Ticari Ünvanı : TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
Kuruluş Tarihi : 03.02.2006
Sermaye : 500.000.000 TL
İşlem Gördüğü Borsa : Borsa İstanbul
İşlem Sembolü : TSGYO
Adres : Ömer Avni mah. Karun Çıkmazı Sok. No:2 34427 Fındıklı İstanbul
Web sitesi : www.tskbgyo.com.tr
e-mail : gyo@tskb.com.tr
Telefon No : (212) 334 50 20
Faks No : (212) 334 50 27
Bölüm I Şirket
Bölüm III Finansal Veriler
Bölüm II Gayrimenkul Portföyü
Bölüm IV TSGYO Hisse Performansı
Bölüm V Ek
Önemli Noktalar
➢ Sürdürülebilir büyüme hedefindedir – kiralanabilir alanı 3.000 m²’den 66.000 m²’ye ulaşmıştır.
➢ Aktif büyüklüğü 12 mn TL’den (2006) 603 mn. TL (2020) seviyesine yükselmiştir.
➢ Düzenli kira geliri elde edilen güçlü bir gayrimenkul portföyüne sahiptir.
➢ Gelir paylaşımlı ve ortak girişim projelerini değerlendirmektedir.
➢ 2006 yılında gayrimenkul yatırım ve geliştirme şirketi olarak kurulmuştur.
➢ Ortaklarına yüksek getiri sağlamak amacıyla karlı bir gayrimenkul portföyü oluşturmayı hedefler
TSKB GYO, Türk gayrimenkul sektöründe öncü bir oyuncu olmayı hedeflemektedir.
Vizyon & Misyon
VİZYON
Sektöründe "Öncü ve Güvenilir" bir iş ortağı olmak.
MİSYON
Ortaklarına sürdürülebilir ve yüksek getiri sağlayacak, sürekli büyüyen bir yatırım portföyü oluşturmak.
Ortaklık Yapısı
✓ Şirket, TSKB’nin gayrimenkul sektöründe var olan iştiraklerinden biridir:
1. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
2. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.
Hissedar Pay (%)
TSKB 89.13
Diğer Ortaklar ve Fiili Dolaşımdaki Diğer Paylar 10.87
Toplam 100
✓ Şirket ana ortağı TSKB, Türkiye’nin en eski ve büyük yatırım ve kalkınma bankası olup, İş Bankası’nın iştirakidir.
* Halka açık paylardan sahip olunanlar dahil olmak üzere TSKB A.Ş.’nin sermayesmizdeki toplam payı 31.12.2020 itibariyle %89,13’dür..
TSKB 89.13%
Diğer Ortaklar ve Fiili Dolaşımdaki Diğer Paylar
10.87%
Organizasyon Şeması
Yönetim Kurulu
Genel Müdür
Finans, Mali İşler ve Yatırımcı İlişkileri Gayrimenkul Varlık
Yönetimi ve İş Geliştirme
•
Varlık Yönetimi•
İş Geliştirme•
OperasyonGenel Müdür Yardımcısı
Avukat
•
Finans•
Muhasebe•
Finansal Raporlama•
Yatırımcı İlişkileri2006 2007 2008 2009 2010 2011-2020
➢ TSKB GYO’nun kurulması (Şubat).
➢ Tahir Han Binası’nın ayni sermaye olarak konulması (Mart).
➢ Pendorya arsasının alınması (Temmuz).
➢ Adana otel arsasının alınması (Kasım).
➢ Ödenmiş sermayenin 75 mn TL’ye çıkartılması (Aralık).
➢ Fındıklı Ofis Binaları’nın portföye eklenmesi(Aralık).
➢ Pendorya AVM’nin yapı ruhsatının alınması (Temmuz).
➢ PendoryaAVM’nin temelinin atılması (Kasım).
➢ Ödenmiş sermayenin 100 mn TL’ye çıkartılması.
➢ PendoryaAVM’nin tamamlanarak hizmeteaçılması (Aralık).
➢ TSKB GYO’nun halka arzı (Nisan).
➢ Ödenmiş sermayenin 150 mn TL’ye çıkartılması.
Tarihçe
➢ Adana otel yatırımı (Divan Adana Oteli) inşaatı.
➢ Divan Adana Oteli’nin hizmete açılması (Eylül 2015)
➢ Ödenmiş sermayenin 500 mn.TL’ye çıkarılması
Yatırım Stratejisi
•
TSKB GYO, düzenli kira getirisi ve nakit akışı sağlayan ticari gayrimenkul ağırlıklı bir yatırım stratejisi izlemektedir.•
Şirketin odaklandığı yatırım projeleri arasında, iş ve alışveriş merkezleri, turizm tesisleri, lojistik depolar ve sınai tesislerön sırada gelmektedir.•
Ticari gayrimenkul yatırımlarının yanı sıra konut projeleri de potansiyel karlılıkları ölçüsünde ya da projede yaratacakları katma değere bağlı olarak karma kullanımlı proje biçiminde gündeme alınıp değerlendirilmektedir.Sektörel ve Coğrafi Odaklanma
Proje Geliştirme ile Büyüme Hedefi
•
TSKB GYO, bir projeyi fikir aşamasından ele alıp geliştirmeyi, süreç içindeki gerekli tüm çalışmaları organize etmeyi ve ticari açıdan yeterli verimi sağlayacak biçimde sonuçlandırarak hayata geçirmeyi amaçlayan proje geliştirme yoluyla büyümeyi öngören bir yatırım stratejisi izlemektedir.•
Gayrimenkul portföyüne eklenen yatırımların uzun vadeli portföyde tutulması ile Şirket’in sürdürülebilir büyüme kaydetmesi veaynı zamanda muhtemel değer artışlarından da fayda sağlaması amaçlanmaktadır.Risk Ölçümleme
•
Ticari geçerliliğin başlangıçta teyit edilmesi, proje için gerekli finansman ihtiyacının garanti altına alınması ve yürürlülükteki mevzuata uygunluğun sorgulanması ile risk faktörlerinin en aza indirgenmesi TSKB GYO’nun yatırım stratejisinin önemli unsurlarından biridir.Bölüm I Şirket
Bölüm III Finansal Veriler
Bölüm II Gayrimenkul Portföyü
Bölüm IV TSGYO Hisse Performansı
Bölüm V Ek
Gayrimenkul Portföyü Dağılımı*
*Toplam Portföy Değerindeki payı.
Gayrimenkul Portföy Dağılımı
31.12.2020 itibariyle ( TL )
Otel 83.897.500
Divan Adana Oteli
83.897.500 Ofis Binaları
347.900.000 Fındıklı Binaları
310.705.000 Tahirhan Binası
37.195.000 Alışveriş Merkezi
158.430.000 Pendorya AVM
158.430.000 GayrimenkulPortföyü Toplamı
590.227.500
İştirakler 597.338
Para ve SermayePiyasası Araçları 8.294.145
ToplamPortföy Değeri 599.118.983
OTEL 14%
OFİS BİNALARI
59%
Pendorya AVM
27%
Değer
(TL 000)*
◼
Pendorya Alışveriş Merkezi
◼
Fındıklı Ofis Binaları
◼
Tahir Han Ofis Binası
Toplam
158.430
310.705
37.195
590.228
* Değerlemeler, bağımsız gayrimenkul değerleme şirketleri tarafından yapılmıştır. (31.12.2020 itibariyle)
◼
Divan Adana Oteli 83.898
Gayrimenkul Portföyü Özeti
Pendorya Alışveriş Merkezi
➢ PendoryaAVM’nin %100’ü TSKB GYO’ya aittir.
➢ 1.000 kişi kapasiteli yeme-içme alanı ve 1.000 araç kapasiteli otoparkalanı mevcuttur. Yıllık ziyaretçi hedefi 6 milyon kişidir.
Ana Kiracılar
Pendorya Alışveriş Merkezi (devam)
Konum Pendik – Istanbul
TSKB GYO Payı %100
Açılış Aralık 2009
Arsa Alanı (m²) 23.183
İnşaat Alanı (m²) 80.648
Kiralanabilir Alan (m²) 30.573 m²
Ana Kiracılar
Eskidji Bazaar (8.255 m²) MediaMarkt (3.254 m²) Cinemaximum (2.529 m²)
LC Waikiki (1.430 m²) e-bebek (1.150 m²)
Migros (1.101 m²) Koton (1.079 m²) Köfteci Yusuf (1.058 m²) Ekspertiz Değeri (mn TL) 158,4
Fındıklı Buildings
Fındıklı Ofis Binaları
Fındıklı Ofis Binaları (devam)
Fındıklı Binası I
Konum İstanbul
TSKB GYO Payı %100
Arsa Alanı (m²) 1.696
Kiralanabilir Alan (m²) 7.102
Kat Sayısı 7
Kiracı TSKB
Ekspertiz Değeri (mn TL) 155,7
➢ TSKB GYObinanın %100’üne sahiptir.
➢ TSKB’den 2007 yılında alınarak portföye dahil edilen bina 7.102 m² kiralanabilir alana sahiptir.
➢ Binada, TSKBhalihazırda kiracı olarak bulunmaktadır.
➢ Bina Eylül 2007’de tadilattan geçmiştir ve yakın gelecekte yapılması beklenen önemli bakım harcaması bulunmamaktadır.
➢ Ofis Binalarının yakınında devam etmekte olan Kabataş Meydan Düzenlemesi ve Transfer Merkezi Projesi (Martı Projesi)’nin ilk etabı 2019 yılı Mart ayında açılmıştır. Martı temalı mimari projenin iptal edildiği, Osmanlı mimarisinden esinlenen klasik terminal binalarının yapılmasının planlandığı ve konunun İBB yönetiminin gündeminde olduğu bilinmektedir. Projenin 2.
etabının 2021 yılı içerisinde açılması beklenmektedir.
Fındıklı Binası II
Fındıklı Ofis Binaları (devam)
Konum İstanbul
TSKB GYO Payı %100
Arsa Alanı (m²) 2.430
Kiralanabilir Alan (m²) 10.724
Kat Sayısı 10
Kiracılar
TSKB, TSKB Vakfı, TSKB Gayrimenkul Değerleme, vb.
Ekspertiz Değeri (mn TL) 155,0
➢ TSKB GYObinanın %100’üne sahiptir.
➢ TSKB’den 2007 yılında alınarak portföye dahil edilen bina 10.724 m² kiralanabilir alana sahiptir.
➢ Binada, halihazırda TSKB ile iştirak ve grup şirketleri kiracı olarak bulunmaktadır.
➢ BinaEylül 2007’de tadilattan geçmiştir ve yakın gelecekte yapılması beklenenönemli bakım harcaması bulunmamaktadır.
➢ Boğazın kıyısında yer alması ve toplu taşıma seçenekleri bölgenin çekiciliğini artırmaktadır. Galataport projesinin önümüzdeki dönemde kısmen tamamlanarak bölgenin değerini artırması beklenmektedir.
Tahir Han Ofis Binası
Tahir Han Ofis Binası (devam)
➢ TSKB GYO binanın %74’üne sahiptir. Tahir Han, 607 m² arsa alanı ve 3.198 m² kiralanabilir alana sahip 7 katlı bir binadır.
➢ Bina 3. kat veüzerinden deniz manzarasına sahiptir.
➢ Tahir Han, önemli bir yeniden yapılanma projesi sınırında bulunmaktadır. Bu dönüşüm sırasında daha kazançlı faaliyetler mümkün olabilecektir. Galataport projesinin önümüzdeki dönemde kısmen tamamlanarak bölgenin değerini artırması beklenmektedir.
➢ Bina içinde yer alan alanlar halihazırda çeşitli firma ve kişiler tarafından kısmi olarak kiralanmış durumdadır.
Konum İstanbul
TSKB GYO Payı %74
Arsa Alanı (m²) 607
Kiralanabilir Alan (m²) 3.198
Kat Sayısı 8
Kiracılar Çeşitli
Ekspertiz Değeri (mn TL) 37,2
Divan Adana Oteli
Divan Adana Oteli (devam)
Konum Adana-Şehir
Merkezi
TSKB GYO Payı %50
Açılış Eylül 2015
Ekspertiz Değeri (mn TL) 83,9
Oda Sayısı 180
Balo Salonu 516 m² / 450 kişi
Bar 340 m² / 120 kişi
Toplantı Odası 7 Adet
Restoran 442 m² / 250 kişi
➢ Adana şehir merkezinde yer alan otelin %50 hissesi TSKB GYO’ya aittir.
➢ 5 yıldızlı ve 180 odalı bir şehir oteli olan Divan Adana 1 Eylül 2015 tarihinde faaliyete geçmiştir.
➢ Divan Adana Oteli, 1 adet engelli odası, 2 adet grand suit, 12 adet suit oda ve 165 adet standart oda olmak üzere 180 odanın yanında bünyesinde çok amaçlı balo salonu, yedi adet toplantı salonu, roof bar, lobby bar, fitness center, kapalı yüzme havuzu, SPA, türk hamamı, masaj odaları, TV odası, Divan Pub, kuaför ile kapalı ve açık otopark içermektedir.
Divan Adana Oteli (devam)
Divan Adana, konforlu bir şehir oteli ihtiyacını karşılamaktadır...
➢
Adana, enerji ve petrokimya sektörlerinde var olan yatırımları nedeniyle ek iş büyüme potansiyeline sahip, Türkiye'nin en önemli sanayi kentlerinden birisidir.
➢
Son dönemlerde önemli ticari-sınai gelişmelere paralel olarak Adana’da 5 yıldızlı otellerin doluluk oranları ciddi düzeyde artış göstermiştir.
➢
Adana’da sosyal aktivitelerin (düğün, konferans, toplantı, davet) düzenleneceği konforlu mekan alternatifleri yok denecek kadar azdır.
➢
Otel, Havaalanına 2,5 km, Otogara 5,5 km uzaklıktadır.
Bölüm I Şirket
Bölüm III Finansal Veriler
Bölüm II Gayrimenkul Portföyü
Bölüm IV TSGYO Hisse Performansı
Bölüm V Ek
(TL 000) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Dönen Varlıklar 32.914 11.709 8.458 13.419 16.966 20.382 10.537 11.812
Nakit ve Nakit Benzerleri 28.794 7.601 4.365 8.973 12.188 14.616 5.876 8.294
Ticari Alacaklar 900 1.129 924 918 727 632 495 635
Diğer Dönen Varlıklar 3.22 2.979 3.169 3.528 4.051 5.134 4.166 2.883
Duran Varlıklar 343.275 355.083 413.227 424.235 449.629 489.045 564.663 591.238
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Finansal Yatırımlar - - - - - - 1.513 597
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 335.460 348.665 403.950 416.878 445.015 487.468 562.698 590.228
Maddi Duran Varlıklar 24 29 126 433 374 319 296 246
Diğer Duran Varlıklar 7.791 6.389 9.151 6.924 4.240 1.258 156.000 166
Toplam Varlıklar 376.188 366.792 421.685 437.654 466.564 509.427 575.200 603.050 Kısa Vadeli Yükümlülükler 17.466 37.351 172.137 81.251 118.698 15.51 20.312 110.847
Finansal Borçlar 16.195 35.741 164.484 66.856 94.896 - - 108.653
Ticari Borçlar 716 990 892 838 916 1.029 2.274 1.551
Diğer 555 620 6.761 13.557 22.886 14.481 18.038 643
Uzun Vadeli Yükümlülükler 149.727 118.929 30.001 163.503 177.623 235.829 244.781 27.564
Finansal Borçlar 149.406 118.239 27.287 159.527 172.643 230.346 244.146 26.912
Diğer 321 690 2.714 3.976 5 5.488 635 652
Özkaynaklar 208.995 210.513 219.547 192.900 170.243 258.088 310.107 464.639
Ödenmiş Sermaye 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 300.000 300.000 500.000
Hisse Senedi İhraç Primleri 593 593 593 593 593 593 593 864
Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 153 153 153 153 153 153 153 153
Kâr veya Zararda Yeniden
Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler 18 (7) (10) (12) (4) (10) (104) (61)
Geçmiş Yıllar Karları 84.398 58.231 59.775 68.811 42.166 19.240 (42.648) 9.465
Net Kâr (Zarar) (26.167) 1.543 9.036 (26.645) (22.673) (61.888) 52.113 (45.781)
Toplam Kaynaklar 376.188 366.792 421.685 437.654 466.564 509.427 575.200 603.050
Bilanço
(TL 000) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Hasılat 17.476 16.634 16.59 17.631 19.588 24.667 25.482 23.112
Faaliyet Giderleri (-) (8.544) (9.274) (9.838) (10.268) (10.674) (13.297) (16.246) (15.191)
Net Faaliyet Karı 8.932 7.36 6.752 7.363 8.914 11.37 9.238 7.921
Diğer Faaliyetlerden Elde Edilen
Gelirler 469 12.992 52.469 26.94 28.069 43.441 82.106 24.887
Diğer Faaliyetlerden Elde Edilen
Giderler (-) (5.968) (13.085) (12.731) (14.286) (19) (96) (156) (644)
Esas Faaliyet Karı 3.433 7.267 46.49 20.016 36.964 54.715 91.188 32.164
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatrımların Karlarından Paylar - - - - - - 401 (916)
Finansal Gelirler 43 312 33 27 30 37 33 21.810
Finansal Giderler (-)
(29.643) (6.036) (37.487) (46.688) (59.667) (116.640) (39.509) (98.839) Vergi Öncesi Kar
(26.167) 1.543 9.036 (26.645) (22.673) (61.888) 52.113 (45.781)
Vergi - - - - - - - -
Net Kar
17.048 1.543 9.036 (26.645) (22.673) (61.888) 52.113 (45.781)
Gelir Tablosu
✓
Toplam Varlıklar✓
GayrimenkulPortföyü✓
ÖzkaynaklarÖnemli Finansal Göstergeler
Bölüm I Şirket
Bölüm III Finansal Veriler
Bölüm II Gayrimenkul Portföyü
Bölüm IV TSGYO Hisse Performansı
Bölüm V Ek
TSGYO Hisse Performansı
Performans Performans 31.12.2019 31.12.2020 27.01.2021 31.12.2019-
31.12.2020
31.12.2020- 27.01.2020
TSGYO PiyasaDeğeri (TL mn) 285 2.875 2.425 909% -15.7%
TSGYO PiyasaDeğeri (USD mn) 48 392 328 716% -16.1%
Performans Performans
31.12.2019 31.12.2020 27.01.2021 31.12.2019- 31.12.2020
31.12.2020- 27.01.2020 XU100 Endeksi
1.144 1.477 1.467 29% -1%
GYO Endeksi 405 647 687 60% 6%
TSGYO 0,95 5,75 4,85 505% -16%
TSGYO Hisse Performansı
TSGYO, BIST GYO Endeksi ve BIST 100 Endeksi Performansları
TSGYO Hisse Performansı
TSGYO – BIST GYO Endeksine Göreceli Performans
%199.27
Net Aktif Değer Tablosu
TSGYO Net Aktif Değer Tablosu ( TL )
Otel 83.897.500
Divan Adana Oteli* 83.897.500
Ofis Binaları 347.900.000
Fındıklı Binaları* 310.705.000
TahirhanBinası* 37.195.000
Alışveriş Merkezi 158.430.000
Pendorya AVM* 158.430.000
Gayrimenkul Portföyü Toplamı 590.227.500
İştirakler* 597.338
Para ve Sermaye Piyasası Araçları Toplamı* 8.294.145
Toplam Portföy Değeri 599.118.983
Hazır Değerler* 1.733
Alacaklar* 634.764
Diğer Aktifler* 3.294.172
Borçlar* 138.410.938
Net Aktif Değer 464.638.714
Piyasa Değeri ** 2.425.000.000
Net Aktif Değerine göre Prim 422%
Bölüm I Şirket
Bölüm III Finansal Veriler
Bölüm II Gayrimenkul Portföyü
Bölüm IV TSGYO Hisse Performansı
Bölüm V Ek
Mevzuat Özeti
✓ GYO’lar Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanmış olan, “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği”ne tabidir.
✓ GYO’ların faaliyetlerinden dolayı elde ettikleri kazançlar kurumlar vergisinden istisnadır.
✓ GYO’lar portföylerinde yer alan gayrimenkul ve hakların değerlemesini, SPK tarafından listeye alınmış gayrimenkul değerleme şirketlerine yaptırmakla yükümlüdürler.
✓ GYO’lar gayrimenkullere, gayrimenkule dayalı haklara ve gayrimenkul projelerine aktif toplamının en az %51’i oranında yatırım yapmak zorundadırlar.
✓ GYO’lar gayrimenkullerin inşaat işlerini kendileri üstlenemezler.
❑ Akfen GYO
❑Akiş GYO
❑ Akmerkez GYO
❑ Alarko GYO
❑ Ata GYO
❑ Atakule GYO
❑ Avrasya GYO
❑ Deniz GYO
❑Doğuş GYO
❑ Emlak Konut GYO
❑ Halk GYO
❑İdealist GYO
❑İş GYO
❑ Kiler GYO
❑Körfez GYO
❑Martı GYO
Halka Açık GYO’lar
❑ Mistral GYO
❑ Nurol GYO
❑Özak GYO
❑Özderici GYO
❑ Panora GYO
❑ Peker GYO
❑ Pera GYO
❑Reysaş GYO
❑ Servet GYO
❑Sinpaş GYO
❑ Torunlar GYO
❑ Trend GYO
❑ TSKB GYO
❑Vakıf GYO
❑Yapı Kredi Koray GYO
❑ Yeni Gimat GYO
❑Yeşil GYO
