Ekim
Yatırımcı Sunumu Ocak 2018 2017
Medya
sektöründe 40 yıla yakın
deneyim Türkiye’nin
tam entegre medya
şirketi Başta medya,
enerji ve perakende olmak üzere güçlü bir portföy
Türkiye’de internet
kullanıcılarının yarısına
ulaşmakta
BIST-30
endeksinde ve
%36
halka açıklık oranı
«Aytemiz»
yatırımı (1Ç15) gelir ve FAVÖK’ü desteklemekte
Ocak-2018
HÜRRİYET
DOĞAN GAZETECİLİK
DOĞAN BURDA
DOĞAN EGMONT
DOĞAN DAĞITIM
DOĞAN HABER AJANSI (DHA)
DOĞAN TV BOYABAT GALATA
D-TES
ASLANCIK GAS PLUS
ERBİL
D&R
ÇELİK HALAT
DİTAŞ
DOĞAN ORGANİK
MİLTA DORUK
FİNANSMAN
DORUK FAKTORİNG ULUSAL KANALLAR
DJİTAL PLATFORM ÜRETİM
RADYO
AYTEMIZ
SUZUKI MARLİN
NETA
İLKE
Ocak-2017
Doğan Ailesi
15%
Adilbey Holding
49%
Halka Açıklık 36%
Doğan Holding’in tarihçesi 1
4 Ocak-2018
Doğan
Grubu’nun
kuruluşu
1959
Türkiye’nin önde gelen holdinglerinden biri olan Doğan Holding’in ana faaliyet alanları medya, enerji ve perakende sektörüdür.
40 SENEYE YAKIN BİR ZAMANDIR FAALİYET GÖSTEREN ENTEGRE MEDYA
YAZILI BASIN
• Gazete ve dergi satışlarında & pazar payında lider
• Ülkenin en yaygın dağıtım ağı;
Türkiye’deki gazete ve dergilerin 2/3’ünün dağıtımı
GÖRSEL VE İŞİTSEL BASIN
• Lider Şifresiz Kanal
• Lider Haber Kanalı
• Lider dijital pay TV operatörü
• Lider müzik yapım şirketi
ONLINE MEDYA• Türkiye’deki internet
kullanıcılarının*** 2/3’üne erişim
• Seri ilan, haber portalları, video, ve seç izle hizmetleri
YENİLENEBİLİR ENERJİ PORTFÖYÜ KAPASİTELERİ*
HES: 633 MW KAPASİTE (%33 PAY)
• Boyabat HES (513MW)
• Aslancık HES (120 MW)
RES: 147 MW KAPASİTE
• Türkiye’nin rüzgar kaynaklı üretiminin
%2,4’ü*.
• KKO Türkiye ortalamaları ile aynı seviyelerde
AKARYAKIT DAĞITIM
• Akaryakıt dağıtım sektöründe faaliyet gösteren Aytemiz’in %50 hissesi 1Ç2015’de alındı (2017/09 itibariyle 526 istasyon)
PETROL: K.Irak’da arama sahasında pay
• Gas Plus Erbil aracılığıyla, K.Irak’ta bulunan petrol arama sahasına %20 nihai pay ile ortaklık
• Üretim Paylaşım Anlaşması’na göre 170 mn varil çıkarılabilir rezerv
TÜRKİYE’DE KÜLTÜR VE EĞLENCE PERAKENDECİLİĞİNİN LİDERİ D&R
Offline
• 2017/09’da 34 şehirde bulunan 166 mağazası ile medya perakendeciliğinin lideri
• Geniş ürün yelpazesi
• Ayda 5,0 milyon mağaza ziyaretçisi
• 2014 yılında AGT’nin alımı ile ürün karmasına kırtasiye ürünleri ve hediyelik eşyaları eklendi.
Online
• Online kültür ve eğlence perakendeciliğinde lider
• Online kitapevi: 2013 yılında idefix ve prefix’in alınması
• Eylül 2017 itibariyle dr.com.tr &
idefix.com.tr’de aylık 4,9 mn tekil ziyaretçi
KENDİ SEKTÖRLERİNİN ÖNCÜSÜ
ÇELİK HALAT:
•
Çelik halat üreticisi• 40’dan fazla ülkeye ürün ihracatı
DİTAŞ:
• Taşıt üreticileri için direksiyon ve süspansiyon parçaları ve yedek parça tedarikçisi
• Türkiye’nin en büyük direksiyon ve süspansiyon parçaları üreticilerinden
• Türkiye’nin en büyük araç üreticilerinin “A” sınıfı tedarikçisi
TURİZM
• otel & marina yönetimi
• Gayrimenkul geliştirme projesinde Rönesans GYO ile ortaklık
MOTORLU ARAÇLAR DİSTRİBÜTÖRLÜĞÜ
• Global Suzuki & Piaggio markaları ile distribütörlük anlaşması ve DAF markası ile satış anlaşması
*9A17, Basın İlan Kurumu & BIAK
**TNS, 9A17 izlenme oranları (Tüm Gün/AB Grup)
***Gemius, Eyl 2017
Ocak-2018
*2017/09 itibariyle
Doğan Medya: 40 yıla yakın tecrübesi ile medyanın entegre oyuncusu
Türkiye’nin önde gelen içerik ve hizmet sağlayıcısı olarak reklam pazarının lideri
MAGAZİN & KİTAP YAYINCILIĞI
DAĞITIM
HABER AJANSI
ONLINE
PRODÜKSİYON
GAZETE YAYINCILIĞI
TV & RADYO YAYINCILIĞI
DİJİTAL PLATFORM
Ocak-2018
GÖRSEL BASIN SEGMENTİ Toplam Gelirler:
1.115 mn TL*
Reklam Gelirleri:
574 mn TL*
Abonelik Gelirleri:
393 mn TL*
Kanallar arasında lider Kanal D
2016’da Tüm Gün/AB Grup’ta en çok izlenen
kanal CNN Türk 2016’da Tüm Gün/AB Grup’ta en çok izlenen
haber kanalı
Dijital Pay TV’de lider D-Smart 2016 itibariyle 936 bin pay TV &
307 bin internet abonesi BluTV ile
seç-izle servisleri
Türkiye’nin lider müzik yapım şirketi Tanınmış radyo
istasyonları Kurumiçi yapımlar Kanal D Romanya:
Romanya TV segmentinde 3.
* 2016 konsolide rakamlar
Televizyon Türkiye’de halen en ilgi çekici reklam kanalı olmaya devam ediyor
2016 yılında televizyon segmenti
Türkiye reklam harcamalarından 50% pay aldı.
Türkiye
genelinde 16 ulusal
şifresiz kanal
İzlenme Oranları (%)*
Kaynak: Şirket Datası (geçmiş yıl dataları revize edilmiştir)
16 ulusal şifresiz kanal ile parçalara bölünmüş bir yapı
Şifresiz kanallar için daha rekabetçi bir yapı
42%
2016 58%
2012 54%
44% 40%
50%
44%
2011 2013 2015
56% 60%
2014 50%
56%
46%
En büyük 5 kanal (aynı) Diğer
AGB Nielsen TNS (Eyl-Ara)
TNS (Oca-Ara) 152
16 10
Bölgesel Ulusal
Yerel Kaynak: RTÜK Faaliyet Raporu (Aralık 2016)
TNS (Oca-Ara)
* TNS (Tüm Gün, Tüm Kişiler)
Ocak-2018
TNS (Oca-Ara)
51% 50% 54% 50% 49% 50%
22% 20% 18%
15% 13% 11%
13% 15% 15% 22% 24% 26%
14% 14% 13% 13% 13% 12%
2016
100%
2014 5.592
2013 2015
6.519 7.096 6.137
2011 4.629
2012 5.000
TV Gazete Internet Diğer
TNS (Oca-Ara)
10
Doğan Medya - TV Yayıncılığı: Şifresiz Kanallar
*Gemius (Aralık 2016)
Ocak-2018
Kanal D: Türkiye televizyon sektörünün amiral gemisi
9A17’de Tüm Gün’de (AB Grup) en çok izlenen kanallar arasında
Kanal D’nin içerikleri Doğu Avrupa, Ortadoğu & Latin Amerika’ya satılıyor CNN Türk: 9A17’de Tüm Gün & Prime Time’da (AB Grup) en çok izlenen Haber Kanalı 2012 yılında yayın hayatına başlayan teve2; popüler yabancı dizileri, filmleri ve yerli programları yayınlamakta
kanald.com.tr: TV kategorisinde * 1 numara
cnnturk.com: 2016 yılında en çok video izlenen televizyon kanalı sitesi **
D Production: Yüksek izlenme payları alan televizyon dizilerinin ve kurumiçi TV programlarının yapımcısı
Türk dizileri ile Ortadoğu ve Kuzey Afrika, Orta ve Doğu Avrupa ve Avrasya’da büyük başarı DMC: CD satışlarında %25 pazar payı, radyo ve TV çalma listelerinde ise %40 pazar payı ile Türkiye’nin 1 numaralı müzik yapımcısı. DMC dijital satışlardaki %45 pazar payı ile bu
sektördeki liderliği elinde tutmaktadır.
Radyo D, Slow Türk Radyo ve CNN Türk Radyo Türkiye’de en çok dinlenen ve tercih edilen radyo istasyonları arasındadır.
2014 yılında yayın hayatına başlayan Radyonom.com, dijital radyo platformudur
Doğan Medya - TV & Müzik Yapımı ve Radyo Yayıncılığı
Ocak-2018
Türkiye’de genç nüfus dijital pazar için fırsatlar sunmakta
Türkiye %16,3 genç nüfus oranı ile
Avrupa’nın en genç ülkesidir. (15-24 yaş aralığı)*.
2008 yılında 6 mn olan genişbant abone sayısı 68 mn’a ulaştı. Mobil genişbant abone sayısı (bilgisayar ve mobil cihaz) ise 56 mn civarında.
2017/09 sonunda 6,3 mn’a ulaşan Pay TV kullanan hanehalklarının %64’ü dijital platform abonesidir. Pay TV penetrasyonu ise (hanehalkı başına) yaklaşık %25’dir.
Platform
bazında Türkiye Pay TV
pazarı (2017/09)
Türkiye’de Genişbant Internet
*Kaynak: TÜİK (ADNKS: Adrese Dayalı Nüfus Kayıt Sistemi, 2016 yılsonu sonuçları)
Diğer 0,2%
Fiber 3,2%
Kablo internet 1,2%
Mobil genişbant 83,1%
xDSL 12,2%
*Kaynak: BTK; 3Ç17 istatistikleri
IPTV 16,4%
Kablo 19,2%
Dijital Platform 64,4%
*Kaynak: BTK; 3Ç17 istatistikleri, pay TV abone sayısı baz alınmıştır.
Ocak-2018
D-Smart: Digital Pay TV pazarında lider
D-Smart 940 bin pay TV & 315 bin internet abonesine zengin içeriğini sunmaktadır:
• Sahip olduğu 84 HD kanal ile bölgedeki Pay TV operatörleri arasında en fazla HD kanala sahip
• D-Smart’ın kendi kurduğu film kanalları abonelerine her ay 1.000’den fazla film sunmakta
• Seçkin spor içeriği
İngiltere Premier Ligi, Galatasaray, Fenerbahçe ve Beşiktaş’ın hazırlık maçları, UEFA Şampiyonlar Ligi ön eleme maçları, UEFA Avrupa Ligi ön eleme ve Play-Off maçları, Libertadores Kupası, Çin Premier Ligi, BARCA TV, BAYERN TV, FIBA Basketbol Şampiyonlar Ligi,CEV Voleybol Şampiyonlar Ligi, VELUX EHF Hentbol Şampiyonlar Ligi, UFC, Motogp, Formula 1 ve NBA.
TV+ADSL hizmetlerini birarada sunan ilk DTH platformu
blutv ile Türkiye’de yüksek kaliteli seç-izle hizmeti sunan ilk bağımsız OTT TV servis sağlayıcısı
940 977 936
1.048 1.028 872
607 423
2013
2010 2011 2012 2014 2015 2016 2017/09
D-Smart TV
Ocak-2018
Hürriyet Grubu**
Kons. Gel.: 564 mn TL*
Reklam Gel.: 361 mn TL*
Online Gel./Reklam Gel.:
25%*
Hürriyet Grubu:
Yazılı basın ve online gazete reklam gelirlerinde lider
Doğan Gazetecilik**
Kons. Gel.: 190 mn TL*
Reklam Gel.: 85 mn TL*
Posta: gazete erişiminde lider Fanatik: Spor basınının
lider markası
Doğan Burda:
dergi reklam gelirleri &
satışlarda lider DHA:
Lider Haber Ajansı Doğan Dağıtım:
Ülkenin en yaygın dağıtım ağı YAZILI BASIN
Toplam Gelirler:
1.158 mn TL*
Reklam Gelirleri:
485 mn TL*
Diğer Gelirler:
635 mn TL*
* 2016 konsolide rakamlar
** Hürriyet <HURGZ> 2016 konsolide finansal raporu baz alınmıştır
** Doğan Gazetecilik’in <DGZTE> 2016
Yazılı Basın – Yazılı Basın ya da Dijital:
Güçlü marka ve içerik, okuyucuların bağlılığını arttırma fırsatı sunuyor
Türkiye’de Reklam Harcamaları
(mn TL)
Türkiye’de Ort. Günlük Gazete Satışları
(mn adet)
4,75
2011 4,75
2017/09 3,31
2016 3,63
2015 4,51
2014 4,91
2013 5,08
2012
Kaynak: Basın-İlan, Şirket bilgileri
Kaynak: Şirket bilgileri
10% 11% 13% 15% 15% 22% 24% 26%
61%
60%
64% 61%
62%
63% 62%
59%
25% 23% 20% 17% 15% 13%
30% 27%
6.519 6.137
2013 5.592
2012 5.000
2011 4.629
2010 3.906
2009 2.964
2014 2016
7.096
2015
Gazete & Dergi Internet Diğer
Ocak-2018
Doğan Grubu: Yazılı basılı ve online gazete segmentinde lider oyuncu
2017/09’da %21 pazar payı ile gazete tirajında pazar lideri
2017/09’da 4 gazetenin günlük ortalama satışları toplamı yaklaşık 0,7 mn adet *
Posta, Hürriyet, Fanatik: toplamda 3,2 mn günlük okura** erişen en büyük 3 gazete Hürriyet: en etkili ve en çok satan gazete
Fanatik: Spor basınının lider markası
Hürriyet <HURGZ> ve Doğan Gazetecilik <DGZTE> Borsa İstanbul’da işlem görüyor.
reklam & satışta lider
Ort. günlük satış*
317.339
satışta 4. &
toplam erişimde lider Ort. günlük satış*
260.621
Türkiye’nin en eski İngilizce gazetesi Ort. günlük satış*
5.566
Türkiye’nin ilk günlük spor gazetesi Ort. günlük satış*
102.202
16
** BIAK Raporu (Eylül 2016-Ağustos 2017); tekrardan arındırılmış tekil erişim
Ocak-2018
17
Hürriyet: 65 yılı aşkın bir süredir yazılı basında pazar lideri
yazılı reklam gelirlerinde; pazarın 1/3’üne hakim olan lider
Hurriyet.com.tr : Lider haber portalı: günlük ortalama 5,0 mn tekil ziyaretçi**
TME’nin markaları; Iz Ruk Ruki Rusya’nın en bilinen medya markalarından biri, ve Irr.ru Rusya’nın lider online seri ilan sağlayıcısı
HÜRRİYET
Türkiye’nin lider medya markası
629 622 581 538 535
201 184
139
2016 564
29
2015 596
58
2014 720
2013 806
2012 830
Hürriyet Konsolide Gelirler (mn TL)
<HURGZ> Piy. Değ. 191 mn US$*
Hürriyet Gelir Dağılımı (TME hariç) - 2016
Diğer 66%
Hurriyet Basılı Reklam Gel.
34%
Türkiye Gazete Reklam Pazarı (2016)
TME Hürriyet
Baskı&Diğer 15%
Tiraj 17%
E-Ticaret 8%
Online Reklam Gel.
11%
Basılı Reklam Gel.
49%
Ocak-2018
18
Posta: son 10 yılda Türkiye’nin en çok okunan gazetesi Fanatik: Türkiye’nin en prestijli spor gazetesi
Fanatik.com.tr: 2016 yılında aylık 5,1 mn tekil ziyaretçi **
24 saat yayın yapan Fanatik web TV yayın hayatına 2013 yılında başladı
Güçlü nakit pozisyonu - 2016 sonu itibariyle 51 mn US$
Doğan Gazetecilik
En yüksek erişime sahip gazete grubu
* 5 Ocak 2018 itibariyle
Doğan Gazetecilik Konsolide Gelirler (mn TL) & FAVÖK Marjı
<DGZTE> Piy. Değ. 76 mn US$*
51 55
42
28 19
2016 2015 2014 2013 2012
Doğan Gazetecilik Net Nakit Pozisyonu (mn US$)
19 28 37
61
88 34,0%
2016
2012 2015
60,9%
2014 61,9%
2013 73,2%
60,5%
Temettü ödeme oranı Net kar
Doğan Gazetecilik
Net Kar (mn TL) & Temettü Ödeme Oranı
1191 190 203 199
202
7,0%
2013
14,4%
10,6%
2015
2014 2016
10,6%
2012 12,5%
FAVÖK Marjı Konsolide Gelir
1Toplam Temettü (Temettü+Temettü Avansı)/Net Gelir
Ocak-2018
Doğan Grup Dergi & Kitap Yayıncılığı
Burda & Egmont ile önemli ortaklıklar
2017/09’da 30’dan fazla dergisi ve 2,4 mn satış rakamı ile dergi yayıncılığının lideri Doğan Burda: dergi reklam pazarında & satışında lider
<DOBUR> Borsa İstanbul’da işlem görüyor <DOBUR> Piy. Değ. 17 mn US$ *
Doğan Egmont: Türkiye’nin 0 – 14 yaş segmenti için dergi & kitap yayınlayan lider yayınevi
Doğan Kitap en çok satanlar listesinde yer alan kitapları ile kitap yayıncılığında güçlü bir pozisyona sahip ve 2017/06 itibariyle yaklaşık 2,8 mn kitap satışı gerçekleştirdi
Ocak-2018
Doğan Dağıtım:
Ülkenin en yaygın dağıtım ağı
Günde 25.000 satış noktasına erişim
Türkiye’deki gazete & dergilerin 2/3’ünün dağıtımı
7 bölge müdürlüğü ve 183 başbayi
Doğan Haber Ajansı:
Sadece Haber, Tam Zamanında
Lider haber ajansı ve ulusal ve uluslararası basın için önemli bir haber kaynağı
Güvenilir & yüksek kalitede haber, görüntü & fotoğraf Geniş dağıtım ağı ile, her ay ortalama 12.000 haber başlığı, 6.000 video ve 30.000 fotoğraf üretmekte
Ocak-2018
Medyanet Grubun online reklam
pazarlama şirketi Türkiye’de 25-44 yaş
grubundaki (AB kategorisi) internet
kullanıcılarının
%62’sine erişim
Kanald.com.tr TV kategorisinde tekil ziyaretçi açısından lider
Cnnturk.com.tr En çok video izleten
haber kanalı sitesi
Doğan Holding
Türkiye’deki 34,0 mn internet kullanıcısının
18,0 mn’una erişim
Hurriyet.com.tr Lider Haber Portalı (günlük 5.0 mn* tekil
ziyaretçi)
* Google Analytics (Aralık 2016)
Türkiye’nin demografik yapısı online büyümeyi destekliyor
İnternete ilgisi artan genç nüfus
Nüfusun 56%’sı 35 yaşın altında
Türkiye’deki internet
aboneleri için
%32,8 YBBO
Kaynak: Türkiye İstatistik Kurumu – 2016 yılsonu nüfus
Kaynak: Türkiye İstatistik Kurumu – intenet abone sayısı & nüfus 8,3%
8,8%
11,9%
15,2%
15,7%
8,0%
32,0%
65+
55-64 45-54 35-44 25-34 20-24 0-19
14,4 22,4 27,6 32,6 41,3 48,6 62,3 8,8
79,1
53,1 36,6 42,5
19,6 8,1 12,2
6,9
29,9 +32,8%
2016 2015
61,7
2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008
5,8 2007
4,8
Nüfusa oran % Internet abone sayısı
Ocak-2018
Doğan Medya’nın dijital faaliyetleri
Türkiye’deki internet kullanıcılarının yarısına erişim
hurriyet.com.tr mobil ziyaret & sayfa görüntülemesinde lider; günlük 5 mn tekil ziyaretçi*; 16,5 mn sosyal medya takipçisi
fanatik.com.tr spor kategorisinin lideri, aylık 5 mn tekil ziyaretçi; facebook’da 2,5 mn takipçi
hurriyetemlak.com Lider gayrimenkul seri ilan sitesi; aylık 6 mn tekil ziyaretçi
yenibiris.com işe alımda 2 numara; aylık 2,2 mn tekil ziyaretçi
posta.com.tr haber portalı; aylık 3 mn tekil ziyaretçi
kanald.com.tr TV kategorisinde lider; aylık 9,3 mn tekil ziyaretçi; 13 mn sosyal medya takipçisi
cnnturk.com en çok video izlenen haber kanalı sitesi; aylık 16 mn tekil ziyaretçi
Haber Portalları Seri İlan Aile & Sosyal Diğer TV/Radyo & İçerik Dergiler
hurriyet.com.tr posta.com.tr fanatik.com.tr
hurriyetdailynews.com cnnturk.com
hurriyetemlak.com hurriyetoto.com yenibiris.com ekolay.net
hurriyetaile.com mahmure.com
yakala.co bigpara.com
kanald.com.tr teve2.com.tr netd.com blutv.com.tr radyod.com.tr radyonom.com slowturk.com.tr
chip.com.tr pcnet.com.tr capital.com.tr level.com.tr lezzet.com.tr elle.com.tr atlasdergisi.com ekonomist.com.tr
* Mobil & masaüstü
**Gemius Aralık 2016 & Google Analytics Aralık 2016
Doğan Holding Türkiye’deki 20,1 mn internet kullanıcısının 9,9 mn’una erişmektedir (49.3% erişim)
MedyaNet (Grubun online reklam paz. şir.) : Türkiye’deki internet abonelerinin %67’sine erişim (AB grubundaki 25-44 yaş grubu)
Ocak-2018
2017/09 itibariyle Türkiye genelinde 526 akaryakıt dağıtım istasyonu Toplam 171 bin m 3 kapasiteye sahip 5 terminal
Antalya’da yeni bir terminal yatırımı; 33 bin m 3 beyaz ürün ve 15bin m 3 LPG EPDK’nın son yayınlanan Eylül 2017 raporuna göre akaryakıt ürünlerinde %3,6 pazar payı, LPG’de ise %4,2 pazar payı
2017/09’da satış hacmi bir önceki yıla göre %28 artarak 853 bin ton oldu 2016 yılsonu satış geliri: 3,5 milyar TL
Akaryakıt Dağıtım Operasyonları: Aytemiz Doğan-Aytemiz ortaklığı
50,0%
50,0%
Ortaklık Yapısı
Doğan Holding Aytemiz Ailesi
Aytemiz Satışları (ton)
502 526 414 486
310
Eyl-17 Eyl-16 Ara-16
Mar-15 Ara-15
Aytemiz Lisanslı İstasyon Sayısı
490.345
807.526
578.909
752.537
98.578 116.557
668.628 1.793
852.773
1.172
88.547 86.959
+60% +28%
1.638
2017/09 2016/12
2015/12 2016/09
579.097
925.721
1.659
Beyaz ürün LPG Siyah ürün
Ocak-2018
Doğan Enerji: Portföyünü enerji yatırımları ile çeşitlendiriyor
Boyabat, Aslancık ve rüzgar
santrallerimiz ile toplam 780 MW kapasiteye sahip üretim portföyümüz sayesinde her yıl Türkiye’nin toplam talebinin %1’ini karşılıyoruz.
Ocak 2014’den beri faaliyette olan D TES Elektrik, enerji grubunun tüm toptan satış ve perakende
operasyonlarından sorumludur.
Galata Rüzgar Enerjisi Santrali 100%
2012/06 sonunda alındı
105 MW 513 MW
120 MW
~170 mn varil
Boyabat Hidroelektrik Santrali %33
2012 sonundan beri faaliyette; bek.
üretim 1.5 TWh
Aslancık Hidroelektrik Santrali %33,3 2014/09’dan beri faaliyette; bek.
üretim 418 GWh
Erbil Üretim Paylaşım Anlaşması
Petrol Arama ve Üretim Tesisi 20%
%20 net ortaklık
Çıkarılabilir kaynak
Akdeniz Rüzgar Enerjisi Santrali 100%
2012/06 sonunda alındı
42 MW
Ocak-2018
TÜRKİYE
IRAK
Elektrik tüketimi ekonomik krizlere dirençli
Elektrik tüketimi ekonomik krizlere dirençli
Kişibaşına
düşen elektrik tüketimi OECD ortalamasının altında
Kaynak: OECD, Key World Energy Statistics 2016 Raporu Kaynak: TEİAŞ
2.578 2.870
3.030 3.927
5.047 5.358
7.035
12.962 8.028
2.8x Kişibaşına Düşen Elektrik Tüketimi – 2014 (kWh)
Brezilya Türkiye Dünya Çin Yunanistan İspanya Almanya OECD ABD 256 264 245 230
210 190
175 150 161
133 141
-8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10
2015 2014 2013 2012
242
2011 2010 2009
194
2008 198
2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001
127
Elektrik tüketimi (GWh) GSMH büyümesi (%)
Elektrik tüketimindeki büyüme (%)
Ocak-2018
Doğan Enerji – Boyabat & Aslancık HES
Türkiye’nin en büyük özel sektör HES yatırımlarından biri olan Boyabat’ta %33 pay
Boyabat HES
Boyabat HES’in yıllık elektrik üretim kapasitesi 1,5 TWh.
Aslancık HES
Aslancık HES’in yıllık elektrik üretim kapasitesi 418 GWh.
Kurulu Güç: 513 MW (3X171MW) Ort. Üretim: 1,5 TWh*
Lisans: 2007
Yatırım Tutarı: 1,25 milyar USD
* birinci+ikinci, 40 yıllık su datasına göre
Kurulu Güç: 120 MW (2X60MW) Ort. Üretim: 418 GWh*
Lisans: 2008
Yatırım Tutarı: 240 milyon USD
*birinci+ikinci
Ocak-2018
Doğan Enerji – Galata & Akdeniz RES
Türkiye’nin rüzgar kaynaklı toplam elektrik üretiminde 3% pay
Kurulu Güç: 105 MW Lisans: 2008
Yatırım Tutarı: 171 million €
Kurulu Güç: 42 MW Lisans: 2007
Yatırım Tutarı: 69 million € Beklenen Kapasite: 20,7 MW (Aralık 2017’den öncesinde)
Galata and Akdeniz HES Haziran 2012’de alındı.
2017/09’da Türkiye’nin toplam rüzgar kaynaklı elektrik üretim kapasitesinde %2,4 pay
Akdeniz ve Galata RES için toplam ortalama üretim 500 GWh.
Akdeniz ve Galata RES için Türkiye ortalamasına paralel kapasite kullanım oranı.
Akdeniz RES
(Mersin) Galata
RES
(Bandırma)
Kapasite Kullanımı (%)
15 20 25 30 35 40 45 50
2017/09 32%
2016 30%
2015 29%
2014 26%
2013 31%
2012 30%
2011 31%
Akdeniz RES Galata RES Türkiye
Ocak-2018
Türkiye’de Perakende Satışları (milyar TL)
Kaynak: Deloitte (Retail Sector Update; Tem. 2014), & TAMPF
Kaynak: Deloitte (Retail Sector Update; Tem. 2014), & AYD
Türkiye’deki Alışveriş
Merkezi Sayısı
Türkiye ekonomisinin büyüme beklentilerine paralel olarak, Türkiye perakende sektörü en çok ilgi çeken sektörlerden biri
607 663 521 555
414 476 364
+11%
2015 2014
2013 2012
2011 2010
2009
Perakende Sektörü
Türkiye perakende gelirlerinin 2015 yılında 663 milyar TL olduğu tahmin edilmekte ve 2009-2015 arasında %11 YBBO gösterdiği hesaplanmaktadır.
333 360 298 310
236 263 210 166 106 133
81 93
340
2015 2013
2011 2009
2007 2005
2003
Sayıları her geçen gün artan Alışveriş Merkezleri de perakende sektörü için diğer bir
büyüme potansiyeli
Ocak-2018
Doğan Perakende Sektörü - D&R: kültür ve eğlence perakendesinin lideri
Doğan Holding Perakende Segmenti Gelirleri (mn TL) D&R: mağaza sayısı
114 125 141 145 151 151 166
2017/09 65
2016 60
2015 60
2014 57
2013 55
2012 48
2011 45
Mağaza Sayısı Satış Alanı (000 m2)
620 677 515
410 288 345
+19%
2016 2015
2014 2013
2012 2011
Kültür ve eğlence perakendesinde pazar lideri
Türkiye’nin 34 şehrinde & en iyi
konumda bulunan prestijli AVM’lerde toplam 166 mağaza
Ayda 5,0 milyon mağaza ziyaretçisi Online mağazalarda aylık 4,9 mn tekil ziyaretçi
(www.dr.com.tr & www.idefix.com ).
Çoğunlukla AB Grubu müşteri segmenti Kitap, müzik, film, dergi, oyuncak, hobi ürünleri, elektronik ürünler, aksesuar ve kırtasiye ürünlerini içeren geniş ürün yelpazesi
Ocak-2018
Çelik Halat: Son 50 yılda otomotivden dayanıklı ürünlere, telekomdan enerji sektörüne uzanan geniş hizmet yelpazesi
Çelik tel, endüstriyel yaylık tel, endüstriyel galvanizli tel ve ön gerilimli beton demetinin lider tedarikçisi
2017/09’da toplam üretim %6,7 artarak 44.084 tona yükselmiştir.
Gelirler – mn TL
FAVÖK – mn TL
34
2016 2015
140
161 132
153 121
157
2017/09 2012 2013 2014
111
2016/09
2017/09
17,7
2012
5,7
2014
6,0
2015
13,0 13,8 12,8
2013 2016 2016/09
8,2
<CELHA>
Piy. Değ.: 18 mn US$*
78.7%
21.3%
Ortaklık Yapısı
Doğan Holding
Halka Açık Kısım&Diğer
Ocak-2018
Ditaş: Türkiye’nin en büyük otomotiv yedek parça; ve direksiyon ve süspansiyon parçaları üreticilerinden
2016 yılında ürettiği 3,9 milyon ürün ile
Türkiye’nin en büyük direksiyon ve süspansiyon parçaları üreticilerinden
Türkiye’nin en büyük araç üreticilerinin “A” sınıfı tedarikçisi
Şirket faaliyetlerini geliştirmek için Rusya, Çin ve Amerika’da kurulan 3 yeni iştirak
Gelirler – mn TL
FAVÖK – mn TL
2015
2013 2017/09
78,6
2014
52,3
61,9
2012
69,6 69,6
2016
52,3
2016/09
50,2
2017/09
8,0
2016
0,5
2015
2,5
2012
1,1
2014
11,9
2013
4,9
0,9
2016/09
<DITAS>
Piy. Değ.: 17 mn US$*
73.6%
26.4%
Ortaklık Yapısı
Doğan Holding
Halka Açık Kısım&Diğer
Ocak-2018
SUZUKI - SUZUKI MOTORLU ARAÇLAR PAZARLAMA A.Ş.: Doğan Holding Japon Suzuki’nin yeni distribütörü oldu; Suzuki Motorlu Araçlar Pazarlama A.Ş. otomobil, motosiklet ve deniz
motorlarının satışına 2015 yılının son çeyreğinde başladı.
PIAGGIO – TREND MOTOSIKLET PAZARLAMA A.Ş.: Doğan Holding motosiklet dünyasında trend yaratmayı başarmış efsanevi Vespa, Piaggio, Motoguzzi ve Aprilia modellerini bünyesinde
barındıran Piaggio markasının Türkiye distribütörü oldu. 2016 yılında kurulan Trend Motorsiklet Pazarlama A.Ş., efsanevi Vespa ve diğer modellerle müşterilerin yaşamlarına keyif ve prestij katmayı hedeflemektedir.
DAF – GLOKAL MOTORLU ARAÇLAR PAZARLAMA A.Ş.: Doğan Holding Amerika Birleşik Devletleri’nin en büyük ağır vasıta kuruluşu olan ve Avrupa’da ilk 3 marka arasında yer alan PACCAR Grubu ile işbirliği yaparak DAF marka ağır ticari araçların satış ve satış sonrası operasyonları için Glokal Motorlu Araçlar Pazarlama A.Ş.’yi kurmuştur.
Motorlu Araçlar Segmentinde çeşitlendirilmiş marka portföyü
Ocak-2018
Doğan Holding turizm sektörünün farklı alanlarında faaliyet göstermekte
Doğan Grubu Milta Bodrum ve Işıl Club aracılığıyla marina & otel yönetim hizmeti sunarken; turizm acentesi faaliyetleri ve filo ve günlük araç kiralama hizmeti de sunmaktadır.
450 yat bağlama kapasitesine sahip olan ve Akdeniz’in en iyi 10 marinası arasında yer alan Milta Bodrum Marina, Avrupa Yat Birliği
tarafından verilen “5 Altın Çıpa” uluslararası kalite ödülüne sahiptir.
Grup, iştiraki Kandilli Gayrimenkul vasıtası ile gayrimenkul projesi yatırımı yapmayı
amaçlamaktadır.
Bodrum/Muğla’da yer alan Marina Vista Otel, 2015 yılının ilk çeyreğinde alınmıştır.
IŞIL CLUB BODRUM - Tatil Köyü Yönetimi
BODRUM MARİNA
IŞIL TUR
Ocak-2018
Konsolide gelirler 2017/09’da enerji segmentinin katkısı ile %34 arttı
Gelirler (mn TL)
FAVÖK (mn TL)
7.774
5.951
3.543 3.301
3.067
2014 2016
68%
31%
2013
2012 2015
22%
8%
9%
62%
30%
7%
7.394 5.502
55%
2016/09
8%
2017/09 Perakende Diğer Enerji
Medya
474 347
179 264
324
37%
2013 2014
2012 2015 2016
19%
48%
58%
19%
41%
2017/09 3%
9%
332
2016/09 1%
369
Ocak-2018
Medya
Perakende
Enerji
Diğer
Reklam gelirleri medya gelirlerimizin yarısını oluşturuyor
Medya Gelirleri
(mn TL)*
Medya Gelirlerinin Dağılımı (2017/09)
* Konsolide görsel basın & yazılı basın gelirlerinin toplamı 1.115 (49%)
2016 1.369
(54%) 1.391
(56%)
2.468
1.199 (49%)
1.270
(51%) 1.158
(51%)
2015 1.183 (51%)
2014 1.152
(46%)
2.273 2.300
1.117 (49%)
2013 2.521
2012 2.481 1.090 (44%)
2017/09 1.715
899 (52%)
816 (48%) Yazılı basın Görsel basın
25%
12%
44%
18%
Tiraj & Baskı
Diğer Abonelik Reklam
Ocak-2018
Türkiye reklam pazarı büyümesini sürdürüyor
Türkiye reklam pazarı büyüyen pazarlardan biri olmasına rağmen; %0,35 olan reklam harcamalarının
GSMH’ya oranı halen düşük seviyelerde
Türkiye
Reklam Pazarı (mn TL)
Türkiye’de reklam
harcamalarının GSMH’ya oranı
%0,35
6,52 7,10 5,59 6,14
4,63 5,00 3,91
2014 2011
+10%
2016
2013 2015
2012 2010
Reklam har. (mil. TL)
0,79 0,650,66
0,60 0,57 0,60
0,53 0,46 0,52
0,39 0,35 0,39
0,31 0,21
0,32
İtalya Türkiye
Romanya Portekiz Polonya Almanya İngiltere
Brezilya
Meksika
Macaristan
Çek Cum.
Yunanistan
Rusya
Fransa
İspanya
Reklam har. GSMH’ya oranı (%)
Kaynak: Zenith Optimedia (Aralık 2013); Şirket bilgileri
Ocak-2018
Doğan Holding <DOHOL> Hisse Performansı
Hisse
Performansı
Borsa
İstanbul’da işlem gören
Doğan Grubu Şirketleri
Ocak-2018
Doğan Group Share Mcap 3M Avg. Daily
Listed Companies Price (TL) (US$ mn) Vol. (TL mn) High Low
DOHOL Doğan Holding 0,89 619 23,1 1,11 0,65
HURGZ Hürriyet Gazetecilik 1,30 191 27,2 1,65 0,65
DGZTE Doğan Gazetecilik 2,73 76 0,3 3,05 2,17
MIPAZ Milpa 2,10 100 10,0 3,19 0,88
DITAS Ditaş Doğan 6,20 17 0,6 7,19 3,92
CELHA Çelik Halat 4,00 18 0,5 8,87 2,27
DOBUR Doğan Burda 3,34 17 0,50 4,48 2,76
January 5, 2018Doğan Grubu Hisse Piy. Değ. 3A Ort. Gün. 52 Week (TL) Halka Açık Şir. Fiyatı (TL) (mn US$) Hacim (mn TL) Yüksek Düşük
52 Hafta (TL) Oca 05, 2018
3Ç2017
İçindekiler
I. Genel Bakış 2
II. Faaliyet Alanları
I. Medya 6
II. Enerji 18
III. Perakende 22
IV. Sanayi & Diğer 25
III. Özet Finansal Bilgiler 29
2017 yılı ilk 9 Aylık Finansal Sonuçlar – Gelirlerde devam eden büyüme
Konsolide gelirler, 2017 yılının ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %34 artarak 7,4 milyar TL olurken; 2017 yılının 3. çeyreğinde ise yıllık bazda artış %41 oldu.
FAVÖK 2017 yılının 3. çeyreğinde, gelirlerdeki büyümenin etkisiyle, yıllık bazda %42 artarak 145 mn TL oldu. Yılın ilk 9 ayında ise, bir önceki sene aynı dönemdeki 369 mn TL seviyesininin
altında, 332 mn TL oldu.
Yatırım Faaliyetlerinden Net Giderler; pay senedi satın alma taahhüdüne ilişkin kur farkı giderlerindeki artış ve duran varlık değer düşüklüğü (TME) sebebiyle, bir önceki sene aynı döneme göre ilk 9 ayda 94 mn TL arttı.
2016 yılının ilk 9 ayında 191 mn TL olan net finansal giderler, yüksek kur farkı ve faiz giderleri sebebiyle, 2017 yılının ilk 9 ayında 314 mn TL olarak gerçekleşti.
Net zarar* 2017 yılının ilk 9 ayında 246 mn TL oldu; 2016 yılının ilk 9 ayında ise 106 mn TL zarardı.
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
* Ana ortaklığa düşen net zarar
Finansal Sonuçlar (Ocak - Eylül 2017)
7.394
5.502
2016/09 +34%
2017/09
145 102
3Ç17 +42%
3Ç16
Gelirler – mn TL
FAVÖK – mn TL
2.794 +41%
1.979
3Ç17 3Ç16
332 369
-10%
2017/09 2016/09
Özet Gelir Tablosu
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
mio TL Column12016/09
9M15
2017/09Column6ΔGelirler 5.502 7.394 34%
Brüt Kar 929 972 5%
Brüt Kar Marjı 16,9% 13,1%
Faaliyet Giderleri (-) 775 875 13%
Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net 84 99 18%
Özkayn. Yönt. Değ. Yatırımların
Karlarındaki/(Zararlarındaki) Paylar -63 1 -
Faaliyet Karı / (Zararı) 174 197 13%
Yatırım Faaliyetlerinden Gel./(Gid.),
net -67 -161 139%
Finansman Gel./(Gid.),net -191 -314 64%
Vergi Öncesi Kar/(Zarar) -84 -278 231%
Dönem Karı/(Zararı) -115 -267 133%
Ana Ortaklık Payları -106 -246 132%
FAVÖK 369 332 -10%
FAVÖK Marjı 6,7% 4,5%
Finansal Sonuçlar (Ocak – Eylül 2017)
Gelir Dağılımı – mn TL* FAVÖK Dağılımı – mn TL
Toplam
7.394
Diğer 573
Enerji
4.610
Perakende
562
Görsel basın
797
Yazılı basın
852
D Yıllık
Toplam
332
Diğer
64
Enerji
194
Perakende
9
Görsel basın
8
Yazılı basın
56
FAVÖK Marjı
GenelBakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
* Bölümlerarası eliminasyon sonrası
2% 1% 19% 53% 40% 34% 6% 1% 2% 4% 11% 4%
Finansal Yapı
Konsolide Net Nakit/(Borç) – mn TL
1Konsolide Net Nakit Pozisyonu (mn TL)
11Konsolide net nakit Axel Springer opsiyonuna ilişkin uzun vadeli borçları ve Grubun iştiraki olan Aytemiz Akaryakıt’ın Aytemiz Ailesine olan 30 mn $ tutarındaki borcunu içermekte olup iş ortaklıklarının net nakit/(borç)larını içermemektedir.
Banka Borçları – mn TL
-2.069 -1.221
2016/12 2017/09
Solo Net Nakit/(Borç) – mn USD
2-45 23
2017/09 67
2016/12
2 Solo net nakit Axel Springer opsiyonuna ilişkin kısa ve uzun vadeli borçları içermektedir.
GenelBakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
59% 57%
49%
2016/06
2.013
2015/09 2015/12
1.871 2.100
2016/03
52%
2.104 2.331
2016/12
47%
2.010
2017/03
2.970
41%
2017/09
39%
2017/06
2.545 2.279
49%
2016/09
53%
Toplam Banka Borçları
Toplam Banka Borçlarının Döviz Bazındaki Kısmı
31.Ara.16 30.Eyl.17
Nakit ve nakit benzerleri 1.801 1.689
Kısa vadeli borçlar 1.394 2.397
Uzun vadeli borçlar 895 643
Opsiyona ilişkin finansal
yükümlülükler (KV&UV) 520 611
Diğer borçlar 213 107
Net Nakit/(Borç) -1.221 -2.069
Medya
Medya Segmenti
Gelirler, 2017 yılının 3. çeyreğinde %16 artmasına rağmen, 2017 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre sadece %3 artarak 1.715 mn TL oldu.
Türkiye reklam pazarının 2017 yılının ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %3 artarak 5,2 milyar TL olduğu; internet ve TV reklam harcamalarındaki artışa bağlı olarak da yılın üçüncü
çeyreğinde yıllık bazda %10,1 büyüdüğü tahmin edilmektedir.
Medya segmentinin FAVÖK’ü, görsel basın segmentinde artan maliyetler sebebiyle, 2017 yılının ilk 9 ayında 64 mn TL’ye geriledi.
Yazılı basın segmentinde devam eden maliyet tasarrufları sayesinde faaliyet giderleri 2017 yılının ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %4,3 daha gerileme kaydetti.
Görsel basın segmentindeki düşük karlılık, yüksek kur farkı giderleri ve TME’ye ait duran varlık değer düşüklüğü sebebiyle vergi öncesi zarar 2017 yılının ilk 9 ayında 230 mn TL oldu.
GenelBakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
Medya
FAVÖK – mn TL Gelirler – mn TL*
832 852 249 283
786 797
209 245
1.617
2,0%
+15%
1.649
458 528
Görsel basın Yazılı basın
-20
8
8
165
3Ç17
-61%
2017/09 107
58
-12
2016/09
56 64
3Ç16 -6 -2 -4
21%
12%
Abonelik Diğer Tiraj & Baskı Reklam
Özet Gelir Tablosu (Yazılı Basın + Görsel Basın)*
* Bölümlerarası eliminasyon öncesi
Görsel basın Yazılı basın
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
18%
12%
25%
44%
mio TL 2016/09 2017/09 D
Gelirler 1.662 1.715 3%
Satışların Maliyeti -1.207 -1.337 11%
Brüt Kar 455 378 -17%
Brüt Kar Marjı 27,4% 22,1%
Faaliyet Giderleri (-) -397 -407 3%
Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net 19 23 22%
Özkayn. Yönt. Değ. Yatırımların
Karlarındaki/(Zararlarındaki) Paylar 0 0 51%
Faaliyet Karı / (Zararı) 76 -6 -
Yatırım Faaliyetlerinden Gel./(Gid.), net -44 -103 135%
Finansman Gel./(Gid.),net -91 -121 34%
Vergi Öncesi Kar/(Zarar) -58 -230 295%
FAVÖK 165 64 -61%
FAVÖK Marjı 10,0% 3,8%
* Bölümlerarası eliminasyon sonrası
Türkiye Reklam Pazarı (Ocak – Eylül 2017)
* MedyaNet/Doğan Grup tarafından hesaplanmış tahmini rakamlardır
Çeyreksel Reklam Pazarı (milyar TL) ve Yıllık Büyüme Türkiye Reklam Pazarı*
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
2Ç17 1Ç17
-4,5%
2,05 1,74
6,7%
4Ç16 6,9%
1Ç16 1,63 1,93
2Ç15 7,3%
4Ç15 8,9%
2Ç16 9,7% 3,6%
1,21 1,26
-5,2%3Ç15 1,89
1,49
2,14 11,5%
1Ç15
2,06 13,6%
3Ç16 3Ç17
10,1%
1,38 mn TL Değ. mn TL Pay Değ.
TV 2.551 2,1% 598 43% 16,6%
Internet 1.485 14,9% 450 33% 19,9%
Gazete 487 -18,9% 147 11% -17,4%
Outdoor 383 3,9% 111 8% -5,5%
Radyo 147 3,0% 44 3% 6,0%
Dergi 70 -13,6% 21 1% -3,5%
Sinema 54 3,4% 14 1% 19,2%
Toplam Pazar 5.176 2,8% 1.385 100% 10,1%
2017/09 3Ç17
394 8% -0,4 pp -2%
286 5% +0,9 pp 23%
276 5% -0,1 pp 0%
252 5% -1,8 pp -24%
232 4% +0,0 pp 4%
201 4% +0,2 pp 8%
190 4% -0,5 pp -9%
173 3% -0,6 pp -13%
158 3% +0,1 pp 6%
145 3% +1,1 pp 74%
5.204 100% 3%
Finans sektörü 2017 yılının ilk 9 ayında toplam reklam pazarını destekledi.
En Büyük 10 Sektöre Göre Türkiye Reklam Pazarı (Ocak-Eylül 2017)*
* MedyaNet/Doğan Grup tarafından hesaplanmış tahmini rakamlar
62 8
-26 -18
15 8 -81
1
54 -7
Kamu Kur. ve Siyasi Part.
Otomotiv
Yayıncılık Kozmetik
İnşaat Finans
Gıda
Perakendecilik İletişim
İçecekler
Toplam
mn TL Pay D payı D yıllık D mn TL
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
Yazılı Basın
FAVÖK – mn TL Gelirler – mn TL*
100 69 114 +2%
2017/09 197
328 320 832
357
204
2016/09 278
852
3Ç16 3Ç17
105 66
79 249 283
13,8%
Diğer
Tiraj ve baskı Reklam
8
-2 58 56
3Ç17 3Ç16
-3%
2016/09 2017/09
Özet Gelir Tablosu*
* Bölümlerarası eliminasyon öncesi
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
mio TL 2016/09 2017/09 D
Gelirler 860 899 4,6%
Satışların Maliyeti -614 -654 6%
Brüt Kar 246 246 0%
Brüt Kar Marjı 28,6% 27,3%
Faaliyet Giderleri (-) -235 -225 -4%
Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net 23 11 -51%
Özkayn. Yönt. Değ. Yatırımların
Karlarındaki/(Zararlarındaki) Paylar 0,0 0,1 51%
Faaliyet Karı / (Zararı) 34 32 -5%
Yatırım Faaliyetlerinden Gel./(Gid.), net -38 -104 173%
Finansman Gel./(Gid.),net -34 -40 18%
Vergi Öncesi Kar/(Zarar) -37 -111 196%
FAVÖK 58 56 -3%
FAVÖK Marjı 6,7% 6,2%
* Bölümlerarası eliminasyon sonrası
59 12% +0,6 pp -15%
49 10% -1,9 pp -32%
32 7% -0,6 pp -26%
27 6% +1,0 pp -1%
26 5% +0,8 pp -6%
26 5% +0,9 pp -3%
23 5% +1,5 pp 19%
16 3% -0,2 pp -24%
9 2% -0,2 pp -27%
7 2% -0,5 pp -39%
487 100% -19%
Gazete reklam pazarı 2017 yılının ilk 9 ayında %19 daraldı.
* MedyaNet/Doğan Grup tarafından hesaplanmış tahmini rakamlar -5
-3 -5
4 -1
-2 0 -11
-23
-10
Mobilya İletişim Kamu Kur. ve Siyasi Part.
Elektronik Ev Eşyaları Eğitim Finans Yayıncılık Otomotiv İnşaat Perakende
mn TL Pay D payı D yıllık D mn TL
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
En Büyük 10 Sektöre Göre Türkiye Gazete Reklam Pazarı (Ocak – Eylül 2017)*
Doğan Medya Grubu, gazete & dergi tirajındaki liderliğini sürdürüyor
4.076 (63%)
Diğer 2.415
(37%) Doğan Medya
2.415
15 2.400
Kaynak: DPP & Doğan Burda Dergi Yay.
Dergi Tirajları (bin adet – Ocak – Eyl. 2017)
Kaynak: Basın - İlan
Doğan Medya
Diğer 686
(21%) 2.621
(79%)
102 261 317
6 686
Günlük Ortalama Gazete Tirajları (bin adet – Ocak – Eyl. 2017)
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
Türkiye’de 2017 yılının ilk 9 ayında günlük ortalama gazete
tirajı yıllık bazda %11,6 azalarak 3,3 milyon adet oldu. Türkiye’de 2017 yılının ilk 9 ayında toplam dergi
satışları %14,8 azalarak 6,5 milyon adet oldu.
Görsel Basın
FAVÖK – mn TL Gelirler – mn TL*
+1,4%
3Ç17 37
96 100
797
107 24
89 3Ç16 2017/09
209 245
298
403 99 786
401
295
2016/09 87
+17%
Abonelik Diğer Reklam
-20 -4
8 107
2016/09 -92%
3Ç16 3Ç17
2017/09
* Bölümlerarası eliminasyon öncesi
Özet Gelir Tablosu*
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
mio TL 2016/09 2017/09 D
Gelirler 802 816 1,8%
Satışların Maliyeti -593 -683 15%
Brüt Kar 209 133 -37%
Brüt Kar Marjı 26,1% 16,3%
Faaliyet Giderleri (-) -162 -183 13%
Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net -4 12 -
Özkayn. Yönt. Değ. Yatırımların
Karlarındaki/(Zararlarındaki) Paylar 0 0 -
Faaliyet Karı / (Zararı) 42 -38 -
Yatırım Faaliyetlerinden Gel./(Gid.), net -6 0,4 -
Finansman Gel./(Gid.),net -57 -82 43%
Vergi Öncesi Kar/(Zarar) -21 -120 470%
FAVÖK 107 8 -92%
FAVÖK Marjı 13,4% 1,0%
* Bölümlerarası eliminasyon sonrası
349 14% -0,4 pp 0%
207 8% +1,8 pp 34%
199 8% -2,4 pp -21%
180 7% +1,0 pp 21%
176 7% +0,4 pp 10%
165 6% -0,6 pp -6%
113 4% +0,6 pp 20%
112 4% +0,2 pp 7%
111 4% -0,6 pp -10%
100 4% -0,4 pp -7%
2.582 100% 3%
2017 yılının ilk 9 ayında en büyük katkıyı finans sektörü sağladı.
En Büyük 10 Sektöre Göre Türkiye TV Reklam Pazarı (Ocak-Eylül 2017)*
* MedyaNet/Doğan Grup tarafından hesaplanmış tahmini rakamlar -8
-12
8 19 -10
17 31 -54
53 1
Elektronik Ev Eşyaları İletişim
İnşaat
Mobilya İçecekler
Perakendecilik
Otomotiv Kozmetik Gıda
Finans
mn TL Pay D payı D yıllık D mn TL
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
TV Yayıncılığı: Kanal D en çok izlenen TV kanalları arasında
Kanal D İzlenme Payları Tüm Gün&Prime Time/AB Grup (%)
Kaynak: TNS, Kanal D (Tüm Gün /AB Grup & Prime Time/AB Grup)
Ocak – Eylül 2017’de:
• Kanal D Prime Time/AB grubunda 3.
ve Tüm Gün/AB Grubunda 4. kanal oldu.
1• CNN Türk Tüm Gün/AB Grubunda ve Prime Time/AB Grubunda haber kanalları arasında 1. sırada yer aldı.
21Kaynak: TNS, Kanal D (Tüm Gün/AB Grup Ocak – Eylül 2017 ortalaması)
2Kaynak: TNS, CNN Türk (Ocak-Eylül 2017 dönemi; AB Grup) 7,5
9,0 9,6
8,9
2016/09 2017/09
Tüm Gün Prime Time
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
#1 #3
#4 #3
Sıra
Dijital Pay TV pazarında; D-Smart
D-Smart aboneleri - 000
929 940
2017/09 2016/09
1,2%
308 315
2016/09 2017/09 2,2%
TV Internet
D-Smart sahip olduğu 84 HD kanal ile bölgedeki Pay TV operatörleri arasında en fazla HD kanala sahip olan Pay TV
operatörü olmuştur.
D-Smart’ın sunduğu film kanalları kullanıcılara her ay 1000’den fazla film sunmaktadır.
Seçkin spor içeriği:
İngiltere Premier Ligi, Galatasaray, Fenerbahçe ve Beşiktaş’ın sezon öncesi hazırlık maçları, UEFA Şampiyonlar Ligi ön eleme maçları, UEFA Avrupa Ligi ön eleme maçları ve Play-Off maçları, Libertadores Kupası, Çin Premier Ligi, BARCA TV, BAYERN TV, FIBA Basketbol Şampiyonlar Ligi, CEV Voleybol Şampiyonlar Ligi, VELUX EHF Hentbol Şampiyonlar Ligi, UFC, Motogp, Formula 1 ve NBA
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
Enerji
Enerji Segmenti
Aytemiz faaliyetlerinin katkısı ile enerji segmenti gelirleri 2017 yılının ilk 9 ayında %53 artarak 4.637 mn TL oldu.
Aytemiz’in gelirleri, artan bayi sayısının katkısı ile, %61 artarak 2017 yılının ilk 9 ayında 3,9 milyar TL olurken, toplam enerji gelirlerinin de %84’ünü oluşturdu.
Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Zararlarındaki Paylar; 2016 yılının ilk 9 ayında 43 mn TL iken 2017 yılının aynı döneminde 4 mn TL’ye iyileşme kaydetti.
FAVÖK %27 artarak 194 mn TL’ye ulaştı.
Net Finansal Giderler, artan yatırımlar sebebiyle 2017 yılının ilk 9 ayında 99 mn TL’ye yükseldi.
Vergi Öncesi Kar, bir önceki senenin ilk 9 ayındaki 13 milyon TL’den 2017 yılının ilk 9 ayında 41 mn TL’ye ulaştı.
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
Aytemiz - Doğan Ortaklığı
Ortaklık Yapısı
Aytemiz Satışları (ton)
Doğan Enerji, Aytemiz’in 50% payını Mart 2015’de devir almıştır. Aytemiz’in;
30 Eylül 2017 itibariyle Türkiye genelinde 526 akaryakıt dağıtım istasyonu bulunmaktadır. (2016/09: 486)
125 bin m
3beyaz ürün & 46 bin m
3LPG olmak üzere toplam 171 bin m
3kapasiteye sahip 5 terminali bulunmaktadır.
En son yayınlanan Eylül 2017 EPDK raporuna göre akaryakıt ürünlerinde
%3,6 ve otogazda %4,2 pazar payına sahiptir.
50,0%
50,0%
Doğan Holding Aytemiz Ailesi
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
98.578 88.547
2016/09 668.628
578.909 1.172
1.659 852.774
752.537
2017/09 +28%
Beyaz Ürünler Siyah Ürünler
LPG
502 414
310
526 486
Mar-15 Ara-15 Eyl-16 Ara-16 Eyl-17
Aytemiz Lisanslı Bayi Sayısı
Enerji
Enerji Segmenti Konsolide FAVÖK – mn TL*
Enerji Segmenti Konsolide Gelirleri – mn TL*
+53%
590 2.414
2016/09
732 4.610
3.878
2017/09 3.004
1.816
269 1.547 +52%
235 1.195
3Ç16 959
3Ç17
97 72
194
153
+27%
2017/09
2016/09 3Ç16 3Ç17
+35%
*Enerji segmentine ait konsolide gelirler, giderler ve FAVÖK rakamları rüzgar santrallerinin üretim ve ticaretini kapsamaktadır. Müşterek Yönetime tabi ortaklıklar olan Boyabat ve Aslancık hidroelektrik santrallerine ait veriler özkaynak yöntemi ile konsolide edilmekte ve özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan gelirler / giderler altında gösterilmektedir.
Özet Gelir Tablosu*
* Bölümlerarası eliminasyon öncesi
Hidroelektrik Santrallerinin Fin. Perf. (JV) - mn TL**
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
Akaryakıt & LPG satış gel.
Elektrik satış ve dağ. gel.
mio TL 2016/09 2017/09 D
Gelirler 3.032 4.637 53%
Brüt Kar 229 289 26%
Brüt Kar Marjı 7,6% 6,2%
Faaliyet Giderleri (-) -154 -181 18%
Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net 28 34 20%
Özkayn. Yönt. Değ. Yatırımların
Karlarındaki/(Zararlarındaki) Paylar -43 -4 -90%
Faaliyet Karı / (Zararı) 61 136 123%
Yatırım Faaliyetlerinden Gel./(Gid.), net 1 4 199%
Finansman Gel./(Gid.),net -50 -99 99%
Vergi Öncesi Kar/(Zarar) 13 41 224%
FAVÖK 153 194 27%
FAVÖK Marjı 5,1% 4,2%
000 TL
2016/09 2017/09 2016/09 2017/09 Boyabat 165.598 204.665 -137.853 -263.223 Aslancık 86.411 71.001 8.270 -5.801
Net Satışlar Net Kar/(Zarar)
* Bölümlerarası eliminasyon sonrası
**Müşterek Yönetime tabi ortaklıklar olup; tabloda verilen
rakamlar Doğan Holding payı değil tüm şirket verileridir.
Perakende
Perakende
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer
D&R - Mağaza Sayısı
166 151
