BU İZAHNAME KATILMA BELGELERİNİN SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ’NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR.
T. GARANTİ BANKASI A.Ş.'NİN
ÖZEL BANKACILIK B TİPİ TAHVİL BONO FONU 18.500.000.000 PAY 2. TERTİP
KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR
T. Garanti Bankası A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 21/10/2004 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna 159422-106851 sicil numarası altında kaydedilerek 26/10/2004 tarih ve 6165 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen ve katılma belgelerinin arkasında da tam metni bulunan fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığında toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçlarından ve altın ile kıymetli madenlerden oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 19/10/2004 tarih ve KYD/731 sayılı izni ile kurulmuş T. Garanti Bankası A.Ş. B Tipi Özel Birikim Yönetimi Şubesi Tahvil Bono Fonu kurulmuştur.
Sözkonusu fonun ünvanının T. Garanti Bankası A.Ş. Özel Bankacılık B Tipi Tahvil Bono Fonu olarak değiştirilmesi Sermaye Piyasası Kurulu’nun 12/03/2007 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-142 sayılı izni ile uygun bulunmuştur.
T. Garanti Bankası A.Ş. Özel Bankacılık B Tipi Tahvil Bono Fonu katılma belgelerinin halka arzına ilişkin izahnamedir.
T. Garanti Bankası A.Ş Özel Bankacılık B Tipi Tahvil Bono Fonu’nun bu tutar artırımı öncesi Kurul kaydına alınan halka arzlarına ilişkin bilgiler tarih sırasıyla aşağıdaki tabloda gösterilmektedir.
HALKA ARZ TARİHİ
SPK KAYIT TARİHİ
SPK KAYIT NUMARASI
TER- TİP
ESKİ TUTARI (TL’DEN)
YENİ TUTARI (TL’YE)
07.01.2005 17.12.2004 KB-389/1590 1 0.- 15.000.000.-
Bu sefer fon tutarının 15.000.000-TL’ndan 200.000.000-TL’na artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 2. tertip 18.500.000.000 pay katılma belgeleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 28/03/2005 tarih ve KB.389-2/333 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma belgelerinin, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez.
I. FON HAKKINDA BİLGİLER:
1. Fonun Türü : Tahvil ve Bono Fonu
2. Fonun Tipi : B
3. Mevcut Fon Tutarı : 15.000.000.- TL 4. Artırılan Fon Tutarı : 185.000.000.-TL 5. Artırım Sonrası Fon Tutarı : 200.000.000.-TL 6. Mevcut Pay Sayısı : 1.500.000.000 Adet 7. Artırılan Pay Sayısı : 18.500.000.000 Adet 8. Artırım Sonrası Pay sayısı : 20.000.000.000 Adet 9. Artırılan Payların Tertibi : 2
10. Fon’un Süresi : Süresiz II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ:
Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir.
Fonun amacı, ağırlıklı olarak Türkiye Cumhuriyeti tarafından ihraç edilmiş olan iç borçlanma senetlerine portföyünde yer vererek, kısa vadeli TL cinsi yatırımların getirileri üzerinde bir getiri sağlamaktır. Portföy yapısı sabit getirili menkul kıymetler, döviz cinsi enstrumanlar ve hisse senedinde çeşitlendirilmiş olan fonda yatırımcılara alternatif piyasalardaki getirilerden faydalanma imkanı sunulmaktadır.
Fon, ağırlıklı olarak sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapacaktır. Bu tip menkul kıymetler ancak vadesine kadar elde tutulmaları koşulu ile belirli bir getiriyi vaadetmektedir.
Vadesinden önce ise bu menkul kıymetlerin değerini piyasa koşulları belirlemektedir.
Sabit getirili menkul kıymetlerin vadesinden önceki fiyatları faiz oranlarındaki dalgalanmalara açıktır. Vadeye kalan gün sayısı arttıkça ilgili sabit getirili menkul kıymetin fiyatındaki dalgalanma da artacaktır.
Fon portföyüne farklı vadelerde tahvil ve bonolar alınabilmektedir. Fonun ortalama vadesi bu menkul kıymetlerin ağırlıklı ortalama vadesi olarak düşünüldüğünde, ortalama vade uzadıkça, piyasa koşullarına paralel olarak, yatırımlardan zarar etme ihtimali de artacaktır.
Fon Yöneticisi basiretli bir tüccar gibi davrandığı halde, Fonun ortalama vadesinin uzadığı bir dönemde, piyasa koşullarının negatif yönde hareket etmesi fon portföyünün ciddi ekonomik zararlara uğrmasına neden olabilir. Fon’un yatırım yaptığı sabit getirili menkul kıymetler kısa vadede aşırı değer kaybedebilir ve bunun sonucunda yatırımcı anaparadan da zarar edebilir.
Fon hisse senetlerine de yatırım yapabilecektir. Hisse senetlerine yapılacak yatırımlar hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalara tamamen açıktır. Hisse senedi piyasasında günlük kayıp ve kazançlar sabit getirili piyasalara oranla çok daha yüksektir.
Fona yapılacak yatırımların değeri hisse senedi piyasasına bağlı olarak kısa sürede ilk seviyesinin çok altına inebilir.
Fon Yönetici’sinin basiretli tüccar gibi davranmasına rağmen, hisse senedi piyasasının dalgalanması yanında, Fon’un yatırım yaptığı bazı hisse senetleri zaman içinde aşırı değer kaybedebilir ve hatta değersiz hale gelebilir. Bu durumda anaparadan, hisse senedi piyasasına oranla daha fazla zarar etmek mümkündür.
Bununla birlikte, Fon eurobondlara da yatırım yapabilmektedir. Bundan dolayı faiz ve kur riski taşımaktadır. İlgili döviz kuru ve eurobond faiz oranlarındaki değişimler portföyün getirisini etkileyebilmektedir.
III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI:
1. Kurucu: Fon kurucusu olarak T. Garanti Bankası A.Ş. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur.
2. Yönetici: Fon portföyü Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir.
3. Saklama Kuruluşu: Kurucu T. Garanti Bankası A.Ş.'nin fon varlığının korunması ve saklanmasına iliskin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar IMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş., Clearstream Banking Luxemburg, Euroclear Bank ve İstanbul Altın Borsası nezdinde muhafaza edilecektir.
IV. FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER:
Fon’da görev alan kişilere ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir:
Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki)
Tecrübesi (Yıl)
Atanmasına İlişkin Yönetim
Kurulu Kararı Tarihi ve Sayısı Gökhan
ERÜN
Fon Kurulu Başkanı
2004-2005 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Genel Müdür
2005-... T. Garanti Bankası A.Ş. Genel Müdür Yrd.
17 01.06.2006
2189
Dündar DAYI
Fon Kurulu Başkan Yrd.
2004-2007 Doğuş Hizmet Yönetimi A.Ş.
Genel Müdür
2007-... Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş.
Genel Müdür
15 08.07.2004
2114
Uruz
ERSÖZOĞLU
Fon Kurulu Üyesi
2003-2006 T. Garanti Bankası A.Ş. Birim Müdürü
2006-... T. Garanti Bankası A.Ş. Genel Müdür Yrd.
16 08.07.2004
2114
E. Nevzat ÖZTANGUT
Fon Kurulu Üyesi
1999-...Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Yönetim Kurulu/İcra Kurulu Üyesi
22 23.06.2006
2190 M. Cüneyt
SEZGİN
Fon Denetçisi 2001-2004 T. Garanti Bankası A.Ş. Genel Müdür Yrd.
2004-... T. Garanti Bankası A.Ş.
Yönetim Kurulu Üyesi
23 08.07.2004
2114
Gür ÇAĞDAŞ
Fon Kurulu Üyesi
1997-... Garanti Portföy Yönetimi A.Ş.
Genel Müdür
2007-... TKYD Başkanı
22 11.02.2010 - 2242
Nilüfer AYDOĞAN
Fon Müdürü 2004-2007 Doğuş Hizmet Yönetimi A.Ş.
Fon Müdürü
2007-2010-Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş.
Fon Müdürü
2010-...- Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş.
Süreç Geliştirme Birim Müdürü
18 -
Eren ÖZSOYSAL
Fon
Muhasebecisi
2004-2007 Doğuş Hizmet Yönetimi A.Ş.
Operasyon Müdürü
2007-2010 Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş.
Operasyon Müdürü
2010-...Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş.
Genel Müdür Yardımcısı
17 -
Cansel Fon Birim 2004-2007 Doğuş Hizmet Yönetimi A.Ş. 18 -
BAYYİĞİT Yönetmeni Fon Yönetmeni
2007-2010 Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş.
Fon Yönetmeni
2010-...- Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş.
Fon Müdürü Erkan
BİLGÜN
Portföy Yöneticisi
2004-2007 Garanti Portföy Yönetimi A.Ş.
Müdür
2007-...Garanti Portföy Yönetimi A.Ş.
Koordinatör
16 -
Hakan Gündüz GÖKÇE
Portföy Yöneticisi
2003-2007 Garanti Portföy Yönetimi A.Ş.
Müdür
2007-...Garanti Portföy Yönetimi A.Ş.
Koordinatör
16 -
Niyazi ATASOY Portföy Yöneticisi
2004-2006 Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
Portföy Yöneticisi
2006-... Garanti Portföy Yönetimi A.Ş.
Fon Yöneticisi
9 -
V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER:
Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma belgesi alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü’nden sağlanabilir.
VARLIK TÜRÜ EN AZ
% EN ÇOK
%
Pay Senetleri 0 49
Kamu Borçlanma Araçları 51 100
Özel Sektör Borçlanma Araçları 0 49
Ters Repo İşlemleri 0 49
Varlığa Dayalı Menkul Kıymtler 0 49
Yabancı Sermaye Piyasası Araçları 0 49
Altın ve Diğer Kıymetli Madenler 0 49
Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20
Yatırım Fonu Katılma Belgeleri, Borsa Yatırım Fonu Katılma Belgeleri ve Yatırım Ortaklıklarının Pay Senetleri
0 10
Gayrimenkul Sertifikaları 0 10
Fon portföyünün riskten korunması ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir.
Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olması zorunludur.
Fon portföyüne aracı kuruluş ve ortaklık varantları da dahil edilebilir. Aracı kuruluş ve ortaklık varantlarına yapılan yatırımların toplamı fon portföyünün %15’ini geçemez. Ayrıca, aynı varlığa dayalı olarak çıkarılan aracı kuruluş ve ortaklık varantlarının toplamı fon portföyünün %10’unu, tek bir ihraçcı tarafından çıkarılan aracı kuruluş varantlarının/ortaklık varantlarının toplamı ise fon portföyünün %5’ini geçemez. Fonun açık pozisyonunun hesaplanmasında, varantlar ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nda taraf olunan aynı varlığa dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde alınan ters pozisyonlar netleştirilir.
Yatırım fonu açığa satış ve kredili menkul kıymet işlemi yapamaz. Fon portföyündeki menkul kıymetler Tebliğ’in 42. maddesinin (j) bendi kapsamında ödünç alınıp verilebilir.
VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI:
Fon portföyünün 21/03/2005 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 işgünü içinde içtüzükte belirlenmiş varlıklara yatırılacaktır.
1. Portföydeki Hisse Senetlerine İlişkin Bilgiler
ŞİRKET UNVANI NOMİNAL DEĞER (TL) RAYİÇ DEĞER (TL)
AEFES 830 20,285.20
AKBNK 9,447 61,972.32
AKGRT 1,601 7,924.95
ALARK 404 16,083.24
ARCLK 3,149 24,499.22
BEKO 646 1,563.32
DOHOL 9,069 30,834.60
DYHOL 4,693 16,658.63
ENKAI 52 1,029.60
EREGL 6,883 42,536.94
FINBN 327 1,030.05
FROTO 1,426 14,530.94
HURGZ 3,148 8,562.56
IHLAS 5,248 5,300.48
ISCTR 13,000 96,330.00
ISGYO 2,574 4,916.34
KCHOL 4,569 26,591.58
KCHOLY 1,216 6,907.65
MIGRS 1,550 14,461.50
PTOFS 3,149 14,139.01
SAHOL 5,247 25,028.19
SISE 3,027 10,443.15
TCELL 4,901 39,845.13
TEBNK 1,306 9,964.78
TNSAS 3,786 5,981.88
TOASO 2,296 5,418.56
TUPRS 2,099 37,970.91
VESTL 2,000 10,480.00
YKBNK 8,788 42,797.56
2. Portföydeki Borçlanma Araçlarına İlişkin Bilgiler
KIYMET TÜRÜ TANIMI VADESİ RAYİÇ DEĞER (TL)
Devlet Tahvili TRT060705T10 06.07.2005 956,800.00
TRT240805T17 24.08.2005 3,275,475.00
TRT051005T16 05.10.2005 826,551.00
TRT220206T14 22.02.2006 430,925.00
TRT240506T19 24.05.2006 1,652,840.00
TRT090806T15 09.08.2006 800,720.00
TRT270906T12 27.09.2006 394,120.00
Hazine Bonosu TRB270705T15 27.07.2005 473,965.00
TRB100805T13 10.08.2005 470,730.00
TRB240805T17 24.08.2005 1,871,780.00
TRB091105T11 09.11.2005 1,445,152.00
Ters Repo TRT171007T10 22.03.2005 35,014.58
TRT171007T10 22.03.2005 287,119.51
TRT240506T19 22.03.2005 1,000,424.65
3. Portföydeki Yabancı Varlıklara İlişkin Bilgiler
KIYMET TÜRÜ TANIMI VADESİ RAYİÇ DEĞER (TL)
Yabancı Borçlanma Senedi US900123AS92 15.01.2014 78,042.74
US900123AV22 15.03.2015 1,331,567.95
4. Özet Portföy Tablosu
TUTARI (TL) ORANI (%)
Hisse Senetleri Toplamı 604,088.29 3.79
Kamu İç Borçlanma Araçları Toplamı 12,599,058.00 79.06
Ters Repo İşlemleri Toplamı 1,322,558.74 8.30
Yabancı Borçlanma Araçları Toplamı 1,409,610.69 8.85
…
Fon Portföy Değeri 15,935,315.72 100
Nakit 1,587.39 0.01
Hazır Değerler Toplamı 1,587.39 0.01
Takastan Alacaklar 0 0.00
Diğer Alacaklar 16,435.56 0.10
Alacaklar Toplamı 18,022.95 0.11
Takasa Borçlar 0 0.00
Yönetim Ücreti Karşılığı 26,526.88 0.17
Vergi Karşılığı 51,318.48 0.32
Diğer Borçlar 380.24 0.00
Borçlar Toplamı 78,225.60 0.49
Fon Toplam Değeri 15,875,113.07
Tedavüldeki Pay Sayısı 1,495,009,089
Birim Pay Fiyatı 0.010619
5. Portföye İlişkin Oranlar
21/03/2005 tarihi itibariyle son bir yıllık dönem için hesaplanan oranlar aşağıda verilmektedir.
Hisse Senetleri Dönüşüm Oranı
(Hisse senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama hisse senedi tutarı ) : 3.99 Ortalama Hisse Senetleri Oranı
(Günlük hisse senetleri oranlarının ortalaması) : 4.09
Borçlanma Senetleri Dönüşüm Oranı
(Borçlanma senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama borçlanma senedi tutarı )
*Ters Repo İşlemleri Hariç Tutulmuştur
: 5.03
Ortalama Borçlanma Senetleri Oranı
(Günlük borçlanma senetleri oranlarının ortalaması) : 68.07
Yabancı Menkul Kıymetler Dönüşüm Oranı
(Yab. menkul kıym. Alım satım tutarları toplamı / Ortalama yab. menkul kıym. tutarı ) : 5.78 Ortalama Yabancı Menkul Kıymetler Oranı
(Günlük yabancı menkul kıymetler oranlarının ortalaması) : 14.61
Son Bir Yıllık Birim Fiyat Artış Oranı : 6.31
Son Bir Yıllık Ortalama Portföy Büyüklüğü (YTL) : 7,566,299.04
Son Bir Yıl Portföydeki Borçlanma Araçlarının Ortalama Vadesi : 509.31
VII. KATILMA BELGELERİNİN DEĞERİNİN TESPİTİ:
Katılma belgelerinin değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun seri:VII, No:10 Tebliği’nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan hisse senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma belgelerinin alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur.
Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu’nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir.
VIII. FONDAN TAHSİL EDİLEN HARCAMALAR:
1. Kurucuya ve/veya Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucuya Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için, BSMV dahil fon toplam değerinin
%0,00534 (yüzbindebeşnoktaotuzdört)’inden oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde, aralarında akdedilen portföy yönetim sözleşmesine istinaden Kurucu ve Yönetici’ye ödenir.
2- Hisse Senedi Kurtajı : % 0,1
3- Sabit Menkul Kıymet Kurtajı : O/N Ters Repo=0,00001
Vadeli Ters Repo=0,00001*repo süresi Bono ve Tahvil=0,00002
4- Karsılık Ayrılan Giderler ve Tutarları : Yönetim ücreti
Bağımsız denetim ücreti Ters-repo borsa tescil ücretleri Bono/Tahvil borsa tescil ücretleri
5- Takvim yılı esas alınarak, üçer aylık dönemlerin son iş gününde fonun net varlık değeri üzerinden %0,005 (yüzbinde beş) oranında hesaplanacak Kurul kayıt ücreti Fon varlıklarından karşılanarak Sermaye Piyasası Kurulu Özel Hesabına yatırılır.
IX. İHRACA İLİŞKİN GİDERLER:
Aşağıda tutar artırımına ilişkin ortaya çıkan tahmini giderler verilmektedir:
GİDER TÜRÜ TUTARI (TL)
Peşin Ödenecek SPK Kayıt Ücreti 370.000
Peşin Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı 185.000
Paylar Satıldıkça Ödenecek SPK Kayıt Ücreti Paylar Satıldıkça Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı
KB Basım Masrafları 2.000-(tahmini)
Tescil ve İlan Giderleri 696-(tahmini)
Gazete İlan Giderleri 1.000-(tahmini)
Diğer Giderler 40-(tahmini noter masrafı)
TOPLAM 558,736.-
SPK kayıt ücretinin 0,01 TL üzerinden kurucu tarafından peşin olarak ödenen ilk bölümü bu kısımda gösterilmektedir. Ayrıca, tutar artırımı nedeniyle yeni ihraç edilen payların ilk kez satışı sırasında, satış değerinin 0,01 TL’nın üzerinde olması halinde aradaki fark üzerinden ek kayda alma ücreti ve finansal faaliyet harcı ödenir.
Tutar artırımına ilişkin giderler öncelikle kurucu tarafından karşılanır ve payların satışı anında yeni payları satın alan yatırımcılardan payları oranında tahsil edilir. Artırım giderleri en çok bir yıl içinde tahsil edilmek zorundadır. Bu süre içinde tahsil edilemeyen artırım giderlerinden kurucu feragat etmiş sayılır.
X. YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ:
1. Fon Portföy İşletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi
a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5'inci maddesinin 1 no’lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.
b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy işletmeciliği kazançları, Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın % 0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir.
2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. Ancak anonim, eshamlı komandit ve limited şirketlerce elde edilenler ile anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu göre kurulan yatırım fonu ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlarca elde edilenler %0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir.
Sürekli olarak portföyünün en az %51’i İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisse senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz.
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır.
XI. KATILMA BELGESİ SAHİPLERİNİN HAKLARI:
1. Fon'da oluşan kar, katılma belgelerinin fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir.
2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan ettirir, katılma belgelerinin alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul’a gönderilir.
3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG’de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe girer.
4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz.
İzahname , içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir.
5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur.
6. Fon içtüzüğünde belirlenmiş olan katılma belgesi alım satım esasları aşağıdaki gibidir:
Katılma belgesi satın alınması veya fona iadesinde sadece Kurucunun izahnamede ilan ettiği katılma belgesinin alım satımının yapılacağı yerlere başvurularak alım satım talimatı verilir.
Bunun dışında Kurucunun telefon ve internet bankacılığı ile ATM sistemleri aracılığıyla da katılma belgesi alım satım talimatı verilebilir.
Fon’a asgari 5.000.000 ( beş milyon ) adet pay ile katılınabilir.
Kurucu'nun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma belgesi alım satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir.
Alım Talimatları
Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13:30'a kadar verdikleri katılma belgesi alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13:30’dan sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
Alım Bedellerinin Tahsil Esasları
Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma belgesi bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları tutar olarak verilir.
Talimatın tutar olarak verilmesi halinde belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen katılma belgesi sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır.
Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak suretiyle içtüzükte belirlenen esaslar çerçevesinde katılma belgesi alımında kullanılır.
Satım Talimatları
Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’a kadar verdikleri katılma belgesi satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’dan sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
Satım Bedellerinin Ödenme Esasları
Katılma belgesi bedelleri; iade talimatının, İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’a kadar verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden birinci işlem gününde, iade talimatının İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:00’dan sonra veya tatil gününde verilmesi halinde ise, talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde, yatırımcılara ödenir.
Katılma belgelerinin tasarruf sahipleri tarafından fona geri satımında elde tutma dönemine bağlı olarak aşağıdaki oranlarda komisyon uygulanır.
Katılma belgelerinin alım talimatının gerçekleştiği gün ile satım talimatının gerçekleştiği gün dahil olmak üzere katılma belgelerini 15 günden az elde tutan yatırımcılardan satış bedeli üzerinden %0,3 (bindeüç) tutarında komisyon Kurucu tarafından tahsil edilir. Söz konusu komisyonlar tahsil edildikleri gün kurucuya gelir kaydedilir.
Katılma belgelerinin tasarruf sahiplerinde tutulma süresi belirlenirken ilk giren ilk çıkar yöntemi uygulanacaktır.
Katılma belgelerini daha fazla süre ile elde tutanlardan komisyon alınmaz.
7. Katılma belgesi karşılığı çek hesabı yoktur.
8. Katılma payları müşteri bazında Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdinde izlenmekte olup, tasarruf sahipleri kurucudan veya alım satıma aracılık eden kuruluşlardan hesap durumları hakkında her zaman bilgi talep edebilirler.
9. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma belgesi alım satımları durdurulabilir.
XII. FON BİLANÇO VE GELİR TABLOSU
Türkiye Garanti Bankası Anonim Şirketi Özel Bankacılık B Tipi Tahvil Bono Fonu
31 Aralık 2004 Tarihi İtibariyle Ayrıntılı Bilançosu (Birim-- Türk Lirası)
Cari Dönem
31 Aralık 2004
I - VARLIKLAR 509,633
A - Hazır Değerler 433
1- Kasa -
2- Bankalar -
3- Diğer Hazır Değerler 433
B - Menkul Kıymetler 508,830
1- Hisse Senetleri 21,624
2- Özel Kesim Borçlanma Senetleri - 3- Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları 404,728
4- Diğer Menkul Kıymetler 82,478
C- Alacaklar -
D- Diğer Varlıklar 370
II - BORÇLAR (500,980)
A - Borçlar (500,980)
1- Banka Avansları (500,000)
2- Banka Kredileri -
3- Diğer Borçlar (980)
NET VARLIKLAR TOPLAMI 8,653
III - FON TOPLAM DEĞERİ 8,653
A - Katılma Belgeleri - B - Katılma Belgeleri Net Değer Artışı/(Azalışı) 6,518 C - Fon Gelir Gider Farkı 2,135 1- Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı 2,135 2- Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı -
FON TOPLAM DEĞERİ 8,653
Türkiye Garanti Bankası Anonim Şirketi Özel Bankacılık B Tipi Tahvil Bono Fonu
31 Aralık 2004 Hesap Dönemine Ait Ayrıntılı Gelir Tablosu (Birim-- Yeni Türk Lirası)
Cari Dönem
2004
I - FON GELİRLERİ 8,298
A - Menkul Kıymetler Portföyünden
Alınan Faiz ve Kar Payları -
1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları Hisse Senetleri Kar Payları - Borçlanma Senetleri Faizleri - 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları - 3- Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları -
B - Menkul Kıymet Satış Karları 141
1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Karları Hisse Senetleri Satış Karları 1 Borçlanma Senetleri Satış Karları - 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları 140 3- Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları -
C - Gerçekleşen Değer Artışları 6,747
D - Diğer Gelirler 1,410
II - FON GİDERLERİ (5,201)
A - Menkul Kıymet Satış Zararları (104)
1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları Hisse Senetleri Satış Zararları (32) Borçlanma Senetleri Satış Zararları - 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları (72) 3- Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları - B - Gerçekleşen Değer Azalışları (3)
C - Faiz Giderleri -
1- Banka Avans Faizleri -
2- Banka Kredi Faizleri -
D - Diğer Giderler (5,094)
1- İhraç İzni Ücretleri -
2- İlan Giderleri -
3- Sigorta Ücretleri -
4- Aracılık Komisyonu Giderleri (66) 5- Noter Harç ve Tasdik Ücretleri -
6- Fon Yönetim Ücretleri -
7- Denetim Ücretleri -
8- Katılma Belgesi Basım Giderleri - 9- Vergi Resim Harç ve Bazı Giderler -
10- Diğer Giderler (5,028)
III - VERGİ ÖNCESİ FON GELİR-GİDER FARKI 3,097
IV - VERGİ PROVİZYONU (962)
III - FON GELİR-GİDER FARKI 2,135
XIII. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK:
Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ;
1. Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi,
2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi,
3. Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi,
4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karşılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacağının Kurulca tespit edilmiş olması.
Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır.
Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz.
Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder.
XIV. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER:
1. Satış Başlangıç Tarihi: 08/04/2005 tarihinden itibaren katılma belgeleri bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır.
2. Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler:
UNVAN ADRES TELEFON NO
T. Garanti Bankası A.Ş. Levent, Nispetiye Mh. Aytar Cad.
No:2 34340 Beşiktaş/İstanbul
(212) 318 18 18 Tüm Garanti Bankası Şubeleri
3. Katılma Belgesi Alım Satımının Yapılacağı Yerler :
UNVAN ADRES TELEFON NO
T. Garanti Bankası A.Ş. Özel Bankacılık Şubeleri
4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları:
KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO
T. Garanti Bankası A.Ş. Levent, Nispetiye Mh. Aytar Cad.
No:2 34340 Beşiktaş/İstanbul
(212) 318 18 18
YÖNETİCİNİN UNVANI ADRES TELEFON NO
Garanti Portföy Yönetimi A.Ş.
Etiler Mah. Tepecik Yolu Demirkent Sok. No:1 34337 Beşiktaş/İstanbul
(212) 384 13 00
İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 21/03/2005
Dündar DAYI Gökhan ERÜN
FON KURULU ÜYESİ FON KURULU ÜYESİ
Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen 01/01/2004 ve 31/12/2004 tarihlerine ilişkin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tabloların kuruluşumuzca düzenlenen bağımsız denetim raporuna uygunluğunu onaylarız.
