işlem gününü geride bıraktık. Hem ABD dış ticaret verisindeki olumlu seyir hem konut fiyat endeksindeki toparlanma hem de tüketici güvenindeki yükseliş, doları gelişmiş ülke para birimlerine karşı değerlendirdi ve parite tarafında satış baskısı görüldü. Dün yayınladığımız raporda belirttiğimiz üzere kritik direnç seviyelerini zorlayan EUR/USD paritesi geçemediği seviyelerden gevşeyerek 1.0900’un altına kadar geriledi. Paritede dün daha çok satıcılı bir seyir izlense de gün sonuna doğru gerçekleşen 1.0900 üzerindeki hareket önemliydi ve EUR/USD paritesi tekrardan bu önemli destek seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayabildi. Euro bölgesinde saat 10:00’da açıklanacak İspanya TÜFE verisi dışında kritik bir veri açıklanmayacak. Bu verinin de ciddi bir hareketlilik yaratması beklenmiyor. Akşam saat 17:00’de ise ABD Beklemedeki Ev Satışları verisi takibimizde olacak. 1.0900 ise gün içerisinde izlenebilecek önemli bir destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanamazsa 1.0880 ve 1.0850 destek noktaları görülebilir. Toparlanmanın devam etmesi için ise yine 1.0950 direncinin üzerinde bir hareket görmemiz gerekiyor. Fakat grafikte de görüldüğü üzere kısa vadeli yükseliş trendi aşağı yönlü kırıldı. Parite gün içerisinde 1.0950 üzerine atmaz ise bu durum satışları tetikleyebilir.
5 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a ALTIN ANALİZİ
Güçlü ABD verilerinin etkisiyle yükselişlerin sınırlı kaldığı sarı metalde diğer ürünlere nazaran daha sakin bir fiyatlama hakimdi. Olumlu ABD dış ticaret dengesi ve konut fiyat endeksi verileri altını dün dikkat çektiğimiz 1068 seviyelerine kadar gevşetse de bu seviyeler üzerinde kalıcılık sağlanması önemli bir gelişme olarak değerlendirebilir. Çünkü sarı metalin daha önce 1066 seviyelerinden destek aldığını ve tekrar buralardan toparlandığını biliyoruz. Dolayısıyla bugünde bu seviyeler üzerinde hareketler izlenecek. Özellikle 1066 üzerinde kalıcılık sağlanamazsa satış baskısının 1060’a kadar arttığını görebiliriz. Toparlanmalarda ise 1071 ve 1076 direnç noktaları bugünde takip edilecek. ABD tarafında saat 17:00’de açıklanacak Beklemedeki Ev Satışları verisi altına hareketlilik katabilir.
6 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a HAM PETROL ANALİZİ
Petrol; sakin geçmesi beklenen haftanın, belki de en çok konuşulan ve en hareketli ürünü olarak göze çarptı. İran’ın petrol ihracatını artıracağı yönündeki haberlerle düşen petrol fiyatları dün Suudi Arabistan’dan gelen açıklamalardan destek bularak kayıplarının bir çoğunu telafi etti ve 37.00 doların üstüne çıktı. En büyük petrol ihracatçısı konumundaki İran, petrolün bütçe gelirlerindeki payını azaltacağına dair yazılı açıklamalarda bulunması ve petrol ürünlerine %50 zam yapılacağının bildirilmesi petrol fiyatlarını yukarı taşıdı. Fakat gece saatlerinde ise ABD tarafında açıklanan haftalık petrol stoklarındaki artış bu yükselişi durdurdu ve petrol tekrar 37.00 seviyelerine kadar geriledi.
Teknik olarak değerlendirmemiz gerekirse de petrolün tekrardan 37.50 üzerinde seyretmesi dikkat edilmesi gereken bir noktaydı ancak artan stoklar ile birlikte bu seviyenin altında bir fiyatlama görüyoruz. Petrol eğer gün içerisinde 37.50 direncini aşarsa tekrardan 38.00 ve hatta daha üzerinde bir yükseliş denemesi görebiliriz. Gevşemelerde ise 36.60 ve 36.00 destek noktalarını izliyor olacağız.
Grafikte görüldüğü üzere düşüş trendi hala korunuyor ancak 37.50 aşılırsa bu trend bozulabilir. Bu sebeple bugün saat 17:30’da açıklanacak ABD Ham petrol stokları verisini takip etmemiz gerekiyor.
7 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a BRENT PETROL ANALİZİ
İran etkisiyle zayıflayan petrol dün Suudi Arabistan tarafından gelen açıklamalar ile destek buldu ve 38 seviyelerine kadar yükseldi. Teknik görünümde ise 38.00 direnci karşımıza çıkıyor. Bu seviye aşılırsa brent tarafında yeni bir alım dalgası görülebilir 38.70’ ve daha da üzerine doğru bir hareket söz konusu olabilir. Bu seviye üzerinde bir fiyatlama görmediğimiz sürece brent tekrar geri çekilebilir ve 36.50 – 36.00 seviyeleri gündeme gelebilir.
8 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a GBP/USD ANALİZİ
Olumlu gelen ABD verileri ve İngiltere’nin faiz artırım sürecinin ertelenmesi GBP paritesini zayıflatırken paritenin gün sonuna doğru tekrardan 1.4800 üzerine atması kritik bir gelişme olarak değerlendirebilir. Çünkü bu seviye önemli bir destek noktası olarak güçlü duruşunu korurken fiyatların tekrar üzerinde seyretmesi, düşüşlerin sınırlı kalabileceği yönünde ihtimali artırıyor.
Dolayısıyla bugün de daha çok 1.4800 desteği üzerinde kalıcılık sağlayıp sağlamadığını takip edeceğiz.
1.4800 üzerindeki her fiyatlamada GBP/USD paritesinin 1.4875 direncini test etme ihtimali artıyor.
Parite eğer tekrardan bu seviyenin altına sarkarsa 1.4750 seviyesi izlenebilir. Bu seviye aşağı yönlü kırılırsa satışlar derinleşebilir. Gün içerisinde saat 9:00’da açıklanacak İngiltere Konut Fiyat endeksi ve öğleden sonra saat 17:00’de açıklanacak ABD Beklemedeki Ev Satışları verisi paritede hareketlilik yaratabilir.
9 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a DAX ANALİZİ
Noel rallisinin yavaş yavaş hissedilmeye başlandığı küresel borsalarda DAX’ın dünkü performansı dikkat çekti. Son zamanlarda petrol fiyatlarıyla beraber hareket etmeye başlayan endeks tarafında, petroldeki yükselişin küresel büyüme endişelerini bertaraf etmesi olumlu karşılandı ve DAX son zamanların en sert yükselişini kaydetti. Daha önce 10800 olarak takip ettiğimiz direnç seviyesi şuan itibariyle destek noktası olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanırsa Noel rallisi beklentisi endeksi daha da yukarı taşıyabilir. 10920 ve 11000 direnç noktaları gündeme gelebilir. 10800 desteği üzerinde kalıcılık sağlanamazsa bu durum tekrardan satışları beraberinde getirebilir. Dolayısıyla veri açısından sakin geçmesi beklenen bugünkü işlem gününde daha çok bu seviyenin ön plana çıkmasını bekleyebiliriz.
10 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI
Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr
Murat Tufan / Araştırma Müdürü murattufan@destekmenkul.com.tr
Adnan Çekçen /Araştırma Müdür Yardımcısı adnancekcen@destekmenkul.com.tr
Aysun Göksu / Araştırma Uzmanı aysungoksu@destekmenkul.com.tr
Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı emreozguven@destekmenkul.com.tr
Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı eylulgenc@destekmenkul.com.tr
Eda Özel / Araştırma Uzman Yardımcısı
edaozel@destekmenkul.com.tr11 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
