TACİRLER YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

(1)

TACİRLER YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

(2)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1-2

ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 3

ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 4

ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 5

ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 6-25 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6-12 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 12

4 FİNANSAL VARLIKLAR ... 12

5 KISA VADELİ KARŞILIKLAR ... 13

6 CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE VARLIKLAR ... 13

7 ÖZKAYNAKLAR ... 13-15 8 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 16

9 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER ... 17

10 VERGİLER ... 17-20 11 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 20

12 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 21

13 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 22-24 14 FİNANSAL ARAÇLAR ... 24-25 15 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 25

(3)

30 EYLÜL 2016 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)

Bağımsız Denetimden

Geçmemiş Geçmiş

Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem

VARLIKLAR Referansları 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015

Dönen Varlıklar:

Nakit ve Nakit Benzerleri 3 3,171 52,835

Finansal Yatırımlar 4 5,135,519 4,990,243

Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara

yansıtılan finansal varlıklar

5,135,519 4,990,243 -Alım Satım Amaçlı elde tutulan finansal

varlıklar 5,135,519 4,990,243

Diğer Dönen Varlıklar 140,736 125,537

Toplam Dönen Varlıklar 5,279,426 5,168,615

Duran Varlıklar:

Maddi Duran Varlıklar 1,121 959

Bilgisayar Yazılımları 1,121 959

Ertelenmiş Vergi Varlığı 10 77 11,730

Toplam Duran Varlıklar 1,198 12,689

TOPLAM VARLIKLAR 5,280,624 5,181,304

Takip eden açıklama ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar.

(4)

30 EYLÜL 2016 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

Bağımsız Denetimden

Geçmemiş Geçmiş

Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem

KAYNAKLAR Referansları 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015

Kısa Vadeli Yükümlülükler:

Ticari Borçlar 1,019 10

-İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 1,019 10

Diğer Borçlar 14,124

-

-İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 14,124

-

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar

- 11,817

Kısa Vadeli Karşılıklar 15,930 17,999

-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin

Kısa Vadeli Karşılıklar 5

- 1,479

-Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 5 15,930 16,520

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13,060

-

Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler 44,133 29,826

Uzun Vadeli Yükümlülükler:

Uzun Vadeli Karşılıklar

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar

- 39,692

Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler

- 39,692

Toplam Yükümlülükler 44,133 69,518

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş Sermaye 7 5,000,000 5,000,000

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 7 44,737 44,737

Yasal Yedekler 44,737 44,737

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler/(Giderler) 8,647 (6,261)

-Tanımlanmış fayda planları yeniden

ölçüm kazançları/(kayıpları) 8,647 (6,261)

Geçmiş Yıllar Karları 73,310 (180,327)

Net Dönem Karı 109,797 253,637

Toplam Özkaynaklar 5,236,491 5,111,786

Toplam Kaynaklar 5,280,624 5,181,304

(5)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş

Dipnot Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem

Referans ları 01.01-30.09.2016 01.01-30.09.2015 01.07-30.09.2016 01.07-30.09.2015 S ÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

ES AS FAALİYET GELİRLERİ

Hasılat - - - - Satışların Maliyeti (-) - - - - Ticari Faaliyetlerden Brüt kar/(zarar) - - - -

Genel Yönetim Giderleri (-) 8 (327,263) (185,400) (162,268) (54,088)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 8 (1,898) (7,995) (1,606) (1,235)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 9 438,958 348,053 182,484 57,877

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) - (37,535) - -

S ürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı 109,797 117,123 18,610 2,554

S ürdürülen faaliyetler vergi geliri/(gideri) -Dönem vergi gideri(-)

-Ertelenmiş Vergi geliri/(gideri) - -20,197 - 6,786

S ürdürülen Faaliyetler net dönem Karı 109,797 96,926 18,610 9,340

DİĞER KAPS AMLI GELİR KIS MI

Kar veya Zarar olarak Yeniden S ınıflandırılmayacaklar

Tanımlanmış fayda planları yeniden

Ölçüm kazançları, vergi sonras ı - 1,454 - - Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) - (6,786) - (6,495) Diğer Kapsamlı Gelir - (5,332) - (6,495)

TOPLAM KAPS AMLI GELİR 109,797 91,594 18,610 2,845

Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden

(6)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

Özkaynaklar (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Tanımlanmış

Fayda Planları Kardan

Yeniden Ayrılan Geçmiş Yıl Net Dönem

Ölçüm Kısıtlanmış Kar Kar Toplam

Sermaye Kazançları Yedekler Zararları Zararı Özkaynak

1 Ocak 2015 5,000,000 (8,580) 44,737 (617,396) 437,069 4,855,830

Transferler - - - 437,069 (437,069) -

Diğer Kapsamlı Gelir - 1,163 - - - 1,163

Net Dönem Karı - - - - 87,586 87,586

30 Eylül 2015 5,000,000 (7,417) 44,737 (180,327) 87,586 4,944,579

1 Ocak 2016 5,000,000 (6,261) 44,737 (180,327) 253,637 5,111,786

Transferler - - - 253,637 (253,637) -

Diğer Kapsamlı Gelir - 14,908 - - - 14,908

Net Dönem Karı - - - - 109,797 109,797

30 Eylül 2015 5,000,000 8,647 44,737 73,310 109,797 5,236,491

(7)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

Bağımsız Denetimden

Geçmemiş Geçmemiş

Dipnot 01 Ocak- 01 Ocak-

Referansları 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015

Esas Faaliyetlerden Sağlanan Nakit Akımları

Net Kar (Ana Ortaklık Payları) 109,797 96,926

Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler (280,964) (1,999)

Değer artışları ile ilgili düzeltmeler (-) 9 (296,443)

-

Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 8 15,420 (1,999)

Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 8 59

-

Vergi gideri/(geliri) ile ilgili düzeltmeler 10

-

İşletme Sermayesindeki Değişiklikler: -171,167 94,927

Finansal Yatırımlardaki Artış (-) 49,664 (367,605)

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlardaki

artış 852 0

Faaliyetle iligili diğer varlıklardaki artış(-) 70,987 348,053

A. Faaliyetlerde Kullanılan Nakit akışları (-) (49,664) 75,375

Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları:

Maddi Varlık Satın Alımları 8

-

Maddi Olmayan Varlık Satın Alımları

-

B.Yatırım Faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan)

Nakit

-

Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan/(kullanılan) Nakit Akımları:

Ödenen Temettü (-)

Finansman Faaliyetlerinde (Kullanılan) Net Nakit 0 0

Döviz Kurundaki Değişimin nakit ve nakde eşdeğer

üzerindeki etkileri 0 0

Nakit ve Nakit Benzeri değerlerdeki Net azalış (49,664) 75,375

Dönem Başı nakit ve nakit benzeri değerler 3 52,835 4,830,611

Dönem Sonu nakit ve nakit benzeri değerler 3 3,171 4,905,986

(8)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Tacirler Yatırım Ortaklığı A.Ş. (“Şirket”) 14 Şubat 2006 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”)’nun Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konular ile iştigal etmek üzere Tacirler Yatırım Ortaklığı A.Ş. unvanıyla kurulmuş olup, 9 Temmuz 2013 tarihinde gerçekleştirilen Yönetim Kurulu toplantısında alınan 133 no’lu karar uyarınca Şirket’in menkul kıymet yatırım ortaklığı statüsünden çıkarılarak faaliyet konusunun Yatırım Holding olarak değiştirilmesi kapsamında esas sözleşme değişikliği yapabilmek amacıyla 26 Ağustos 2013 tarihinde gerçekleştirilmek üzere Olağanüstü Genel Kurul yapılması kararı alınmıştır. Şirket esas sözleşmesinin tümünün tadili SPK’nın onayına sunulmuş ve SPK’nın izini ile menkul kıymet yatırım ortaklığı statüsünden çıkarılmıştır. Esas sözleşme değişikliğine ilişkin 26 Ağustos 2013 tarihinde gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurul Toplantı kararı 5 Eylül 2013 tarihi itibarıyla İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilmiş olup, 11 Eylül 2013 tarihi itibarıyla ticaret sicil gazetesinde yayımlamıştır. Söz konusu tescil işlemi sonucunda Tacirler Yatırım Ortaklığı A.Ş. olan şirket unvanı da Tacirler Yatırım Holding A.Ş. olarak değişmiştir.

Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (ortaklık portföyü oluşturmak) yürütmektedir.

Şirket’in 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla %85’i Borsa İstanbul A.Ş. (“BİST”) işlem görmektedir.

30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in hisselerinin halka açık kısmından %84,48 oranında hisseler Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin mülkiyetindedir (31 Aralık 2015: %84,35).

Şirket’in merkezi İstanbul’dur ve ticari ikametgah adresi; Beşiktaş/Etiler, Akmerkez, Nispetiye Caddesi B3 Blok Kat:9 İstanbul’dur.

30 Eylül 2016 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibarıyla hazırlanan özet finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 31 Ekim 2016 tarihinde onaylanmıştır. Genel kurul ve diğer düzenleyici kurumların finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir.

Şirket’in 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla çalışan 1 idari personeli bulunmaktadır (31 Aralık 2015:

2 kişi).

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan muhasebe standartları ve TMS’ye uygunluk beyanı

Ara dönem özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

(9)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1.1 Uygulanan muhasebe standartları ve TMS’ye uygunluk beyanı (Devamı)

Şirket, 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK’nın Seri: XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket’in 1 Ocak 2015 - 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Şirket’in 30 Eylül 2016 tarihi itibariyla hazırlanan özet finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 - 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait yıl sonu finansal tablolarında uygulanan muhasebe politikaları değiştirilmeden uygulanmaya devam etmiştir.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket’in finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıkların dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.1.3 İşletmenin sürekliliği

Şirket, özet finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Şirket’in 30 Eylül 2016 ve 30 Eylül 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait özet finansal tablolarında hasılat tutarı bulunmamaktadır. Şirket’in ana hissedarı olan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin 25 Mayıs 2016 tarihli ve 1836 sayılı yönetim kurulu kararına istinaden Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Smart Invest Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında 1 Temmuz 2016 tarihinde imzalanmış olan pay devrine ilişkin protokol kapsamında Şirket’in Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından sahip olunan ve toplam ödenmiş sermayenin %86,77’sine denk gelen 50.000 adet A grubu ve 4.288.632 adet B grubu olmak üzere toplam 4.338.632 adet payın Smart Invest Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye defter bedeli üzerinden devrinin 12 Ağustos 2016 tarihinde tamamlanması hususunda anlaşmışlardır.

2.1.4 Raporlanan para birimi

Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

(10)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1.5 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

2.2 TMS/TFRS’deki değişiklikler

a) Yeni ya da değiştirilmiş standartların ve yorumların uygulanması

Şirket KGK tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

- TFRS 11, “Müşterek anlaşmalar”daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir.

Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir.

- TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir.

Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına alınmıştır.

Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamındadır.

- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir.

- TFRS 14, “Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerin, düzenlemeye dayalı erteleme hesap bakiyelerini önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.

- TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir.

(11)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı):

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir.

Bu değişikliğin nihai sonucunda, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir.

- 2014 Dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standartta değişiklik getirmiştir:

 TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik

 TFRS 7, ‘Finansal araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik

 TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik

 TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.

- TMS 1 “Finansal tabloların sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir.

30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

- TMS 7 ‘Nakit akış tabloları’ndaki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler UMSK’nın ‘açıklama inisiyatifi’ projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır.

- TMS 12 ‘Gelir vergileri’deki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır.

(12)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (Devamı):

- TFRS 2 ‘Hisse bazlı ödemeler’deki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2’nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir.

- TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır.

- TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat’ daki değişiklikler; Bu değişikliklerle edim (performans) yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir.

UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir.

- TFRS 9, ‘Finansal araçlar’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.

- TFRS 16 ‘Kiralama işlemleri’; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16’ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir ‘varlık kullanım hakkı’nı bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK’nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. IFRS 16’ya göre biz sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir.

(13)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 TMS/TFRS’deki değişiklikler (Devamı)

Bu rapor imza tarihi itibarıyla aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler Kamu Gözetim Kurumu (KGK) tarafından kamu görüşüne açık taslak metin olarak yayımlanmıştır:

- TFRS 9 “Finansal Araçlar”

- TFRS 15 “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat”

Bu rapor imza tarihi itibarıyla aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler Kamu Gözetim Kurumu (KGK) yayımlanmamıştır:

- TFRS 2 “Hisse bazlı ödemeler” değişiklik

- TFRS 15 “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat”

- TFRS 16 “Kiralama işlemleri”

- TMS 12 “Gelir vergileri” değişiklik - TMS 7 “Nakit akış” tabloları değişiklik

Şirket yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.4 Önemli muhasebe değerlendirme tahmin ve varsayımları

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Hasılatın tanımlanması

Şirket, 1 Ocak - 30 Eylül 2016 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2015 hesap dönemleri içerisinde faaliyet konusu çerçevesinde hasılat olarak tanımlanabilecek gelir elde etmediği varsayılmıştır.

Şirket cari dönemde henüz esas faaliyetleri dahilinde herhangi bir operasyonda bulunmadığından 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait hasılatı bulunmamaktadır (30 Eylül 2015: Bulunmamaktadır).

(14)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli muhasebe değerlendirme tahmin ve varsayımları (Devamı) Ertelenmiş vergi varlığının tanınması

Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir.

Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.

3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015

Bankalar 52.835 -Vadesiz mevduat 52.835 -Dğer Hazır Değerler(*) 3.171

3.171 52.835

(*) Şirket’in ilişkili kuruluşu olan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nezdindeki tutardan oluşmaktadır.

Şirket’in 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla Nakit ve Nakit Benzerleri bakiyelerinin üstünde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır).

Şirket’in 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla vadeli mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2015:

Bulunmamaktadır) ve Şirket’in nakit akış tablosunda nakit ve nakit benzerleri toplamı 17.373 TL’dir (30 Haziran 2015: 1.281.942 TL).

30 Eylül 2016 30 Haziran 2015 Nakit ve nakit benzerleri toplamı 3.171 4.905.986

3.171 4.905.986

4 - FİNANSAL VARLIKLAR

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar Yatırım fonları (*)

- Kısa vadeli borçlanma araçları fonu (Dipnot 12) 5.135.519 - - Özel sektör borçlanma araçları fonu (Dipnot 12) - 3.788.186 - Serbest fon (Dipnot 12) - 1.202.057 5.135.519 4.990.243

(*) İlgili bakiye, Şirket’in ilişkili kuruluşu olan Tacirler Portföy Yönetimi A.Ş.’nin kurucusu olduğu yatırım fonlarından oluşmaktadır.

(15)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

5 - KISA VADELİ KARŞILIKLAR

i. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Kullanılmamış izin karşılığı - 1.479 - 1.479

30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalara ilişkin karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıda belirtilmiştir:

2016 2015

Dönem başı - 1 Ocak 1.479 834 Dönem içinde ayrılan/(iptal edilen) karşılıklar, net -1.479 645 Dönem sonu - 30 Haziran - 1.479

ii. Diğer kısa vadeli karşılıklar

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Denetim ücreti gider karşılığı 15.930 16.520 15.930 16.520

6 - CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE VARLIKLAR

Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Peşin ödenmiş vergiler ve fonlar 140.686 101.743

140.686 101.743

7 - ÖZKAYNAKLAR

Şirket’in başlangıç sermayesi, tamamı ödenmiş 5.000.000 TL’dir. Sermaye, her biri 1 Türk Lirası nominal değerli 5.000.000 adet paya bölünmüştür.

Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi olup kayıtlı sermaye tavanı 20.000.000 TL olarak tespit edilmiştir.

Şirket’in 50.000 adet, her biri 1 Türk Lirası nominal değerli imtiyazlı payı bulunmaktadır. Bu payların her biri Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde 100.000 (Yüz bin) oy hakkına sahiptir ve Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ye ait bulunmaktadır. Tüm paylar hamiline yazılıdır.

Şirket’in halka arzı 29 Haziran ve 3 Temmuz 2006 tarihleri arasında tamamlanmış olup 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla %85’i Borsa İstanbul A.Ş.’de (“BİST”) işlem görmektedir.

(16)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

7 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015

TL Pay (%) TL Pay (%)

Tacirler Yatırım

Menkul Değerler A.Ş. 698.000 13,96 748.000 14,96 Smart İnvest Enerji Yatırımları

San. Tic. A.Ş. 50.000 1,00 - -

Murat Tacir 500 0,01 500 0,01

Ahmet Tacir 500 0,01 500 0,01

İsmet Yazıcı 500 0,01 500 0,01

Mustafa İleri 500 0,01 500 0,01

Halka Arz (*) 4.250.000 85,00 4.250.000 85,00

Toplam Ödenmiş Sermaye 5.000.000 100,00 5.000.000 100,00 (*) 30 Eylül 2016 itibarıyla Şirket’in hisselerinin halka açık kısmından %84,48 oranında hisseler Tacirler

Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin mülkiyetindedir. (31 Aralık 2015 : %84,35).

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Yasal yedekler 44.737 44.737 44.737 44.737

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin

%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

İkinci tertip kanuni yedek akçe ise, %5 birinci tertip kanuni yedek akçe ayrıldıktan sonra kalan kar, dağıtıma tabi tutulacaksa bu kısım üzerinden sınırsız olarak %10 oranında ayrılır. İkinci tertip kanuni yedek akçe Şirket’in zararlarına karşı kullanılabilir.

Geçmiş yıl karları/(zararları)

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015

Birikmiş geçmiş yıllar karları/(zararları) 73.310 180.327 Cari dönem net karı 109.797 253.637 164.497 433.964

(17)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

7 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı” nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte,

“geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.

Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin

“öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.

1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):

- “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle;

- “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla”,

ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.

Kar payı dağıtımı

Hisseleri BİST’te işlem gören şirketler, SPK tarafından getirilen temettü şartlarına tabidir.

Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II- 19.1 no’lu Kar Payı Tebliği’ne ve Sermaye Piyasası Kurulu Kar Payı Rehberi’ne göre yaparlar. Buna göre; dağıtılması öngörülen kâr payı tutarının tamamı, ancak Vergi Usul Kanunu’na göre tutulan kayıtlarda mevcut net dağıtılabilir kârdan veya diğer kaynaklardan karşılanabildiği sürece dağıtılabilecektir ve dağıtılacak kâr payı tutarında üst sınır, Vergi Usul Kanunu’na göre oluşturulan kayıtlarda yer alan ilgili kâr dağıtım kaynaklarının dağıtılabilir tutarıdır.

Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.

(18)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

8 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz -

30 Eylül 2016 30 Eylül 2015 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015

Pazarlama giderleri

Komisyon giderleri 1.898 7.995 1.606 1.235 1.898 7.995 1.606 1.235

01.01-

30.09.2016

01.01- 30.09.2015

01.07- 30.09.2016

01.07- 30.09.2015

Personel Ücret Giderleri 166,170 134,526 52,062 45,603

Denetim Ücreti Karşılık Gideri 33,500 16,103 17,570 -

Bina Yönetim Gideri 19,311 4,576 5,034 1,655

Tescil ve İlan Giderleri 22,259 13,620 11,301 -

Kira Giderleri 11,441 11,441 5,085 3,813

Kullanılmamış İzin Karşılığı

Gideri 2,897 1,479 - 718

Vergi ve Komisyon Giderleri 1,492 1,139 387 105

Amortisman ve İtfa Payı

Giderleri 595 575 20 -

Hizmet Bedeli Giderleri 200 - - -

Temsil Ağırlama - 278 - 278

Diğer Giderler 69.398 1,663 70,809 1,916

Toplam 327.263 185,400 162,268 54,088

30 Eylül 2016 ve 30 Eylül 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait personel giderlerinin detayı aşağıda belirtilmiştir:

01.01- 30.09.2016

01.01- 30.09.2015

01.07- 30.09.2016

01.07- 30.09.2015

Maaş ve Ücretler 138,739 107,086 44,594 35,188

SSk İşveren Payı 24,266 21,550 6,524 7,174

Personel Yemek Giderleri 3,165 3,891 944 1,242

Kıdem Tazminatına ilişkin Faiz ve Hizmet Maliyeti

0 1,999 0 1,999

Toplam 166,170 134,526 52,062 45,603

(19)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

9 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER

30 Eylül 2016 ve 30 Eylül 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayları aşağıda belirtilmiştir:

1 Ocak - 1 Ocak- 1 Temmuz - 1 Temmuz -

Diğer faaliyet gelirleri

Yatırım fonlarından elde edilen

satış geliri 296.443 - 89.161 -

Yatırım fonları değer artış geliri 110.683 - 64.325 -

Faiz Gelirleri 10.927 343.290 7.181 56.283

Menkul Kıymet Satış Karı - -

Diğer Gelirler 20.905 4.763 21.817 1.594

438.958 348.053 182.484 57.877

10 - VERGİLER a) Kurumlar vergisi

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5/d maddesinde belirtilen Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının kazançları kurumlar vergisinden istisnadır, kurumlar vergisinden istisna tutulan bu kazançlar dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %15 oranında stopaja tabi tutulmaktadır. Ancak, Bakanlar Kurulu söz konusu stopaj oranını fon ve ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya, sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar artırmaya yetkilidir.

Menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçlarının elden çıkarılması ve elde tutulması sürecinde elde edilen gelirler ile ilgili 1 Ocak 2006 - 30 Eylül 2016 döneminde geçerli olacak düzenlemeler içeren Gelir Vergisi Kanunu’nun (“GVK”) Geçici 67’nci maddesinin (8) numaralı fıkrası uyarınca, Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları hariç) ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulmaktadır. Bu kazançlar üzerinden Gelir Vergisi Kanununun 94 üncü maddesi uyarınca ayrıca bir tevkifat yapılmamaktadır.

Bununla birlikte, 1 Ocak 2006 tarihinden önce iktisap edilen hisse senetleri ile bu tarihten önce ihraç edilen tahvil ve hazine bonolarının elden çıkarılması veya elde tutulması sürecinde doğan ve kurumlar vergisinden istisna olan portföy kazançları 31 Aralık 2006 tarihinde geçerli olan hükümlere tabidir.

Buna göre, bu kısım portföyün en az %25 hisse senetlerinden oluşması halinde bu kısım portföyden elde edilen portföy kazançlarından %0, aksi durumda ise %10 oranında tevkifat yapılmıştır.

193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortaklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı değişiklik tarihinden 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir.

(20)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

10 - VERGİLER (Devamı)

GVK’da yapılan yukarıda bahsedilen düzenlemeler çerçevesinde, 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla vergi karşılığı ayrılmamıştır. Bununla beraber, Şirket’in yatırım ortaklığı statüsünden çıktığı 30 Eylül 2013 tarihinden itibaren kurum kazancı üzerinden %20 oranında Kurumlar Vergisi ödenmeye başlanmıştır.

1 no’lu Dipnotta açıklandığı üzere, Şirket’in yatırım ortaklığı statüsünden çıktığı 30 Eylül 2013 tarihinden itibaren vergi yükümlülükleri başlamıştır. Bu kapsamda cari dönem vergi gelirinin detayları aşağıda verilmiştir:

1 Ocak - 1 Ocak -

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015

Dönem vergi gideri (-) - -

Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 104 (20.197)

Toplam dönem vergi geliri/(gideri) 104 (20.197)

Türkiye’deki vergi mevzuatına göre kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 itibarıyla

%20’dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61.

madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.

Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.

31 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin finansal tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir.

Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülâtif enflasyon oranının (TÜİK ÜFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK ÜFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.

Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem

(21)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Dolayısı ile ticari kar/zarar rakamı içinde yer alan istisnai kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır.

Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu’nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır.

Şirket’in 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin detayları aşağıda sunulmıştur.

b) Ertelenmiş vergi

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015

Birikmiş Ertelenmiş Vergi Birikmiş Ertelenmiş Vergi

Geçici Varlıkları/ Geçici Varlıkları/

Farklar (Yükümlülükleri) Farklar (Yükümlülükleri)

Denetim Gider Karşılığı 0 0 16,520 3,304

Kıdem Tazminatı Karşılığı 0 0 39,692 7,938

Kullanılmamış İzin Karşılığı 0 0 1,479 296

Diğer 384 77 959 192

Ertelenmiş Vergi Varlıkları 77 11,730

Ertelenmiş Vergi (Yükümlülükleri) - -

Ertelenmiş Vergi (Yükümlülükleri), net 77 11,730

30 Eylül 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait kar veya zarar tablosundaki gelir vergisi karşılığı, mutabakatı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2016 30 Eylül 2015

Vergi Öncesi Kar 94,608 96,926

%20 Vergi Oranı ile oluşan teorik vergi gideri (18,922) (19.386)

Kanunen Kabul Edilmeyen giderlerin etkisi (226) -

Vergiden Muaf gelirler/(giderler), net 19,252 (811)

Cari Dönem Vergi Gideri 104 (20.197)

(22)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla aşağıdaki tabloda gösterilen indirilebilir mali zararlardan hesaplanacak ertelenmiş vergi varlığı tutarından yararlanılabilecek gelirlerin elde edilmesiyle ilgili olarak 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla belirsizlikler bulunması nedeniyle, indirilebilir mali zararlardan hesaplanacak ertelenmiş vergi varlığı özet finansal tablolara yansıtılmamıştır.

30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmayan mali zararların yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir;

Mali İndirim

zararlar tarihi

2011 44.065 31 Aralık 2016

2012 92.878 31 Aralık 2017

2013 498.396 31 Aralık 2018

2014 35.805 31 Aralık 2019

671.144

11 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ

Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, cari dönem net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip

“bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir.

Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur.

Hisse başına kar hesaplamaları, hissedarlara dağıtılabilir net karın ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile yapılmıştır.

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz -

Hissedarlara ait net kar/(zarar) 91.187 45.064 87.586 47.937

İhraç edilmiş hisselerin

ağırlıklı ortalama sayısı 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000

Hisse başına kar

(Hisse başına 1 TL olarak) 0,018 0,009 0,018 0,009

(23)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

12 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Nakit ve nakit benzerleri

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015

Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 3.171 52.835

3.171 52.835

Finansal yatırımlar

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015

Tacirler Portföy Kısa vadeli Borçlanma Araçları Fonu 5.135.519 -

Tacirler Portföy Özel sektör borçlanma araçları fonu - 3.788.186

Tacirler Portföy Serbest fon - 1.202.057

5.135.519 4.990.243

İlişkili taraflarda genel yönetim giderleri

Dönem içinde ilişkili taraflardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile yapılan işlemler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30 Eylül 2016 1 Ocak - 31 Aralık 2015

Alışlar Satışlar Alışlar Satışlar

Yatırım fonları işlemleri 5.135.519 4.990.243 - - Mevduat işlemleri - - 14.916.030 14.909.787 5.135.519 4.990.243 14.916.030 14.909.787

Şirket, portföy yönetiminin daha etkin olarak yürütülebilmesi amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile “Portföy Yönetim” Sözleşmesi imzalamıştır. Bu çerçevede sözleşmede belirlenen menkul kıymet portföyünün oluşturulması esaslarına göre, tüm işlemler söz konusu aracı kurum vasıtası ile gerçekleştirilmektedir. Şirket, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin şirket merkezinde faaliyetlerini sürdürmektedir ve bunun karşılığında söz konusu şirkete kira bedeli ve bina yönetim gideri katılma payı ödemektedir.

Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle üst düzey yöneticilere dönem içinde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı aşağıdaki gibidir.

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Temmuz -

Toplam ödenen brüt ücretler 74.994 23.994 56.268 18.756

Genel müdür 74.994 23.994 56.268 18.756

Toplam ödenen brüt huzur hakları 14.008 11.633 13.442 2.137

Yönetim kurulu başkanı 950 237 1.068 356

Yönetim kurulu üyeleri 13.058 11.396 12.374 1.781

89.002 35.627 69.710 20.893

(24)

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

13 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Şirket ticari faaliyetleri neticesi birçok riske maruz kalmaktadır. Bu risklerin detayları ve nasıl yönetildikleri aşağıda detaylı olarak açıklanmıştır.

Finansal risk yönetimi

Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Şirket’in ana faaliyet konusu, menkul kıymet portföyü oluşturmak ve yönetmek olduğu için; Şirket’in maruz kaldığı riskler ve bunları yönetmek üzere kullandığı yöntemler aşağıdaki gibidir:

a. Kredi riski açıklamaları

Kredi riski, ticari ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.

Ticari alacaklar Nakit ve nakit benzerleri

İlişkili Diğer Cari Ters Diğer Finansal

30 Eylül 2016 taraf taraf hesaplar repo alacaklar yatırımlar

Raporlama tarihi İtibariyle maruz kalınan

azami riski (A+B+C+D+E) - - - - - 5.135.519

-Azami riskin teminat. vs ile güvence

altına alınmış kısmı - - - - - -

A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal

varlıkların net defter değeri - - - - - 5.135.519

B.Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların

defter değeri - - - - - -

C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri - - - - - -

D.Değer düşüklüğüne uğrayan

varlıkların net defter değeri - - - - - -

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -