YATIRIM FONU BÜLTENĠ Ağustos 2013

(1)

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danıĢmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danıĢmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim Ģirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müĢteri arasında imzalanacak bir sözleĢme çerçevesinde sunulur. Burada ulaĢılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kiĢisel görüĢlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

TEKSTİLBANK YATIRIM FONLARI TEKSTİL YATIRIM TARAFINDAN YÖNETİLMEKTEDİR.

TEKSTĠLBANK | Yatırım Fonu Bülteni

YATIRIM FONU BÜLTENĠ

Ağustos 2013

1,92 DOLAR/TL

Merkez Bankası BaĢkanı Ağustos ayı sonunda yaptığı açıklamalarda aĢağıdaki noktalara dikkat çekti.



Enflasyon hedefinde rahatız.



Büyümede %3-4 arasında kalırız (4.çeyrekte %2.3 artıĢ göstermesi beklenen Türkiye GSYH 4Ç12 verisi %1.4 olarak gerçekleĢmiĢti).



Yıl sonunda 1,92TL dolar görürsek ĢaĢırmayın.



(MB)Cari açık tahmini aĢağı revize edilebilir.Kısa vadeli faizleri MB belirler. PPK olarak herhangi bir artırım sinyali vermedik.

2014 ORTASI

QE’nin yıl sonundan önce bitirilmesinden yana olanlarla, 2014’e kadar sürmesi gerektiğini belirten üyelerin olduğu önceki FMOC toplantı tutanakları sonrası tutanaklarda aĢağıdaki noktalara vurgu yapıldı.



Enflasyonun %2 altında kalması ekonomi için risk.



Birkaç katılımcı tahvil alımları konusunda nihai karar verilmeden önce sabırlı olunmasını istedi.Diğerleri ise çok erken olabileceğini belirtti.



Alımlarının yavaĢlatılması ekonominin iyileĢmesine bağlı.



Azaltım ölçülü olacak.Alımlar iĢsizlik %7, enflasyon %2 olduğunda sona erecek.



Ekonomi beklendiği gibi geliĢirse alımlar 2014 ortasında tamamlanacak.

KADEMELİ İYİLEŞME

Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 3,5 düzeyinde sabit tutulurken; borç verme faiz oranı yüzde 7,25’ten yüzde 7,75’e yükseltildi.

Altın ticareti hariç tutulduğunda cari iĢlemler açığında gözlenen kademeli iyileĢme sürmektedir.

-10 MLR$

Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin %65’ne göre FED gelecek ay QE’i azaltacak.



Bankanın ilk adımı aylık varlık alımını 10$ mlr dolar azaltmak olabilir (75mlr$).

Bernanke, varlık alımlarının ekonomik görünüme bağlı artırılabilir yada azaltılabileceğini belirtmiĢti.

RE(S)ESY(ON)

Altı çeyrek daralma sonrası yüzde 0.2 artması beklenen Euro bölgesi 2Ç büyüme verisi yüzde 0.3 artıĢ gösterdi.Önceki veri yüzde 0.2 azalıĢ göstermiĢti.

Resesyonun ikinci çeyrekte bitmiĢ olabileceği tahminleri yapılıyordu.

BÜYÜ(ME)

%1.7 sonrası %2.2 artıĢ göstermesi beklenen ABD 2.çeyrek GSYH 2T verisi %2.5 olarak gerçekleĢti.

Büyüme beklentisi gelecek yıl %3-3.5 olarak belirtilmiĢti.

ŞİMDİLİK %8.17

Ağustos ayında TÜFE -0.07% beklentinin altında -0.10% oldu.Yıllık bazda %8.88 olan rakam

%8.17’e geriledi.Yılsonu tahminleri ortalaması %7.21.

Geçen sene Eylül %1.03, Ekim %1.96 olarak gerçekleĢmiĢti.

Emrah ġAHSIVAR

Tekstil Yatırım Menkul Değerler Varlık Yönetimi

Fon Müdürü

Tel:0 212 276 27 27 / 1516 emrah.sahsivar@tekstilbank.com.tr

(2)

UYARI

KURULUġ TARĠHĠ : 28/09/1992 HALKA ARZ TARĠHĠ : 13/10/1992 FON YÖNETĠM ÜCRETĠ : Günlük Yüzbinde 3 RĠSK DÜZEYĠ : DüĢük

ÖNERĠLEN VADE : 0-3 ay

FONUN TANIMI: Portföyünün tamamı, vade yapısı en çok 180 gün olan ve vade ortalaması 45 gün olan sermaye piyasası araçlarından oluĢur.

AMAÇ: Birikimlerin anında nakte çevrilebilmesi ile yatırımcılara nakit yönetimi avantajı sağlar.

Anaparanın enflasyonun aĢındırıcı etkisinden korunmasını ve alınan minumum riskle para piyasasındaki hareketlere maksimum ölçüde katılmayı hedefler.

YÖNETĠM STRATEJĠSĠ: Portföyünün %50–80 aralığında Ters Repo’ ya ve %20-50 aralığında Özel Sektör Bono’suna yatırım yapar.

KARġILAġTIRMA ÖLÇÜTÜ: %65 ĠMKB O/N Net Repo Endeks getirisine ve %35 KYD OST Sabit Endeksini baz almakta ve buna paralel getiriyi hedeflemektedir.

ÖNERĠLEN MÜġTERĠ TĠPĠ: Risk almak istemeyen, Ters repo ve gecelik mevduata alternatif arayan yatırımcılara önerilir.

ALIM-SATIM SAATLERĠ: Ġnternet ve ATM’

lerden 16:00 - 18:00 saatleri hariç 24 saat alım satım yapılabilir. ġubelerden yapılan fon iĢlemlerinde, saat 09:00-13:30 aralığında alım satımlar limitsiz,13:30 - 16:00 arasında ise alım ve satımda ayrı ayrı üst limit 500.000.- YTL' dir.

FON FĠYATI* : 9,914632 AYLIK GETĠRĠ** : % 0,41 YILLIK GETĠRĠ*** : % 2,93 * 29.08.2013 tarihli fon fiyatıdır.

** 01.08.2013-29.08.2013 tarihleri itibariyle getiriyi temsil eder.

*** 30.12.2011-29.08.2013 tarihleri itibariyle getiriyi temsil eder.

TEKSTĠLBANK B TĠPĠ LĠKĠT FON

2013 Ağustos Likit Fon Getirisi

8,83 9,03 9,23 9,43 9,63 9,83

01.06.2011 01.08.2011 01.10.2011 01.12.2011 01.02.2012 01.04.2012 01.06.2012 01.08.2012 01.10.2012 01.12.2012 01.02.2013 01.04.2013 01.06.2013 01.08.2013

2 | YATIRIM FONLARI | TEKSTĠLBANK B LĠKĠT FON (TLF) TEKSTĠLBANK

(3)

UYARI

3 | YATIRIM FONLARI | TEKSTĠLBANK B DEĞĠġKEN FON (TDF) TEKSTĠLBANK

KURULUġ TARĠHĠ : 13/10/1993 HALKA ARZ TARĠHĠ : 15/10/1993

FON YÖNETĠM ÜCRETĠ : Günlük Yüzbinde 10 RĠSK DÜZEYĠ : DüĢük Orta

ÖNERĠLEN VADE : 3 ay ve üzeri

FONUN TANIMI: Portföy ve vade yapısı bakımından diğer fonlardan farklılık arz eden ve diğer fon türlerinin kapsamına girmeyen fondur.

AMAÇ: Portföyündeki farklı vade yapılarındaki tahvil ve bonolarla enflasyonun üzerinde getiriyi hedefleyen bu fona zaman zaman hisse senedi alınarak, tahvil ve bonolardaki getirinin de üzerinde bir getiri elde etmeyi amaçlar.

YÖNETĠM STRATEJĠSĠ: Portföyünün %0-30’ lik kısmı Hazine Bonosu ve Devlet Tahvili, %0 – 25 aralığında Hisse Senedi, %5-30 aralığında Ters Repo, %40-70 Özel Sektör Bonosu’na yatırım yapar.

KARġILAġTIRMA ÖLÇÜTÜ: %17,5 ĠMKB O/N Repo Endeksi, %55 KYD ÖST Endeksi, %12,5 ĠMKB 100 Endeksi, ve %15 KYD 365 günlük Bono Endeksi getirisini baz almakta ve buna paralel getiriyi hedeflemektedir.

ÖNERĠLEN MÜġTERĠ TĠPĠ: Valörlü fondur.

Azda olsa risk almaktan çekinmeyen, enflasyonun üzerinde getiri hedefleyen Tahvil ve Bono’ ya alternatif arayan yatırımcılara önerilir.

ALIM-SATIM SAATLERĠ: IMKB Tahvil ve Bono piyasasının açık olduğu günlerde saat 09.00- 13.00 arasında verilen alım-satım emir talimatları, 1 iĢgünü sonraki fiyatla 1 iĢgünü sonra gerçekleĢir. Saat 13.00’dan sonra verilen alım-saım talimatları, 2 iĢgünü sonraki fiyatla 2 iĢgünü sonra gerçekleĢir.

FON FĠYATI* : 9,426425 AYLIK GETĠRĠ** : -%1,81 YILLIK GETĠRĠ*** : -%7,88 * 29.08.2013 tarihli fon fiyatıdır.

TEKSTĠLBANK B TĠPĠ DEĞĠġKEN FON

2013 Ağustos B DeğiĢken Fon Getirisi

9,4 9,5 9,6 9,7 9,8 9,9

02.05.11 02.07.11 02.09.11 02.11.11 02.01.12 02.03.12 02.05.12 02.07.12 02.09.12 02.11.12 02.01.13

B DeğiĢken Fon Portföy Dağılımı

Tahvil 71%

Vob 4%

BPP 0%

Ters Repo BPP Tahvil Vob

(4)

UYARI

4 | YATIRIM FONLARI | TEKSTĠLBANK B ALTIN FONU (TMT) TEKSTĠLBANK

KURULUġ TARĠHĠ : 14/02/2012 HALKA ARZ TARĠHĠ : 26/03/2012 FON YÖNETĠM ÜCRETĠ : Günlük Yüzbinde 7 RĠSK DÜZEYĠ : Orta Yüksek ÖNERĠLEN VADE : 3 ay ve üzeri

FONUN TANIMI: Portföyünün günlük bazda en az %51'i altın ve altına dayalı yatırım araçlarından oluĢan fondur.

AMAÇ: Fon, altın fiyatlarında oluĢacak değiĢimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Altına ve değerli madenlere yatırım yapmak suretiyle altın fiyatları açısından dengeli ve sürekli gelir akımı yaratmayı hedeflemektedir. Normal koĢullarda ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluĢan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaĢmaya çalıĢır.

YÖNETĠM STRATEJĠSĠ: Portföyünün %90-100’

lük kısmı Altına, %0 – 10 Ters Repo’ ya yatırım yapar.

KARġILAġTIRMA ÖLÇÜTÜ: %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ortalaması, %5 ĠMKB O/N Net Repo Endeksi getirisini baz almakta ve buna paralel getiriyi hedeflemektedir.

ÖNERĠLEN MÜġTERĠ TĠPĠ: Valörlü fondur. Risk almaktan çekinmeyen, altının getirisinden faydalanmak isteyen yatırımcılara önerilir.

ALIM-SATIM SAATLERĠ: IMKB Tahvil ve Bono piyasasının açık olduğu günlerde saat 09.00- 13.00 arasında verilen alım-satım emir talimatları, 1 iĢgünü sonraki fiyatla 1 iĢgünü sonra gerçekleĢir. Saat 13.00’dan sonra verilen alım-saım talimatları, 2 iĢgünü sonraki fiyatla 2 iĢgünü sonra gerçekleĢir.

FON FĠYATI* : 0,009085 AYLIK GETĠRĠ** : %13,43 YILLIK GETĠRĠ*** : -%3,40 * 29.08.2013 tarihli fon fiyatıdır.

*** 29.03.2012 tarihinden sonra alınmıĢtır. (Fonun halka arz tarihidir) TEKSTĠLBANK B TĠPĠ ALTIN FONU

2013 Ağustos B Altın Fonu Getirisi

9,4 9,5 9,6 9,7 9,8 9,9

02.05.11 02.07.11 02.09.11 02.11.11 02.01.12 02.03.12 02.05.12 02.07.12 02.09.12 02.11.12

B Altın Fon Portföy Dağılımı

Altın 95%

Ters Repo Altın

(5)

UYARI

5 | YATIRIM FONLARI | TEKSTĠLBANK HĠSSE FON (TAH) TEKSTĠLBANK

KURULUġ TARĠHĠ : 13/10/1993 HALKA ARZ TARĠHi : 15/10/1993

FON YÖNETĠM ÜCRETĠ : Günlük Yüzbinde 10

RĠSK DÜZEYĠ : Yüksek

FONUN TANIMI: Portföyünün günlük bazda en az

%51'i Türkiye’ de çıkarılmıĢ hisse senetlerinden oluĢan fona denir.

AMAÇ: ĠMKB’de oluĢabilecek yükseliĢ trendinde, yüksek getiri elde etmeyi hedefleyen fondur.

YÖNETĠM STRATEJĠSĠ: Portföyünün %51-81’lik kısmıyla hisse senedine, %19–49 aralığında Ters Repo yatırım yapar.

KARġILAġTIRMA ÖLÇÜTÜ: %66 BĠST 100 Endeksi, %34 BĠST O/N Net Repo Endeks getirisini baz almakta ve buna paralel getiriyi hedeflemektedir.

ÖNERĠLEN MÜġTERĠ TĠPĠ: Yüksek risk alabilen, hisse senedi riski almaktansa, profesyonel yöneticiler tarafından yönetilen, ağırlıklı ĠMKB 100 Endeksine dahil Ģirketlerin oluĢturduğu portföye yatırım yapmayı hedefleyen yatırımcılara önerilir.

ALIM–SATIM SAATLERĠ: Valörlü fondur. Saat 09:00-13:00 saatleri arasında verilen alım talimatları 1 iĢgünü sonra, satım talimatları 2 iĢgünü sonra gerçekleĢir. Saat 13:00 den sonra verilen alım talimatları 2 iĢgünü, satım talimatları 3 iĢgünü sonra gerçekleĢir.

FON FĠYATI* : 4,301774

AYLIK GETĠRĠ** : -%6,42 YILLIK GETĠRĠ*** : -% 13,96

* 29.08.2013 tarihli fon fiyatıdır.

Hisse Fon Portföy Dağılımı

Repo 36%

Vob 12%

Hisse Senedi 52%

Hisse Senedi Repo Vob TEKSTĠLBANK A TĠPĠ HĠSSE FONU

2013 Ağustos Hisse Fon Getirisi

3,4 3,9 4,4 4,9 5,4 5,9 6,4 6,9

01.06.2011 21.08.2011 10.11.2011 30.01.2012 20.04.2012 10.07.2012 29.09.2012 19.12.2012 10.03.2013 30.05.2013 19.08.2013

(6)

UYARI

6 | YATIRIM FONLARI | TEKSTĠLBANK A DEĞĠġKEN FON (TMD) TEKSTĠLBANK

KURULUġ TARĠHĠ : 03/05/2000 HALKA ARZ TARĠHĠ : 31/05/2000

FON YÖNETĠM ÜCRETĠ : Günlük Yüzbinde 10 RĠSK DÜZEYĠ : Üst Orta

FONUN TANIMI: Portföy ve vade yapısı bakımından diğer fonlardan farklılık arz eden, diğer fon türlerinin kapsamına girmeyen fondur ve aylık ortalama bazda en az %25 hisse senedi bulundurma zorunluluğu vardır.

AMAÇ: Hisse Senetleri ve Sabit Getirili menkul değerlere yatırım yaparak, orta ve uzun vadede getiri elde etmeyi amaçlayan ve ĠMKB 100 endeksine dahil Türkiye’nin önde gelen Ģirketlerinin hisselerine yatırım yapan fondur. Portföye dahil edilmiĢ olan ĠMKB 30 VOB Pozisyonları ile hisse senetlerindeki düĢüĢler "Piyasa Riskinden" arındırılmıĢtır.

YÖNETĠM STRATEJĠSĠ: Portföyünde %20–50 aralığında hisse senedine, %0-30 Hazine Bonosu ve Devlet Tahvili, %30–60 aralığında Ters Repo’ ya ve

% 0-10 Özel Sektör bonosuna yatırım yapar.

KARġILAġTIRMA ÖLÇÜTÜ: %35 BĠST 100 Endeksi, %45 BĠST O/N Net Repo Endeks, %15 365 Bono Endeks, %5 KYD 365 ÖST endeksi sabit getirisini baz almakta ve buna paralel getiriyi hedeflemektedir.

ÖNERĠLEN MÜġTERĠ TĠPĠ : Hisse senedine endeksli risk alabilen, hisse senedi riski almaktansa, profesyonel yöneticiler tarafından yönetilen, ağırlıklı ĠMKB 100 Endeksine dahil Ģirketlerin oluĢturduğu portföye yatırım yapmayı hedefleyen ve portföylerindeki Hisse Senetlerini, ĠMKB 30 VOB pozisyonları koruması altında orta riskli yatırım enstrümanı arayan müĢteriler içindir. Alternatif getiri arayan mevduat müĢterileri için ideal bir yatırım aracıdır.

ALIM–SATIM SAATLERĠ: Valörlü fondur. Saat 09:00-13:00 saatleri arasında verilen alım talimatları 1 iĢgünü sonra ,satım talimatları 2 iĢgünü sonra gerçekleĢir. Saat 13:00 den sonra verilen alım talimatları 2 iĢgünü, satım talimatları 3 iĢgünü sonra gerçekleĢir.

FON FĠYATI* : 0,055546

AYLIK GETĠRĠ** : -%5,90 YILLIK GETĠRĠ*** : -%16,04 * 29.08.2013 tarihli fon fiyatıdır.

A DeğiĢken Fon Portföy Dağılımı

Hisse Senedi 29%

Repo 53%

vob

11% Hisse Senedi

Repo vob tahvil

TEKSTĠLBANK A TĠPĠ DEĞĠġKEN FON

2013 Ağustos A DeğiĢken Fon Getirisi

0,05 0,055 0,06 0,065 0,07 0,075

01.02.2012 01.03.2012 01.04.2012 01.05.2012 01.06.2012 01.07.2012 01.08.2012 01.09.2012 01.10.2012 01.11.2012 01.12.2012 01.01.2013 01.02.2013 01.03.2013 01.04.2013 01.05.2013 01.06.2013 01.07.2013 01.08.2013

(7)

UYARI

YATIRIM FONLARIMIZDA GETĠRĠLER

YATIRIM FONU 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2013/2.Ç

Likit Fon 10.79 10.36 13.65 12.45 4.99 1,74 1,04

%65 ĠMKB O/N N.Repo Endeks, %35 KYD ÖST Endeksi-

Sabit* 13.83 14 15.23 14.28 8.99 6,06 1,12

B DeğiĢken Fon 17.44 9.41 17.53 11.37 13.56 7,80 -6,83

%17,5 ĠMKB O/N N.Repo Endeks, %12,5 ĠMKB 100 Endeks,

%15 KYD 365 Bono Endeks, %55 KYD 365 ÖST Endeksi- Sabit

19.2 11.69 18.86 11.57 15.94 8,57 -0,34

Hisse Fon 82.18 11.13 25.33 -36.35 70.33 24,92 -11,39

%66 BĠST 100 Endeks, %34 ĠMKB O/N N.Repo Endeks 40.59 5.73 33.17 -45.04 55.67 20,75 -7,65 A DeğiĢken Fon 58.12 12.04 13.09 -27.35 24.18 18,28 -12,77

%35 BĠST 100 Endeks, %45 BĠST O/N N.Repo Endeks, %15 365 Bono Endeks,%5 KYD 365 ÖST endeksi

B Altın Fon

%95 KYD Altın Fiyat Endeksi, %5 ĠMKB O/N N.Repo Endeks 30.34

- -

9.14

- -

25.05

- -

-33.17

- -

39.65

- -

18,11

- -

-7,43 -20,98 -19,73

TÜFE 7.72 9.65 8.39 10.06 6.53 6.40 8,17

* 30/12/2011 itibari ile ilgili fonun KarĢılaĢtırma Ölçütleridir.

7 | YATIRIM FONLARI | GETĠRĠLER TEKSTĠLBANK

YATIRIM FONLARI VALÖR VE ĠġLEM SAATLERĠ

Fon Tipi ĠĢlem Saati Valör

Alım Satım

Likit Fon* 09:00 - 13:30 Aynı gün (limitsiz) Aynı gün (limitsiz) 13:30-16:00 Aynı gün 500.000 TL.

Limitli

Aynı gün 500.000 TL.

Limitli B DeğiĢken Fon

B Altın Fon

09:00 - 13:00 1 iĢ günü 1 iĢ günü

13:00'dan sonra 2 iĢ günü 2 iĢ günü

Hisse Fon 09:00 - 13:00 1 iĢ günü 2 iĢ günü

A DeğiĢken Fon 09:00 - 13:00 1 iĢ günü 2 iĢ günü

* Ġnternet ve ATM’ lerden 16:00 - 18:00 saatleri hariç 24 saat alım satım yapılabilir.

(8)

UYARI

YATIRIM FONLARI KULLANMA KILAVUZU

YATIRIM FONU NEDĠR?

Yatırımcıların tasarruflarının, muhtelif sermaye piyasası araçları kullanılarak, profesyonelce yönetilmesi için ortaya çıkarılmıĢ bir yatırım aracıdır.

Yatırım Fonları, halktan topladıkları paralar karĢılığı, hisse senedi, hazine bonosu, devlet tahvili gibi sermaye piyasası araçlarından oluĢan portföyleri yönetirler.

Her bir yatırımcı, fonun sahip olduğu portföyün bir kısmını temsil eden katılma belgesini alarak fona ortak olur.

KATILMA BELGESĠ NEDĠR?

Katılma belgesi, yatırımcıların yatırım fonlarına ortak olmalarını sağlayan bir belgedir. Bu belge tasarruf sahibinin yatırım fonuna katılma payını gösterir.

FON TÜRLERĠ NELERDĠR?

Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan tebliğ gereğince yatırım fonları, ana hatlarıyla iki gruba ayrılır;

A tipi yatırım fonu: Bu tip bir fonun, portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %25'ini Türkiye Cumhuriyeti'nde kurulmuĢ ortaklıkların hisse senetlerinden oluĢması gerekir.

B tipi yatırım fonu: A tipi fonların tabi olduğu sınırlamalara tabi olmayan fonlardır. Portföylerinde çok daha az miktarda hisse senedi tutabildikleri gibi, hiç hisse senedi taĢımayabilirler.

YATIRIM FONLARININ AVANTAJLARI NELERDĠR?

Yatırım Fonları'nın en önemli avantajları, profesyonel yönetimden yararlanma olanağı sunmaları olup, diğer bazı avantajları da aĢağıdaki gibi sıralanabilir.

1.Portföy çeĢitlemesi ile risk azaltılabilir.

2.Her yatırımcı, Yatırım Fonu katılma belgelerini arzu ettiği sürece elde tutup, istediği anda satabilir. Dolayısıyla, fonlar yatırımcıya vade esnekliği ve likidite sağlar.

3.Yatırım Fonu'na en küçükten en büyüğe her türlü tutar yatırılabilir. Küçük meblağlar da diğerleriyle birleĢerek tek bir portföy oluĢturduğu için, yatırım fonlarının avantajlarından küçük yatırımcılar da büyük yatırımcılarla aynı Ģartlarda yararlanabilir.

4.Yatırımcıların beklentilerine göre, birikimlerini değiĢik alanlarda ve piyasalarda en verimli Ģekilde değerlendirmelerini sağlar.

FONLARIN KURULUġ ve ĠġLEYĠġĠNĠN YASAL DAYANAKLARI NELERDĠR ?

Fonlar, Sermaye Piyasası Kanunu ve bu kanuna dayanılarak Sermaye Piyasası Kurulu tarafından çıkartılan tebliğ esaslarına göre kurulur ve iĢletilir. (SPK Seri VII, No : 10) Fonların kuruluĢ ve iĢleyiĢine iliĢkin tüm hususlar FON ĠÇTÜZÜĞÜ'nde ayrıntılı Ģekilde yer alır. Tasarruf sahipleri isterlerse, incelemek üzere fon içtüzüğünü kurucudan talep edebilirler.

YATIRIM FONLARININ DENETĠMĠ NASIL YAPILIR?

Yatırım fonunun kurucusu, her fon için belirli nitelikleri taĢıyan en az bir denetçi atamak zorundadır.Yatırım fonları ayrıca, yapılacak bir sözleĢme kapsamında 6 aylık ve yıllık olarak Bağımsız DıĢ Denetim Ģirketleri tarafından denetlenir. Yıllık denetim raporunun Sermaye Piyasası Kurulu'na gönderilmesi zorunludur. Kurul, yatırım fonlarını her zaman denetleme yetkisine sahiptir.

YATIRIM FONLARININ HESAPLARI NASIL TUTULUR, MAL VARLIĞI NEREDE MUHAFAZA EDĠLĠR?

Yatırım Fonlarının tüzel kiĢiliği olmamakla birlikte fon mal varlığı kurucunun mal varlığından tümüyle ayrıdır. Bu nedenle fonlar, tıpkı bir Ģirket gibi, gerekli kanuni defterleri tutmak, bilanço çıkarmak zorundadırlar. Fon mal varlığını oluĢturan kıymetlerden hisse senetleri, tahvil, bono ve repolar Takasbank nezdinde; varsa, yabancı kıymetler uluslararası saklama kuruluĢlarında muhafaza edilir.

8 | YATIRIM FONLARI | YATIRIM FONLARI KULLANMA KILAVUZU TEKSTĠLBANK

(9)

UYARI

YATIRIM FONLARINDA VERGĠ

Gelir Vergisi Kanunu'nun menkul kıymet gelirlerinin vergilendirilmesi ile ilgili ayrıntılı hükümler içeren Geçici 67 nci maddesinde, 2006 Aralık ayında TBMM’de kabul edilen 5527 sayılı Kanunla yapılan düzenlemeyle, Yatırım Fonları' yla ilgili olarak vergilendirme aĢağıdaki Ģekildedir.

* Tam Mükellef Gerçek KiĢiler Ġçin;

Katılma belgesinin fona iadesi %10 gelir vergisi stopajına tabi olacaklardır. Sürekli olarak portföyünün en az %51'i Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda iĢlem gören hisse senetlerinden oluĢan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında sağlanan kazançlar üzerinden tevkifat yapılmayacaktır.

* Tam Mükellef Kurumlar Ġçin;

Katılma belgesinin fona iadesi %10 gelir vergisi stopajına tabi olacaklardır. Sürekli olarak portföyünün en az % 51'i Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda iĢlem gören hisse senetlerinden oluĢan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında sağlanan kazançlar üzerinden tevkifat yapılmayacaktır.

Ancak bu gelir kurumlar vergisine tabidir. Ödenen stopaj beyanname üzerinden hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir.

* Dar Mükellef Gerçek KiĢiler Ġçin;

A ve B Tipi yatırım fonları kazançları beyannameye tabi değildir. Beyan edilmez.

* Dar Mükellef Gerçek Kurumlar Ġçin;

A ve B Tipi yatırım fonları kazançları beyannameye tabi değildir. Beyan edilmez.

Öneri, eleĢtiri ve sorularınız için yatirimfonu@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaĢabilirsiniz.

9 | YATIRIM FONLARI | YATIRIM FONLARINDA VERGĠ TEKSTĠLBANK

TEKSTĠL YATIRIM

+90(212) 2762727 YATIRIM FONLARI BÖLÜMÜ yatirimfonu@tekstilbank.com.tr 1516

ARAġTIRMA BÖLÜMÜ yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr 1570

YURTĠÇĠ SATIġ VE PAZARLAMA tmddomestic@tekstilbank.com.tr 1573