Yatırım Analizi
Ders 9 Teknik Analiz
Hüseyin İlker Erçen
Teknik Analizin Tanımı
• Teknik Analiz Nedir?
• Temel Analiz ve Teknik Analiz arasındaki fark nedir?
Borsada İşlem Yapan Yatırımcı Tipleri
• Hisse senedini alıp zamanı gelince satan o zamana kadar elinde tutan uzun dönemli yatırımcıdır. Hedeflerini temel analiz sonucu ortaya
çıkan denge fiyatları doğrultusunda kurarlar.
• Hisse senetlerinin dalgalanmasından yararlanarak kısa dönemde kar realizasyonu yapmak isteyen spekülatörlerdir. Denge fiyatından sapan fiyat, aşırı yükselince satıp daha yükselmesini, aşırı düşünce de alıp daha da düşmesini önlerler. Bu noktada spekülatörler borsanın esas unsurları olarak da kabul edilebilirler.
Borsada Oluşan Fiyatların Teknik Olarak İncelenmesi
• Fiyat Değişikliklerinin İncelenmesi
• Zamanın İncelenmesi
• İşlem Miktarının İncelenmesi
• Derinliğin İncelenmesi
Dow Teorisi
• Bu teoriye göre hisse senetlerinden zaman içinde elde edilecek kazanç, kimsenin yönlendiremediği denge fiyatına bağlıdır.
• Dow Teorisinin Varsayımları
• Ortalamalar her faktörü içerir,
• Piyasadaki tüm hareketler trendleri izlemektedir,
• Ortalamalar birbirini teyit etmelidirler,
• İşlem miktarı trendi izlemelidir,
• Ana trendin üç aşaması vardır,
• Geri dönüş sinyali verinceye kadar bir trend geçerlidir.
Fiyat Grafikleri
• Çubuk Grafiği (Bar Chart)
• Nokta-Şekil Grafiği (Point and Figure Chart)
• Mum Grafiği (Candlesticks Chart)
Çubuk Grafiği (Bar Chart)
Nokta-Şekil Grafiği (Point and Figure Chart)
Mum Grafiği (Candlesticks Chart)
Trend Çalışmaları ve Trend Kavramı
• Arz-talep dengesi bozulana kadar fiyatların ufak dalgalanmalarla birlikte izledikleri yöne trend denir.
• Fiyatların arka arkaya soluksuz aynı yönde ilerlemeleri ralli olarak adlandırılır.
Trend Çizgisinin Güvenilirliğini Destekleyen Üç Kural
• Çizgiye temas eden tepe ve dip noktalarının fazlalığı
• Çizginin uzunluğu
• Çizginin açısının düşük olması
• Trendin Sona Erdiğinin Göstergeleri
• Fiyatın çizgiyi kırdıktan sonra çizgiden en az 3-5% uzaklaşması
• Fiyatın üç gün süreyle trendin ters tarafında kalması
• Kırılmadan sonra işlem miktarının artması
Trend Kavramı
Trend Kanalı
Destek Direnç Seviyeleri
• Trendler de birer destek ve dirençten farklı değillerdir. Ancak yatay ya da yataya yakın trend çizgileri destek ve direnç olarak adlandırılmışlardır.
• Destek Seviyesi: Düşen fiyatın belli bir düzeyden aşağı inememesi
• Direnç Seviyesi: Belli bir seviyeden yukarı çıkamaması
Fibonacci Yayları
Fibonacci Yelpazeleri
Fibonacci Geri Dönüşü
Gann Çalışmaları
Hareketli Ortalama Bandı
Momentum
Havaya bir taş atarsınız, taş yükselir yükselir bu arada hızı azalır ve bir noktada hızı sıfır olur ve tam ters hareketle ve de ters yönde hızlanarak
düşmeye başlar.
