Anadolu Yatırım. Bakış. İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız.

(1)

Anadolu Yatırım

Bakış

(2)

EUR/USD USD/TRY EUR/TRY GBP/USD USD/JPY XAU/USD İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız.

1 B a k ış 2 8 E k i m 2 0 1 6 C u m a P a r it e m

PİYASALARDA SON DURUM

Merkez bankaları beklentileri piyasalara yön vermeye devam ediyor. Fed’in Aralık ayı faiz artırım ihtimalleri kuvvetlenirken, dolar endeksi 98’in üzerinde gücünü korumayı sürdürüyor. Tahvil piyasasındaki hareketlilik de dikkat çekici. ABD 10 yıllıkları %1,87 ile son 5 ayın zirvesine çıkarken, Alman 10 yıllıkları %0,17 seviyesinde.

Haftanın son işlem gününde ise Asya piyasalarında görünüm zayıf. Güçlü dolar zayıf yenden destek bulan Nikkei endeksi %0,66 primli iken (USD/JPY paritesi 105 seviyesi üzerinde), artı tarafta tutunmaya çalışan Shanghai endeksi %0,08 ekside. Dün yaşanan kayıpların ardından bu sabah ABD vadelileri %0,14-0,15 primli. Güçlenen dolar sonrasında dün 3,11’in üzerine çıkan fakat bu seviyelerde tutunamayan USD/TL an itibariyle tekrar 3,11’in üzerinde.

Enflasyon Raporu açıklandı. TCMB, bu yılın son enflasyon raporunu bugün yayımladı. Merkez Bankası, bu raporla enflasyonun %5’lik hedefe kademeli olarak yakınsayacağını söylerken, 2016 yılı için %7,5 olan tahminini değiştirmedi; 2017 yılı tahminini ise %6’dan %6,5’e yükseltti, orta vadede

%5 hedefini bu raporda da tekrarladı. Para politikası duruşununun enflasyon görünümüne bağlı olmaya devam edeceği yinelenirken, Başkan Çetinkaya sadeleştirmede hedefe büyük ölçüde ulaşıldığını, uygun bir zamanda sadeleştirme politikasını sonlandırmayı planladıklarını söyledi.

Bu açıdan kurlarda ve küresel piyasalarda önemli bir değişiklik olmadığı takdirde Merkez Bankası’nın üst ve alt bantta da 25 baz puanlık artırıma giderek bandı %7-8 olarak sonlandıracağını ve haftalık repo faizine denk gelen %7,5’i orta nokta olarak belirleyerek sadeleştirmeyi tamamlayacağını tahmin ediyoruz.

Günün ajandası... Bugün Yurtiçi piyasalar Cumhuriyet Bayramı dolayısıyla erken kapanış gerçekleştirecek. Dışarıda ise 15:00’da Almanya Ekim ayı TÜFE verisi, 15:30’da ise ABD üçüncü çeyrek büyüme verisi açıklanacak. ABD ekonomisinin yılın üçüncü çeyreğinde çeyreklik bazda %2,5 büyümesi bekleniyor.

Ekonomik Veri Takvimi

Beklenti Önceki

28 Ekim 2016, Cuma

02:30 Japonya TÜFE (Yıllık) -0.40% -0.50%

02:30 Japonya Çekirdek TÜFE (Yıllık) 0.10% 0.20%

15:00 Almanya TÜFE (Yıllık) (Ekim) 0.70% 0.70%

15:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Ekim) 0.10% 0.10%

15:30 ABD GSYIH (çeyreklik) (3. Çeyrek) 2.50% 1.40%

15:30 ABD GSYIH Fiyat Endeksi (çeyreklik) (3. Çeyrek) 1.30% 2.30%

17:00 ABD Michigan Tüketici Hissiyatı (Ekim) 88.1 87.9

Yurtiçi piyasalar Cumhuriyet Bayramı dolayısıyla erken kapanış gerçekleştirecek.

(3)

B a k ış i m 2 0 1 6 C u m a

EUR/USD

1.09 seviyesi yön belirleyici olarak izlenebilir…

Orta ve uzun vadeli teknik göstergelerin düşüşün süreceğine işaret ettiği EURUSD paritesinde kısa vadeli tepki çabaları 1.0945 direnci geçilemediğinden sınırlı kalıyor. 1.09 bölgesi bugün yön belirleyici seviye olarak izlenmelidir. 1.09 üzerinde yerleşme devam ettikçe tepki çabaları korunarak 1.0945 direnci takip edilebilir. 1.0945 üzerinde 1.0970 ve 1.0990 dirençlerine kadar yükseliş görülebilir.

Ancak, 1.0870 bugün de izlenmesi gereken ilk önemli destek seviyesidir ve altına inilmesiyle 1.0855 ardından 1.0815 desteğine kadar düşüş devam edebilir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II EUR/USD 1.0896 1.0883 1.0942 1.0907 1.0872 1.0848 1.0931 1.0966

Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi

5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından

EUR/USD 1.0901 1.1071 1.1158 1.1149 1.1175 0.3% -0.5% 0.6%

(4)

3 B a k ış 2 8 E k i m 2 0 1 6 C u m a P a r it e m

USD/TRY

3.1240 ilk önemli direnç…

Dolar endeksinin yönünü yeniden yukarı çevirmesi ve TL'deki baskı nedeniyle USDTRY paritesi 3.1145 ile tarihi zirve bir kez daha yenilenmiş oldu. Teknik olarak orta ve uzun vadeli göstergelerin yükselişin süreceğine işaret ettiği paritede, 3.1240 ilk önemli direnç seviyesidir. 3.1240 direncinin aşılmasıyla 3.1350 ardından 3.15 seviyelerine kadar yükseliş devam edebilir. 3.1045 ve 3.0970 bugün izlenmesi gereken önemli destek seviyeleri olup 3.0970 altına inilmedikçe günün geri kalanında yükseliş beklentisi korunabilir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II USD/TRY 3.1135 3.0806 3.1145 3.1029 3.0912 3.0690 3.1251 3.1368

USD/TRY 3.0794 3.0587 3.0006 2.9765 2.9491 0.0% 0.0% 5.8%

(5)

B a k ış i m 2 0 1 6 C u m a

EUR/TRY

3.3850 kritik destek…

TL'de görülen değer kaybının etkisiyle bir süredir 3.3450-3.3650 bandında hareket eden EURTRY paritesi dün yönünü yeniden yukarı çevirdi. Gün içinde 3.4014 seviyesini test eden paritede, 3.3850 ve 3.3740 önemli destek seviyeleridir. Bu destek seviyeleri altına inilmedikçe EURTRY çifti için kısa vadede yükseliş beklentisi korunabilir. Bununla birlikte 3.4060 seviyesinin ilk önemli direnç olduğu paritede, bu seviye üzerinde yerleşmenin sağlanmasıyla yükseliş 3.4220 ardından 3.4350 dirençlerine kadar devam edebilir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II EURTRY 3.3946 3.3598 3.4014 3.3853 3.3691 3.3437 3.4107 3.4269

EUR/TRY 3.3597 3.3874 3.3481 3.3205 3.2897 0.3% -0.7% 5.8%

(6)

5 B a k ış 2 8 E k i m 2 0 1 6 C u m a P a r it e m

GBP/USD

1.2240 altında tepki çabaları sınırlı kalmaya devam eder…

1.2272 direncini test etmesine rağmen 1.2240 üzerinde kalıcılığı sağlayamayan GBPUSD paritesinde yön yeniden aşağı dönmeye başladı. Orta ve uzun vadeli teknik göstergelerin düşüşün süreceğine işaret ettiği paritede, 1.2205 ve 1.2240 dirençleri önemlidir. Bu direnç seviyeleri üzerine geçilemedikçe tepki çabalarının sınırlı kalacağı düşünülebilir. Buna ek olarak 1.2140 desteği takip edilmelidir. 1.2140 altına inilmesiyle GBPUSD çiftinde düşüşün 1.2090 ardından 1.2030 seviyelerine kadar süreceği düşünülmelidir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II GBP/USD 1.2162 1.2149 1.2272 1.2194 1.2117 1.2072 1.2239 1.2317

GBP/USD 1.2225 1.2472 1.2863 1.3149 1.3751 0.2% -0.6% -17.1%

(7)

B a k ış i m 2 0 1 6 C u m a

USD/JPY

Dolar Endeksindeki yükselişle 105.00 aşıldı…

Dolar endeksinin dün yönünü yeniden yukarı çevirmesiyle birlikte, bir süredir dikkat çektiğimiz 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 104.00 üzerinde denge sağlandı ve yükseliş ivme kazandı.

Kısa ve orta vadeli teknik göstergelerin 104.75 ve 104.00 üzerinde kaldıkça yükselişin süreceğine işaret ettiği USDJPY paritesinde, 105.15 üzerinde 105.65 ve 105.85 dirençleri izlenmelidir. 105.85 üzerinde yükselişin 106.50 ardından 107.30 seviyelerine kadar süreceği düşünülebilir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II USD/JPY 105.2870 104.3005 105.3500 104.9792 104.6083 103.9297 105.6578 106.0287

USD/JPY 104.1085 103.1537 102.3629 102.9545 107.3955 0.1% 0.8% -13.3%

(8)

7 B a k ış 2 8 E k i m 2 0 1 6 C u m a P a r it e m

XAU/USD

1.275 altında kaldıkça düşüş devam edebilir…

Yönünü yukarı çeviren Dolar endeksiyle birlikte Altın'da 200 günlük hareketli ortalama seviyesinin geçilemediğini izliyoruz. Teknik olarak orta ve uzun vadeli göstergelerin düşüşün süreceğine işaret ettiği Altın'da 1.273 seviyesi takip edilmelidir. Bu seviye üzerinde yerleşme görülemedikçe Altın'da satış baskısının sürmesi, 1.262 desteğinin kırılmasıyla da Altın'da satış baskısının artarak 1.253 ve 1.246 desteklerine kadar devma etmesi beklenebilir. 1.273 direnci üzerinde yerleşme sağlanması durumunda ise 1.280 ve 1.292 dirençleri takip edilebilir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II

XAU/USD 1268 1265 1273 1269 1265 1261 1273 1277

Hareketli Ortalamalar (HO)

5 22 50 100 200

XAU/USD 1269 1270 1301 1302 1273

(9)

B a k ış i m 2 0 1 6 C u m a

TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR?

PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI

Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır.

Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir.

Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler.

İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu:

2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) – En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) – En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1)

HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO)

Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır.

(10)

9 B a k ış 2 8 E k i m 2 0 1 6 C u m a P a r it e m

ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Saray Mahallesi Toya Sk. No:3 Ümraniye-İstanbul

Tel: (216) 649 77 00 Faks: (212) 634 44 80

ARAŞTIRMA

Gülizar Özdemir Türk Müdür gturk@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 34

Sevgül Düzgün Müdür Yardımcısı sduzgun@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 36

Murat Korkmaz Yönetmen mukorkmaz@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 35

Kadriye Kavas Yönetmen

Yardımcısı I kkavas@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 71 Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır.

Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Yüksek Risk Uyarısı:

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler.

Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.