EURO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 30 EYLÜL 2015 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BİREYSEL FİNANSAL BİLGİLER

(1)

EURO YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

30 EYLÜL 2015 TARİHİNDE SONA EREN

ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BİREYSEL FİNANSAL BİLGİLER

(2)

Bireysel Finansal Durum Tabloları 1-2

Bireysel Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu 3-4

Bireysel Öz Sermaye Değişim Tablosu 5

Bireysel Nakit Akış Tablosu 6

Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 7-53

NOT 1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 7

NOT 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 8-22

NOT 3 İşletme Birleşmeleri 22

NOT 4 Bölümlere Göre Raporlama 22

NOT 5 Nakit ve Nakit Benzerleri 22

NOT 6 Diğer İşletmelerdeki Paylar 23

NOT 7 İlişkili Taraf Açıklamaları 24-25

NOT 8 Finansal Yatırımlar 26

NOT 9 Finansal Borçlar 27-28

NOT 10 Ticari Alacak ve Borçlar 29

NOT 11 Diğer Alacak ve Borçlar 29-30

NOT 12 Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler 30

NOT 13 Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar 30

NOT 14 Diğer Varlık ve Yükümlülükler 30

NOT 15 Çalışanlara Sağlanan Faydalar 30

NOT 16 Yatırım Amaçlı Gayrimenkul, Net 31

NOT 17 Maddi Duran Varlıklar 32-33

NOT 18 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 34

NOT 19 Karşılıklar 35

NOT 20 Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 36

NOT 21 Özkaynaklar 37-38

NOT 22 Satışlar ve Satışların Maliyeti 39

NOT 23 Genel Yönetim Giderleri 39

NOT 24 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir/(Giderler) 40

NOT 25 Yatırım Faliyetlerinden Gelirler/(Giderler) 40

NOT 26 Finansal Gelirler/(Giderler) 41

NOT 27 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Dahil) 42-43

NOT 28 Pay Başına Kazanç 44

NOT 29 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 44-50 NOT 30 Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları Ve Finansal Riskten Korunma

Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar) 51-52

NOT 31 Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen Ya Da Finansal Tabloların Açık,

Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar 53

(3)

Yeniden düzenlenmiş (*)

Sınırlı denetim'den

Bağımsız denetim'den

Geçmemiş Geçmemiş

Dipnot

Referansları Cari Dönem 30 Eylül 2015

Geçmiş Dönem 31 Aralık 2014

VARLIKLAR

Dönen varlıklar 4,898,405 8,881,243

Nakit ve nakit benzerleri 5 4,642,785 4,708,493

Finansal yatırımlar 8 43,506 43,506

Ticari alacaklar 117,623 29,759

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 7-10 115,623 29,759

- Diğer ticari alacaklar 10 2,000 -

Diğer alacaklar 61,367 4,059,178

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 7-11 - 4,005,979

- Diğer alacaklar 11 61,367 53,199

Peşin ödenmiş giderler 12 33,124 31,578

Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar 13 - 8,729

Duran varlıklar 76,364,381 142,366,654

Finansal yatırımlar

- Satılmaya hazır finansal yatırımlar 6 61,902,512 133,479,391

- Diğer finansal yatırımlar 8 159,713 159,716

Diğer alacaklar 11 7,697 14,969

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 16 12,232,455 8,452,174

Maddi duran varlıklar 17 202,867 204,690

Maddi olmayan duran varlıklar 18 1,724 1,950

Ertelenmiş vergi varlığı 27 1,857,413 53,764

TOPLAM VARLIKLAR 81,262,786 151,247,897

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

(4)

Yeniden düzenlenmiş (*)

Bağımsız denetim'den

Geçmemiş Geçmemiş

Dipnot

Referansları Cari Dönem 30 Eylül 2015

Geçmiş Dönem 31 Aralık 2014

YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa vadeli yükümlülükler 16,371,233 18,866,309

Kısa vadeli borçlanmalar 9 11,366,522 14,345,130

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 9 409,728 326,107

Ticari borçlar 10 22,140 19,811

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 15 4,541 3,016

Diğer borçlar 4,384,049 4,011,824

- İlişkili taraflardan diğer borçlar 7-11 4,365,088 4,000,000

- Diğer borçlar 11 18,961 11,824

Kısa vadeli karşılıklar 19 184,253 160,421

Uzun vadeli yükümlülükler 11,495,590 11,276,937

Uzun vadeli borçlanmalar 9 9,435,680 8,093,750

Uzun vadeli karşılıklar 19 19,838 10,825

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 27 2,040,072 3,172,362

Özkaynaklar 53,395,963 121,104,651

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 53,395,963 121,104,651

Ödenmiş sermaye 21 60,000,000 60,000,000

Sermaye düzeltme farkları 21 51,502 51,502

Paylara ilişkin primler / iskontolar 21 1,482 1,482

Kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer

kapsamlı gelirler veya giderler

- Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kazanç / (kayıp) 21 (3,115) 1,107

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 21 692,434 692,434

Geçmiş yıl karları / (zararları) 21 60,358,126 2,794,090

Net dönem karı / (zararı) (67,704,466) 57,564,036

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR 81,262,786 151,247,897

(*) Yeniden düzenleme için Dipnot 2.8'e bakınız.

(5)

(Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir)

Yeniden düzenlenmiş (*)

Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş

Cari Dönem

Geçmiş Dönem

Geçmiş Dönem

Dipnot

Referansları 01.01.- 30.09.2015

01.01.- 30.09.2014

01.07.- 30.09.2015

01.07.- 30.09.2014

Hasılat 22 - - - -

Satışların maliyeti (-) 22 - - - -

Ticari Faaliyetlerden Brüt kar / (zarar) - - - -

BRÜT KAR / (ZARAR) - - - -

Genel yönetim giderleri (-) 23 (706,857) (347,476) (201,532) (347,476)

Diğer faaliyet gelirleri 24 378,676 51,132 198,413 51,132

Diğer faaliyet giderleri (-) 24 (12,081) (175,248) (677) (175,248)

Esas faaliyet karı / (zararı) (340,262) (471,592) (3,796) (471,592)

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 25 12,806,540 59,958,394 6,285,688 73,836

Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 25 (80,003,029) (402,573) (79,969,527) (402,573)

Finansman gideri öncesi faaliyet karı /

(zararı) (67,536,751) 59,084,229 (73,687,635) (800,329)

Finansman gelirleri 26 634,449 113,229 281,541 113,229

Finansman giderleri (-) 26 (3,737,048) (522,517) (2,067,195) (522,517)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı /

(zararı) (70,639,350) 58,674,941 (75,473,289) (1,209,617)

Sürdürülen faaliyet vergi gelir/(gideri)

Dönem vergi gideri/geliri 27 - - - -

Ertelenmiş vergi gideri/geliri 27 2,934,884 (2,988,029) 3,756,502 (68,451)

Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı) (67,704,466) 55,686,912 (71,716,787) (1,278,068)

Durdurulan faaliyetler dönem karı / (zararı) - - - -

Dönem karı / (zararı) (67,704,466) 55,686,912 (71,716,787) (1,278,068)

Kontrol gücü olmayan paylar - - - -

Ana ortaklık payları (67,704,466) 55,686,912 (71,716,787) (1,278,068)

Pay başına kazanç / (kayıp) 28 (1.1284) 0.9281 (1.1953) (0.0213)

(*) Yeniden düzenleme için Dipnot 2.8'e bakınız.

(6)

Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş

Cari Dönem

Geçmiş Dönem

Dipnot

Referansları 01.01.- 30.09.2015

01.01.- 30.09.2014

01.07.- 30.09.2015

01.07.- 30.09.2014

DÖNEM KARI / (ZARARI) (67,704,466) 55,686,912 (71,716,787) (1,278,068)

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacaklar

Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kazanç /

(kayıp) 19 (5,277) (4,155) (1,300) 7,437

Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 27 1,055 831 260 (1,487)

Diğer kapsamlı gelir (4,222) (3,324) (1,040) 5,950

Toplam kapsamlı gelir/(gider) (67,708,688) 55,683,588 (71,717,827) (1,272,118)

(7)

Kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya

giderler

Kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya

giderler Birikmiş karlar

Ödenmiş sermaye

Sermaye düzeltme farkları

Geri alınmış paylar

Hisse senetleri ihraç primleri

Kardan ayrılan kısıtlanmış

yedekler Diğer fonlar

Emeklilik planlarından aktüeryal

kazanç / kayıplar Yabancı para çevrim farkları

Geçmiş yıllar karları / (zararları)

Net dönem karı / (zararı)

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar

Kontrol Gücü Olmayan

Paylar Özkaynaklar

1 Ocak 2014 60,000,000 51,502 (3,431,600) 1,482 5,124,034 538,328 26,403 - 1,060,146 (3,418,825) 59,951,470 - 59,951,470

Transferler - - 3,431,600 - (3,431,600) - - - 12,775 3,418,825 3,431,600 - 3,431,600

Bölünme etkisi - - - - - - - - (740,010) - (740,010) - (740,010)

Toplam kapsamlı gelir - - - - - - (3,324) - - 55,686,912 55,683,588 - 55,683,588

30 Eylül 2014 60,000,000 51,502 - 1,482 1,692,434 538,328 23,079 - 332,911 55,686,912 118,326,648 - 118,326,648

01 Ocak 2015 -

Önceden raporlanan 60,000,000 51,502 - 1,482 692,434 538,328 74,458 5,708,853 (23,773,989) (9,663,228) 33,629,840 20,768,502 54,398,342

Muhasebe politikalarındaki değişikliklere ilişkin

düzeltmeler - - - - - (538,328) (73,351) (5,708,853) 26,568,079 67,227,264 87,474,811 (20,768,502) 66,706,309

01 Ocak 2015 -

Yeniden düzenlenmiş 60,000,000 51,502 - 1,482 692,434 - 1,107 - 2,794,090 57,564,036 121,104,651 - 121,104,651

Transferler - - - - - - - - 57,564,036 (57,564,036) - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - - - - (4,222) - - (67,704,466) (67,708,688) - (67,708,688)

30 Eylül 2015 60,000,000 51,502 - 1,482 692,434 - (3,115) - 60,358,126 (67,704,466) 53,395,963 - 53,395,963

(8)

Geçmemiş Geçmemiş

Cari Dönem Geçmiş Dönem

NAKİT AKIŞ TABLOSU Dipnot

Referansları 01.01.- 30.09.2015

01.01.- 30.09.2014

Net Dönem Karı / (Zararı) (67,704,466) 55,686,912

İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin

net dönem kârı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler

Amortisman ve itfa payları 17-18-23 157,168 73,558

Kıdem tazminatı karşılığı 19-23 4,791 515,680

Bölünme etkisi 18-22 - 265,104

Muhasebe politikası değişikliği etkisi 6-23 - (3,431,600)

Gerçeğe uygun değer farkı artış / (azalışları)

- Satılmaya hazır finansal varlıklar 6 71,576,878 (59,877,619)

- Yatırım amaçlı gayrimenkul 16 (3,907,915) -

Ertelenmiş vergi gelir/(gideri), net 27 (2,935,939) 2,987,198

İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi

işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı (2,809,483) (3,780,767)

Finansal yatırımlardaki net değişim 8 1 (12,904,773)

Ticari alacaklardaki net değişim 10 (87,864) 20,397,730

Diğer alacaklardaki net değişim 11 4,005,083 (16,224)

Diğer dönen varlıklardaki net değişim 14 - 357

Peşin ödenmiş giderlerdeki net değişim net değişim 12 7,183 24,779

Ticari borçlardaki net değişim 10 2,329 (10,994,465)

Diğer borçlardaki net değişim 11 397,585 (13,311,098)

İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit 1,514,834 (20,584,461)

Yatırım faaliyetleri

Yatırım amaçlı gayrimenkul alımları, net 16 - (8,508,900)

Maddi duran varlık alımları, net 17 (27,485) (111,367)

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (27,485) (8,620,267)

Finansal faaliyetler

Finansal borçlardaki değişim 9 (1,553,057) 14,175,161

Finansal faaliyetlerinde kullanılan net nakit (1,553,057) 14,175,161

Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış 5 (65,708) (15,029,567)

Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 4,708,493 19,873,038

Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 4,642,785 4,843,471

(9)

1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Euro Yatırım Holding A.Ş. (“Euro Yatırım veya Şirket”) 1996 yılında kurulmuştur. 30 Haziran 2014 tarihinde, Şirket’in Euro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olan ticari unvanı, Euro Yatırım Holding A.Ş.

olarak değiştirilmiştir. Şirket’in ana faaliyeti kurulmuş veya kurulacak şirketlerin sermaye ve idarelerine iştirak etmek, vereceği yatırım kararları doğrultusunda kaynakları kanalize etmek, yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim konularında danışmanlık yapmaktır.

Şirket’in merkezi, “Yıldız Posta Cad. Cerrahoğulları İş Merkezi Cad. No:17 K:3 Esentepe, Şişli / İstanbul” adresindedir.

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Euro Yatırım’ın ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Sermayedarlar Ortaklık Payı (%) Ortaklık Payı (%)

Mustafa Şahin (A Grubu) 1.00 1.00

Mustafa Şahin (B Grubu) 24.75 40.00

Halka açık kısım 74.25 59.00

Ödenmiş sermaye 100.00 100.00

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle, Şirket hisselerinin % 74.25’i Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

Şirket’in, 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle personel sayısı 3’dür (31 Aralık 2014: 1).

Şirket’in temel faaliyetleri Türkiye ve Almanya’da olup, faaliyetleri aşağıda belirtilen belli başlı üç sektör altında toplanmıştır:

Yatırım faaliyetleri Sigortacılık Bankacılık

Euro Yatırım Holding A.Ş.’nin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:

Ege Sigorta A.Ş. (“Ege Sigorta”)

07 Ağustos 2015 tarihinde, T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından, Ege Sigorta A.Ş.’nin tüm branşlardaki ruhsatları iptal edilmiştir. 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu kapsamında herhangi bir sigortacılık faaliyeti kalmamıştır.

Eurocity Bank AG (“Eurocity Bank”)

Frankfurt am Main/Deutschland adresinde kurulu şirketin faaliyet konusu bankacılıktır.

Euro Finans Menkul Değerler A.Ş. (“Euro Finans”)

Şirket’in ana faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır.

Şirket’in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren yıla ait kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu ile finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlar, 30 Ekim 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul, finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.

(10)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları

Şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Finansal tablolar Şirket’in yasal kayıtlarına dayandırılmış olup Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) tebliğlerine uygun hale getirilmesi için düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutulmuştur.

SPK, Seri II, No: 14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” 13 Haziran 2013 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Nisan 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönem finansal raporlardan geçerli olmak üzere, yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğ işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. İlgili tebliğ ile Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” yürürlükten kaldırılmıştır.

Seri II, No: 14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ne istinaden, işletmeler, finansal tablolarının hazırlanmasında Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alırlar. Dolayısıyla ilişikteki finansal tablolar TMS/TFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dâhil edilerek sunulmuştur.

2.2 Uygulanan Muhasebe Standartları

Finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Finansal varlıklar ve yükümlülükler gerçeğe uygun değeriyle ölçülüp; gerçeğe uygun değer değişiklikleri kapsamlı gelir tablosu/özkaynak ile ilişkilendirilmiştir.

SPK’nın, Seri II, No: 14.1 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını TMS 34

“Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttir. Şirket bu çerçevede 2.7 te açıklanan düzeltmelerin etkisi nedeniyle tam set finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

2.3 Para Ölçüm Birimi ve Raporlama Birimi

İlişikte sunulan finansal tablolarda ve dipnotlarda yer alan tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.

2.4 Netleştirme / Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

2.5 İşletmenin Sürekliliği

Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

(11)

2.6 Finansal Yatırımların Muhasebeleştirilmesi

Şirket, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından 05.03.2014 tarihinde yayımlanan ve 31 Aralık 2013 hesap döneminden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olacak 13 no’lu “Türkiye Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğlerde Değişiklik Yapılmasına İlişkin Tebliğ” kapsamında belirtilmiş “Yatırımcı İşletme” tanımına uygun koşulları taşıdığına ilişkin açıklamayı 02 Nisan 2015 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda yaparak 01 Ocak 2015 tarihinden itibaren Şirket’in yatırım işletmesi olarak, finansal tablolarında bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değerlerlerinden değerleyecektir.

Bu tanıma göre bir Yatırım İşletmesi;

a-Yatırım yönetimi hizmeti sunmak amacıyla bir veya birden fazla yatırımcıdan fon elde eden,

b-Yatırımcısına veya yatırımcılarına, iş amacının fonları yalnızca sermaye kazancı veya yatırım geliri ya da her ikisini birden elde etmek üzere yatırım yapmak olduğunu taahhüt eden ve

c-Yatırımlarının tamamının (veya tamamına yakınının) performansını gerçeğe uygun değer esası üzerinden ölçen ve değerleyen işletmedir.

İlgili tebliğe göre; “TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar” Standardının 4 üncü paragrafına eklenen c bendinde “Bir yatırım işletmesinin, bu TFRS’nin 31 inci paragrafı uyarınca tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtarak ölçmesi zorunlu olduğunda, konsolide finansal tablo sunması gerekli değildir” düzenlemesi getirilmiştir. Şirket, bu kapsamda finansal yatırımlarının gerçeğe uygun değerlerini, uzman kuruluşlarca hazırlanan Değerleme Raporlarında belirlenmiş değere göre tespit etmekte ve gerçeğe uygun değer farklarını kâr veya zarara yansıtmaktadır.

Herhangi bir iştirak ya da bağlı ortaklığın, satın alım tarihinin bilanço tarihine yakın gerçekleşmesi durumunda maliyet değerinin gerçeğe uygun değerini yansıttığı kabul edilmektedir.

Aşağıdaki tabloda 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıkların sahiplik oranları gösterilmiştir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Ortaklığın ünvanı Sahip olunan pay (%)

Ege Sigorta A.Ş. %100.00 %100.00

Eurocity Bank AG %63.50 %63.50

Euro Finans Menkul Değerler A.Ş. %100.00 %100.00

2.7 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülâtif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.

Şirket, konsolide finansal tablo hazırlaması ile ilgili muhasebe politikasında değişikliğe gitmiştir. Dipnot 2.8’de açıklandığı üzere şirket “yatırım işletmesi” tanımına 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle uyum sağlaması gerekçesiyle solo finansal tablo hazırlamaya başlamıştır. İlk uygulama 01 Ocak 2015 tarihinden sonraki hesap dönemlerini kapsamakla birlikte 30 Haziran 2014 tarihinden sonraki dönemler içinde geriye dönük karşılaştırmak amacıyla yeniden düzenlemeler yapılmıştır.

(12)

2.8 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Şirket, solo finansal tablolarını karşılaştırmalı olarak hazırlamaktadır. Cari dönem solo finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflanır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Şirket, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından 05.03.2014 tarihinde yayımlanan ve 31 Aralık 2013 hesap döneminden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olacak 13 no’lu “Türkiye Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğlerde Değişiklik Yapılmasına İlişkin Tebliğ” kapsamında belirtilmiş “Yatırımcı İşletme” tanımına uygun olduğundan, 31 Aralık 2014 tarihli finansal tablolarını yeniden düzenlemiştir. İlgili tebliğe göre; “TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar”

Standardının 4 üncü paragrafına eklenen c bendinde “Bir yatırım işletmesinin, bu TFRS’nin 31 inci paragrafı uyarınca tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtarak ölçmesi zorunlu olduğunda, konsolide finansal tablo sunması gerekli değildir” düzenlemesi getirilmiştir. Şirket, bu kapsamda belirtilen dönemlerde hazırladığı konsolide finansal tablolarını, tüm finansal yatırımlarını gerçeğe uygun değeri ile finansal tablolarına yansıtarak solo finansal tablolara dönüştürmüştür.

Düzeltmelerin özeti aşağıdaki gibidir;

31 Aralık 2014

Raporlanan

Solo mali tabloya dönüşüm

Gerçeğe uygun değer düzeltmesi

Yeniden düzenlenmiş

Dönen varlıklar 420,701,988 (411,820,745) - 8,881,243

Duran varlıklar 117,407,468 (38,205,328) 63,164,514 142,366,654

Toplam 538,109,456 (450,026,073) 63,164,514 151,247,897

Kısa vadeli yükümlülükler 335,870,365 (317,004,056) - 18,866,309

Uzun vadeli yükümlülükler 147,840,749 (136,563,812) - 11,276,937

Ödenmiş sermaye 60,000,000 - - 60,000,000

Sermaye düzeltme farkları 51,502 - - 51,502

Geri alınmış paylar - - - -

Paylara ilişkin primler / iskontolar 1,482 - - 1,482

Diğer fonlar 538,328 (538,328) - -

Kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

- Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kazanç /

(kayıp) 74,458 (73,351) - 1,107

Kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

- Yabancı para çevrim farkları 5,708,853 (5,708,853) - -

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 692,434 - - 692,434

Geçmiş yıl karları / (zararları) (23,773,989) 26,568,079 - 2,794,090 Net dönem karı / (zararı) (9,663,228) 4,062,750 63,164,514 57,564,036

Kontrol gücü olmayan paylar 20,768,502 (20,768,502) - -

Toplam 538,109,456 (450,026,073) 63,164,514 151,247,897

(13)

30 Eylül 2014

Raporlanan

Solo mali tabloya dönüşüm

Gerçeğe uygun değer düzeltmesi

Yeniden düzenlenmiş

Hasılat 9,587,908 (9,587,908) - -

Satışların maliyeti (-) (5,793,551) 5,793,551 - -

Ticari Faaliyetlerden Brüt kar / (zarar) 3,794,357 (3,794,357) - -

Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 87,585,218 (87,585,218) - -

Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) (71,936,993) 71,936,993 - -

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar /

(Zarar) 15,648,225 (15,648,225) - -

BRÜT KAR / (ZARAR) 19,442,582 (19,442,582) - -

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (601,248) 601,248 - -

Genel yönetim giderleri (-) (16,432,209) 16,084,733 - (347,476)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 12,717,887 (12,666,755) - 51,132

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (33,439,490) 33,264,242 - (175,248)

Esas faaliyet karı / (zararı) (18,312,478) 17,840,886 - (471,592)

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 23,267 57,508 59,877,619 59,958,394

Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) - (402,573) - (402,573)

Finansman gideri öncesi faaliyet karı / (zararı) (18,289,211) 17,495,821 59,877,619 59,084,229

Finansal Gelirler 11,741,866 (11,628,637) - 113,229

Finansal Giderler (-) (7,220,590) 6,698,073 - (522,517)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) (13,767,935) 12,565,257 59,877,619 58,674,941

Sürdürülen faaliyet vergi gelir/(gideri) 327,592 (321,740) (2,993,881) (2,988,029)

Dönem Vergi Gideri/Geliri - - - -

Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 327,592 (321,740) (2,993,881) (2,988,029)

Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı) (13,440,343) 12,243,517 56,883,738 55,686,912

Dönem Karı/Zararının Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 520,426 (520,426) - -

Ana Ortaklık Payları (13,960,769) 12,763,943 56,883,738 55,686,912

Pay başına kazanç / (kayıp) (0.2327) 0.2127 0.9481 0.9281

Diğer kapsamlı gelir:

Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılmayacaklar

Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kazançları / (kayıpları) (6,670) 3,346 - (3,324)

Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 1,334 (503) - 831

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar

Yabancı para çevrim farkları 1,049,799 (1,049,799) - -

Diğer kapsamlı gelir 1,044,463 (1,046,956) - (2,493)

Toplam kapsamlı gelir/(gider) (12,395,880) 11,196,561 56,883,738 55,684,419

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 1,026,797 (1,026,797) - -

Ana Ortaklık Payları (13,422,677) 69,106,265 - 55,683,588

(14)

2.9 Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş Ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme

Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir.

TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TMS 16 ve TMS 38 – Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TFRS 11 – Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi

Değişiklikler bir işletme standardın işletme tanımına uygun olan müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir.

Değişiklikler işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat hali hazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Şirket, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

(15)

UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve TFRS 9, TFRS 7 ve TMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9 (2013)

UMSK Kasım 2013’de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve TMS 39 ve TFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağlı olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için TMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Buna ek olarak Standart UFRS 9’un eski versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlülük tarihini ertelemektedir. UFRS 9 (2013)’den sonra yayımlanan UFRS 9 (2014) ile zorunlu yürürlülük tarihi 1 Ocak 2018 olarak belirlenmiştir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar (2014)

Temmuz 2014’de yayımlanan UFRS 9 standardı TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir beklenen kredi kayıp modeli de dahil olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. UFRS 9 aynı zamanda TMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamaları yeni UFRS 9 standardına taşımaktadır. UFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları

UMSK 2012 yılında Oranı Düzenlenmiş Faaliyetler üzerine kapsamlı bir proje başlatmıştır. UMSK projenin bir parçası olarak oranı düzenlenen işletmelerden ilk defa UFRS uygulayacak olanlar için geçici bir çözüm olması açısından kısıtlı kapsamda bir Standart yayımlamıştır. Bu Standart ilk kez UFRS uygulayacak işletmeler için hâlihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını UFRS’ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu Standart 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler

Yeni standart, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ve Amerika Birleşik Devletleri Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri‟nde yer alan rehberlikleri değiştirip; müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getiriyor. Bu yeni standart, hâsılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve zaman boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hâsılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, şirketin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Yatırımcı işletmenin iştirakine veya iş ortaklığına yaptığı varlık satışı veya katkısı (TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklikler)

Bu değişiklikler yürürlükteki konsolidasyon ve özkaynak muhasebesi uygulamalarının arasındaki çelişkiyi ele almaktadır. Değişiklikler transfer edilen varlıkların TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardındaki “iş” tanımına uyması haline bütün kazancın muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

(16)

Bireysel finansal tablolarda özkaynak yöntemi (TMS 27’de değişiklikler)

Değişiklikler özkaynak yönteminin bireysel finansal tablolarda kullanılmasına izin vermektedir ve bu uygulama sadece iştirak ve iş ortaklıkları için değil bağlı ortaklıklar için de geçerlidir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

Açıklama inisiyatifi (TMS 1’de değişiklik)

Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardını önemli ölçüde değiştirmek yerine, TMS 1’de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1’deki ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir. Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.

Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

Yatırım işletmeleri: Konsolidasyon muafiyetinin uygulanması (TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’e yapılan değişiklikler)

Değişiklikten önce, yatırım ile alakalı servis sağlayan bağlı ortaklıkların nasıl muhasebeleştirileceği açık değildi. Değişikliğin sonucunda, ara seviyedeki yatırım işletmelerin konsolide edilmesine izin verilmemektedir. Buna bağlı olarak bir yatırım işletmesinin içyapısı ara seviyedeki işletmeleri kullanırsa, finansal tablolar yatırım performansı hakkında daha az ayrıntılı bilgi sağlayacaktır – örneğin temel alınan yatırım portföyünü oluşturan yatırımların gerçeğe uygun değerleri ve yatırımlardan elde edilen nakit akışları hakkında daha az ayrıntı. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

Yıllık iyileştirmeler - 2012–2014 Dönemi

Uygulamadaki standartlar için yayınlanan ‘TFRS’de Yıllık İyileştirmeler’ aşağıda sunulmuştur.

Değişiklikler 1 Ocak 2016’dan itibaren geçerlidir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler

Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda UFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır.

TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar

TFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. UFRS 7 aynı zamanda Açıklamalar: Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (TFRS 7’de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir.