TÜRKĐYE ĐÇ DENETĐM ENSTĐTÜSÜ DERNEĞĐ HAZIRLANAN FĐNANSAL TABLOLAR

(1)

TÜRKĐYE ĐÇ DENETĐM ENSTĐTÜSÜ DERNEĞĐ ĐKTĐSADĐ ĐŞLETME

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE HAZIRLANAN FĐNANSAL TABLOLAR

(2)

BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU Türkiye Đç Denetim Enstitüsü Derneği Đktisadi Đşletme

Yönetim Kurulu’na

Türkiye Đç Denetim Enstitüsü Derneği Đktisadi Đşletme’nin (‘‘Đktisadi Đşletme’’) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, özsermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla Đlgili Olarak Đşletme Yönetiminin Sorumluluğu

Đşletme yönetimi finansal tabloların Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Uluslararası Denetim Standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Đktisadi Đşletme’nin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün

oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

(3)

Görüş

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar Türkiye Đç Denetim Enstitüsü Derneği Đktisadi Đşletme’nin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak, doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Đstanbul, 8 Mart 2010

DRT BAĞIMSIZ DENETĐM VE SERBEST MUHASEBECĐ MALĐ MÜŞAVĐRLĐK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU

(4)

Finansal tablolara ait açıklayıcı dipnotlar

Sayfa

Bilanço 1

Kapsamlı gelir tablosu 2

Özkaynak değişim tablosu 3

Nakit akım tablosu 4

1 Genel bilgi 5

2 Yeni ve güncellenmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın uygulaması 5-6

3 Önemli muhasebe politikaları 6-11

4 Nakit ve nakit benzerleri 11

5 Finansal yatırımlar 12

6 Ticari alacaklar 13

7 Diğer alacaklar ve dönen varlıklar 13

8 Maddi duran varlıklar 14

9 Maddi olmayan duran varlıklar 15

10 Ticari borçlar 16

11 Diğer borçlar ve gider tahakkukları 16

12 Kıdem tazminatı karşılığı 16-17

13 Gelir vergisi 17-19

14 Hasılat 20

15 Satışların maliyeti 20

16 Genel yönetim giderleri 21

17 Yabancı para pozisyonu 21

18 Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan olaylar 21

19 Finansal tabloların onaylanması 21

20 Finansal risk yönetimi hedefleri ve politikaları 22-23

(5)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE BĐLANÇO

(Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

1

Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

31 Aralık 31 Aralık

VARLIKLAR Not 2009 2008

DÖNEN VARLIKLAR

Nakit ve nakit benzerleri 4 153,259 235,724

Finansal yatırımlar 5 115,398 -

Ticari alacaklar 6 34,763 27,120

Diğer alacaklar ve dönen varlıklar 7 37,483 15,577

Toplam Dönen Varlıklar 340,903 278,421

DURAN VARLIKLAR

Maddi duran varlıklar 8 2,862 5,110

Maddi olmayan duran varlıklar 9 677 -

Ertelenmiş vergi varlıkları 13 4,769 3,931

Toplam Duran Varlıklar 8,308 9,041

TOPLAM VARLIKLAR 349,211 287,462

KAYNAKLAR

31 Aralık 31 Aralık

KISA VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER 2009 2008

Ticari borçlar 10 24,812 26,663

Diğer borçlar ve gider tahakkukları 11 19,970 10,479

Kurumlar vergisi karşılığı 13 9,939 4,918

Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler 54,721 42,060

UZUN VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER

Kıdem tazminatı karşılığı 12 19,350 15,021

Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler 19,350 15,021

ÖZKAYNAKLAR

Geçmiş yıl karları 275,140 230,381

Toplam Özsermaye 275,140 230,381

TOPLAM KAYNAKLAR 349,211 287,462

(6)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN YILA AĐT GELĐR TABLOSU

2

1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık

Not 2009 2008

Satış gelirleri 14 498,480 421,538

Satışların maliyeti (-) 15 (385,938) (301,580)

BRÜT KAR 112,542 119,958

Genel yönetim giderleri (-) 16 (81,401) (119,179)

Yatırımlardan elde edilen kazançlar 23,729 17,992

Diğer kazanç ve kayıplar 1,291 4,119

VERGĐ ÖNCESĐ KAR 56,161 22,890

Vergi gideri 13 (11,402) (5,277)

DÖNEM KARI 44,759 17,613

DĐĞER KAPSAMLI GELĐR - -

TOPLAM KAPSAMLI GELĐR 44,759 17,613

(7)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN YILA AĐT ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOSU

3

Geçmiş Yıl

Karları Toplam

1 Ocak 2008 212,768 212,768

Dönem toplam kapsamlı gelir 17,613 17,613

31 Aralık 2008 230,381 230,381

1 Ocak 2009 230,381 230,381

Dönem toplam kapsamlı gelir 44,759 44,759

31 Aralık 2009 275,140 275,140

(8)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN YILA AĐT NAKĐT AKIM TABLOSU

4

1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık

Not 2009 2008

ĐŞLETME FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI

Dönem karı 44,759 17,613

Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortismanı 8, 9 4,702 3,158

Kıdem tazminatı karşılığı 12 4,329 5,430

Kullanılmamış izin karşılığı 780 2,331

Finansal varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan

ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen (kazanç) (1,117) -

Tahakkuk eden vergi 13 11,402 5,277

Đşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler 64,855 33,809

Ticari alacaklardaki (artış) 6 (7,643) (12,882)

Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (artış) 7 (21,906) (9,985)

Ticari borçlardaki (azalış) 10 (1,851) (531)

Diğer borçlar ve gider tahakkuklarındaki artış 11 8,711 291

Faaliyetlerden elde edilen nakit 42,166 10,702

Ödenen gelir vergisi 13 (7,219) (11,948)

Faaliyetlerden elde edilen net nakit 34,947 (1,246)

YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI

Finansal varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışı 5 (114,281) - Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 8, 9 (3,131) (228) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (117,412) (228) NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐNDEKĐ NET ARTIŞ 4 (82,465) (1,474)

DÖNEM BAŞI NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 4 235,724 237,198

DÖNEM SONU NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 4 153,259 235,724

(9)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

5 1. GENEL BĐLGĐ

Türkiye Đç Denetim Enstitüsü Derneği Đktisadi Đşletmesi (Đktisadi Đşletme) Türkiye Đç Denetim Enstitüsü’nün (TIDE) iktisadi kuruluşudur. TĐDE 19 Eylül 1995 tarihinde Türkiye’de iç denetim uzmanı olarak çalışan profesyoneller tarafından kurulmuştur. Đktisadi Đşletme’nin başlıca verdiği hizmetler, Đç Denetim Uzmanlığı Sertifikası (CIA), Kontrol Öz değerlendirme Uzmanlığı Sertifikası (CCSA), Uluslararası Kamu Denetçisi Sertifikası (CGAP), Sertifikalı Finansal Hizmetler Denetçisi (CFSA) sınavlarının yapılması, bu sınavlara ilişkin ve iç denetim üzerine eğitimlerin düzenlenmesi ve yılda 4 dönem Đç Denetim Dergisi yayınlanmasıdır. Bunların yanı sıra, Đktisadi Đşletme’nin iç denetim mesleğinin gelişimi çerçevesinde kongre, aile toplantıları, akademik ilişkiler, bağlı ve ilişkili kuruluşlarla ilişkiler gibi faaliyetleri de bulunmaktadır.

Đktisadi Đşletmenin kayıtlı adresi; Emekli Subay Evleri, Musir Dervis Ibrahim Sokak, 1.Blok, Kat:7 D: 16 Esentepe /Đstanbul’dur.

Đktisadi Đşletme’nin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 2 çalışanı bulunmaktadır (2008: 2).

2. YENĐ VE GÜNCELLENMĐŞ ULUSLARARASI FĐNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARININ UYGULAMASI

Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar cari dönemde uygulanmış ve bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır.

2009 yılı sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen Standartlar

• UMS 1 (Revize) “Finansal Tabloların Sunumu”

UMS 1(2007) standardı, finansal tablolar için kullanılan revize başlıklar da dahil olmak üzere, terimlerde, finansal tablo formatında ve içeriğinde değişiklikler sunmuştur.

2009 yılında yürürlükte olan ancak 2009 yılı finansal tablolarına etkisi olmayan standart ve yorumlar

Aşağıdaki yeni ve revize Standartlar ile Yorumlar da bu finansal tablolarda uygulanmıştır. Bu Standartlar ile Yorumlar’ın uygulanmasının finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır fakat gelecekte yapılacak işlemler ya da sözleşmelerin muhasebeleştirilmesini etkileyebilir.

• UFRS 7 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”

• UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Đlk Kez Uygulanması” ve UMS 27,

“Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” (UFRS’lerin Đlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine Đlişkin Değişiklik)

• UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri”

• UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler” (Hakediş Koşulları ve Đptallerine Đlişkin Değişiklik)

• UMS 23 (Revize), “Borçlanma Maliyetleri”

• UMS 38, “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” Standardında Yapılan Değişiklikler

• UMS 40, “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” Standardında Yapılan Değişiklikler

• UMS 20, “Devlet Teşviklerinin Muhasebeleştirilmesi ve Devlet Yardımlarının Açıklanması”

Standardında Yapılan Değişiklikler

• UMS 39 ‘Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm’ Standardında Yapılan Değişiklikler

• UMS 1, “Finansal Tabloların Sunumu” ve UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” (Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik)

• Saklı Türevler (UFRYK 9 ile UMS 39 Standardında Yapılan Değişiklikler)

• UFRYK 13, “Müşteri Sadakat Programları”

(10)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

6

2. YENĐ VE GÜNCELLENMĐŞ ULUSLARARASI FĐNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARININ UYGULAMASI (DEVAMI)

2009 yılında yürürlükte olan ancak 2009 yılı finansal tablolarına etkisi olmayan standart ve yorumlar (devamı)

• UFRYK 15 ‘Gayrimenkul Đnşaatı ile Đlgili Anlaşmalar’

• UFRYK 16 ‘Yurtdışındaki Đşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması’

• UFRYK 18 ‘Müşterilerden Varlık Transferleri’ (müşteriden 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında alınan varlıkların transfer edildiği tarih öncesinde uygulanır)

• UFRS’lerdeki Đyileştirmeler (2008)

Henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Şirket tarafından benimsenmemiş standartlar ve yorumlar

• UFRS 3, “Đşletme Birleşmeleri”

• UFRS 9, “Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme”

• UMS 24 (2009), “Đlişkili Taraf Açıklamaları”

• UFRYK 17, “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı”

• UFRYK 19, “Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi”

UFRS’lerdeki Đyileştirmeler (2009)

UFRS’lerdeki yıllık iyileştirme projesinin parçası olarak, yukarıdaki paragraflarda bahsedilen değişikliklere ilaveten, bir çok standart ve yorumlarda değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerde geçerlidir. Şirket yöneticilerinin, bu değişikliklerin uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır.

3. ÖNEMLĐ MUHASEBE POLĐTĐKALARI 3.1 Uygunluk Beyanı

Finansal tablolar, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (“UFRS”) uygun olarak hazırlanmıştır.

3.2 Finansal Tabloların Hazırlanmasındaki Esaslar

Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Đktisadi Đşletme defterlerini ve yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli finansal tablolar, UFRS’ye uygun olarak Đktisadi Đşletme’nin yasal kayıtlarına yapılan ve 1 Ocak 2006 tarihine kadar “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” 29 No’lu Uluslararası Muhasebe Standardına (“UMS 29”) göre Türk Lirası’nın satın alma gücündeki değişim düzeltmelerinin de dahil olduğu düzeltme ve sınıflamaları içermektedir.

(11)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

7 3. ÖNEMLĐ MUHASEBE POLĐTĐKALARI (DEVAMI)

3.3 Hasılat

Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Hizmet gelirleri, hizmet sunulduğunda ve gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülebildiğinde muhasebeleştirilir.

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

3.4 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.

Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.

3.5 Maddi Duran Varlıklar Değer Düşüklüğü

Đktisadi Đşletme, her bilanço tarihinde maddi duran varlıklarının, maliyet değerinden birikmiş amortismanlar düşülerek bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Bir varlığın geri kazanabilir değeri varlık tek başına ya da nakit yaratan birim olarak nakit girişi sağlayamadığı zaman varlığın piyasa değerinden satış maliyetinin düşülmesiyle elde edilir.

Varlığın defter değeri geri kazanılabilir değerinden fazlaysa varlık için değer düşüklüğü karşılığı ayrılır ve geri kazanılabilir değeri ile gösterilir. Kullanım değeri hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değerini ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir.

3.6 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Đktisadi Đşletme’nin cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

(12)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

3.6 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Đktisadi Đşletme’nin geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Đktisadi Đşletme’nin bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Đktisadi Đşletme’nin cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. Đşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

(13)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

3.7 Kıdem tazminatı karşılığı

Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelir tablosuna alınmamış aktüeryal kazanç ve zararlar nispetinde düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder.

3.8 Kur Değişiminin Etkileri

Đktisadi Đşletme’nin finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Đktisadi Đşletme’nin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Đktisadi Đşletme’nin geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Đktisadi Đşletme’nin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Parasal kalemlerden elde edilen kur farkı kazanç ve kayıpları döneme ait gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

3.9 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.

Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.

Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

3.10 Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler

Bilanço tarihi itibariyle, mevcut bir yükümlülüğün var olmama ihtimalinin böyle bir yükümlülüğün var olması ihtimalinden fazla olması durumunda işletme finansal tablo dipnotlarında şarta bağlı borç açıklamasında bulunur. Bilanço tarihi itibariyle, mevcut bir varlığın ekonomik fayda sağlama ihtimalinin bulunması durumunda işletme finansal tablo dipnotlarında şarta bağlı varlık açıklamasında bulunulur.

3.11 Finansal Varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir.Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

(14)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

3.11 Finansal Varlıklar (devamı)

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.

Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

Ticari ve diğer alacaklar

Ticari ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. Đlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmişlerdir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak, kar veya zarar hesabına kayıt edilir. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın defter değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Đktisadi Đşletme yöneticileri ticari alacaklar ile diğer alacakların bilançodaki mevcut değerlerinin, gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığını düşünmektedir.

(15)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

3.11 Finansal Varlıklar (devamı)

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık Đktisadi Đşletme tarafından her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

4. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ

31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

Bankadaki nakit 6,761 60,349

Vadesiz mevduatlar 4,901 7,792

Vadeli mevduatlar 1,860 52,557

B tipi likit fonlar 146,498 175,375

153,259 235,724

31 Aralık 2009 itibariyle vadeli mevduat Amerikan Doları cinsinden olup, vadesi 7 Ocak 2010 (2008: 21 Ocak 2009 - 26 Şubat 2009), efektif faiz oranı ise %1.5’tir (2008: %2.5 - %3.5).

(16)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

12 5. FĐNANSAL YATIRIMLAR

31 Aralık 31 Aralık

Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar 2009 2008

Gerçeğe uygun değer farkları kâr/zarara yansıtılan

finansal yatırımlar 115,398 -

115,398 -

Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kâr/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar

31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

Borçlanma senetleri

Devlet tahvilleri 115,398 -

115,398 -

31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

2 yıl içerisinde 115,398 -

115,398 -

31 Aralık 2009 itibariyle devlet tahvilinin vadesi 11 Mayıs 2011’dir.

(17)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

13 6. TĐCARĐ ALACAKLAR

31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

Ticari alacaklar 16,456 15,601 Kredi kartı alacakları 18,307 11,519

34,763

27,120

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle vadesi gelmemiş ve tahsil kabiliyeti yüksek alacakların tutarı 14,656 TL’dir. (31 Aralık 2008 : 15,601 TL) Ortalama vade süresi 45 gündür (2008 : 60 gün). Vadesi geçmiş alacaklar için faiz işletilmemektedir.

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle vadesi geçmiş alacak tutarı 1,711 TL’dir (31 Aralık 2008 : Bulunmamaktadır).

7. DĐĞER ALACAKLAR VE DÖNEN VARLIKLAR

31 Aralık 31 Aralık

Diğer kısa vadeli alacaklar 2009 2008

Devreden katma değer vergisi 123 2,339 Verilen depozito ve teminatlar 1,672 1,678

Đş avansları - 125

Türkiye Đç Denetim Enstitüsü'nden alacaklar 33,623 11,008 Gelecek aylara ait giderler 1,551 162 Diğer alacaklar 514 265

37,483

15,577

(18)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

14 8. MADDĐ DURAN VARLIKLAR

Döşeme ve

Maliyet Değeri Demirbaşlar

1 Ocak 2009 açılış bakiyesi 23,709

Alımlar 2,239

31 Aralık 2009 kapanış bakiyesi 25,948

Birikmiş Amortisman

1 Ocak 2009 açılış bakiyesi (18,599)

Dönem amortismanı (4,487)

31 Aralık 2009 kapanış bakiyesi (23,086)

31 Aralık 2009 itibariyle net defter değeri 2,862 Döşeme ve

Maliyet Değeri Demirbaşlar

1 Ocak 2008 açılış bakiyesi 23,561

Alımlar 148

31 Aralık 2008 kapanış bakiyesi 23,709

Birikmiş Amortisman

1 Ocak 2008 açılış bakiyesi (15,521)

Dönem amortismanı (3,078)

31 Aralık 2008 kapanış bakiyesi (18,599)

31 Aralık 2008 itibariyle net defter değeri 5,110

Döşeme ve demirbaşların ekonomik ömrü 5 yıldır. Amortisman gideri genel yönetim giderleri altında giderleştirilmektedir.

(19)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

15

9. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maliyet Değeri Haklar

1 Ocak 2009 açılış bakiyesi 153

Alımlar 892

31 Aralık 2009 kapanış bakiyesi 1,045

Birikmiş Amortisman

1 Ocak 2009 açılış bakiyesi (153)

Dönem amortismanı (215)

31 Aralık 2009 kapanış bakiyesi (368)

31 Aralık 2009 itibariyle net defter değeri 677

Maliyet Değeri Haklar

1 Ocak 2008 açılış bakiyesi 73

Alımlar 80

31 Aralık 2008 kapanış bakiyesi 153

Birikmiş Amortisman

1 Ocak 2008 açılış bakiyesi (73)

Dönem amortismanı (80)

31 Aralık 2008 kapanış bakiyesi (153)

31 Aralık 2008 itibariyle net defter değeri -

Hakların ekonomik ömrü 3 ila 15 yıl arasında değişmektedir. Amortisman gideri genel yönetim giderleri altında giderleştirilmektedir.

(20)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

16 10. TĐCARĐ BORÇLAR

31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

Ticari borçlar 24,812 26,663

24,812 26,663

Ticari borçlar için ortalama vade süresi 30 gündür. Ticari borçların 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 22,308 TL’lik kısmı Uluslararası Đç Denetim Enstitüsü (IIA)’ne ait borçtur (2008 : 23,833 TL).

11. DĐĞER BORÇLAR VE GĐDER TAHAKKUKLARI

31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

Verilen avanslar 203 - Kullanılmamış izin karşılığı 5,414 4,633 Ödenecek sosyal sigorta primleri 2,785 1,278 Ödenecek vergi ve borçlar 11,321 4,339 Personele ilişkin borçlar 158 26

Diğer 89 203

19,970

10,479

12. KIDEM TAZMĐNATI KARŞILIKLARI

Yürürlükteki Đş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır.

31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2,427.04 TL (2008: 2,260.05 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

(21)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

17 12. KIDEM TAZMĐNATI KARŞILIKLARI (devamı)

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır.

Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.

Đlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %4.8 enflasyon ve %11 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık

%5.92 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2008: %6.26)

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

1 Ocak itibarıyla karşılık 15,021 9,591

Aktüeryal kayıp / (kazanç) - (178)

Hizmet maliyeti 3,388 5,060

Faiz maliyeti 941 548

31 Aralık itibarıyla karşılık 19,350 15,021

Toplam yükümlülük genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

13. GELĐR VERGĐSĐ

31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

Cari vergi yükümlülüğü:

Cari kurumlar vergisi karşılığı 12,240 6,829

Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar (2,301) (1,911)

9,939 4,918

Vergi gideri / (geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır:

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

Cari vergi gideri 12,240 6,829

Ertelenmiş vergi gideri/(geliri) (838) (1,552)

11,402 5,277

(22)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

18 13. GELĐR VERGĐSĐ (devamı)

Kurumlar vergisi

Đktisadi Đşletme, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Đktisadi Đşletme’nin cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2009 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2008: %20).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2009 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden

%20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2008: %20).

Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, azami 5 yıl taşınabilir. Oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.

Şirketler vergi beyannamelerini, ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1–25 Nisan tarihleri arasında hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından söz konusu beyannameler ve bunlara baz teşkil eden muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilmektedir.

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak ilan edilmiştir. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihi itibarıyla %15 olarak değiştirilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19.8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesi yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.

Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak, şirket yetersiz kardan dolayı yatırım indirimi kullanamazsa, yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. Bununla birlikte, taşınan yatırım indirimini sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlardan indirilebilir. 2008 yılı kurum kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir.

Şirketlerin 2006, 2007 ve 2008 yıllarının kurumlar vergisi hesabında, taşınan yatırım indirimini vergilendirilebilir kazançlarından düştükleri takdirde uygulayacakları kurumlar vergisi oranı %30 olacaktır.

Taşınan yatırım indiriminden faydalanılmaması durumunda ise kurumlar vergisi oranı %20 olarak dikkate alınacak ve faydalanılmayan yatırım indirimi hakkı ortadan kalkacaktır.

(23)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

19 13. GELĐR VERGĐSĐ (devamı)

Ertelenmiş Vergi:

Đktisadi Đşletme, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2008: %20).

31 Aralık 31 Aralık

Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri: 2009 2008

Kıdem tazminatı karşılıkları (3,870) (3,004)

Kullanılmamış izin karşılığı (1,083) (927)

Diğer 184 -

(4,769) (3,931)

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Aralık 31 Aralık Ertelenmiş vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketleri: 2009 2008

1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi (3,931) (2,379)

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen (838) (1,552)

31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi (4,769) (3,931)

Toplam hesaplanan verginin dönem kârı ile ilişkilendirilmesi:

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

Vergiden önceki kar 56,161 22,890

Gelir vergisi oranı %20 11,232 4,578 Vergi etkisi:

Kanunen kabul edilmeyen giderler 170 699

Kar veya zararda muhasebeleştirilen gelir vergisi gideri 11,402 5,277

(24)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

20 14. HASILAT

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

Eğitim hizmetlerinden elde edilen gelirler 198,645 145,216

Sınav hizmetlerinden elde edilen gelirler 145,070 100,145

Kongre katılım gelirleri 84,240 73,758

Sponsorluk gelirleri 38,000 50,000

Dergi satışlarından elde edilen gelir 29,661 53,642

Diğer 2,864 419

Satışlardan indirimler - (1,642)

498,480 421,538

15. SATIŞLARIN MALĐYETĐ

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

Personel giderleri (56,995) (47,464)

Üçüncü şahıslardan alınan hizmetler (48,218) (60,586)

Sertifika giderleri (56,109) (42,130)

Konferans ve eğitim giderleri (220,678) (149,188)

Diğer (3,938) (2,212)

(385,938) (301,580)

(25)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

21 16. GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 31 Aralık

2009 2008

Danışmanlık gideri (18,185) (14,025)

Kira gideri (17,850) (16,500)

Dışardan sağlanan fayda ve hizmetler (10,108) (19,875)

Temsil ve ağırlama giderleri (9,172) (6,438)

Toplantı giderleri (7,823) (24,845)

Kıdem ve kullanılmamış izin karşılığı giderleri (5,109) (7,761)

Amortisman gideri (4,702) (3,158)

Vergi, resim ve harçlar (3,395) (1,926)

Bakım onarım giderleri (1,108) (5,810)

Konaklama giderleri - (12,287)

Diğer (3,949) (6,554)

(81,401) (119,179)

17. YABANCI PARA POZĐSYONU

Đktisadi Đşletme, 31 Aralık 2009 itibariyle 4,255 TL (2008: 53,197 TL) tutarında USD cinsinden dövizli mevduata ve 22,308 TL (2008 : 23,833 TL) tutarında USD cinsinden ticari borca sahiptir.

18. BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR

Yoktur.

19. FĐNANSAL TABLOLARIN ONAYLANMASI

Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 8 Mart 2010 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir.

(26)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

22 20. FĐNANSAL RĐSK YÖNETĐM HEDEFLERĐ VE POLĐTĐKALARI

a) Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri

Đtfa edilmiş değerinden Krediler ve Đtfa edilmiş değerinden

31 Aralık 2009 gösterilen finansal varlıklar alacaklar gösterilen finansal yükümlülükler Defter değeri Makul değeri Not Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 153,259 - - 153,259 153,259 4

Finansal yatırımlar 115,398 - - 115,398 115,398 5

Ticari alacaklar - 34,763 - 34,763 34,763 6

Fianasal borçlar

Ticari borçlar - - (24,812) (24,812) (24,812) 10

Đtfa edilmiş değerinden Krediler ve Đtfa edilmiş değerinden

gösterilen finansal varlıklar alacaklar gösterilen finansal yükümlülükler Defter değeri Makul değeri Not 31 Aralık 2008

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 235,724 - - 235,724 235,724 4

Finansal yatırımlar - - - - - 5

Ticari alacaklar - 27,120 - 27,120 27,120 6

Fianasal borçlar

Ticari borçlar - - (26,663) (26,663) (26,663) 10

(27)

31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

23

20. FĐNANSAL RĐSK YÖNETĐM HEDEFLERĐ VE POLĐTĐKALARI (devamı) (b) Önemli muhasebe politikaları

Đktisadi Đşletme için önemli muhasebe politikaları ve uygulanan metodların detayları finansal tabloların 3 numaralı notunda açıklanmaktadır.

(c) Finansal risk faktörleri

Đktisadi Đşletme faaliyetleri nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Üst yönetim riskten korunmak amacıyla aylık raporlarla işletmenin durumunu izlemektedir.

(d) Kur riskine duyarlılık

Aşağıdaki tablo Đktisadi Đşletme’nin ABD Doları kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Đktisadi Đşletme içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir.

Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Đktisadi Đşletme içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

2009 2008

Net kâr/zarar etkisi 1,649 2,349

US Doları Etkisi

TL’nin USD karşısında %10’luk değer azalışı net kar üzerinde aynı oranda negatif etkiye neden olmaktadır.

(e) Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Đktisadi Đşletme yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Đktisadi Đşletme, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.