Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
İstanbul
Yatırım Performansı Konusunda Sunulan Bilgilere İlişkin Özel Uygunluk Raporu
31 Mart 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
İŞ PORTFÖYYÖNETİM A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN AEGON EMEKLİLİK ve HAYAT A.Ş.GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONUNA AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 04/12/2003
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
31.03.2012 tarihi itibariyle Yatırım Amacı
Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fon portföyünün tamamını vade sınırlaması olmaksızın ters repo dâhil Devlet İç Borçlanma Senetleri, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetlerine, Borsa Para Piyasası İşlemlerine, Varlığa Dayalı Menkul Kıymetlere, Gelire Endeksli Senetlere ve Vadeli Mevduata yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar.
Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli yada beklentisi olan varlıklara ağırlık verir.
Portföy Yöneticileri
Fon Toplam
Değeri
49.081.553,58TL Tevfik Eraslan
Erkan Ünal
Birim Pay
Değeri 0,032155TL Yatırım Stratejisi
Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve içtüzüğün 8.
Maddesine uygun olarak seçilir ve fon portföyü yöneticisi tarafından içtüzüğün 5. Maddesi ile Yönetmelikte uygun olarak yönetilir.
Buna göre fon portföyü Devlet İç Borçlanma Senetleri, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri, Ters Repo, Borsa Para Piyasası İşlemleri, Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler, Gelire Endeksli Senetler ve Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı’ndan oluşur. Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli yada beklentisi olan varlıklara ağırlık verilir.
Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında
belirlenmiştir.
Devlet iç borçlanma senetleri %70-100, ters repo
%0-30, özel sektör borçlanma araçları, gelire endeksli senetler ve varlığa dayalı menkul kıymetler %0-20, borsa para piyasası işlemleri
%0-20 ve vadeli TL mevduat/katılma hesabı %0- 20.
Fonun karşılaştırma ölçütü: %88 KYD TL Bono Endeksi (547 Gün), %9 KYD Brüt Repo Endeksi, %1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL), % 1 KYD ÖST Endeksi (Değişken) ve % 1 KYD ÖST Endeksi (Sabit).
Borsa Para Piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve Borsa Para Piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır..
Yatırımcı
Sayısı 57.035 Yatırım Riskleri
Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen kayba uğrayabilir.
Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır.
Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir.
Tedavül
Oranı % %15,27 Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa, anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur.
Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının ana parasının kaybına veya kazancına neden olabilir.
Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı korunmasız bir şekilde maruz kalabilir.
Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir. Piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur.
Portföy Dağlımı
Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır.
- Hisse
Senetleri -
- Devlet Tahvili/
Hazine Bonosu
% 82,01
- Özel Sektör Tahvili/
Hazine Bonosu
% 5,19
-Ters Repo % 3,78
-Vadeli
Mevduat % 9,02
-Borsa Para Piyasası İşlemleri
-
Hisse Senetlerinin
Sektörel Dağılımı
En Az Alınabilir Pay Adeti: 0.001 Adet
- Enerji -
-Mali
Kuruluşlar -
PERFORMANS BİLGİSİ
PERFORMANS BİLGİSİ
YILLAR
Toplam Getiri
(%)
Karşılaştırma Ölçütünün
Getirisi (%)
Enflasyon Oranı (ÜFE) (%)
Portföy Sayısı
Portföyün veya Portföy Grubunun Zaman İçinde Standart Sapması
(%) (*)
Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması
(*)
Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföy veya Portföy Grubunun Net Varlık Değeri
Sunuma Dahil Portföy veya Portföy Grubunun Yönetilen Portföyler İçindeki Oranı %
Yönetilen Tüm Portföyler Tutarı (1000 TL) (**)
2007 16.37 19.75 5.94 1 0.154 0.076 23,483,980 23.60 99,514
2008 14.50 18.34 8.11 1 0.182 0.119 32,480,700 33.88 95,873
2009 15,42 14.36 5.93 1 0.23 0.08 34,705,678 22.56 153.782
2010 6,68 8,58 6,40 1 0,03 0,04 41.521.010 23,97 173.237
2011 3,02 4,25 10,45 1 0,08 0,12 47.143.096 26.77 176,090
01 Ocak- 31 Mart 3,59 4,33 0,65 49 0,13 0,16
49.081.553
0,45 10.919.106
* Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
** Mevcut rakam İş Portföy Yönetim A.Ş.’nin yönettiği toplam portföylerin 31 Mart 2012 tarihi itibariyle toplam büyüklüğünü göstermektedir.
C. DİPNOTLAR
1. Fonun karşılaştırma ölçütü; % 88 KYD TL Bono Endeksi (547 Gün), % 9 KYD Brüt Repo Endeksi, %1 KYD 1Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL), %1 KYD ÖST Endeksi (Değişken) ve %1 KYD ÖST Endeksi (Sabit).(Mevcut durum)
Karşılaştırma ölçütünü oluşturan Endeksler aşağıdaki getirileri
1 Ocak - 30 Mart 2011 döneminde;
KYD TL Bono Endeksi (547 Gün) 4,58%
KYD Brüt Repo Endeksi 2,39%
KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) 2,12%
KYD ÖST Endeksi (Değişken) 3,18%
KYD ÖST Endeksi (Sabit) 2,95%
1 Ocak - 30 Mart 2012 döneminde;
Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi 4,26%
Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi 4,33%
Fonun Gerçekleşen Getirisi 3,59%
Nispi Getiri (0,67)%
Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]+[Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi -Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]
2. İş Portföy Yönetim A.Ş. bireysel ve kurumsal portföy yönetimi alanında uzmandır.
3. Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri “A. Tanıtıcı Bilgiler” bölümünde belirtilmiştir.
4. Fon, 31 Mart 2012 tarihinde sona eren dönemde net %3,59 getiri sağlamıştır.
5. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 30 Mart 2011 döneminde;
Toplam Giderler 252.604,50 TL
Ortalama Fon Toplam Değeri 48.299.093,54 TL
Toplam Gider/Ortalama Fon Toplam Değeri 0,52%
6.Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmıştır.
7. Hedeflenen karşılaştırma ölçütü portföyü yansıtmaktadır.
8. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
9. Portföy grubu içerisinde yer alan portföylerin asgari ve azami büyüklükleri:
Geçerli değildir.
10. Portföy sayısı:
Geçerli değildir.
11. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması:
5 No.’lu dipnotta sunulmuştur.
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
1. Fonun geçmiş yıllık dönemine ilişkin performans bilgileri
31 Aralık 2011
31 Aralık 2011 tarihinde sona eren dönemde;
Gerçekleşen Getiri : %3,02
Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %4,52 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %4,25
Nispi Getiri : % (1,23)
2. Fon, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren dönemde net %3,02 getiri sağlamıştır.
3. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 31 Aralık 2011 döneminde;
Toplam Giderler 940.102 TL
Ortalama Fon Toplam Değeri 44.182.410 TL
Toplam Gider/Ortalama Fon Toplam Değeri 2,13%
