OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Tel: 0 212 319 1200 [email protected] Levent 34335 İstanbul
PİYASA GÖRÜŞÜ
Piyasanın satıcılı açılmasını bekliyoruz…
Dün ABD borsaları artan petrol fiyatlarının verdiği endişe ile günü satışla kapattı. Dün yurtiçinde ise %4’ün üzerinde sert satışlar görüldü. Bu sabah Asya piyasaları da dünkü ABD kapanışı sonrasında satıcılı bir seyir izliyor. İMKB’nin de bu sabah açılışta dünkü satışlar ve banka sektöründeki belirsizliğin ve BDDK’nın uyarılara başlamasını devamı sonrasında yine satıcılı bir açılış ile güne başlamasını bekliyoruz.
DÜNÜN YORUMU
İMKB-100 endeksi dün günü %4.2 oranında düşüşle 58,709 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
GÜNDEM 03 Mart 2011
TUİK Ocak ayı enflasyon rakamlarını açıklayacak. Oyak Yatırım TÜFE beklentisi %0.7. Piyasa beklentisi %0.72 seviyesidir. ÜFE için ise piyasa beklentisi %1.63 iken OYAK Yatırım beklentisi
%1.8’dir.
SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
Rekabet Kurulu bankalar için devam ettiği maaş ödemesi promosyonları ile ilgili soruşturmasında nihai kararını 10 Mart 2011 saat 14:00’da açıklayacak...
TUPRS daha önce Hazine’den aldığı yatırım teşvik belgesinin miktarının 2.3 milyar TL seviyesinden 4 milyar TL seviyesine artırıldığını açıkladı...
GLYHO iştiraki Enerji Yatırım Holding, bir doğalgaz türevinin iletim ve dağıtımı lisansına sahip bir şirketin %50’sinin alımı için anlaşma imzaladığını açıkladı...
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Aylık
Yılbaşından Bugüne Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim değişim
İMKB-100 (TL) 58,709 -4.2% -7.1% -11.1% 14.7%
İMKB-30 (TL) 71,279 -4.5% -7.9% -12.4% 12.7%
IMKB-BANKA (TL) 121,696 -6.0% -6.7% -15.3% 9.8%
USD/TL 1.5980 0.3% 0.9% 3.9% 4.1%
DAX 7,223 -1.0% 1.7% 21.2% 26.4%
FTSE 5,936 -1.0% 0.9% 9.7% 9.8%
DOW JONES 12,058 -1.4% 2.0% 14.8% 15.9%
S&P 1,306 -1.6% 2.3% 16.4% 17.1%
VIX 21.01 14.5% 4.8% -3.1% 9.1%
MSCI EM INDEX 1,112.2 0.4% -1.3% 13.4% 17.3%
NIKKEI 225 10,492.4 -2.4% 2.5% -0.5% 2.6%
EMTIALAR*
ALTIN 1,430 1.1% 7.0% 29.7% 27.9%
BRENT 115.54 2.8% 16.2% 46.8% 50.5%
* Sabah saat 08:30 değerleridir
GÖSTERGE FAİZ ORANLARI
Gösterge tahvil (07 Kasım 2012) 8.85% 20 bps 85 bps 177 bps -11 bps Haftalık TL Repo oranı 6.25% 0 bps 0 bps -25 bps -53 bps
Eurobond (2030) 6.21% 0 bps -4 bps 55 bps -30 bps
İMKB
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat (TL)
Günlük Değişim
GARAN 724 6.68 -%5.6
ISCTR 546 4.69 -%5.8
FENER 248 91.50 -%2.9
AKBNK 162 7.00 -%6.4
EKGYO 140 2.35 -%6.4
Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi
2 Mart 11 Saat
Piyasa Beklentisi
Önceki Dönem ABD Gündemi
ADP İstihdam değişimi 15:15 175K 187K
Kaynak: Bloomberg
2,477 2,835 2,741 3,122 2,927 2,810 2,865 3,197 4,429 3,078 3,002 3,972 64,569 64,802
65,362 65,973 65,986 65,129
64,659 63,132
60,761 61,367 61,284
58,709
500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500
54,000 56,000 58,000 60,000 62,000 64,000 66,000 68,000
14 Şubat 15 Şubat 16 Şubat 17 Şubat 18 Şubat 21 Şubat 22 Şubat 23 Şubat 24 Şubat 25 Şubat 28 Şubat 1 Mart 2,477 2,835 2,741 3,122 2,927 2,810 2,865 3,197 4,429 3,078 3,002 3,972
64,569 64,802
65,362 65,973 65,986 65,129
64,659 63,132
60,761 61,367 61,284
58,709
0 1,000 2,000 3,000 4,000
54,000 56,000 58,000 60,000 62,000 64,000 66,000 68,000
Günlük Bülten 2 Mart 2011
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Rekabet Kurulu bankalar için devam ettiği maaş ödemesi promosyonları ile ilgili soruşturmasında nihai kararını 10 Mart 2011 saat 14:00’da açıklayacak... Soruşturmada incelenen bankalar AKBNK, DENIZ, GARAN, FINBN, HALKB, ISCTR, VAKBN ve YKBNK olurken, açıklamalarda YKBNK ve HALKB’ın ilgili ihlali Koçbank ve Pamukbank döneminde gerçekleştirmiş olması ve 5 yıllık zaman aşımı nedeniyle para cezası almayacağı belirtidi. Rekabet Kurulu’nun, bankalara ceza verilmesi durumunda geçen yılın banka gelirlerlerinin %10’una kadar ceza kesme hakkı var. aşağıda bankaların geçen yılki gelirleri ve bu gelirlere gore maximum ceza rakamları var.
Biz bu ceza rakamlarının aşağıda belirtilenden çok daha düşük olmasını bekliyoruz.
KODU 2010 Banka Geliri (mnTL) Max. Ceza rakamı (mnTL) (Banka gelirinin %10’u)
AKBNK 6,510 651
DENIZ 2,013 201
FINBN 2,770 277
GARAN 7,577 758
HALKB* 4,463 446
ISCTR 7,891 789
VAKBN 4,126 413
YKBNK* 6,091 609
*Açıklamalara göre HALKB ve YKBNK için para cezası olmayacak
TUPRS - Tupras
Tavsiye Fiyat (TL) Hedef Fiyat (TL) Yükseliş Potansiyeli
(TL) F/K 10T F/K 11T FD/VAFOK 10T FD/VAFOK 11T
Endeksin Üzerinde 39.60 49.50 25% 11.1 10.5 5.7 5.3
TUPRS daha önce Hazine’den aldığı yatırım teşvik belgesinin miktarının 2.3 milyar TL seviyesinden 4 milyar TL seviyesine artırıldığını açıkladı... Yatırım teşvik rakamının artırılması şirketin yatırım miktarının da daha önce açıklanan 2 milyar dolar seviyesinden 2.5 milyar dolar seviyesine kadar çıkabileceğine işaret ediyor. Bu durumda yatırım maliyetinin artması şirket için olumsuz olurken bu yatırımdan dolayı gerçekleşecek karlılıktan ödeyeceği vergi yaklaşık 23 yıl boyunca normal rakamın yarısı olacaktır.
GLYHO - Global Yatırım Holding
Tavsiye Fiyat (TL) Hedef Fiyat (TL) Yükseliş Potansiyeli
(TL) F/K 10T F/K 11T NAD (mn TL) Prim/İskonto Oranı (%)
Endeksin Üzerinde 1.05 1.40 33% 1.0 n.m. 483 -51%
GLYHO iştiraki Enerji Yatırım Holding, bir doğalgaz türevinin iletim ve dağıtımı lisansına sahip bir şirketin %50’sinin alımı için anlaşma imzaladığını açıkladı... Bu satınalmaya ilişkin detayların işlemin tamamlanması sonrasında açıklanacağı belirtildi.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 3
Sermaye Arttırımı
Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih
TSKB 0% 14% 0% m.d.
Kaynak: IMKB
Temettü Ödemeleri
Hisse Hisse Başına Brüt Nakit
Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL
FMIZP 0.36 14 Mart 11 2.4% 15.30
OTKAR 0.63 22 Mart 11 2.8% 21.95
KARTN 0.62 23 Mart 11 0.3% 197.50
IZOCM 1.17 28 Mart 11 2.2% 53.00
ARCLK 0.37 29 Mart 11 5.3% 7.00
MUTLU 0.08 29 Mart 11 2.0% 4.12
EKGYO 0.07 31 Mart 11 3.0% 2.35
TTRAK 2.81 01 Nisan 11 11.4% 24.70
ALBRK 0.03 05 Nisan 11 1.2% 2.07
TSKB 0.06 05 Mayıs 11 2.4% 2.47
BAGFS 6.58 18 Mayıs 11 4.0% 164.50
KONYA 3.06 27 Mayıs 11 1.1% 277.00
HALKB 0.32 27 Mayıs 11 2.9% 10.90
TTKOM 0.64 30 Mayıs 11 9.0% 7.16
ADANA 0.36 31 Mayıs 11 7.0% 5.12
ADBGR 0.25 31 Mayıs 11 8.1% 3.13
ADNAC 0.04 31 Mayıs 11 4.8% 0.74
BOLUC 0.08 31 Mayıs 11 5.2% 1.51
ADANA 0.36 31 Mayıs 11 7.0% 5.12
ADBGR 0.25 31 Mayıs 11 8.1% 3.13
ADNAC 0.04 31 Mayıs 11 4.8% 0.74
EGGUB 0.50 n.a. 0.4% 111.50
HEKTS 0.16 n.a. 10.3% 1.52
MRDIN 0.65 n.a. 8.7% 7.46
TSPOR 1.28 n.a. 6.2% 20.70
UNYEC 0.37 n.a. 8.8% 4.16
ALKA 0.08 n.a. 5.7% 1.41
ISGYO 0.05 n.a. 2.9% 1.70
AKBNK 0.14 n.a. 2.0% 7.00
GARAN 0.14 n.a. 2.1% 6.68
Kaynak: IMKB
Günlük Bülten 2 Mart 2011
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 4
Genel Kurul Tarihleri
Kod Şirket Tarih
BOLUC Bolu Çimento 02 Mart 11
TUKAS Tukaş 03 Mart 11
UNYEC Ünye Çimento 04 Mart 11
MRDIN Mardin Çimento 07 Mart 11
ASLAN Lafarge Aslan Çimento 08 Mart 11
EKGYO Emlak Konut GYO 08 Mart 11
CEMTS Çemtaş 08 Mart 11
MRBYO Marbaş B Tipi Men. Kıy. Y.O. 09 Mart 11
GDKYO Gedik Yat. Ort. 09 Mart 11
ADANA Adana Çimento (A) 10 Mart 11
OZGYO Özderici G.M.Y.O. 11 Mart 11
IBTYO Infotrend Men. Kıy. Yat. Ort. 11 Mart 11
OTKAR Otokar 15 Mart 11
SKBNK Sekerbank 15 Mart 11
DGGYO Doğuş-Ge G.M.Y.O. 16 Mart 11
ALKA Alkim Kağıt 16 Mart 11
MUTLU Mutlu Akü 17 Mart 11
YYGYO İhlas Gmyo 17 Mart 11
KAPLM Kaplamin 17 Mart 11
AKBYO Ak Yat. Ort. 18 Mart 11
DNZYO Deniz Yat. Ort. 18 Mart 11
ALKIM Alkim Kimya 18 Mart 11
TCRYO Tacirler Yat. Ort. 18 Mart 11
INFYO İnfo YO 21 Mart 11
GRNYO Garanti Yat. Ort. 21 Mart 11
KARTN Kartonsan 21 Mart 11
TEKST Tekstilbank 21 Mart 11
YKBYO Yapı Kredi B Tipi Yat. Ort. 21 Mart 11
AKBNK Akbank 21 Mart 11
YKGYO Yapı Kredi Koray Gmyo 21 Mart 11
MAALT Marmaris Altınyunus 22 Mart 11
TATKS Tat Konserve 22 Mart 11
YKFIN Yapı Kredi Fin. Kir. 22 Mart 11
FROTO Ford Otosan 23 Mart 11
ARCLK Arçelik 23 Mart 11
ISFIN İş Finansal Kiralama 23 Mart 11
DENIZ Denizbank 24 Mart 11
IZOCM İzocam 24 Mart 11
KONYA Konya Çimento 24 Mart 11
ISGYO İş Gmyo 25 Mart 11
TTRAK Türk Traktör 25 Mart 11
VAKBN Vakıfbank 25 Mart 11
COMDO Döktaş 25 Mart 11
TSKB T.S.K.B. 25 Mart 11
ASYAB Asya Katılım Bankası 26 Mart 11
LKMNH Lokman Hekim 27 Mart 11
AGYO Atakule Gay. Yat. Ort. 28 Mart 11
ALGYO Alarko Gmyo 28 Mart 11
PKENT Petrokent Turizm 29 Mart 11
ALBRK Albaraka Türk 30 Mart 11
AYGAZ Aygaz 30 Mart 11
VKFYT Vakıf Yat. Ort. 30 Mart 11
ASELS Aselsan 31 Mart 11
TOASO Tofaş Otomobil Fab. 31 Mart 11
YUNSA Yünsa 31 Mart 11
TIRE Tire Kutsan 31 Mart 11
BUCIM Bursa Çimento 31 Mart 11
ALCAR Alarko Carrıer 31 Mart 11
BRSAN Borusan Boru 31 Mart 11
BAGFS Bagfaş 31 Mart 11
YKBNK Yapı Ve Kredi Bankası 31 Mart 11
TUPRS Tüpraş 01 Nisan 11
EGGUB Ege Gübre 07 Nisan 11
GUBRF Gübre Fabrikaları 14 Nisan 11
Kaynak: IMKB
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.
Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
Libya'daki karışıklığın yanında dün İran'da da göstericiler ile polisin arasında yaşanan çatışma haberleri petrol fiyatlarını tekrar yukarı taşırken, uluslararası piyasalarda hisse senetleri endekslerinde düşüşler gözlendi. Dün Avrupa borsaları %1 kadar değer kaybetti, ABD'de ise düşüşler %1.5 civarında oldu. Asya piyasalarında da bu sabah satıcılı seyir ile %2'ye yakın satışlar gözleniyor.
YURTDIŞI PİYASALAR
YURTDIŞI BORSALAR
Kapanış Günlük Değişim
DOW JONES 12,058 -1.38%
NASDAQ Combined CI 2,737 -1.61%
S&P 500 1,306 -1.57%
Almanya XETRA DAX 7,223 -0.67%
Fransa CAC 40 4,067 -1.05%
Japonya NIKKEI 225** 10,492 -2.43%
Rusya RTS 1,955 -0.38%
Kore KOSPI** 1,928 -0.57%
Brezilya BOVESPA 66,243 -1.69%
* Kaynak: Bloomberg
**Saat 8:30 itibariyle
Dow Jones
PARİTELER Kapanış* Günlük Değişim
OYAK Yatırım
EURO / DOLAR 1.38 0.00% 1.30
DOLAR / YEN 82.10 0.38%
*Kaynak: TCMB
EURO / DOLAR 11,900 12,000 12,100 12,200 12,300
22 Şub 23 Şub 24 Şub 25 Şub 28 Şub 01 Mar
DJ Kapanış
1.350 1.360 1.370 1.380 1.390
22 Şub 23 Şub 24 Şub 25 Şub 28 Şub 01 Mar 11,900
12,000 12,100 12,200 12,300
22 Şub 23 Şub 24 Şub 25 Şub 28 Şub 01 Mar
DJ Kapanış
1.350 1.360 1.370 1.380 1.390
22 Şub 23 Şub 24 Şub 25 Şub 28 Şub 01 Mar
VIX
ABD
DOLAR EURO
BRENT PETROLÜ ($/varil) ALTIN ($)
*Saat 8:30 itibariyle
#DIV/0!
VOLATİLİTE ENDEKSİ
10 YILLIK TAHVİL
Petrol (Brent) LIBOR
EMTİA FİYATLARI
Günlük Değişim 14.50%
Günlük Değişim -1.10%
Kapanış 21.01 Faiz 3.39
12 Ay 0.79 1.53 3 Ay
0.30 1.03
Günlük Değişim 1.41%
0.94%
Kapanış 115.30 1429.3
100.0 101.0 102.0 103.0 104.0 105.0 106.0 107.0 108.0 109.0 110.0 111.0 112.0 113.0 114.0 115.0 116.0 117.0
23 Şub 24 Şub 25 Şub 28 Şub 01 Mar 02 Mar
Gündem ABD
Piyasa
Beklentisi Açıklanan Önceki Dönem 28.Şub
15:30 Kişisel harcamalar 0.40% 0.20% 0.50%
17:00 Beklemedeki konut satışları -2.30% -3.20% 2.00%
01.Mar
17:00 ISM imalat endeksi 61.0 61.4 60.8
02.Mar
15:15 ADP İstihdam değişimi 175K --- 187K
03.Mar
15:30 İşsizlik başvuruları 395K --- 391K
15:30 devam eden işsizlik başvuruları 3820K --- 3790K
15:30 Tarım dışı verimlilik 2.30% --- 2.60%
Kaynak: Bloomberg
