TOFA ANAL ST SUNUMU. 05 ubat 2014

TOFA 31.12.2013 ANAL ST SUNUMU

1

GÜNDEM

• 2013 Öne Ç kan Konular

• 31.12.2013 Performans Özeti

• Yurtiçi Pazar & Tofa Yurtiçi Sat lar

• Yurtiçi Pazar Paylar hracat Performans

• Sat Adetleri – Model Detayl

• Finansal Sonuçlar

• Finansal Pozisyon & letme Sermayesi

• Yat mlar

• Di er Geli meler

• Beklentiler

• Soru & Cevap

ÖNE ÇIKAN KONULAR

• Doblo Amerika ve yeni Sedan proje yat mlar na ba land .

• Linea ve Doblo segmentlerinde 2013 y nda ençok satan araçlar oldular.

• Hafif ticari araç pazar nda küçülme irket pazar pay ve karl olumsuz yönde etkiledi.

• Alt n Fabrika ödülü bizi gururland rd .

• Aral k ay nda ya anan kur art lar tüm sektörde Aral k ay karl klar olumsuz yönde etkiledi. 2014 y bu aç dan sektörde karl k bask yaratacak. A rl kl ihracata çal mam z ve yerli üretimden en çok araç satan firma olmam z bize göreceli avantaj sa layacak.

YURT PAZAR

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

357.465 305.998 369.819

509.784 593.519 556.280

664.655 237.288

188.025

187.307

251.129

270.920

221.481 188.723 594.753

494.023

557.126

760.913

864.439

777.761

adet

853.378

556.280

221.481

777.761 664.655

188.723

853.378

Binek Oto Hafif Ticari Araç Toplam

+108,375 adet

+%19,5

YURT PAZAR SEGMENT GEL 2013

-32,758 adet

-%14,8 +%10,8

+75,617 adet

adet

29.545 41.324

64.884 62.949 70.863 71.067

62.304

57.123

68.106

59.185 70.309

112.822

35.523 48.307

68.774 73.575 81.468 74.096

71.596

65.043 67.963

58.014

79.301

129.718

Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara

2012 2013

YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI 2013

adet

Toplam yurtiçi pazar y la göre %10,8 art göstererek 853.378 adete ula ve en yüksek sat gerçekle en ikinci y l olmu tur.

YURT PAZAR

MARKA PAZAR PAYLARI Kümülatif – 2013

14,6%

13,3%

8,8% 8,4% 7,6% 7,2%

26,4% 25,1%

12,6%

6,1% 5,5% 5,8%

FORD FIAT VW RENAULT CITROEN PEUGEOT

Binek Oto Hafif Ticari Araç

% pazar pay

YURT PAZAR

MARKA PAZAR PAYLARI Kümülatif –2013

13,1%

12,7% 12,7%

11,4%

6,6%

5,8%

VW RENAULT FORD FIAT OPEL HYUNDAI

Toplam Pazar

% pazar pay

TOFA YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI 2013

• Tofa yurtiçi sat hacmi ise 2012 y na göre %4,0 oran nda azalarak 100.378 adet olmu tur. Toplam iç pazar kompozisyonunda hafif ticari araç pazar nda görülen dü toplam Tofa yurtiçi sat lar etkilemi tir..

adet

3.049

5.685

8.730

8.581

9.729 9.563

8.926 7.426 10.502

8.331 8.601

15.436

4.639 5.267

8.261 9.086

11.534

9.436

8.421

7.216 7.496

6.356

8.144

14.522

Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara

2012 2013

21.511

32.895 29.912

34.093

20.542

32.993

24.685 28.672 40.208 43.989

33.167 36.705 44.871

40.593 35.926 38.929

61.719

76.884

63.079 70.798

65.413 73.586

60.611 67.601

2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2014 Q4

Yurtiçi hrac at Toplam

TOFA SATI ADETLER

adet

Toplam sat hacmimiz 2013 y nda bir önceki y la göre %1.9 azalarak 267.211 adet olarak gerçekle mi tir.

576,0 839,0 746,2 876,8

639,2 803,5 715,3 811,0

952,8 1.031,1

791,2 892,1 1.071,7 974,1 944,5 1.078,7

1.528,8

1.870,1

1.537,5 1.768,9 1.710,9 1.777,6

1.659,7 1.889,7

2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4

Yurtiçi hra cat Toplam

TOFA SATI GEL RLER

2013 y toplam gelirlerimiz ise kurlardaki art n etkisi ile %5,0 oran nda artarak, 7.038,0 milyon TL’ye yükselmi tir.

milyon TL

TOFA HRACAT HACM 2013

12.238 12.139

15.830

14.301 13.950

15.738 14.844

5.412

12.911

11.457

14.188

11.060 13.224

16.295 15.352

13.081 13.922 13.590 14.594

6.757

14.575

11.692 15.063

12.174

Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara

2012 2013

2013 Avrupa -%0,2

talya -%9,2 ngiltere +%13,1 Fransa -%4,3 Almanya -%3,1 spanya +%11,1

Hafif Ticari Tofa hracat adet Ocak - Aral k 2013

%4,1

2013 Avrupa -%1,7

talya -%7,1 ngiltere +%10,8

Binek Oto

• 2013 y nda ihracat pazarlar n büyük k sm olu turan Avrupa’da görülen daralmaya kar irketimiz yurtd sat adetlerini %4,1 oran nda art rarak 160.319 adete ula r (Yurtiçi PSA & Opel sat lar dahil

HRACAT ÜLKE KIRILIMI 2013

talya; 20,9%

Fransa; 10,4%

Almanya;

7,5%

ngiltere;

13,5%

spanya; 5,7%

Belçika; 4,4%

Di er Avrupa;

13,1%

Güney Amerika;

10,2%

MENA; 7,8%

Di er; 6,4%

talya; 34,3%

Fransa; 19,3%

Almanya; 6,9%

ngiltere; 7,7%

spanya; 5,9%

Belçika; 2,5%

Di er Avrupa;

14,3%

Güney Amerika; 0,5%

MENA;

1,0% Di er;

1,2% Rusya CKD;

6,4%

2010 2013

SATI LAR – SEGMENT KIRILIMLI 2013

Oto;

53.538 Hafif Ticari

Araç;

53.354

Yurtiçi

Oto;

43.477 Hafif

Ticari Araç;

116.842

hracat

% 72,9

% 27,1

% 49,9

% 50,1

Oto;

97.015 Hafif Ticari

Araç;

170.196

Toplam

% 63,7

% 36,3 adet

TOFA SATI ADET – Model detayl

Yurtiçi Pazar (Adet) 2013 2012 2014/e

Doblo Cargo 2.403 12.138 -9.735

Doblo Panoroma 0 -

Yeni Doblo Cargo (263) 19.462 18.847 615

Yeni Doblo Panoroma (263) 792 699 93

263 – Opel 709 -709

Fiorino (MCV Fiat) 19.883 22.164 -2.281 Peugeot & Citroen’ sat lan MCV 6.202 13.089 -6.887

Linea 37.752 33.189 4.563

Albea – Palio 1 997 -996

thal Araçlar 20.397 16.579 3.818

Yurtiçi Sat Adetleri 106.892 118.411 -11.519 92.000

hracat (Adet) 2013 2012 2013/e

Doblo Cargo 7.742 5.233 2.509

Doblo Panoroma 1.428 682 746

Yeni Doblo Cargo (263) 40.966 35.296 5.670 Yeni Doblo Panoroma (263) 11.641 9.789 1.852 263 - Opel/Vauxhall 17.496 18.408 -912 Fiorino & di er MCV 77.872 80.807 -2.935

Linea 3.164 3.853 -689

Albea – Palio & di er 10 1 9

81%

84%

78% 77%

59%

67%63% 64% 64% 66% 62% 61%

2011 03 2011 06 2011 09 2011 12 2012 03 2012 06 2012 09 2012 12 2013 03 2013 06 2013 09 2013 12

ÜRET M & KAPAS TE KULLANIM ORANI

• 2013 üretim hacmi 244.614 adet, olarak gerçekle mi , üç vardiya düzeni ile kurulu kapasite üzerinden hesaplanan kapasite kullan m oran ise %61

Adet %

Kümülatif Üretim Hacmi Kapasite Kullan m Oran

81.133

167.714 232.758

307.788

58.545

133.128 189.853

256.428

63.983

130.917 185.237

244.614

2011 03 2011 06 2011 09 2011 12 2012 03 2012 06 2012 09 2012 12 2013 03 2013 06 2013 09 2013 12

NANSAL PERFORMANS

BRÜT KAR

183.290 235.760

185.563 236.997

211.615 233.681 212.945

216.092

12,0%

11,6%

12,1%

13,2%

12,4% 13,1%

12,8% 11,4%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000

2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4

Brüt Kar Brüt Kar M arj

• 2013 y Brüt Kar z %4,9 artarak 874 milyon TL seviyesine gelmi , Brüt Kar

000 TL

FAAL YET KARI

147.620

128.244

102.288

141.940

125.454 127.536

93.108

132.911

69.358

124.854

85.898

107.158 9,7%

6,9%

6,7%

8,0%

7,3% 7,5%

5,2%

7,5%

4,2%

7,5%

4,5%

5,7%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000

2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q4

Faal iyet Kar Faal iyet Kar Marj

• Faaliyet Kar 2013 y itibariyle bir önceki y la göre %1,0 artarak 492milyonTL*

olmu tur. Faaliyet Kar Marj z ise %7,0 seviyesinde gerçekle mi tir.

000 TL

* * * *

189.125

230.468

189.331

230.201

215.045 217.127

164.263

204.066

150.536

206.032

168.250

189.510 12,4%

12,3%

12,3%

13,0%

12,6% 12,7%

9,2%

11,5%

9,1%

12,4%

8,9%

10,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

0 50.000 100.000 150.000 200.000

2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q4

FAVÖK FAVÖK Marj

FAVÖK (EBITDA)

• FAVÖK 31.12.2013 itibariyle bir önceki y la göre -%2,1 azalm ve 817milyonTL* olmu tur. FAVÖK marj z ise %11,6 olarak gerçekle mi tir.

000 TL

* * *

*

NET KAR

• 31.12.2013 itibariyle Net Kar bir önceki y la göre -%1,8 azalm ve 434milyonTL olarak gerçekle mi tir. Bu sonuca göre Net Kar Marj z ise %6,2

000 TL

96.863 126.206 99.533

125.723

107.062 109.199 104.263 113.699

6,3% 6,7%

6,5%

7,1%

6,3% 6,1% 6,3% 6,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000

2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4

Net Kar Net Kar Marj

TL Milyon 31.12.2013 31.12.2012

Net Sat lar 7.038,0 6.705,3 5,0%

Brüt Kar 874,3 833,8 4,9%

Faaliyet Kar 492,5 487,5 1,0%

Vergi Öncesi Kar 477,1 497,4 -4,1%

Net Kar 434,2 442,0 -1,8%

Favök (Ebitda) 816,7 834,2 -2,1%

Brüt Kar Marj 12,4% 12,4% 0,0%

Faaliyet Kar Marj 7,0% 7,3% -0,3%

Vergi Öncesi Kar Marj 6,8% 7,4% -0,6%

GEL R TABLOSU ÖZET

KUR FARKLARI FAAL YET KARI DI INDA TUTULARAK HESAPLANMI TIR

TL Milyon 31.12.2013 31.12.2012

Net Sat lar 7.038,0 6.705,3 5,0%

Brüt Kar 874,3 833,8 4,9%

Faaliyet Kar 373,8 532,1 -29,7%

Vergi Öncesi Kar 477,1 497,4 -4,1%

Net Kar 434,2 442,0 -1,8%

Favök (Ebitda) 698,1 878,7 -20,6%

Brüt Kar Marj 12,4% 12,4% 0,0%

Faaliyet Kar Marj 5,3% 7,9% -2,6%

Vergi Öncesi Kar Marj 6,8% 7,4% -0,6%

Net Kar Marj 6,2% 6,6% -0,4%

GEL R TABLOSU ÖZET

TL Milyon 31.12.2013 31.12.2012

Haz r De erler 1.746,8 1.637,5 109,3

Stoklar 379,4 383,8 -4,3

Ticari Alacaklar 511,1 766,4 -255,3

K.V. Tüketici Fin. Kredileri 664,9 679,7 -14,9

Di er Dönen Varl klar 103,4 112,6 -9,2

Maddi Duran Varl klar 1.261,2 1.255,8 5,4 Maddi Olmayan Duran Varl klar 622,9 684,1 -61,2 U.V. Tüketici Fin. Kredileri 537,0 497,9 39,1

Di er Duran Varl klar 101,6 49,6 52,0

LANÇO ÖZET

TL Milyon 31.12.2013 31.12.2012

sa Vadeli Finansal Borçlar 58,5 89,7 -31,2 U.V. Finansal Borçlar n K.V.

mlar 944,8 851,5 93,3

Ticari Borçlar 1.370,1 1.342,7 27,4

Di er K sa Vadeli Yükümlülükler 192,3 186,5 5,7 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 1.280,9 1.344,5 -63,6 Di er U.V. Yükümlülükler 182,8 190,2 -7,4

Özsermaye 1.898,8 2.062,1 -163,3

Özsermaye & Yükümlülükler 5.928,2 6.067,3 -139,1

LANÇO ÖZET

TL Milyon 31.12.13 30.09.13 30.06.13 31.03.13 31.12.12 Haz r De erler

1.746,8 1.849,9 1.831,0 1.747,8 1.637,5 K. V. Finansal Borçlar

1.003,3 -884,3 -938,0 -902,8 -941,2 U.V. Finansal Borçlar

1.280,9 -1.376,6 -1.220,8 -1.320,9 -1.344,5 K.V. Tüketici Fin.

Kredileri 664,9 653,2 675,9 673,0 679,7 U.V. Tüketici Fin.

Kredileri 537,0 488,9 497,0 474,3 497,9 Net Finansal

Pozisyon 664,4 731,1 845,0 671,4 529,4

NANSAL POZ SYON

NANSAL POZ SYON

€ Milyon 12.13 09.13 06.13 03.13 12.12 12.11 12.10

Tofa Fin. Borcu 401 437 437 498 498 620 601

KFK Fin. Borcu 377 386 422 461 474 412 297

Verilen Tüketici Kredileri

409 416 467 495 501 441 314

Fin. Varl klar 595 673 728 754 696 570 578

Net Finansal Pozisyon

226 266 336 290 225 -22 -6

TL Milyon 31.12.2013 31.12.2012

Ticari Alacaklar 511,1 766,4 -255,3

Stoklar 379,4 383,8 -4,3

Di er Alacaklar 103,4 112,6 -9,2

Ticari Borçlar 1.370,1 1.342,7 27,4

Di er Borçlar 141,6 139,5 2,1

Net letme Sermayesi -517,8 -219,5 -298,3

NET LETME SERMAYES

Milyon € 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/e

Yap sal 99 69 17 25 30 36 27

Linea 52 11 6 15 14 10 2

Minicargo 155 53 20 20 17 10 5

263 11 193 182 85 63 40 51

356 - - - 10

Toplam 317 326 225 145 124 96 95 400

YATIRIMLAR

2014 YILI BEKLENT LER

• Pazar beklentimizi son geli meler do rultusunda 660.000 adet olarak revize ettik. LCV sat lar n 2013 paralelinde olaca , pazardaki daralman n büyük oranda otomobil sat lar nda gerçekle ece ini öngörüyoruz.

• Bu öngörü kapsam nda toplam pazar pay zda art olmas hedefliyoruz.

hracatta Bat Avrupa pazarlar nda görülen pozitif trendin önümüzdeki aylara olumlu yans yaca beklentisindeyiz.

• Yat mlar n yeni projelerle yakla k EUR 400 milyon seviyesinde olmas bekleniyor.

SORU & CEVAP

ÇEK NCE

Bu sunu irket yönetiminin gelece e ili kin belirli görü lerini yans tan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunu ta yans lan beklentilerin mant kl oldu u dü ünülmesine kar n, bu beklentiler çe itli de kenler ve varsay mlarda olu abilecek de likler taraf ndan etkilenebilir ve gerçekle en sonuçlar ile aralar nda önemli farkl klara neden olabilir.

Tofa , üst düzey yöneticileri, müdürleri, çal anlar veya

herhangi di er bir ki i bu sunu un kullan lmas ndan

do abilecek zararlardan sorumlu tutulamaz.