Ekspo Faktoring Anonim Şirketi

Ekspo Faktoring Anonim Şirketi

30 Eylül 2011

Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık

Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar

28 Ekim 2011

Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş

AKTİF KALEMLER Notlar 30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

TP YP Toplam TP YP Toplam

I. NAKİT DEĞERLER 3 3,044 - 3,044 1,825 - 1,825

II. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net) 4 197,442 - 197,442 69,013 - 69,013

2.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - - - - - -

2.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV - - - - - -

2.3 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar 4.1 197,442 - 197,442 69,013 - 69,013

III. BANKALAR 5 154,691 3,414,564 3,569,255 137,797 17,966 155,763

IV. TERS REPO İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR - - - - - -

V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) - - - - - -

VI. FAKTORİNG ALACAKLARI 6 262,116,854 5,551,206 267,668,060 217,458,128 3,535,748 220,993,876

6.1 İskontolu Faktoring Alacakları 115,748,969 - 115,748,969 93,970,154 - 93,970,154

6.1.1 Yurt İçi 119,786,324 - 119,786,324 96,561,737 - 96,561,737

6.1.2 Yurt Dışı - - - - - -

6.1.3 Kazanılmamış Gelirler (-) (4,037,355) - (4,037,355) (2,591,583) - (2,591,583)

6.2 Diğer Faktoring Alacakları 146,367,885 5,551,206 151,919,091 123,487,974 3,535,748 127,023,722

6.2.1 Yurt İçi 146,367,885 5,551,206 151,919,091 123,487,974 - 123,487,974

6.2.2 Yurt Dışı - - - - 3,535,748 3,535,748

VII. TAKİPTEKİ ALACAKLAR 7 - - - - - -

7.1 Takipteki Faktoring Alacakları 3,283,202 - 3,283,202 2,998,992 - 2,998,992

7.2 Özel karşılıklar (-) (3,283,202) - (3,283,202) (2,998,992) - (2,998,992)

VIII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR - - - - - -

8.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

8.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

8.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

IX. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) - - - - - -

X. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) - - - - - -

XI. İŞTİRAKLER (Net) - - - - - -

XII. İŞ ORTAKLIKLARI (Net) - - - - - -

XIII. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 8 1,464,805 - 1,464,805 1,132,314 - 1,132,314

XIV. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 9 21,531 - 21,531 29,074 - 29,074

14.1 Şerefiye - - - - - -

14.2 Diğer 21,531 - 21,531 29,074 - 29,074

XV. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 17 535,556 - 535,556 258,741 - 258,741

XVI. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN

FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) 10 486,703 - 486,703 486,703 - 486,703

16.1 Satış Amaçlı 486,703 - 486,703 486,703 - 486,703

16.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - - - -

XVII. DİĞER AKTİFLER 11 1,118,792 1,845 1,120,637 837,389 1,546 838,935

AKTİF TOPLAMI 266,099,418 8,967,615 275,067,033 220,410,984 3,555,260 223,966,244

Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş

PASİF KALEMLER Notlar 30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

TP YP Toplam TP YP Toplam

I. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL

YÜKÜMLÜLÜKLER 4.2 192,310 - 192,310 63,366 - 63,366

II. ALINAN KREDİLER 12 176,665,691 10,161,306 186,826,997 120,224,817 7,312,340 127,537,157

III. FAKTORİNG BORÇLARI 6 217,421 53,454 270,875 44,269 32,432 76,701

IV. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) 13 20,989,798 - 20,989,798 20,403,989 - 20,403,989

4.1 Bonolar - - - - - -

4.2 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - - - -

4.3 Tahviller 20,989,798 - 20,989,798 20,403,989 - 20,403,989

V. MUHTELİF BORÇLAR 14 21,559 12,450 34,009 79,816 24,578 104,394

VI. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR - - - - - -

VII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL - - - - - -

YÜKÜMLÜLÜKLER

7.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

7.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

7.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

VIII. ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER 15 1,254,757 - 1,254,757 1,129,517 - 1,129,517

IX. BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI 16 259,953 - 259,953 340,981 - 340,981

9.1 Yeniden Yapılanma Karşılığı - - - - - -

9.2 Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 259,953 - 259,953 178,445 - 178,445

9.3 Diğer Karşılıklar - - - 162,536 - 162,536

X. ERTELENMİŞ VERGİ YÜKÜMLÜLÜĞÜ - - - - - -

XI. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN

FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) - - - - - -

11.1 Satış Amaçlı - - - - - -

11.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - - - -

XII. SERMAYE BENZERİ KREDİLER - - - - - -

XIII. ÖZKAYNAKLAR 18 65,238,334 - 65,238,334 74,310,139 - 74,310,139

13.1 Ödenmiş Sermaye 40,000,000 - 40,000,000 40,000,000 - 40,000,000

13.2 Sermaye Yedekleri - - - - - -

13.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri - - - - - -

13.2.2 Hisse Senedi İptal Kârları - - - - - -

13.2.3 Menkul Değerler Değerleme Farkları - - - - - -

13.2.4 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - -

13.2.5 İştirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse - - -

Senetleri - - - - - -

13.2.6 Riskten Korunma Değerleme Farkları (Etkin kısım) - - - - - -

13.2.7 Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran - - -

Varlıkların Birikmiş Değerleme Farkları - - - - - -

13.2.8 Diğer Sermaye Yedekleri - - - - - -

13.3 Kâr Yedekleri 8,290,867 - 8,290,867 6,070,877 - 6,070,877

13.3.1 Yasal Yedekler 8,290,867 - 8,290,867 6,070,877 - 6,070,877

13.3.2 Statü Yedekleri - - - - - -

13.3.3 Olağanüstü Yedekler - - - - - -

13.3.4 Diğer Kâr Yedekleri - - - - - -

13.4 Kâr veya Zarar 16,947,467 - 16,947,467 28,239,262 - 28,239,262

13.4.1 Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı 9,019,272 - 9,019,272 16,536,953 - 16,536,953

13.4.2 Dönem Net Kâr veya Zararı 7,928,195 - 7,928,195 11,702,309 - 11,702,309

PASİF TOPLAMI 264,839,823 10,227,210 275,067,033 216,596,894 7,369,350 223,966,244

I. ESAS FAALİYET GELİRLERİ 19 28,027,386 11,254,454 23,179,517 7,424,820

FAKTORİNG GELİRLERİ 28,027,386 11,254,454 23,179,517 7,424,820

1.1 Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler 24,511,238 9,845,390 19,426,261 6,235,881

1.1.1 İskontolu 10,171,460 4,261,010 6,985,305 2,548,750

1.1.2 Diğer 14,339,778 5,584,380 12,440,956 3,687,131

1.2 Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar 3,516,148 1,409,064 3,753,256 1,188,939

1.2.1 İskontolu 219,135 69,354 504,383 148,314

1.2.2 Diğer 3,297,013 1,339,710 3,248,873 1,040,625

II. ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) 20 (5,333,853) (2,189,364) (5,219,828) (1,395,946)

2.1 Personel Giderleri (3,673,962) (1,621,540) (3,523,566) (990,482)

2.2 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri (115,598) (37,112) (50,015) (32,376)

2.3 Araştırma Geliştirme Giderleri - - - -

2.4 Genel İşletme Giderleri (1,488,941) (510,356) (1,605,391) (383,318)

2.5 Diğer (55,352) (20,356) (40,856) 10,230

III. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 21 3,886,324 1,712,434 1,783,351 1,166,510

3.1 Bankalardan Alınan Faizler 10,865 4,151 127 -

3.2 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler - - - -

3.3 Menkul Değerlerden Alınan Faizler - - - -

3.3.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan - - - -

3.3.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV - - - -

3.3.3 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan - - - -

3.3.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan - - - -

3.4 Temettü Gelirleri - - - -

3.5 Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı 128,429 54,237 - -

3.5.1 Türev Finansal İşlemlerden 128,429 54,237 - -

3.5.2 Diğer - - - -

3.6 Kambiyo İşlemleri Kârı 3,532,623 1,634,046 1,454,202 1,006,285

3.7 Diğer 214,407 20,000 329,022 160,225

IV. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 22 (12,285,544) (5,430,923) (6,910,631) (2,145,764)

4.1 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (10,462,849) (4,742,425) (6,807,446) (2,109,098)

4.2 Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler - - - -

4.3 Finansal Kiralama Giderleri - - - -

4.4 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler (1,609,809) (562,103) - -

4.5 Diğer Faiz Giderleri - - - -

4.6 Verilen Ücret ve Komisyonlar (212,886) (126,395) (103,185) (36,666)

V. TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) 23 (486,155) (300,000) - -

VI. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 24 (3,816,615) (1,659,335) (1,384,234) (893,243)

6.1 Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri - - - -

6.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Değer Düşme Gideri - - - -

6.1.2 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan - - - -

6.1.3 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan - - - -

6.2 Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - - - -

6.2.1 Maddi Duran Varlık Değer Düşüş Giderleri - - - -

6.2.2 Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durudurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıklar Değer Düşüş - - - -

Giderleri - -

6.2.3 Şerefiye Değer Düşüş Gideri - - - -

6.2.4 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - - - -

6.2.5 İştirak, Bağlı Ortakılık ve İş Ortaklıkları Değer Düşüş Giderleri - - - -

6.3 Türev Finansal İşlemlerden Zarar (128,944) (56,683) (44,680) 7,371

6.4 Kambiyo İşlemleri Zararı (3,584,388) (1,602,652) (1,157,337) (880,933)

6.5 Diğer (103,283) - (182,217) (19,681)

VII. NET FAALİYET K/Z (I+…+VI) 9,991,543 3,387,266 11,448,175 4,156,377

VIII. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI - - - -

IX. NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI - - - -

X. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (VII+VIII+IX) 9,991,543 3,387,266 11,448,175 4,156,377

XI. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) 17 (2,063,348) (684,826) (2,192,739) (586,872)

11.1 Cari Vergi Karşılığı (2,340,163) (842,248) (2,822,922) (578,717)

11.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (-) - - -

11.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (+) 276,815 157,422 630,183 (8,155)

XII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (X±XI) 7,928,195 2,702,440 9,255,436 3,569,505

XIII. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER - - - -

13.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri - - - -

13.2 Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Karları - - - -

13.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - - - -

XIV. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) - - - -

14.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri - - - -

14.2 Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Zararları - - - -

14.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - - - -

XV. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XIII-XIV) - - - -

XVI. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) - - - -

16.1 Cari Vergi Karşılığı - - - -

16.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) - - - -

16.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) - - - -

XVII. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) - - - -

XVIII. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XII+XVII) 7,928,195 2,702,440 9,255,436 3,569,505

Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş

NAZIM HESAP KALEMLERİ Notlar 30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

TP YP Toplam TP YP Toplam

I. RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ - 35,748,803 35,748,803 - 4,334,346 4,334,346

II. RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 117,726,175 1,754,344 119,480,519 113,727,093 2,378,042 116,105,135 III. ALINAN TEMİNATLAR 26.1 62,889,702 10,289,674 73,179,376 72,963,317 9,403,792 82,367,109

IV. VERİLEN TEMİNATLAR 26.2 71,140 - 71,140 27,825 - 27,825

V. TAAHHÜTLER - - - - - -

5.1 Cayılamaz Taahhütler - - - - - -

5.2 Cayılabilir Taahhütler - - - - - -

5.2.1 Kiralama Taahhütleri - - - - - -

5.2.1.1 Finansal Kiralama Taahhütleri - - - - - -

5.2.1.2 Faaliyet Kiralama Taahhütleri - - - - - -

5.2.2 Diğer Cayılabilir Taahhütler - - - - - -

VI. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR 26.3 9,590,051 9,590,051 19,180,102 5,413,335 5,515,256 10,928,591

6.1 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar - - - - - -

6.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - -

6.1.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - -

6.1.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - -

6.2 Alım Satım Amaçlı İşlemler 9,590,051 9,590,051 19,180,102 5,413,335 5,515,256 10,928,591

6.2.1 Vadeli Alım-Satım İşlemleri - - - - - -

6.2.2 Swap Alım Satım İşlemleri 9,590,051 9,590,051 19,180,102 5,413,335 5,515,256 10,928,591

6.2.3 Alım Satım Opsiyon İşlemleri - - - - - -

6.2.4 Futures Alım Satım İşlemleri - - - - - -

6.2.5 Diğer - - - - - -

VII. EMANET KIYMETLER 26.4 283,171,331 64,073,924 347,245,255 223,303,469 44,419,920 267,723,389 NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 473,448,399 121,456,796 594,905,195 415,435,039 66,051,356 481,486,395

ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN GELİR GİDER KALEMLERİ Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş

Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş Notlar 1 Ocak - 30 Eylül 2011 1 Ocak - 30 Eylül 2010

I. MENKUL DEĞER DEĞER ARTIŞ FONUNA SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLARDAN

EKLENEN - -

1.1 Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değişme - -

1.2 Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değişme (Kar-Zarara Transfer) - -

II. MADDİ DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME DEĞER ARTIŞLARI - -

III. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME DEĞER ARTIŞLARI - -

IV. YABANCI PARA İŞLEMLER İÇİN KUR ÇEVRİM FARKLARI - -

V. NAKİT AKIŞ RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLARA İLİŞKİN

KÂR/ZARAR - -

5.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kârı/Zararı (Gerçeğe Uygun Değer Değişikliklerinin Etkin Kısmı) - -

5.2 Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım - -

VI. YURTDIŞINDAKİ NET YATIRIM RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL

VARLIKLARA İLİŞKİN KÂR/ZARAR - -

6.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kârı/Zararı (Gerçeğe Uygun Değer Değişikliklerinin Etkin Kısmı) - -

6.2 Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım - -

VII. MUHASEBE POLİTİKASINDA YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER İLE HATALARIN

DÜZELTİLMESİNİN ETKİSİ - -

VIII. TMS UYARINCA ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN DİĞER GELİR GİDER

UNSURLARI - -

IX. DEĞERLEME FARKLARINA AİT ERTELENMİŞ VERGİ - -

X. DOĞRUDAN ÖZKAYNAK ALTINDA MUHASEBELEŞTİRİLEN NET GELİR/GİDER (I+II+…+IX) - -

XI. DÖNEM KÂRI 7,928,195 9,255,436

XII. DÖNEME İLİŞKİN MUHASEBELEŞTİRİLEN TOPLAM KÂR/ZARAR (X±XI) 7,928,195 9,255,436

Ödenmiş Ödenmiş Sermaye Hisse Senedi Hisse Senedi Yasal Yedek Statü Olağanüstü Diğer Dönem Net Geçmiş Dönem Menkul Değer. Maddi ve Maddi Olmayan Ortaklıklardan Bedelsiz Riskten Korunma Satış Amaçlı/ Durdurulan Toplam Notlar Sermaye Enf. Düzeltme Farkı İhraç Primleri İptal Kârları Akçeler Yedekleri Yedek Akçe Yedekler Kârı / (Zararı) Kârı / (Zararı) Değerleme Farkı Duran Varlık YDF Hisse Senetleri Fonları Faaliyetlerden BDF Özkaynak 30 Eylül 2010

I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 18 40,000,000 - - - 5,282,439 - - - 16,710,367 615,024 - - - - - 62,607,830

Dönem İçindeki Değişimler

II. Birleşmeden Kaynaklanan Artış/Azalış - - - - - - - - - - - - - - - -

III. Riskten Korunma İşlemlerinden Değerleme Farklar - - - - - - - - - - - - - - - -

3.1 Nakit Akış Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - - -

3.2 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - - -

IV. Menkul Değerler Değerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - -

V. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - -

VI. İştirakler, Bağlı Ort. ve İş Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri - - - - - - - - - - - - - - - -

VII. Menkul Değerler Değerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - -

VIII. Kur Farkları - - - - - - - - - - - - - - - -

IX. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - - - - - - -

X. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - - - - - - -

XI. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - -

XII. Hisse Senedi İhracı - - - - - - - - - - - - - - - -

XIII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - -

XIV. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller - - - - - - - - - - - - - - - -

XV. Sermaye Benzeri Krediler - - - - - - - - - - - - - - - -

XVI. Dönem Net Kârı veya Zararı - - - - - - - - 5,523,395 - - - - - - 5,523,395

XVII. Kâr Dağıtımı 18.5 - - - - 788,438 - - - (16,710,367) 15,921,929 - - - - - -

17.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - -

17.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - 788,438 - - - (16,710,367) 15,921,929 - - - - - -

17.3 Diğer - - - - - - - - - - - - - - - -

Dönem Sonu Bakiyesi (I+II+III+...+XV+XVI+XVII) 40,000,000 - - - 6,070,877 - - - 5,523,395 16,536,953 - - - - - 68,131,225

30 Eylül 2011

I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 18 40,000,000 - - - 6,070,877 - - - 11,702,309 16,536,953 - - - - - 74,310,139

Dönem İçindeki Değişimler

II. Birleşmeden Kaynaklanan Artış/Azalış - - - - - - - - - - - - - - - -

III. Riskten Korunma İşlemlerinden Değerleme Farklar - - - - - - - - - - - - - - - -

3.1 Nakit Akış Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - - -

3.2 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - - -

IV. Menkul Değerler Değerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - -

V. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - -

VI. İştirakler, Bağlı Ort. ve İş Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri - - - - - - - - - - - - - - - -

VII. Menkul Değerler Değerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - -

VIII. Kur Farkları - - - - - - - - - - - - - - - -

IX. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - - - - - - -

X. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - - - - - - -

XI. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - -

XII. Hisse Senedi İhracı - - - - - - - - - - - - - - - -

XIII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - -

NAKİT AKIŞ TABLOSU

Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş

Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş

Notlar 30 Eylül 2011 30 Eylül 2010

A. ESAS FAALİYETLERE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI

1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı 8,638,487 8,820,193

1.1.1 Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri 24,946,660 19,426,388

1.1.2 Kiralama Giderleri (307,947) (286,892)

1.1.3 Alınan Temettüler - -

1.1.4 Alınan Ücret ve Komisyonlar 19 3,516,148 3,753,256

1.1.5 Elde Edilen Diğer Kazançlar - 382,159

1.1.6 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar ve Çözülmeler 7 201,945 179,367

1.1.7 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler (3,708,052) (3,523,566)

1.1.8 Ödenen Vergiler 17 (1,497,971) (3,287,979)

1.1.9 Diğer (14,512,296) (7,822,540)

1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim 12,475,916 (9,047,314)

1.2.1 Faktoring Alacaklarındaki Net Artış (47,098,741) (51,624,273)

1.2.2 Diğer Aktiflerde Net (Artış) Azalış (293,638) 357,181

1.2.3 Faktoring Borçlarındaki Net Azalış 194,174 (537,659)

1.2.4 Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) - -

1.2.5 Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) 60,461,458 45,032,203

1.2.6 Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) (787,337) (2,274,766)

I. Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı 21,114,403 (227,121)

B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI

2.1 İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - -

2.2 Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - -

2.3 Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller 8 (490,582) (216,275)

2.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller - 19,680

2.5 Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - -

2.6 Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - -

2.7 Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - -

2.8 Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - -

2.9 Diğer (Alım satım amaçlı finansal varlıklar) - -

II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı (490,582) (196,595)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI

3.1 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit - -

3.2 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı - -

3.3 İhraç Edilen Sermaye Araçları - -

3.4 Temettü Ödemeleri (17,000,000) -

3.5 Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler - -

3.6 Diğer 22 (212,886) (103,185)

III. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışı (17,212,886) (103,185)

IV.

Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi 3,776 (2,024)

V. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış/(Azalış) 3,414,711 (528,925)

VI. Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 157,588 821,087

İÇİNDEKİLER SAYFA Not 1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 8 Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 8

Not 3 Nakit Değerler 17

Not 4 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / Zarara Yansıtılan Finansal

Varlıklar, Net 17

Not 5 Bankalar 18

Not 6 Faktoring Alacakları ve Borçları 18

Not 7 Takipteki Alacaklar 19

Not 8 Maddi Duran Varlıklar 20

Not 9 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 21

Not 10 Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin

Varlıklar 21

Not 11 Diğer Aktifler 22

Not 12 Alınan Krediler 23

Not 13 İhraç Edilen Menkul Kıymetler 23

Not 14 Muhtelif Borçlar 24

Not 15 Ödenecek Vergi ve Yükümlülükler 24

Not 16 Borç ve Gider Karşılıkları 24

Not 17 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 25

Not 18 Özkaynaklar 27

Not 19 Esas Faaliyet Gelirleri 28

Not 20 Esas Faaliyet Giderleri 28

Not 21 Diğer Faaliyet Gelirleri 29

Not 22 Finansman Giderleri 29

Not 23 Takipteki Alacaklara İlişkin Özel Karşılıklar 30

Not 24 Diğer Faaliyet Giderleri 30

Not 25 İlişkili Taraf Açıklamaları 30

Not 26 Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 31

Not 27 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 32

Not 28 Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri 40

Not 29 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar 42

1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Ekspo Faktoring A.Ş. (“Şirket”) sınai ve ticari şirketlere faktoring hizmeti sunmak amacıyla kurulmuş olup, 2 Haziran 2000 tarihinde Ticaret Sicil Gazetesi’nde tescil edilmiştir.

Şirket, gerek yurtiçi gerekse yurtdışı faktoring işlemleri yapmaktadır. Gayrikabilirücu yurtdışı faktoring işlemleri, muhabir faktoring firmaları aracılığıyla yapılmaktadır. Şirket, Türkiye’de bulunan sınai ve ticari işletmelere ihracat ve ithalat faktoring hizmetlerini İstanbul’da bulunan merkezi aracılığıyla sağlamaktadır.

Şirket faaliyetlerini Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (“BDDK”) tarafından yayımlanan

“Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik” çerçevesinde sürdürmektedir.

Şirket, faktoring faaliyetlerini ağırlıklı olarak tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) sürdürmektedir.

30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla Şirket’te çalışan sayısı 33’dür (31 Aralık 2010: 31).

Şirket’in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Ortaklık Ortaklık

payı payı

30 Eylül 2011 (%) 31 Aralık 2010 (%)

M. Semra Tümay 19,600,000 49.00 19,600,000 49.00

Murat Tümay 10,199,999 25.50 10,199,999 25.50

Zeynep Ş. Akçakayalıoğlu 9,799,999 24.50 9,799,999 24.50

Diğer 400,002 1.00 400,002 1.00

Sermaye 40,000,000 100.00 40,000,000 100.00

Şirket’in ticaret siciline kayıtlı adresi, Ayazağa Mahallesi Meydan Sokak Büyükdere Asfaltı Mevkii Spring Giz Plaza B Blok Şişli-İstanbul/Türkiye’dir.

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları

İlişikteki finansal tablolar, BDDK tarafından 17 Mayıs 2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ”, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlar ile BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü “Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır.

Şirket’in 30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla düzenlenmiş bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu, 28 Ekim 2011 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Yönetim Kurulu’nun, Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların finansal tabloları tashih etme hakkı vardır

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) 2.1.2 Geçerli ve Raporlama Para Birimi

Şirket’in geçerli para birimi ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”)’dır.

Şirket’in finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihine kadar TMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uyarınca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarihinde yayımlanan bir genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktığı belirtilmiş ve 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir.

2.1.3 Muhasebe Tahminleri

Finansal tabloların Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar almasını, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:

Not 4 – Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Not 6 – Faktoring alacakları

Not 8 – Maddi duran varlıklar

Not 9 – Maddi olmayan duran varlıklar

Not 10 – Satış amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlere ilişkin varlıklar Not 16 – Borç ve gider karşılıkları

Not 17 – Vergi varlık ve yükümlülükleri

2.1.4 30 Eylül 2011 Tarihi İtibarıyla Henüz Yürürlükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar 2011 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar

Şirket, 30 Eylül 2011 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından yayımlanan tüm standartları ve yorumları uygulamıştır.

30 Eylül 2011 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar

30 Eylül 2011 tarihinde sona eren ara dönem itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. TMSK tarafından 27 Nisan 2010 tarih ve 27564 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan TFRS 9 – Finansal Araçlar Standardı haricinde, bu düzenlemelerin ilişikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

2.1.5 Netleştirme

Finansal tablolara alınan tutarların netleştirilmesi için hukuki bir hak olduğunda ve finansal varlık ve finansal borcu netleştirmek suretiyle kapatma veya borcun ifası ile varlığın finansal tablolara alınmasını aynı zamanda yapma niyetinin olması söz konusu olduğunda finansal varlık ve borçlar netleştirilerek bilançoda net tutarları ile gösterilir.

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) 2.1.6 Karşılaştırmalı bilgiler

İlişikteki finansal tablolar, Şirket’in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.

30 Eylül 2011 itibarıyla, 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait gelir tablosunda, “Sürdürülen Faaliyetler Vergi Karşılığı” hesabı altında sunulan 162,536 TL tutarında vergi cezası karşılık gideri “Diğer Faaliyet Giderleri” hesabı altında gösterilmiştir.

30 Eylül 2011 itibarıyla, 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait gelir tablosunda, “Takipteki Alacaklara İlişkin Özel Karşılıklar” hesabı altında sunulan 179,367 TL tutarında konusu kalmayan karşılık “Diğer Faaliyet Gelirleri” hesabı altında gösterilmiştir.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket, muhasebe politikalarını bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Finansal araçlar

Türev olmayan finansal araçlar

Türev olmayan finansal araçlar, faktoring alacakları, nakit değerler, bankalar, alınan krediler, ihraç edilen menkul kıymetler, faktoring borçları ve muhtelif borçlardan oluşmaktadır.

Türev olmayan finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ile kaydedilmektedir. Türev olmayan finansal araçlar, kayıtlara alındıktan sonra aşağıdaki şekilde muhasebeleştirilir:

Nakit değerler, kasa tutarlarından oluşmaktadır.

Bankalar, üç aydan kısa vadeli mevduat tutarlarını içermektedir. Bankalar, kolayca nakde dönüştürülebilir, oluştuğu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımları ifade etmektedir.

Faktoring alacak ve borçları, ilk maliyetleri üzerinden işlem maliyetlerinden netleştirilmiş tutarları ile kayda alınır. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, ilk maliyet ve geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleri arasındaki farkların gelir tablosunda itfa edilmesi suretiyle elde edilen tutarlar üzerinden finansal tablolarda gösterilir.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) (a) Finansal araçlar (devamı)

Faktoring alacakları ve diğer varlıkların tahsili mümkün olmayan ve/veya BDDK tarafından 20 Temmuz 2007 tarih ve 26588 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ”de belirtilen kriterleri sağlayan kısımları takip hesaplarına aktarılır ve ayrılan özel karşılık tutarları düşüldükten sonraki kalan değerleri üzerinden finansal tablolarda yer alır. Ayrıca söz konusu Tebliğ’e uygun olarak, anapara, faiz veya her ikisinin tahsilinde gecikme olmayan veya doksan günden daha az gecikme olan alacaklardan doğması muhtemel ancak miktarı kesin olarak belli olmayan zararların karşılanması amacıyla genel karşılık ayrılabilir. Şüpheli hale gelen bir faktoring alacağı, ilgili tüm yasal prosedürlerin tamamlanması ve net zararın tespitinden sonra kayıtlardan çıkarılır.

Alınan krediler ve ihraç edilen menkul kıymetler, ilk maliyet değerleri üzerinden işlem maliyetlerinden netleştirilmiş tutarları ile kayda alınmaktadır. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar, söz konusu borçların vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir.

Faiz gelir ve giderleri, Not 2.4 (h)’de açıklandığı şekilde muhasebeleştirilmiştir.

Diğer türev olmayan finansal araçlar, etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetleri üzerinden, varsa değer düşüklüğü dikkate alınarak, gösterilmektedir.

Finansal araçlar, finansal varlıktan sağlanan nakit akımlarındaki sözleşmeye dayanan hakkın sona ermesinden ötürü veya Şirket, finansal varlık üzerinde kontrolü muhafaza etmemesi durumunda veya varlığın risk ve kazanımlarının esasen karşı tarafa transfer edilmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar, olağan bir şekilde alım veya satımı, Şirket’in o varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte muhasebeleştirilir. Finansal yükümlülükler, Şirket’in sözleşmede belirtilen yükümlülüklerinin süresinin dolması veya ertelenmesi veya ödenmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır.

Türev finansal araçlar

Bütün türev finansal araçlar alım-satım amaçlı varlıklar olarak sınıflandırılmış olup gerçeğe uygun değer değişimlerinden oluşan farklar finansal gelir/gider hesapları içinde muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değerler, işlem gören piyasa fiyatlarından ve gerektiğinde indirgenmiş nakit akışı modellerinden elde edilir. Borsa dışı vadeli döviz sözleşmelerinin gerçeğe uygun değerleri ilk vade oranının, sözleşmenin geri kalan süresi için ilgili para biriminin piyasa faiz oranlarına ilişkin hesaplanan vade oranıyla karşılaştırılıp bilançodan düşülmesiyle belirlenir. Bütün türev araçlar, gerçeğe uygun değer pozitifse aktif olarak Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar’da, gerçeğe uygun değer negatifse pasif olarak Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Yükümlülükler’de muhasebeleştirilir.

Piyasada işlem görmeyen türev finansal araçların gerçeğe uygun değerleri, karşı tarafın güvenilirliği ve sözleşmenin bilanço tarihinde sona ermesi durumunda, Şirket’in alacağı veya yükümlü olduğu miktar mevcut piyasa koşulları göz önünde bulundurularak tahmin edilmektedir.