KENT FAKTORİNG BONO İHRACI
SUNUMU
Kasım 2016
1
2
3
5
Süzer Grubu
Faktoring Sektörü
Kent Faktoring
4 İhraç Bilgileri
Süzer Grubu
Süzer Grubu, 1952 yılında, Gaziantep’te, bölgesel inşaat işleri ve ticaret yapmak üzere Hasan Süzer tarafından kurulmuştur.
Grup, 1960’lı ve 70’li yılların başından bugüne, inşaat, turizm ve dış ticaret alanında, hızlı ama istikrarlı bir biçimde genişleyerek büyümüştür.
Süzer Grubu’nun, arazi geliştirme, inşaat, finans, turizm, servis ve enerji sektörlerinde yoğunlaşan yatırımları kesintisiz bir şekilde devam etmekte olup, Amerika (New York ve Miami)’de 2 adet residence projesi ve Dominik’de Resort Hotel projesi devam etmektedir.
1.200 kişiye istihdam sağlayan Süzer Grubu’nun 2015 yıl sonu bağımsız denetimden geçmiş mali tabloları uyarınca konsolide aktif büyüklüğü, -Kent Factoring ve Ritz-Carlton hariç olmak üzere- 2,1 Milyar TL, özkaynakları 1,3 milyar TL, Toplam Dönen Varlıkları ise 131 milyon TL’si nakit ve nakit benzerleri olmak üzere 237 milyon TL düzeyinde bulunmaktadır.
Süzer Grubu bünyesinde birçok ulusal ve uluslararası marka faaliyet göstermektedir.
Süzer Grubu
Arazi Geliştirme &
İnşaat
Süzer Holding A.Ş.
Finans
Kentbank Hırvatistan Hizmet
Eko A.Ş.
Bahçeşehir Gaz Dağıtım A.Ş.
Enerji
Turizm
Ritz Carlton, Istanbul Süzer AIN Corp.
Kent Faktoring
1
2
3
4
5
Süzer Grubu
Faktoring Sektörü
Kent Faktoring
4 İhraç Bilgileri
Faktoring Sektörü – Dünya’da ve Türkiye’de Genel Görünüm
Türk faktoring sektörü işlem hacmi Dünya’daki artış trendine paralel olarak son 10 yıldır artış göstermiştir.
Faktoring işlemlerinde Avrupa kıtasının önemli bir ağırlığı bulunmaktadır.
Türk faktoring şirketlerinin aktiflerinin GSYH içindeki payı ekonomideki hızlı büyümeye paralel artmaktadır.
0
500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 3.000.000 3.500.000
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Dünyada Faktoring Sektörünün Ciro Gelişimi (Milyon USD)
Yıllık Ortalama Büyüme %10
Grafik Verileri ( Milyon USD )
Yıl Ciro
2002 787.250
2003 950.490
2004 1.161.340
2005 1.199.526
2006 1.497.260
2007 1.896.724
2008 1.869.677
2009 1.835.488
2010 2.186.408
2011 2.610.844
2012 2.811.346
2013 3.078.505
2014 2.847.837
2015 2.594.729
Kaynak: Faktoring Derneği
Faktoring Sektörü – Genel Görünüm
Türkiye Faktoring sektörünün ciro gelişimi 2002 yılından sonra artış trendine girmiş, 2002-2015 yıllık bileşik büyüme oranı
%18,5 olarak gerçekleşmiştir. 2015 yıl sonu itibariyle kurlarda ortaya çıkan artış sebebiyle bir önceki yıl ile kıyaslandığında sektör ciro tutarında düşüş ortaya çıkmıştır.
Faktoring sektörünün ciro gelişimine ait bilgiler aşağıda yer almaktadır.
Faktoring Sektörü – Genel Görünüm
Sektörün aktif büyüklüğü 2015 yılında 26,7 milyar TL’ye ulaşmıştır.
Faktoring sektörü hızlı büyümesine paralel sağlıklı özkaynak karlılığını sürdürmektedir. Sektörün özkaynak karlılık oranı Aralık 2015 itibariyle %8,7 olup, Haziran 2016’da %15,2 seviyesinde gerçekleşmiştir.
BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER 2014 2015 2016/6 Aktif Büyüklük (Milyar TL)
26,4 26,7 29,3
Alacaklar / Özkaynaklar
6X 5,4X 5,7X
Özkaynak Net Karlılık Oranı
18,76% 8,75% 15,16%
NPL Oranı
4,29% 5,51% 5,56%
Kaynak: Faktoring Derneği
0 20 40 60 80
100 81 78 76 75 78 76 77
66 62 Bankacılık Düzenleme ve
Denetleme Kurulu’ndan izin alarak faaliyet gösteren faktoring firması sayısı 62’dür.
Faktöring Sektörü Şirket Sayısı
1
2
3
4
5
Süzer Grubu
Faktoring Sektörü
Kent Faktoring
İhraç Bilgileri
4
Temel Bilgiler
Kent Faktoring A.Ş. 9 Eylül 1997 tarihinde, ilgili ulusal mevzuat ve uluslararası faktoring teamül ve kuralları çerçevesinde, şirketlere finansman sağlamak üzere kurulmuş olup, Faktoring şirketlerinin Hazine Müsteşarlığı’ndan BDDK’ya devri ile intibak sürecini tamamlamış ve 2008 yılında BDDK tarafından faaliyetine izin verilmiştir.
Kent Faktoring A.Ş., yurt içi mal ve hizmet satışlarından doğmuş faturalı alacakların veya hizmet satışını tevsik eden belgelere dayalı alacaklara karşılık satıcılara ön ödemelerde bulunmaktadır.
31 Aralık 2014 tarihinde Kent Finansal Kiralama A.Ş. Kent Faktoring’in çatısı altında birleşmiştir.
30 Eylül 2016 tarihi itibariyle Merkez ve 1 şube ile faaliyet göstermektedir.
30 Eylül 2016 tarihi itibariyle personel sayısı 38 kişidir
Kent Faktoring A.Ş’nin , 30 Eylül 2016 itibariyle 57.000.000 TL sermayesi bulunmaktadır..
30 Eylül 2016 itibariyle ortaklık yapısı ve yönetim kurulu üyeleri aşağıdaki gibidir.
Ortaklık Yapısı TL
A.Baran Süzer* : 56.998.964
Salih Hakan Özgüz : 259
Hakan Altay : 259
Serkan Karabulut : 259
Kemal Yılmaz : 259
Toplam : 57.000.000
Yönetim Kurulu Unvan
Salih Hakan Özgüz : Yönetim Kurulu Başkanı Murat Betoner : Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür
Kemal Yılmaz :
Yönetim Kurulu Üyesi
*Baran Süzer’in Süzer Holding’teki payı %5,65 oranındadır.
Mali ve İdari İşler – Operasyon Müdürlüğü
İş Yeri Hekimi İş Güvenlik Uzmanı
Risk İzleme Müdürlüğü Kredi ve İstihbarat
Müdürlüğü
Merkez Pazarlama
Ankara Şube
Genel Müdür Hukuk Müşavirliği
Yönetim Kurulu Asistanı
YÖNETİM KURULU
İç Kontrol Müdürlüğü
Pazarlamadan Sorumlu G.M.
Yardımcısı
Organizasyon
Genel Müdürlük Merkez ofisinin yanı sıra Ankara, şubesiyle faaliyetlerini sürdürmektedir.
Belirlenen hedefler doğrultusunda müşterilerine daha iyi hizmet verebilmek ve hizmet kalitesini artırmak amacıyla yeniden yapılanmış ve Eylül 2016 itibariyle personel sayısı 38 kişi olmuştur.
Müşteriye Odaklı Pazarlama Faaliyetleri
Temkinli Risk Yönetimi
Risk yönetimi açısından dikkate alınan hususlar:
Temlik konusu işin niteliği
Müşterinin ve temlik borçlusunun sektörel istihbaratı Müşterinin ve temlik borçlusunun finans piyasası istihbaratı
Müşterinin mali ve finansal bilgilerinin analizi
Müşterinin ve temlik borçlusunun Kent Faktoring’deki veya diğer finans şirketlerindeki performansı
Kredilendirme Süreci
Müşterilerden temin edilen bilgi ve belgeler, konularında uzman istihbarat ve krediler personelince değerlendirilerek Kredi Komitesi’ne sunulur.
Faktoring işlemlerinin tamamı ilgili Kredi Komitesi’nce karara bağlanmaktadır.
Kent Faktoring’in hedef müşteri segmenti, kurumsal müşteriler ile ticari müşterilerden oluşmaktadır.
Hedeflenen müşteri profili mal ve hizmet ticareti yapan tüm işletmelerdir.
Kent Faktoring 2015 yılı içinde strateji değişikliğine giderek müşteri portföyündeki kurumsal ve ticari müşteri ağırlığını artırmak için gerekli adımları atmıştır.
Hedef Müşteriler
İş Akışları
(x1.000 TL) 31.12.2014 30.09.2015 31.12.2015 30.09.2016
Aktif Büyüklüğü 154.387 160.116 148.280 173.685
Faktoring Alacakları 124.969 151.026 139.934 170.789
Toplam İşlem Hacmi 474.425 280.606 402.364 356.067
Özkaynaklar 29.283 29.900 30.095 33.643
Esas Faaliyet Gelirleri 39.077 18.432 26.962 27.654
Net Dönem Karı (Zararı) (12.923) 617 813 3.544
* 31.12.2014 , 31.12.2015 dönemi mali tabloları bağımsız denetimden geçmiştir.
Özet Mali Tablolar (*)
(x1.000 TL) 31.12.2014 30.09.2015 31.12.2015 30.09.2016 Faktoring Gelirleri
39.077 18.432 26.962 27.654
Finansman Giderleri
(20.966) (9.438) (13.465) (14.285)
Net Faiz Geliri
18.111 8.994 13.497 13.369
Esas Faaliyet Giderleri
(13.564) (7.837) (10.689) (7.518)
Diğer Faaliyet Gelirleri
13.182 3.826 4.932 3.232
Şüpheli Alacak Karşılığı Giderleri
(30.161)* (4.923) (8.680) (5.162)
Diğer Faaliyet Giderleri
(7) (5) (124) (377)
Diğer Olağanüstü Gelirler/Giderler
(484) 562 1.877 0
Net Dönem Kârı/Zararı (12.923) 617 813 3.544
Temel Finansal Büyüklükler
*2014 yılı zararı büyük oranda BMC’den kaynaklanmış olup, ilgili yılda nakit sermaye artırımı yapılarak tamamı için
karşılık ayrılmıştır.
Kent Faktoring, 20016/3’üncü dönem itibariyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %8,5 büyüme gerçekleştirmiştir.
Aktif Büyüklük
160.116
148.280
173.685
135.000 140.000 145.000 150.000 155.000 160.000 165.000 170.000 175.000 180.000
Aktif Büyüklüğü
Aktif Büyüklüğü
12,40
10,07
6,67 5,90
5,40 4,80
4,54 4,42 3,98
3,52 2,83
2,49 2,39 2,37 2,27 2,16 2,07 2,07 2,05 2,02 1,89
1,67 1,57 1,50 1,37 1,36
1,07 1,06 1,04 1,03 1,01 1,01 ,00
2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00
Şirketin etkin risk yönetimi sayesinde herhangi bir sektördeki risk yoğunlaşması %15 oranını aşmamaktadır.
2016-Eylül Sektörel Dağılım
Bankalar Birliği verilerine göre Ağustos 2016 döneminde takasa giren çeklerin %3,60 karşılıksız çıkmış, bu oran Şirketin Eylül 2016 verilerine göre % 1,70 olarak gerçekleşmiştir. Şirketin Karşılıksız çıkan çeklerinin yasal takibe atılma oranı %0,93 seviyesindedir.
Finansal Kurumlar Birliği Haziran/2016 verilerine göre Takipteki Alacaklar (net) /Ortalama Özkaynaklar oranı sektörde %0,7 oranında, Kent Faktoring’de ise %0,4 oranında gerçekleşmiştir.
Takipteki Alacaklar
0 30.000 60.000 90.000 120.000 150.000 180.000
Aralık 2014 Aralık 2015 Eylül 16
Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar
Şirket, 2015 ve 2016 yıllarında bütçe hedefleri doğrultusunda daha sağlıklı büyümek amacıyla temkinli bir satış politikası izlemiş ve dengeli bir büyüme sergilenmiştir.
Şirket, 2014 yılına göre 2015 yılında % 11 oranında büyüme gerçekleştirmiştir.
Kent Faktoring, 2015 yılına göre Eylül/2016 döneminde faktoring alacaklarını %22 oranında artırmıştır.
124.969
139.934
170.789
0 50.000 100.000 150.000 200.000
Aralık 2014 Aralık 2015 Eylül 16
Faktoring Alacakları
Faktoring Alacakları
Faktoring Alacakları Gelişimi
Şirketin Faktoring Alacakları 2014 yıl sonu itibariyle 125 Milyon TL seviyesinde iken, 2015 yıl sonu itibariyle ise 140 Milyon TL’ye ulaşmıştır. Faktoring Alacakları 2016 Eylül sonu itibariyle ise 171 Milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılında 474 Milyon TL, 2015 yılında 402 Milyon TL seviyelerinde gerçekleşen işlem hacmi, bütçe hedeflerine uygun olarak 2016 Eylül döneminde 356 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2016 yıl sonunda ulaşılması planlanan ciro 465 milyon TL’dir.
Şirketimizce uygulanan maliyet yönetim politikaları çerçevesinde, şube sayısı azaltılması nedeniyle 2014 yılı ile kıyaslandığında 2015 yılında işlem hacminde düşüş ortaya çıkmış tır.
2016 yılı 9 aylık finansal sonuçlara göre bir önceki yılın aynı dönemiyle kıyaslandığında toplam işlem hacmi %27 oranında
İşlem Hacmi, Faktoring Alacakları ve Faiz Gelirleri
474.425
402.364
280.606
356.067
464.967
124.969 139.934 151.026 170.789 174.316
39.077
26.962 18.432 27.654 36.927
0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 450.000 500.000
Aralık 2014 Aralık 2015 Eylül 15 Eylül 16 Tahmini Aralık 2016
Toplam İşlem Hacmi Faktoring Alacakları Esas Faaliyet Gelirleri
2015 yılında Üst yönetim ve personel yapılanmasını tamamlayan Kent Faktoring, Finansal Kurumlar Birliği verileri baz alındığında 2014 yılına göre 2015 yılı ve 2016/6 döneminde özkaynak karlılığını artırmıştır.
Finansal Kurumlar Birliği Haziran/2016 verilerine göre özkaynak karlılığı sektörde %15 oranında olup, Kent Faktoring’de de ise %13 oranında gerçekleşmiştir.
Kent Faktoring 2016 yıl sonu itibariyle özkaynak karlılığı oranının sektör ortalamasının üzerinde tamamlamayı hedeflemektedir.
Özkaynak Karlılığı
18,76%
9,00%
15,00%
-26,00%
3,00%
13,00%
-30,00%
-25,00%
-20,00%
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
Aralık 2014 Aralık 2015 Haziran 16
Sektör
Kent Faktoring A.Ş.
Özkaynak Karlılığı
2,77%
1,00%
3,00%
1,00%
2,00%
-5,00%
-4,00%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
Aralık 2014 Aralık 2015 Haziran 16
Sektör
Kent Faktoring A.Ş.
Aktif Karlılığı
Kent Faktoring 2014 yılı ile kıyaslandığında 2015 yılı ve 2016/Haziran dönemlerinde aktif karlılığını artırmıştır. 2016 yıl sonu tahminlerine göre sektör ortalamasının üzerinde aktif karlılığı sağlamayı hedeflemektedir.
Aktif Karlılığı
Rating Raporu Özeti
2015 yılından itibaren sürdürülen yapılanma sürecinde, yüksek kredi değerliliği olan müşterilere yönelmek ve kredi portföyünü bu yönde revize etmek amacıyla maliyet yönetimi kapsamında şube ağını küçülten ve
operasyonel giderlerin genel performans üzerindeki negatif etkilerini hafifleten Kent Faktoring, Sektör ortalamalarının üzerindeki faiz marjını koruyabilmiştir. Yüksek faiz marjının sağladığı temel faaliyet karlılığı, izleyen dönemlerde işletme giderleri ve özel karşılıkların etkin bir biçimde kontrol altına alınabilmesi ile birlikte nihai kar marjına olumlu katkı sağlayabilecektir. Bununla birlikte, mevcut faaliyet hacminin ve işletme
giderlerinin operasyonel kaldıraç seviyesindeki dengeler gözetilerek sınırlandırılması, hâlihazırda Sektör ortalamalarının üzerinde kalan işletme gideri-ortalama aktif oranının iyileştirilmesi açısından önem arz etmektedir. Kredi portföyünün risk ağırlığını dengelemek adına Kent Faktoring kurumsal nitelikli ve büyük ölçekli müşteriler ile çalışmayı öncelikli hale getiren faaliyet stratejisi nedeniyle, konsantrasyon oranlarında doğal olarak artış meydana gelmiştir.
Kent Faktoring’in hafifleme sağlanmakla birlikte işletme giderlerinin aktif büyüklüğüne kıyasla göreceli olarak hala devam eden yüksek oranı, yeterli ve yüksek düzeyde karşılık ayrılmış olmasının yarattığı öz kaynak
koruyuculuğuna karşın büyük bölümü geçmiş yıllarda sorunlu hale gelen tahsili gecikmiş alacakların yüksek seviyesi, ana faaliyet karlılığının geliştirilmesine rağmen sorunlu alacak karşılıklarının iç kaynak üretiminde yarattığı negatif kalanın oluşturduğu sınırlayıcı etkilere rağmen, göreceli olarak yüksek olan faiz marjı, karlılık odaklı bir yönetim anlayışı ile yapılandırılan organizasyon yapısı, bağlı olduğu Süzer Grubundan sağlanan
operasyonel ve finansal destekler ile beklenen gerçekleşme performansı Şirketin “BBB+ (Trk) olan uzun vadeli ulusal notunun teyit edilmesinin ana faktörleridir. Bütçe performansının realize olma olasılığına bağlı olarak da uzun vadeli ulusal görünüm notu ise (Pozitif) olarak yukarı yönlü revize edilmiştir. İhraç yoluyla elde edilmesi planlanan kaynaklar şirket bilançosunda taşınacağı için ayrı bir ihraç rating raporu düzenlemeyip kredi
derecelendirme raporu içerisinde analiz edilmiştir. İhraç edilecek tahvilin şirketin diğer yükümlülüklerine göre hukuksal ve teminat acısından bir farklılaştırılması olmadığı için şirketin kurumsal yapısının notları ihraç
rating’ini de temsil etmektedir.
Rating Raporu Özeti
Kent Faktoring, toplamda 105 milyon TL tahvil / bono ihracı yapmış ve vadelerinde ödemelerini gerçekleştirmiştir.
Kent Faktoring tüm ihraçların itfalarını itfa tarihinde gerçekleştirmiş, roll etme yöntemini tercih etmeden yeni ihraçlarını farklı tarihlerde gerçekleştirmiştir. Şu anda tedavülde bulunan Kent Faktoring tahvil/bonosu bulunmamaktadır.
Tahvil / Bono İhraçları
İhraç Tarihi Bono/Tahvil Tutar İtfa Tarihi
01.10.2012 Tahvil 32.000.000 29.09.2014
29.04.2013 Bono 28.000.000 24.10.2013
18.07.2014 Bono 25.000.000 13.01.2015
13.08.2014 Tahvil 20.000.000 10.08.2016
Kent Faktoring Tahvil / Bono İhraçları
1
2
3
4
5
Süzer Grubu
Faktoring Sektörü
Kent Faktoring
4 İhraç Bilgileri
İhraca İlişkin Bilgiler
İHRAÇ BİLGİLERİ
İhraç Tutarı 20 Milyon TL
Kıymet Türü Bono
İhraç Şekli Nitelikli Yatırımcıya Satış
Vade 177 gün
Vade Başlangıç Tarihi 22 Kasım 2016
Faiz Türü İskontolu
İhraç Faizi (basit) %13,50
İhraç Faizi (bileşik) %13,97
Mevduat Karşılığı %14,29
İhraç Fiyatı 0,93856
Minimum Talep Miktarı 10,000 TL ve katları
İşlem Görme BIST Bono ve Tahvil Piyasası
(Nitelikli yatırımcılar arasında)
Aracı Kurum Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İtfa Planı İhraç edilen bono iskontolu olup, nominal bedel üzerinden ihraç edilecek, ve vade sonunda faiz ve anapara ödemesi gerçekleşecektir.
İHRAÇ ZAMANLAMASI
Talep Toplama Tarihleri 17-18 Kasım 2016
Dağıtım Sonuçlarının ve Faiz Oranının Açıklanma Tarihi
22 Kasım 2016
Para ve Kıymet Takası 22 Kasım 2016
Vade Başlangıç Tarihi 22 Kasım 2016
İtfa Tarihi 18 Mayıs 2017
Borsa İstanbul’da İşlem Görme Tarihi
İhraç başvurusu SPK tarafından onaylanmış olup, satış sonuçları Borsa İstanbul’a bildirildikten sonra Yönetim Kurulu’nun onayıyla işlem görmeye başlayacaktır.
İhraca İlişkin Bilgiler
V E RG İ L E N D İ R M E ESA S L A R I
Bireysel Yatırımcılar
%10 oranında stopaja tabi
Devlet tahvil ve hazine bonosu ile eşit vergilendirme
Stopaj oranları:
Tam Mükellef Sermaye Şirketi %0
SPKn’ye göre kurulan Yatırım Ortaklıkları %0
SPKn’ye göre kurulan Yatırım Fonları %0
Diğer Kurumsal Yatırımcılar %10
Kurumlar Vergisi: Tam Mükellef Kurumlar tarafından elde edilen kazanç kurum kazancına dahil edilir ve Yatırım Fon ve Ortaklıkları hariç %20 Kurumlar Vergisi’ne tabi tutulur.
Ödenen stopaj beyanname üzerinden hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir.
Finansal Kurumsal Yatırımcılar
Özel Sektör Tahvil ve Finansman Bonosu gelirleri üzerinden BSMV mükellefi kurumlarca;
İtfada %5
Borçlanma araçlarının vadesi beklenmeksizin satışı nedeniyle lehe alınan paralar üzerinden %1 oranında BSMV hesaplaması gerekmektedir
.
Kurumsal Yatırımcılar
Gerçek Kişi veya Tüzel Kişi Yatırımcılar Kurumsal Yatırımcılar
Başvuru Yerleri
Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Genel Müdürlük ve tüm şubeleri ve acenta sıfatıyla Turkish Bank A.Ş. İle Türk Bankası Ltd.
şubeleri.
Talep Tutarlarının Ödenmesi ve Blokaj
Yöntemi
Talep ettikleri bononun bedelini talep anında ödeyeceklerdir.
Yatırımcıların Turkish Yatırım'da hesaplarının bulunması
durumunda likit fon blokesi yöntemi, Turkish Bank'ta hesaplarının bulunmaması durumunda TL veya döviz cinsi gecelik vadeli mevduat blokesi yöntemi uygulanacaktır. Böylelikle talep tutarları nemalandırılmış olacaktır.
Kurumsal Yatırımcılar talep ettikleri borçlanma aracının bedellerini talep anında ödemeyeceklerdir. Sözkonusu bedelleri dağıtım listelerinin onaylandığı işgününde saat 12:00’ye kadar ödeyeceklerdir. Kurumsal Yatırımcılar dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak
kazandıkları borçlanma aracının bedellerini TURKISH YATIRIM’a ödemekten imtina edemezler.
Dağıtım Esasları
Turkish Yatırım ve İhraççı talepte bulunan yatırımcının talebini kabul edip etmemekte serbest olacaktır. Dağıtım sonrasında yatırımcıların talep ettikleri nominale karşılık gelecek borçlanma aracı nominali, nihai faiz oranının belirlenmesi ve dağıtım listesinin Devir Faktoring A.Ş. tarafından onaylanması ardından
bildirilecektir.
Turkish Yatırım ve İhraççı talepte bulunan yatırımcının talebini kabul edip etmemekte serbest olacaktır. Dağıtım sonrasında yatırımcıların talep ettikleri nominale karşılık gelecek borçlanma aracı nominali, nihai faiz oranının belirlenmesi ve dağıtım listesinin Devir Faktoring A.Ş. tarafından onaylanması ardından bildirilecektir.
Teslim Zamanı ve Yeri
Borçlanma araçları, dağıtım listelerinin onaylandığı iş günü MKK düzenlemeleri çerçevesinde kayden teslim edilecektir.
Borçlanma araçlarının fiziki teslimi söz konusu değildir. SPK mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir.
Borçlanma araçları, dağıtım listelerinin onaylandığı iş günü MKK düzenlemeleri çerçevesinde kayden teslim edilecektir.
Borçlanma araçlarının fiziki teslimi söz konusu değildir. SPK mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir.
Gerçek Kişi Yatırımcılar: Talep Formu / Nüfus Cüzdanı / Pasaport / Sürücü Belgesi / Nitelikli Yatırımcı Beyanı
B A Ş V U R U , D A Ğ I T I M v e T E S L İ M A T E S A S L A R I - N İ T E L İ K L İ YA T I R I M C I L A R
• Sermaye Piyasası Kurulu’nun yatırım kuruluşlarına ilişkin düzenlemelerinde tanımlanan ve talebe dayalı olarak profesyonel kabul edilenler de dahil profesyonel müşterileri ifade eder. Bu kapsamda aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketleri ile bunlara muadil yurt dışında yerleşik kuruluşlar, emekli ve yardım sandıkları, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun geçici 20 nci maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar, kamu kurum ve kuruluşları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu gibi uluslararası kuruluşlar, nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu Sermaye Piyasası
Kurulu’nca kabul edilebilecek diğer kuruluşlar, aktif toplamının 50.000.000 Türk Lirası, yıllık net hâsılatının 90.000.000 Türk Lirası, özsermayesinin 5.000.000 Türk Lirasının üzerinde olması kıstaslarından en az ikisini taşıyan kuruluşlar ile nakit mevduatlarının ve sahip olduğu sermaye piyasası araçlarının da dâhil olduğu finansal varlıkları toplamının 1.000.000 Türk Lirası tutarını aşması şartını sağlayan gerçek ve tüzel kişiler nitelikli yatırımcı olarak kabul edilir.
NİTELİKLİ YATIRIMCI KRİTERLERİ
Tüm soru ve bilgi talepleri için Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
yetkili personeli iletişim bilgileri aşağıda sunulmuştur.
Şela Göktürk Hazine Yönetimi
Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Email : s.gokturk@turkishyatirim.com Tel : +90 212 315 1064
Fax : +90 212 315 1003
Eylem Çiftçi Kurumsal Finansman
Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Email : e.ciftci@turkishyatirim.com Tel : +90 212 315 1005
Aslı Gökçek Hazine Yönetimi
Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Email : a.gokcek@turkishyatirim.com Tel : +90 212 315 1095
İLETİŞİM BİLGİLERİ
• Bu doküman yatırımcılara Kent Faktoring A.Ş. hakkında bilgi vermek amacıyla Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından hazırlanmış olup, kaynak olarak Kent Faktoring A.Ş. tarafından sağlanan bilgiler ile kamuya açık sektör bilgileri kullanılmıştır. Bu dokümanda yer alan bilgiler, Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından denetlenmemiş ve bağımsız olarak doğrulanmamıştır. Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bu doğrulamayı yapmak, alıcıya ek bilgi sağlamak, bu sunumu güncellemek veya içinde herhangi bir düzeltme yapmak yükümlülüğü altına girmemektedir ve bu bağlamda Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin ilgili müdürleri, çalışanları ve görevlileri bu dokümanda yer alan bilgilerin doğruluğuna, adilliğine ve tamlığına ilişkin hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu doküman herhangi bir yatırım kararının sebebini oluşturmayı amaçlamamakta ve bir yatırım kararının alınmasında gerekli olabilecek veya öğrenmek istenebilecek tüm bilgileri içerdiğini belirtmemektedir.
• Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz . Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz.
