Anadolu Yatırım. Bakış. İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız.

(1)

Anadolu Yatırım

Bakış

(2)

EUR/USD USD/TRY EUR/TRY GBP/USD USD/JPY XAU/USD İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız.

1 B a k ış 0 2 K a s ım 2 0 1 6 Ç a r ş a m b a P a r it e m

PİYASALARDA SON DURUM

FOMC öncesinde ABD başkanlık seçimlerinin yaklaşmasıyla küresel piyasalardaki satış ağırlıklı seyir dün de devam etti. İçeride ise ayrıca sınır gelişmelerinin satışlarda etkili olduğunu gördük.

Yeni günde ABD başkanlık seçimlerinin yarattığı belirsizlik ile Asya piyasalarında görünüm satıcılı.

(Shanghai -%0,58, Nikkei -%1,91) Güvenli liman arayışlarıyla altına olan talep sabah da devam ederken, ABD vadelilerinde (-%0,33) kayıplar sürüyor. Dün 3,1107’den günü tamamlayan USD/TL’de ise sabah itibariyle işlemler 3,1181’den geçiyor.

Bugün gözler Fed’de olacak.

Bugün saat 21:00’da iki gün süren FOMC toplantısı sonlanacak. 8 Kasım’da yapılacak ABD başkanlık seçimleri öncesinde Fed’den faiz artışı yönünde bir aksiyon beklemediğimizi belirtelim. Her ne kadar her toplantının canlı bir ihtimal olduğu belirtilse de mevcut durumda Yellen’ın basın toplantısının olmadığı bir FOMC toplantısında Fed’in böyle bir aksiyon alacağını düşünmüyoruz.

Faiz karar metni ise oldukça önemli olacak. Metinde Aralık ayı faiz artırımına işaret eden satır başları dolardaki güçlenmeyi artırabilir. Fed’in özellikle enflasyona ilişkin açıklamaları önemle takip edilecek.

Zira Eylül ayı toplantısında üyelerin enflasyonda daha fazla kanıt görmek istedikleri vurgulamışlardı ki son dönemde enflasyonda başlayan yukarı yönlü ivme dikkat çekmekte. Ayrıca Aralık ayı ihtimallerinin son dönemde başta enflasyon ve imalat olmak üzere iyi gelen makroekonomik datalar neticesinde kuvvetlendiğini de belirtelim. Tahvil piyasasındaki fiyatlamalar da bu yönde ki ABD 10 yıllıkları dün gördüğü %1,88 ile son 5 ayın zirvesinde.

Günün ajandası... TSİ 21:00’da açıklanacak Fed faiz kararının yanı sıra Cuma günü açıklanacak tarım istihdam verisi öncesinde saat 15:15 ADP özel sektör istihdamı günün ajandasında öne çıkıyor.

Öte yandan Almanya ve Euro Bölgesi’nde açıklanacak imalat PMI verileri de takip edilecek.

Ekonomik Veri Takvimi

Beklenti Önceki

2 Kasım 2016, Çarşamba

11:55 Almanya İmalat PMI (Ekim) 55,1 55,1

11:55 Almanya İşsizlik Oranı (Ekim) 6,10% 6,10%

12:00 Euro Bölgesi İmalat PMI (Ekim) 53,3 53,3

15:15 ABD ADP Özel Sektör İstihdamı (Ekim) 163 bin 154 bin

21:00 ABD Fed Faiz Kararı 0,25-0,50 0,25-0,50

(3)

B a k ış s ım 2 0 1 6 Ç a r ş a m b a

EUR/USD

1.1075 üzerinde yerleşme takip edilmeli…

1.0945 üzerinde denge sağlanmasıyla tepki yükselişlerinin etkili olmaya başladığı EURUSD paritesinde 1.1075 bölgesi izlenmeli. Bu seviye üzerinde yerleşme sağlanması durumunda 1.1105 ardından 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.1130 direncine kadar yükseliş devam edebilir. 1.1130 üzerinde 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.1185 seviyesi hedef olabilir. Ancak, 1.1075 geçilemez veya üzerinde yerleşme sağlanamazsa 1.1020 desteği takip edilmelidir. 1.1020 altına inilmesiyle tepki çabalarının sınırlı kaldığı düşünülerek 1.0950 seviyelerine kadar düşüş görülebilir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II EUR/USD 1.1056 1.0960 1.1070 1.1029 1.0987 1.0919 1.1097 1.1139

Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi

5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından

EUR/USD 1.0947 1.1022 1.1128 1.1137 1.1177 -0.13 0.7% 1.0%

(4)

3 B a k ış 0 2 K a s ım 2 0 1 6 Ç a r ş a m b a P a r it e m

USD/TRY

3.1080 üzerinde yükseliş devam edebilir…

Global piyasalarda risk iştahındaki azalmaya ek olarak Suriye sınırında askeri hareketlilikle birlikte jeopolitik risklerin artması USDTRY paritesinde de yönün yeniden yukarı dönmesine neden oldu.

Teknik olarak kısa vadeli göstergelerin dünkü yükselişle birlikte yeniden yükselişe işaret ettiği paritede 3.1230 seviyesi ilk önemli dirençtir. 3.1230 üzerine geçilmesiyle 3.1280 ardından 3.1345 dirençlerinin test edilmesi beklenebilir. Ancak, 3.1080 ve 3.1030 seviyeleri önemli desteklerdir. 3.1030 altına inilmesiyle kısa vadeli göstergelerde bozulma görüleceği için 3.0925 desteğine kadar gerileme devam edebilir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II USD/TRY 3.1115 3.0975 3.1125 3.1072 3.1018 3.0922 3.1168 3.1222

USD/TRY 3.0916 3.0703 3.0063 2.9796 2.9501 0.1% 1.0% 6.7%

(5)

B a k ış s ım 2 0 1 6 Ç a r ş a m b a

EUR/TRY

3.45 üzerinde yeni zirve seviyeleri görülebilir…

Euro'nun değer kazanmasının yanı sıra TL'de jeopolitik riskler nedeniyle görülen değer kaybının etkisiyle dün 3.4566 seviyesi test edildi. EURTRY çiftinde 3.45 üzerinde yerleşme takip edilmelidir.

3.45 üzerinde yerleşme sağlanmasıyla paritede 3.4772 olan tarihi zirve seviyesinin yenilenmesi beklenebilir. Orta ve uzun vadeli teknik göstergelerin yükselişin süreceğine işaret ettiği EURTRY paritesinde dünkü yükselişle birlikte kısa vadeli göstergeler de pozitif sinyal üretmeye başlamasına rağmen 3.4380 ve 3.4240 önemli destek seviyeleridir. 3.4240 altına inilmesiyle EURTRY çiftinde 3.4050 ve 3.3920 seviyelerine kadar düşüş görülebilir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II EURTRY 3.4345 3.4015 3.4350 3.4237 3.4123 3.3902 3.4458 3.4572

EUR/TRY 3.3736 3.3923 3.3518 3.3226 3.2910 0.5% 1.6% 7.0%

(6)

5 B a k ış 0 2 K a s ım 2 0 1 6 Ç a r ş a m b a P a r it e m

GBP/USD

1.2220 üzerinde tepki çabaları devam edebilir…

Dün Dolar endeksindeki düşüşe rağmen 1.2280 seviyesinin test edilebildiği GBPUSD paritesinde 1.2220 desteği önemlidir. 1.2220 üzerinde kaldıkça tepki beklentilerinin korunabileceği paritede, 1.2275 üzerinde 1.2305 ardından 1.2355 dirençlerine kadar tepki yükselişleri devam edebilir. Ancak, orta ve uzun vadeli teknik göstergelerin düşüşün süreceğine işaret ettiği GBPUSD paritesinde kısa vadeli teknik göstergelerdeki pozitif sinyallere rağmen 1.2220 altına inilmesi durumunda tepki beklentisi sonlandırılabilir ve 1.2140 ardından 1.2080 seviyelerine dek düşüş devam edebilir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II GBP/USD 1.2240 1.2208 1.2281 1.2243 1.2205 1.2170 1.2278 1.2316

GBP/USD 1.2213 1.2330 1.2788 1.3067 1.3710 -0.2% 0.3% -17.0%

(7)

B a k ış s ım 2 0 1 6 Ç a r ş a m b a

USD/JPY

104.20 ve 104.45 dirençleri takip edilmelidir…

Dolar endeksinde dün yaşanan düşüşle birlikte 104.40 ve 104.20 desteklerinin altına inilen USDJPY paritesinde kısa vadeli göstergelerin düşüşün sürebileceğine işaret etmeye başladığını görmekteyiz.

Bu bağlamda, 104.20 ve 104.40 dirençleri yön belirleyici olarak takip edilmelidir. Bu seviyeler üzerine geçilmedikçe 103.75 ardından 103.30 desteklerine kadar düşüşün devam etmesi beklenebilir. Ancak, 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 104.20 direncinin aşılmasıyla 104.40 ardından 104.95 dirençlerine kadar yükselişin devam edeceği düşünülebilir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II USD/JPY 104.1605 103.8015 105.1185 104.3602 103.6018 103.0432 104.9188 105.6772

USD/JPY 104.8509 103.9016 102.7482 102.8903 107.1291 0.1% 0.7% -12.7%

(8)

7 B a k ış 0 2 K a s ım 2 0 1 6 Ç a r ş a m b a P a r it e m

XAU/USD

1.295 üzerinde yükselişin ivme kazanması beklenebilir…

Dolar endeksinde Cuma günü görülen düşüşle birlikte 1.284 seviyelerine kadar yükselen Altın'da 1.275 seviyesi yön belirleyici olarak izlenmelidir. Orta ve uzun vadeli göstergelerin düşüşün süreceğine işaret ettiği Altın'da 1.275 üzerinde tutunma devam ederse tepki alımlarıyla 1.285 ve 1.292 dirençleri test edilebilir. Ancak, 1.275 üzerinde denge sağlanamazsa yönün yeniden aşağı döneceği düşünülerek 1.267 ardından 1.260 seviyelerine dek düşüşün devam etmesi beklenmelidir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II

XAU/USD 1288 1276 1293 1286 1278 1268 1296 1303

Hareketli Ortalamalar (HO)

5 22 50 100 200

XAU/USD 1280 1266 1299 1315 1276

(9)

B a k ış s ım 2 0 1 6 Ç a r ş a m b a

TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR?

PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI

Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır.

Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir.

Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler.

İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu:

2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) – En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) – En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1)

HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO)

Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır.

(10)

9 B a k ış 0 2 K a s ım 2 0 1 6 Ç a r ş a m b a P a r it e m

ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Saray Mahallesi Toya Sk. No:3 Ümraniye-İstanbul

Tel: (216) 649 77 00 Faks: (212) 634 44 80

ARAŞTIRMA

Gülizar Özdemir Türk Müdür gturk@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 34

Sevgül Düzgün Müdür Yardımcısı sduzgun@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 36

Murat Korkmaz Yönetmen mukorkmaz@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 35

Kadriye Kavas Yönetmen

Yardımcısı I kkavas@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 71 Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır.

Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Yüksek Risk Uyarısı:

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler.

Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.