Günlük FX & Emtia Strateji Notu

(1)

Günlük FX & Emtia Strateji Notu

Fed tutanakları yayımlandı. Tutanaklarda hem Aralık’ta faiz artırımı gerektiği hem de enflasyonun düşük kalabilme riskinin sürdüğüne dikkat çekildi. Gelecek dönemde izlenecek politikaların piyasalarca fiyatlanandan daha temkinli ve yumuşak bir patikada şekillenebileceği sinyali veren tutanaklar sonrasında dolarda değer kaybı ve ABD tahvil faizlerinde gevşeme görüyoruz.

Diğer yandan, yeni Fed başkanının kim olacağına dair spekülasyonlar da devam ediyor. Son olarak, ABD Hazine Bakanı Mnuchin’in genel olarak gevşek parasal koşullardan yana olan Powell’ın başkan olması için kulis yaptığı iddia ediliyor.

Dolar/TL: ABD ile vize gerginliği konusunda çözüme yönelik adımlar atılacağı beklentisi Dolar/TL’de gevşeme getirmeye devam ediyor. Dün sabah 3,71 civarında seyreden kur bu sabah 3,65’in altına yönelmiş durumda. Son dönemde diğer gelişen ülke para birimlerinden belirgin derecede negatif ayrışan TL’nin kayıplarını telafi etmesi için 3,58 – 3,61 bölgesine gerilemesi gerekiyor. Dış politikada gerginliğin sona ermesi veya bu yönde beklentilerin fiyatlara girmesi halinde bu bölge hızlıca test edilebilir. Bu nedenle konuya ilişkin haber akışı yakından izlenmeli. Dirençler ise 3,66 ve 3,70 – 3,71 bandı.

EUR/USD: Fed tutanakları sonrasında 1,1840 civarından geçen 22 ve 50 günlük basit hareketli ortalamalarını da yukarı kıran ve 1,1880’e kadar yükselen paritede kısa vadeli momentum yeniden EUR lehine döndü. 1,1900 seviyesi ilk direnç olarak izlenebilir.

Aşılması durumunda yeniden 1,20 – 1,21 bandının hedeflenmesi gündeme gelecektir.

Destekler ise 1,1750 – 1,1790 bandı ve 1,1660.

Günün takviminde, ABD Üretici Fiyatları Endeksi (ÜFE) verileri ve Avrupa’da ECB Başkanı Draghi’nin konuşması ile sanayi üretim verileri takip edilecek. Ayrıca, ABD Başkanı Trump, 2015’te İran ile imzalanan anlaşma hakkında konuşacak.

12 Ekim 2017

Gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimlerinin dolara karşı performansları - (Son 1 Ay)

0.1%

-0.3%

-0.6%

-0.9%

-1.0%

-1.2%

-1.6%

-1.7%

-2.1%

-2.2%

-3.9%

-5.4%

-6.2%

-10% -5% 0% 5%

Çek C. - Kron G. Kore - Won Şili - Peso Rusya - Ruble Kolombiya - Peso Polonya - Zloty Macaristan - Forint Hindistan - Rupee Endonezya - Rupiah Brezilya - Real G. Afrika - Rand Meksika - Peso Türkiye - Lira

(2)

Günlük FX & Emtia Strateji Notu

Lira'nın diğer gelişen ülke para birimlerine göreceli performansı

1.2%

-2.1% -2.3%

-4.6% -3.1% -3.1% -1.9%

-18.3%

-21.5%

-25.8%

-31.6%

-35%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

Günlük Haftalık 2 Haftalık Aylık 2 Aylık 3 Aylık 6 Aylık Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık

(3)

USD/TRY Teknik Analizi

Ana Direnç 3.7100 2. Ara Direnç 3.7000 1. Ara Direnç 3.6600 spot 3.6368

1. Ara Destek 3.6250 2. Ara Destek 3.6000 Ana Destek 3.5800

Kısa Vade 1 Ay'a kadar

Orta Vade 1 - 6 Ay

Uzun Vade

6 - 12 Ay

↔

Önemli Teknik Seviyeler

Teknik Görünüm

↔

Kurda, Pazartesi sabahı 3,80 civarına yaşanan sıçrama sonrasında oluşan gevşeme trendi korunuyor. Kısa vadede 3,6250 desteği kritik. Kırılması halinde 3,58 – 3,60 bandına kadar gevşeme yaşanabilir. 3,66 ise ilk direnç olarak izlenebilir. ABD ÜFE verileri sonrası volatilite artabilir.

(4)

Paritede 1,1660 civarından verilen tepki sonrasında 1,1850 – 1,1900 bandı test ediliyor. Kısa vadeli yükseliş trendi EUR lehine güçlenen bir momentumla desteklendiğinden 1,1850 desteği üzerinde kalındığı sürece yükseliş potansiyeli korunacaktır. Saat 15:30’da açıklanacak ABD ÜFE verileri paritede volatiliteyi artırabilir.

EUR/USD Teknik Analizi

Kısa Vade

↑

(5)

Altın Teknik Analizi

Ana Direnç 1330 2. Ara Direnç 1315 1. Ara Direnç 1300 spot 1295

1. Ara Destek 1280 2. Ara Destek 1270 Ana Destek 1250

Kısa Vade 1 Ay'a kadar

Orta Vade 1 - 6 Ay

Uzun Vade

6 - 12 Ay

↔

↓

↔

Ons altın fiyatlarında gün içi grafiklerde yaşanan sıkışma yukarı yönlü kırılırken ABD tahvil faizlerinde yaşanan gevşeme sonrasında ons altın fiyatları yeniden 1.300 $/ons’a yöneliyor.

ABD’de bugün ve yarın açıklanacak enflasyon verilerinden beklentilerden belirgin şekilde yukarı sapma olmaması halinde ons altın fiyatlarında 1.330 $/ons’a kadar yükseliş görebiliriz.

(6)

Petrol Teknik Analizi

Kısa Vade

↓

Ham petrol stokları, üretim rakamları ve gelecek dönem planlarına dair OPEC üyeleri ve OPEC dışı üreticilerden gelen açıklamalar ekseninde sıkışan Brent tipi ham petrol fiyatlarında bir süre daha kararsız seyrin devam ettiğini görebiliriz. Bu dönemde 55.00 $/varil destek, 57.00 $/varil direnç olarak izlenebilir.

(7)

Haftalık Ajanda

(8)

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85

Mehtap İLBİ Yönetmen

MIlbi@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30

Abdullah DEMİRER Uzman

ADemirer@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 24

Serhan YENİGÜN Yönetmen

SYenigun@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 29

Künye

Araştırma

Çekince: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hüseyin AKAR Uzman Yardımcısı HAkar@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26