GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ HİSSE FONU BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Yönetim Kurulu’na;
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Hisse Fonu’nun 31 Aralık 2006 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarını incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz, genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermiştir.
Fon’un 31.12.2005 tarihli finansal tabloları başka bir denetim kuruluşu tarafından denetlenmiş ve olumlu görüş bildirilmiştir.
Görüşümüze göre, ikinci paragraftaki hususun etkisi hariç olmak üzere, fon portföyünün değerleme işlemleri, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Hisse Fonun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmekte; söz konusu finansal tablolar, fonun 31 Aralık 2006 tarihindeki gerçek finansal durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, mevzuata ve bir önceki hesap dönemi ile tutarlı bir şekilde uygulanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.
AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.
Atilla ZAİMOĞLU
Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 06/02/2007
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ HİSSE FONU 31 ARALIK 2006 VE 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE
BİLANÇOLARI
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2006 31.12.2005
VARLIKLAR
I-HAZIR DEĞERLER 831 0
A- Kasa 0 0
B- Bankalar 831 0
C- Diğer Hazır Değerler 0
II-MENKUL KIYMETLER 770,637 92,402
A- Hisse Senetleri 545,305 49,367 B- Özel Kesim Borçlanma Senetleri 0 0 C- Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 225,332 43,035
D- Diğer Menkul Kıymetler 0 0
III-ALACAKLAR 168,050 0
A- Hisse Senedi İşlemlerinden Alacaklar 168,050 0
IV-DİĞER VARLIKLAR 345 441
VARLIKLAR TOPLAMI 939,863 92,843
V-BORÇLAR 198,740 16,477
A- Banka Avansları 0 0
B- Banka Kredileri 0 0
C- Hisse Senedi İşlemlerinden Borçlar 195,646 0
D- Vergi ve Diğer Yasal Yük. Karşılığı 0 0 E- Diğer Borçlar 3,094 16,477
BORÇLAR TOPLAMI 198,740 16,477
NET VARLIKLAR TOPLAMI 741,123 76,366
VI- FON TOPLAM DEĞERİ 741,123 76,366
A- Katılma Belgeleri 716,046 47,367
B- Katılma Belgeleri Değer Artış/ Azalış (3,190) 2,068
C- Fon Gelir Gider Farkı 28,267 26,931
-Cari Dönem Fon Gelir gider Farkı 1,336 6,651 -Geçmiş Yıl Fon Gelir Gider Farkı 26,931 20,280
FON TOPLAM DEĞERİ 741,123 76,366
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ HİSSE FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 VE 2005 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT
GELİR TABLOLARI
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31.12.2006 31.12.2005
I-FON GELİRLERİ
A-Menkul Kıymet Portföyünden Alınan Faiz ve Karlar 6,731 1,293 I-Özel Kesim Menkul Kıymet Faiz ve Kar Payları 6,731 1,293 -Hisse Senedi Faiz ve Kar Payları 6,731 1,293 -Borçlanma Senetleri Faizleri 0 0
2-Kamu Kesimi Menkul Kıymet Faiz ve Kar Payları 0 0 3-Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları 0 0
B-Menkul Kıymet Satış Karları 58,260 34,607
1-Özel Kesim Menkul Kıymet Satış Karları 58,260 34,607 -Hisse Senetleri Satış Karları 58,260 34,607
-Borçlanma Senetleri Satış Karları 0 0
2-Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları 0
3-Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları 0
C-Gerçekleşen Değer Artışları 23,572 19,996
D-Diğer Gelirler 640 0
Gelirler Toplamı 89,203 55,896
II-FON GİDERLERİ
A-Menkul Kıymet Satış Zararları (9,101) (6,443)
1-Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Karları (9,101) (6,443) -Hisse Senetleri Satış Zararları (9,101) (6,443)
-Borçlanma Senetleri Satış Zararları 0 0
2-Kamu Kesim Menkul Kıymet Satış Zararları 0 0
3-Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları 0 0
B-Gerçekleşen Değer Azalışları (54,011) (20,524)
C-Faiz Giderleri 0 0
D-Diğer Giderler (24,755) (22,278)
1-İhraç İzni Giderleri 0 0
2-İlan Giderleri (390) (1,663)
3-Sigorta Ücretleri 0 0
4-Tahvil Borsa Payı 0 0
5-Aracılık Komisyon Giderleri (14,035) (12,735) 6-Noter Harç ve Tasdik Ücretleri (564) (301) 7-Fon Yönetim Ücretleri (5,819) (3,545) 8-Denetim Ücretleri (3,158) (3,059)
9-Katılma Belgesi Basım Giderleri 0 0
10-Saklama Hizmetleri 0 0
11-Vergi Resim Harç vb. Giderleri (494) (867)
12-Vergi karşılığı Değer Azalışları 0 0
13-Stopaj ve SSDF Fazlası (157) 0
14-Diğer Giderler (138) (108)
Giderler Toplamı (87,867) (49,245)
III-FON GELİR GİDER FARKI 1,336 6,651
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ HİSSE FONU
31 ARALIK 2006 VE 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOLARI (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
31.12.2006 31.12.2005 Nominal Değeri Rayiç Değeri % Nominal Değeri Rayiç Değeri % A- HİSSE SENETLERİ 212,500 545,305 70.76 9,375 49,367 53.41
B- DEVLET TAHVİLİ VE
HAZİNE BONOLARI 288,995 225,332 29.24 50,580 43,053 46.59 C- GELİR ORTAKLIĞI SENETLERİ (TL) 0 0 0.00 0 0 0.00
D- GELİR ORTAKLIĞI SENETLERİ
(DÖVİZE ENDEKSLİ) 0 0 0.00 0 0 0.00
E- DÖVİZE ENDEKSLİ TAHVİLLER 0 0 0.00 0 0 0.00 F- FİNANSMAN BONOLARI 0 0 0.00 0 0 0.00 G- ÖZEL SEKTÖR TAHVİLLERİ 0 0 0.00 0 0 0.00
H- DİĞER 0 0 0.00 0 0 0.00
FON PORTFÖY DEĞERİ 501,495 770,637 100 59,955 92,420 100
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ HİSSE FONU
31 ARALIK 2006 VE 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE FON TOPLAM DEĞER TABLOLARI (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM
31.12.2006 31.12.2005
Tutarı (YTL) Grup % Toplam % Tutarı (YTL) Grup % Toplam %
A- FON PORTFÖY DEĞERİ 770,637 100.00 103.98 92,402 100.00 121.00 B- HAZIR DEĞERLER 831 100.00 0.11 0 0.00 0.00
a- Kasa 0 0.00 0.00 0 0.00 0.00 b- Banka 831 100.00 0.11 0 0.00 0.00 c- Diğer Hazır Değerler 0 0.00 0.00 0 0.00 0.00 C- ALACAKLAR 168,395 0.00 22.72 0 0.00 0.00 a- Takastan Alacaklar 168,050 0.00 22.68 0 0.00 0.00 b- Diğer Alacaklar 345 0.00 0.05 0 0.00 0.00 D- DİĞER VARLIKLAR 0 0.00 0.00 441 100.00 0.58 E- BORÇLAR (198,740) 100.00 (26.82) (16,477) 0.00 (21.58)
a- Takasa Borçlar (195,646) 98.44 (26.40) 0 0.00 0.00 b- Yönetim Ücreti (2,786) 1.40 (0.38) 0 0.00 0.00 c- Ödenecek Vergi 0 0.00 0.00 0 0.00 0.00 d- İhtiyatlar 0 0.00 0.00 0 0.00 0.00 e- Krediler 0 0.00 0.00 0 0.00 0.00 f- Diğer Borçlar (308) 0.15 (0.04) 0 0.00 0.00
FON TOPLAM DEĞERİ 741,123 100.00 100.00 76,366 100.00 100.00
Toplam Pay Sayısı (Adet) 40,000,000 100.00 40,000,000 100.00 Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 27,734,500 69.34 2,504,300 6.26 Dolaşımda Olmayan Pay Sayısı (Adet) 12,265,500 30.66 37,495,700 93.74
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ HİSSE FONU
31 ARALIK 2006 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir)
A. BİLANÇO DİPNOTLARI
Gedik Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi A tipi Hisse Fonu (“Fon”)’nun bilanço dipnotları aşağıda sunulmuştur.
a) Birim Pay Değeri:
31.12.2006 31.12.2005
Fon Toplam Değeri (YTL) 741.122 76.366
Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 27.734.500 2.504.300
Birim Pay Değeri (YTL) 0,026722 0,030494
b) Katılma Belgeleri Hareketleri (adet):
31.12.2006 31.12.2005
Dönem Başı 2.504.300 2.727.500
Satışlar 31.466.800 5.609.700
Geri Alışlar 6.236.600 (5.832.900)
31 Aralık 27.734.500 2.504.300
c) Fon Süresi:
Fon süresizdir. Fon 10.09.1997 tarihinde kurulmuş olup, 10. yılındadır.
d) Sigorta:
Fonun portföyünde yer alan menkul kıymetler Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde Fon adına saklanmakta, Fonu temsil eden katılma belgeleri ise Merkezi Kayıt Kuruluşunda elektronik ortamda kayden izlenmektedir.
e) Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar:
31.12.2006 tarihindeki fon portföy değeri ile fon toplam değeri sırasıyla 770.637 YTL (31.12.2005 ; 92.402 YTL ) ve 741.122 YTL ( 31.12.2005; 76.366 YTL) ‘dir.
Denetim raporu tarihi (06.02.2007) itibariyle ise bu değerler sırasıyla 734,578 YTL ve 802.338 YTL olarak gerçekleşmiştir.
31.12.2006 tarihi itibariyle dolaşımda bulunan 27.734.500 Adet (31.12.2005; 2.504.300 adet ) katılma belgesinin birim değeri 0,026722YTL/Adet (31.12.2005; 0,030494 YTL/Adet)’dir.
Denetim raporu tarihi (06.02.2007) itibariyle dolaşımda olan 27.747.800 Adet katılma belgesinin birim değeri 0,028915 YTL/Adet olarak gerçekleşmiştir.
31.01.2004 tarih ve 25363 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan Türkiye Cumhuriyeti Devletinin para birimi hakkındaki 5083 sayılı Kanun’a göre, 01.01.2005 tarihinden itibaren Türkiye Cumhuriyeti Devletinin para birimi Yeni Türk Lirası, Yeni Türk Lirasını alt birimi Yeni Kuruş olmuş ve bir yeni Türk Lirası ( YTL) 100 Yeni Kuruşa (YKr) eşitlenmiştir.Bir milyon Türk Lirası( 1.000.000 TL) 1 Yeni Türk Lirasına ( 1 YTL) eşit olacak şekilde Türk Lirası değerler Yeni Türk Lirasına dönüştürülmüştür. Halen tedavülde bulunan Türk Lirası banknotlar ile madeni paralar 01.01.2005- 31.12.2005 tarihleri arasında Yeni Türk Lirası banknotlarla ve yeni çıkarılacak madeni paralarla birlikte tedavül edilecektir. SPK’nın 30.11.2004 tarih ve 47/1566 sayılı toplantısında 2005 yılı içerisinde kamuya açıklanacak olan 31.12.2004 tarihinde veya daha önce sona eren dönemlere ilişkin mali tabloların karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal verilerde dahil olmak üzere YTL cinsinde kamuya açıklanmasına karar verilmiştir. Buna bağlı olarak önceki dönem mali tablo ve dipnotları da YTL cinsinden sunulmuştur.
f) Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları:
Bilanço tarihi itibariyle portföyde döviz cinsinden menkul kıymet mevcut değildir.
(31.12.2005: Yoktur.)
g) Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri Fiyatları:
Bilanço tarihi itibariyle portföyde gelir ortaklığı senedi mevcut değildir. (31.12.2005: Yoktur.) h) Diğer Hususlar:
Yoktur. (31.12.2005: Yoktur.)
B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI
a) Tahsil Edilemeyen Anapara, Faiz ve Temettü Tutarları:
Bilanço tarihi itibariyle tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü alacağı bulunmamaktadır.
(31.12.2005: Yoktur.)
b) Dönem İçinde Elde Edilen Hisse Senedi Kar Payları :
Elde Edilen Hisse Senedi Kar Payları 31.12.2006 (YTL)
Akbank 180,00
Bolu Çimento 375,88
Doğan Holding 185,00
Sabancı Holding 70,00
Batı Söke Çimento 444,44
(01.01-31.12 2005 dönemi itibariyle 328,16 YTL ALKIM, 79,33 YTL TOASO, 63,50 YTL SAHOL, 121,28 YTL AYGAZ, 239,25 YTL DOKTAS, 99 YTL AKSA, 256,60 YTL DOAS, 106,05 YTL ECILC hisselerinden senedinden temettü geliri elde edilmiştir.)
c) Kurucu Şirketten Alınan Avans ve Kredi Faiz Oranları:
Bilanço tarihi itibariyle kurucu şirketten alınmış avans ve kredi faizi mevcut değildir.
(31.12.2005: Yoktur.)
d) Gelir ve Gider Hesaplarına İlişkin Hususlar:
Fon toplam değeri 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle 741.122 YTL’dir. Cari yılda 89.203 YTL fon geliri, 87.867 YTL fon gideri gerçekleşmiştir. Fon giderlerinde bir önceki dönem olan 31.12.2005 tarihine göre %78.4 oranında ve fon gelirlerinde % 59.5 oranında artış görülmektedir.
Genel olarak Fon’un cari dönemdeki yatırım politikasına bağlı olarak, işlem hacmindeki değişmeler, ekonomik ve politik gelişmeler sonucu hisse senedi fiyatlarındaki artı/eksi dalgalanmalar nedeni ile fon gelir ve gider hesaplarında bir önceki döneme göre değişmeler olmuştur.
Fon gelirlerindeki yükseliş genel olarak hisse senedi satış karları ve gerçekleşen değer artışlarından, Fon giderlerindeki artış ise hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalara bağlı olarak hisse senedi satış zararları ve gerçekleşen değer azalışlarından kaynaklanmaktadır.
e) Diğer Hususlar:
Kurucu ile ilişkiler:
Fon portföyü, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.. (Yönetici) ile fon yönetimi arasında düzenlenen portföy yönetim sözleşmesi gereğince, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından atanan bir Fon Kurulu tarafından yönetilmektedir. Dönem içerisinde Fon’un menkul kıymet alım ve satımlarının büyük bölümü İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nezdindeki piyasalarda yönetici aracılığıyla yapılmaktadır
Yönetim Ücreti:
Fon iç tüzüğü uyarınca Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’n Fon’un yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis edilen donanım, personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak, her gün için Fon toplam değerinin yüzbindeonbeşi’nden oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilmekte ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde şirkete ödenmektedir.
Yatırım Politikası:
Fon yönetimi, yatırım yapacağı menkul kıymetlerin seçimini iç tüzüğünde belirtilen aşağıdaki esaslar dahilinde yapar.
Fon Portföy değerinin %10’undan fazlası bir ortaklı menkul kıymetlerine yatırılamaz.Yatırım Fonu tek başına hiçbir ortaklıkla sermayenin yada tüm oy haklarının %9’undan fazlasına sahip olamaz.
Fon portföyüne borsaya kote edilmesi şartı ile borsa dışında halka arzlardan da menkul kıymet alınabilir, ancak kurucunun ve yöneticinin borsa dışına halka arzına aracılık ettiğin menkul kıymetlerin borsaya kote edilmesi şartı ile ihraç miktarının azami %10’u ve fon portföyünün azami %5’i oranında yatırım yapılabilir.
T.C. Merkez Bankası tarafından düzenlenen başka arzlardan ihale veya ihraç fiyatları ile fon portföyüne menkul kıymet alınabilir. Bu kıymetler bu maddenin ilk bendindeki %10’luk sınırlamaya tabi değildir.
Fon portföyüne kurucunun ve yöneticinin hisse senedi , tahvil ve diğer borçlanma senetleri satın alınamaz.
Kurucunun ve yöneticinin, sermayesinin %10’undan fazlasına sahip kamu kuruluşları dışında kalan hissedarlarının yönetim kurulu başkan ve üyelerinin, genel müdür ve genel müdür yardımcılarının ayrı ayrı yada birlikte sermayenin %20’sinden fazlasına sahip oldukları ortakların menkul kıymetlerinin toplamı fon portföyünün %20’sini geçemez. Kurucunun ve yöneticinin doğrudan veya dolaylı iştiraklerince çıkarılmış menkul kıymetlerin toplamı fon portföyünün %20’sini geçemez.
Kurucunun, yöneticinin ve bunların doğrudan ve dolaylı iştiraklerinin fonlarının katılma belgelerin ile ortağı oldukları yatırım ortaklıklarının hisse senetleri hariç olmak üzere farklı türlerdeki diğer fonların katılma belgeleri ve yatırım ortaklıklarının hisse senetleri fon portföyünün %10’una kadar portföye alınabilir.
Fonun likiditesini sağlamak amacı ile fon portföy değerinin %5’ine karşılık gelen bir değer nakit olarak tutulabilir.Fon bankalar nezdinde vadeli mevduat tutamaz.Mevduat sertifikası ile yabancı yatırım ortaklıklarını hisse senetleri ve yatım fonlarının katılma belgelerinin satın alamaz.
Yatırım fonu açığa satış ve kredili menkul kıymet işlemi yapamaz.Fon portföyündeki menkul kıymetler kurul düzenlemeleri çerçevesinde ödünç alınıp verilebilir.
Türk Devleti, İl Özel İdareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve Belediyelerin sermaye piyasası araçları ile devletin kefalet ettiği diğer kuruluşların sermaye piyasası araçlarını toplam değeri fon portföy değerinin en az %0’ı en çok %49’unu oluşturur.Mevzuat uyarınca izin verilmiş olan sermaye piyasası araçlarına dayalı olarak yapılabilecek ters repoların değeri fon portföy değerinin enz az %0’ı en çok
%49’unu oluşturur.Gayrimenkul sertifikalarının toplam değeri fon portföyünün en çok %30’u olabilir.
Fon portföyüne alınan Türk Özel Sektör sermaye piyasası araçlarından tahvilleri toplam değeri, fon portföyü değerinin en az %0’ı en çok %49’unu, finansman bonolarını toplam değeri fon portföy değerinin en az %0’ı en çok %49’unu, hisse senetlerinin toplam değeri fon portföyü değerinin en
%51’i en çok %100’ü olabilir. Fon portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en %25’i devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye kuruşmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırılır.portföye borsada kote edilmiş ve son 90 günde en az 5 gün işlem görmüş hisse senetleri alınır.Özelleştirme kapsamındaki ortaklıklarda bu koşul aranmaz.2.
maddesinde belirtilen ilk ihraçlardan alınan menkul kıymetler bu kapsamda değerlendirilemez. )
f) Vergi:
Kurumlar Vergisi Kanununun 5-d/1 istisnalar maddesi gereğince Menkul Kıymetler Yatırım Fonları ve Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar vergisinden müstesnadır.
Gelir Vergisi Kanunu’na 5281 sayılı kanunla eklenen ve 01.01.2006 tarihinden itibaren elde edilen gelirlere uygulanacak olan Geçici 67. maddenin 8. bendine göre; Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının Kurumlar Vergisi’nden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulacaktır. Bu defa 23.07.2006 tarihinde yayınlanan 2006/10731 sayılı kararname ile yatırım fon ve ortaklıkları bünyesindeki stopaj oranı 01.10.2006 tarihinden geçerli olmak üzere “0”
olarak belirlenmiştir. Bu kazançlar üzerinden 94 üncü madde uyarınca ayrıca tevkifat yapılmaz.
C. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI
a) İmtiyazlı Hisse Senetleri:
Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi mevcut değildir.(31.12.2005: Yoktur.)
b) Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri:
Bilanço tarihi itibariyle portföye alınan bedelsiz hisse senedi mevcut değildir.
Bedelsiz Hisse Senetleri 31.12.2006 (Nominal)
31.12.2005 (Nominal)
Sabancı Holding -- --
Eczacıbaşı Yapı -- --
Avdansa Sasa -- 1.000
c) İhraç Edilen Menkul kıymetin Toplam tutarının % 10’unu Aşan Kısmı:
İhraç Edilen menkul kıymetin toplam tutarının % 10’unu aşan kısmı yoktur. (31.12.2005: Yoktur.)
d) Menkul Kıymetler Borsalarına Kote Edilmemiş Menkul Kıymetler:
Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymet borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler bulunmamaktadır. (31.12.2005: Yoktur.)
e) Diğer Hususlar:
Yoktur. (31.12.2005 : yoktur.)
f) Verilen Taahhütler:
Yoktur. (31.12.2005: Yoktur.)
D. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) Şüpheli Alacakların Tutarı:
Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacakları bulunmamaktadır. (31.12.2005: Yoktur.)
b) Fon Toplam Değerinin % 5’inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı:
Bilanço tarihi itibariyle fon toplam değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlıklar bulunmamaktadır.
(31.12.2005 : Yoktur.)
c) Diğer Hususlar:
Bilanço tarihi itibariyle açıklanması gereken diğer hususlar bulunmamaktadır. (31.12.2005: Bilanço tarihi itibariyle portföyde bulunan devlet tahvilleri, şirket tarafından İMKB tahvil ve bono piyasası kesin alım satım pazarı 31 Aralık 2005 tarihli ağırlıklı ortalama fiyatları üzerinden değerlenmiştir. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle fon portföyünde bulunan Hazine Bonosu İMKB rayiç fiyatlarına göre 43.035 YTL’dir.)
E. UYGULANAN MUHASEBE PRENSİPLERİ
Sermaye Piyasası Kurulu, Seri VII/10, XI/1, XI,3 ve XI/6 ve bu tebliğlere değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğlerle Sermaye Piyasası Kanunu’na tabi menkul kıymet yatırım fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ilişkin olarak düzenlenecek finansal tablolar ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları (bundan sonra “Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri” olarak anılacaktır) belirlenmiştir. Fon, malitablolarını Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır.
a) Değerleme Esasları:
Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin Fon içtüzüğü hükümleri aşağıda belirtilmektedir:
1. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma gücündeki yabancı para cinsinden değerini T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
2. Borsa’da işlem gören varlıklar değerleme gününde Borsa’da oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır.
3. İMKB’de küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.
4. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir.
5. Portföye alınan yabancı para birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
6. Gelir ortaklığı senetleri, her gelir ortaklığı senedinin bir önceki dönemde gerçekleşen getirisine göre beklenen gelirlerinin işleyen gün sayısına göre anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.
7. Dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri, anaparanın değerleme günündeki T.C. Merkez Bankası efektif alış kuru ile çarpılması ve beklenen gelirlerinin işleyen gün sayısına göre hesaplanacak tutarının, Türk Lirası cinsinden anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.
8. Dövize endeksli tahvillerin değerlemesi, satın alma günü itibariyle yabancı para cinsi esas alınarak bulunacak iç verim oranı üzerinden, günlük bileşik faiz esasına göre belirlenen değerinin T.C.
Merkez Bankası döviz satış kuruyla çarpılması suretiyle yapılır.
9. Bunlar dışında kalan sermaye piyasası araçları piyasa fiyatını en iyi yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir.
b) Vergi:
01.01.2006 30.09.2006 döneminde Gelir Vergisi Kanunu’na 5281 sayılı kanunla eklenen ve 01.01.2006 tarihinden itibaren elde edilen gelirlere uygulanacak olan Geçici 67. maddenin 8. bendine göre; Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının Kurumlar Vergisi’nden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulacaktır. 01.01.2006 30.09.2006 döneminde yatırım fonunun vergiye tabi kazancı bulunmadığından herhangi bir vergi tahakkuku gerçekleştirilmemiştir.
23.07.2006 tarihinde yayınlanan 2006/10731 sayılı kararname ile yatırım fon ve ortaklıkları bünyesindeki stopaj oranı 01.10.2006 tarihinden geçerli olmak üzere “0” olarak belirlenmiştir. Bu kazançlar üzerinden 94 üncü madde uyarınca ayrıca tevkifat yapılmaz. Bu sebeple günlük fon gelirleri üzerinden 01.10.2006 tarihinden itibaren herhangi bir vergi kesintisi yapılmamaktadır.
