ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. (Eski adıyla ANADOLU HAYAT SİGORTA A.Ş.) 30 HAZİRAN 2004 TARİHİ İTİBARİYLE ARA MALİ TABLOLAR

(1)

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş.

(Eski adıyla “ANADOLU HAYAT SİGORTA A.Ş.)

30 HAZİRAN 2004 TARİHİ İTİBARİYLE ARA MALİ TABLOLAR

(2)

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.

Yönetim Kurulu’na İstanbul

1 OCAK 2004 - 30 HAZİRAN 2004 ARA DÖNEMİNE AİT SINIRLI DENETİM RAPORU

1. Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş..'nin ( eski adıyla “Anadolu Hayat Sigorta A.Ş.”) ("Şirket") 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosunu ve bu tarihte sona eren ara döneme ait gelir tablosunu sınırlı denetim ilke ve kurallarına göre incelemiş bulunuyoruz. Ara bilanço ve gelir tablosu üzerinde yaptığımız çalışma, yıllık mali tablolara ilişkin olarak genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı tutulmuştur. İncelememiz esas olarak, ara bilanço ve gelir tablosunun hazırlanışındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlı denetim ilke ve kurallarının gerektirdiği çeşitli denetim tekniklerinin uygulanmasından oluşmuştur. Bu nedenle raporumuzun, yıllık bağımsız denetim raporlarından farklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir.

2. Sermaye Piyasası Kanunu'nun (VII.) bölüm, 50. maddesi (a) fıkrası hükmü uyarınca sigorta şirketleri, kuruluş, denetim, gözetim, muhasebe, mali tablo ve rapor standartları konularında kendi özel kanunları hükümlerine tabidir.

Dolayısıyla ilişikteki mali tablolar sigorta ve reasürans şirketlerinin tabi olduğu 7397 sayılı Sigorta Murakebe Kanunu ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Yatırım ve Tasarruf Sistemi Kanunu esaslarına göre hazırlanmıştır.

3. 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle iştirakler hesabında izlenen hisse senetleri, Not 11 ve 20’de açıklandığı üzere, elde etme maliyeti veya piyasa değerinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Borsa rayici bulunmayan iştiraklerin güncel tarihli bağımsız değerleme çalışmaları bulunmadığından kalıcı değer düşüklüğü olduğuna ilişkin somut veriler bulunmamaktadır. Bu nedenle ekli mali tablolarda borsa rayici bulunmayan iştirakler elde etme maliyeti ile değerlenmiştir.

4. Düşüncemize göre, sözkonusu ara mali tablolarda, yukarıda 3. paragrafta açıklanan husus nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, sigorta ve reasürans şirketlerinin tabi olduğu 7397 sayılı Sigorta ve Murakebe Kanunu hükümlerine ilişkin ilke ve kurallar ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Yatırım ve Tasarruf Sistemi Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına göre uygulanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri ve ara mali tabloların hazırlanmasına ilişkin ilke ve kurallara uymayan önemli bir hususa rastlanmamıştır.

(3)

5. Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususlara dikkat çekilmesi gerekli görülmüştür:

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri XI No: 20 sayılı “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ”i ve Seri XI No: 21 sayılı “Sermaye Piyasasında Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ”i 1 Ocak 2003 tarihinden sonra sona eren ilk yıllık mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımlamış bulunmaktadır. Ancak, T.C.

Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından SPK’ya gönderilen 30 Ocak 2004 tarih ve B.02.HM.0.SGM.0.3.1.1-05425 sayılı yazı ile Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına uygun sigortacılık muhasebe sistemine 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçilmesi planlandığı ve halka açık olan ve olmayan sigorta şirketleri arasında uygulama farklarının ortadan kaldırılması ve yeknesak raporlama düzeninin sağlanması amacıyla tüm sigorta şirketlerinin 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamasına geçmelerine karar verildiği bildirilmiştir. Öte yandan, 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5024 sayılı Kanun, vergi karşılıklarının hesaplanmasında Türkiye’de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve gelecek dönemlerde geçerli olacak şekilde; gerçek enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanmasını gerektirmektedir. Şirket 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle bu sınırlara ulaşılması nedeniyle vergi yükümlülüğünü enflasyona göre düzeltilmiş kayıtları üzerinden hesaplamıştır.

Buna istinaden, ekte sunulan mali tablolar, vergi karşılığı dışında, yüksek enflasyon dönemlerinde enflasyon muhasebesi ile konsolide mali tablolara ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesine ilişkin düzeltmeleri içermemektedir.

DRT DENETİM REVİZYON TASDİK YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member Firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU

Bican Çiltepe

Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 12 Ağustos 2004

(4)

30 HAZİRAN 2004

BİLANÇO DİPNOTLARI

1. İŞLETMENİN FİİLİ FAALİYET KONUSU

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’nin (eski adıyla “Anadolu Hayat Sigorta A.Ş.”) ("Şirket") fiili faaliyet konusu, ferdi veya grup bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmak, bu kapsamda emeklilik fonları kurmak, kuracağı fonlara ilişkin olarak içtüzüğü oluşturmak, emeklilik sözleşmeleri, yıllık gelir sigortası sözleşmeleri, portföy yönetimi sözleşmeleri, fon varlıklarının saklanması için saklayıcı ile saklama sözleşmeleri akdetmek; ferdi veya grup hayat veya ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza sigortaları ve ayrıca bireysel emeklilik mevzuatının izin verdiği süre ile sınırlı olmak üzere ferdi veya grup hastalık sigortaları ile her türlü can sigortaları ve bütün bu sigortalarla ilgili reasürans işlemleri yapmaktır.

Bilanço tarihi itibariyle, Şirket’in kurucusu olduğu onüç adet Bireysel Emeklilik Yatırım Fonu bulunmaktadır.

2. SERMAYENİN %10 VE DAHA FAZLASINA SAHİP ORTAKLAR

30 Haziran 2004 tarihi itibariyle Şirket’in nominal sermayesi 100,000,000 Milyon TL olup, tamamı ödenmiş herbiri 1,000 TL değerindeki 100,000,000,000 adet hisse senedinden ibarettir. Sermayenin ortaklara göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2004 30 Haziran 2003 Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı

Milyon TL % Milyon TL %

Türkiye İş Bankası A.Ş. 62,000,000 62 40,300,000 62 Anadolu Anonim Türk

Sigorta Şirketi 20,000,000 20 13,000,000 20

Diğer 18,000,000 18 11,700,000 18

100,000,000 100 65,000,000 100

30 Haziran 2004 tarihi itibariyle halka açık hisse oranı %15’tir (30 Haziran 2003:

%15).

(5)

30 HAZİRAN 2004

3. SERMAYEYİ TEMSİL EDEN HİSSE SENETLERİNE TANINAN İMTİYAZLAR

100,000,000 Milyon TL tutarındaki sermayeyi temsil eden 100,000,000,000 adet hisse senedinin 1,000,000,000 adedi (A) Grubu, kalan 99,000,000,000 adedi ise (B) Grubu nama yazılı senedidir. Bilanço tarihi itibariyle (A) Grubu hisse senetlerinin tamamı ortaklardan Türkiye İş Bankası A.Ş.’ne aittir. (30 Haziran 2003: 65,000,000 Milyon TL tutarındaki sermayeyi temsil eden 65,000,000,000 adet hisse senedinin 1,000,000,000 adedi (A) Grubu, kalan 64,000,000,000 adedi ise (B) Grubu hisse senedidir. Bilanço tarihi itibariyle (A) Grubu hisse senetlerinin tamamı ortaklardan Türkiye İş Bankası A.Ş.’ne aittir).

(A) Grubu hisse senedi sahiplerine Yönetim Kurulu üyelerinin seçimi dışında herhangi bir imtiyaz tanınmamıştır. Sermaye arttırımlarında yeni (A) grubu hisse senedi ihdas edilemez.

4. KAYITLI SERMAYE

Şirket 2499 sayılı kanun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15.06.2000 tarih ve 67/1039 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Şirket’in kayıtlı sermayesi 175,000,000 Milyon TL tutarında herbiri 1,000 TL nominal değerde 175,000,000,000 paya bölünmüştür.( 30 Haziran 2003:

Şirket’in kayıtlı sermayesi 175,000,000 Milyon TL tutarında herbiri 1,000 TL nominal değerde 175,000,000,000 paya bölünmüştür).

5. YIL İÇİNDE YAPILAN SERMAYE ARTIRIMLARI VE KAYNAKLARI 30 Haziran 2004

Tescil Tarihi

Artırım Tutarı Milyon TL

2003 Yılı Karından Milyon TL

YDDAF Milyon TL

MAF Milyon TL

Gayrimenkul ve İştirak Hiss.

satış kazancı Milyon TL 25.06.04 35,000,000 20,000,000 10,903,669 175,962 3,920,369 30 Haziran 2003

Bulunmamaktadır.

6. YIL İÇİNDE İHRAÇ EDİLEN HİSSE SENEDİ DIŞINDAKİ MENKUL KIYMETLER

Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışında menkul kıymet bulunmamaktadır.

(6)

30 HAZİRAN 2004

7. YIL İÇİNDE İTFA EDİLEN BORÇLANMAYI TEMSİL EDEN MENKUL KIYMETLER

Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet bulunmamaktadır.

8. CARİ DÖNEMDE DURAN VARLIK HAREKETLERİ

30 Haziran 2004 30 Haziran 2003

Milyon TL Milyon TL

a. Satın Alınan Maddi Duran Varlıkların Maliyeti 186,607 256,290 b. Satılan Maddi Duran Varlık Maliyeti - 22,316 c. Cari Dönemde Ortaya Çıkan Yeniden

Değerleme Artışları 2,010,787 4,971,358

- Varlık Maliyetlerinde (+) 2,186,258 5,395,622 - Birikmiş Amortismanlarda (-) (175,471) (424,264) 9. CARİ VE GELECEK DÖNEMLERDE YARARLANILACAK YATIRIM

İNDİRİMİNİN TOPLAM TUTARI

Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indirimi bulunmamaktadır.

10. İŞLETMENİN ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARLA OLAN ALACAK - BORÇ İLİŞKİSİ

30 Haziran 2004

Alacaklar Borçlar

--- ---

Ticari Ticari

Ticari Olmayan Ticari Olmayan

(Milyon TL) (Milyon TL) (Milyon TL) (Milyon TL)

Ortaklar - - 305,280 -

İştirakler - - - 97,374

30 Haziran 2003

Alacaklar Borçlar

--- ---

Ticari Ticari

Ticari Olmayan Ticari Olmayan

(Milyon TL) (Milyon TL) (Milyon TL) (Milyon TL)

Ortaklar - - 194,913 -

İştirakler - - - -

(7)

30 HAZİRAN 2004

11. UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ a. Uygulanan Muhasebe İlkeleri

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Kanunun 50'inci maddesinde belirtildiği gibi, sigorta şirketleri gözetim, muhasebe, mali tablo ve rapor standartlarında kendi özel kanunlarındaki hükümlere tabidir. Şirket sigorta sektöründe faaliyet göstermesi nedeniyle, 30 Haziran 2004 tarihli mali tablolarını 7397 sayılı Sigorta Murakabe Kanunu ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Yatırım ve Tasarruf Sistemi Kanunu hükümlerine ilişkin ilke ve kurallarına uygun olarak SPK'nın raporlama formatlarına göre hazırlamıştır.

b. Teknik Karşılıklar

Mali tablolarda teknik sigorta hesapları arasında yeralan cari rizikolar karşılığı, hayat matematik karşılıkları, muallak hasar karşılıkları ve bu karşılıkların reasürör payları sigorta mevzuatına uygun olarak aşağıda belirtilen esaslara göre kayıtlara intikal ettirilmiştir:

1 Ocak 1999’dan itibaren hayat sigortalarında cari rizikolar karşılığı yıllık ve birikimli hayat sigortaları için tahakkuk etmiş net primler üzerinden gün esasına göre dönem sonundan sonrasına isabet eden kısmı için ayrılmaktadır.

Şirket, Hazine Müsteşarlığı’nın 26 Kasım 2002 tarih, 75873 sayılı yazısına istinaden 30 Haziran 2004 tarihli mali tablolarında, hayat dışı sigortalarda da cari rizikolar karşılığını tahakkuk etmiş net primler üzerinden gün esasına göre dönem sonundan sonrasına isabet eden kısmı için ayırmıştır.

Muallak hasarlar karşılığı ve hayat muallak tazminat karşılığı, dönem sonunda rapor edilip henüz ödenmeyen hasarlar için ayrılmaktadır.

Hayat matematik ve kar payı karşılıkları, Hazine Müsteşarlığı’nın tasdik ettiği tarifeler üzerinden genel kabul görmüş aktüerya hesaplamalarına göre ayrılmaktadır. 1 Ağustos 1997 tarihi itibariyle yürürlüğe giren Hayat Sigortaları Yönetmeliği’ne istinaden, tüm poliçeler için kar payı uygulamalarının hesaplanmasında sigortalıların gerçek yaşları kullanılmakta ve günlük kar payı hesaplanması yapılmaktadır.

(8)

30 HAZİRAN 2004

11. UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ (devamı)

c. Prim Geliri ve Hasarlar

Prim geliri, yıl içinde tanzim edilen poliçelerin yanısıra geçmiş yıllarda tanzim edilen birikimli hayat poliçelerinin taksit tutarından reasürörlere devredilen hisse indirildikten sonra oluşmaktadır.

Sağlık branşında, prim gelirinin tahakkuku poliçe tanzim edildiğinde yapılmaktadır.

Tahakkuk eden prim tutarı tamamı peşin olarak veya %20’si peşin, bakiye alacak miktarı ise 5 eşit taksitte tahsil edilmektedir.

Hayat branşında ise prim gelirinin tahakkuku taksit vadelerinde yapılmaktadır.

Şirket taksit vadelerinde tahakkuk eden ancak belli bir süre içinde ödenmeyen hayat primlerini iptal ederek prim gelirlerinden ve sigortalılar nezdindeki alacaklarından düşmektedir.

Şirket, muhasebenin dönemsellik ilkesi gereği alacaklarını netleştirmek amacıyla bilanço tarihi itibariyle tahakkuk etmiş ancak tahsil edilmemiş sigortalılardan alacaklar bakiyesi üzerinden acente komisyonları serbest karşılığı ayırmaktadır.

Hayat dışı branşlarda acente komisyon karşılığı tahakkuk ettirilmezken hayat branşında tahsil edilmemiş alacak bakiyesi üzerinden % 5 olarak hesaplanmıştır.

Hasarlar rapor edildikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip, ödenmeyen hasar için muallak hasarlar karşılığı ayrılmaktadır. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları ayrıca gösterilmektedir.

d. Sigortalılar ve Acentelerden Alacaklar

Şirket, SPK muhasebe standartları gereğince, üç ayı aşkın vadeli alacaklarını % 42 faiz haddi dikkate alınarak iskontoya tabi tutmuştur.

(9)

30 HAZİRAN 2004

e. Menkul Kıymetler

Menkul kıymetler hazine bonosu, devlet tahvili, hisse senetleri, Eurobond, yatırım fonu ve bireysel emeklilik yatırım fonlarından oluşmakta olup, maliyet bedelleri üzerine bilanço tarihine kadar tahakkuk etmiş gelirleri ilave edilerek menkul kıymet hesapları içerisinde gösterilmektedir.

Şirket, 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle menkul kıymetleri içerisindeki bloke, serbest ve elementer portföyde bulunan menkul kıymetlerini, menkul kıymet bazında iç verim oranı ve piyasa değerinin düşük olanı ile değerlemiştir.

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem gören hisse senetleri 30 Haziran 2004 tarihinden önceki son beş işlem günündeki günlük ortalama ağırlıklı fiyatlarının aritmetik ortalaması ile değerlenmiştir.

Eurobondlar, borsa rayicinin bulunmaması nedeniyle kayıtlı değerlerine gün esasına göre işleyen faizleri ilave edilmek suretiyle değerlenmiştir.

Yatırım fonları ve bireysel emeklilik yatırım fonları 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle oluşan fon birim fiyatlarıyla değerlenmiştir.

Tahakkuk etmiş gelirler ve menkul kıymetlerin satışından ortaya çıkan kar ve zararlar cari yıl faaliyetlerine intikal ettirilmektedir.

Şirket 1 Ocak 2001 tarihinden itibaren, menkul kıymetler cüzdanında kayda aldığı iki yıldan uzun süredir Şirket mülkiyetinde bulunan bir kısım hisse senetlerini iştirakler hesabına devretmiştir. Şirket’in, bu şirketlerin sermayesindeki payı % 10’un altında olması nedeniyle devrini gerçekleştirdiği hisseler bir iştirak değil aslında bağlı menkul kıymet olarak değerlendirilmelidir. Ancak, mali tablolar Sigorta Murakabe Kanunu hükümlerindeki formata göre hazırlandığı için bu gösterim uygulanmamıştır. Şirket borsada işlem gören iştirak ve hisse senetlerini 30 Haziran 2004 tarihinden önceki son beş işlem günündeki günlük ortalama ağırlıklı fiyatlarının aritmetik ortalaması ile değerlemeye tabi tutmuş, oluşan değer artış ve azalışlarını kar zarar tablosu ile ilişkilendirmemiştir. Ancak oluşan değer artışları bilançoda diğer pasifler hesap kalemi içinde yeralan menkul değerler değer artış farkı hesabı altında, değer azalışları ise diğer aktifler hesap kalemi içinde yeralan menkul değerler değer azalış farkı hesabında gösterilmiştir. (Bkz. Bilanço Dipnot 22, 26).

Şirket’in, iştirakler hesabı altında yer alan bağlı menkul kıymet niteliğinde olan hisse senetlerinin cari dönemde satışından elde ettiği 2,298,226 Milyon TL tutarındaki satış karları, 5422 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’na eklenen geçici 28.

Madde çerçevesinde sermayeye eklenebilecek nitelikte olması nedeniyle, sermaye artırımında kullanılabilmesini teminen özkaynaklar içerisinde yer alan yeniden değerleme fonu hesap kalemi altında sermayeye eklenecek iştirak satış kazançları hesabında muhasebeleştirilmiştir. Bu hesabın 5024 sayılı Kanuna göre enflasyon düzeltmeleri sonucu bulunan değeri ise 961,178 Milyon TL’dır.

(10)

30 HAZİRAN 2004

f. Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar (binalar hariç), yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden normal amortisman metoduna göre, vergi mevzuatı çerçevesinde aşağıdaki nispetlerde amortismana tabi tutulmaktadır:

(%)

Binalar 2

Nakil Vasıtaları 20

Mobilya, Mefruşat ve Büro Makinaları 6-20

Özel Maliyetler 20

Ayrıca Şirket, Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan katsayılara göre bina (arazi hariç), döşeme ve demirbaşlarını yeniden değerlemeye tabi tutmaktadır.

g. Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar

Şirket, yabancı para cinsinden varlık ve borçlarını dönem sonlarında değerlemektedir. Döviz bakiyelerini değerlemede bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kurları esas alınmaktadır. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

h. Kıdem Tazminatı

Düzenlenen mali tablolarda İş Kanunu'na göre kıdem tazminatına hak kazanmış personele ileride ödenmesi muhtemel borç yükü hesaplanmış ve gerekli karşılık ayrılmıştır.

Şirket'in 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle kıdem tazminatı yükümlülüğü 3,632,279 Milyon TL'dır. Bu tutar 1,485,430,000 TL tavan bedel esas alınarak hesaplanmıştır (Şirket'in 30 Haziran 2003 tarihi itibariyle kıdem tazminatı yükümlülüğü 3,059,000 Milyon TL'dır ve bu tutar 1,323,950,000 TL tavan bedel esas alınarak hesaplanmıştır).

(11)

30 HAZİRAN 2004

ı. Vergi

Şirket, kurumlar vergisi ve gelir vergisi stopajına tabidir.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan kanunen kabul edilmeyen giderlerin eklenmesi ve alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden %30 olarak belirlenmiştir.

2002 yılı ve öncesindeki vergilendirme dönemlerine ilişkin olarak gelir ve kurumlar vergisi üzerinden %10 fon payı da dikkate alındığında toplam vergi oranı %33 olarak belirlenmiştir. Ancak, 2003 yılı vergilendirme dönemine ilişkin olarak 1 Ocak 2004 tarihinden sonra beyan edilmesi gereken yıllık gelir ve kurumlar vergisi tutarları üzerinden ayrıca fon payı hesaplanması öngörülmemektedir. Bununla birlikte 5035 sayılı Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanununa eklenen geçici 32.

maddeye göre 2004 yılı kazançlarının vergilendirilmesinde kurumlar vergisi oranı

% 33 olarak uygulanacaktır.

Türkiye’de geçiçi vergi 3 aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Geçici kurumlar vergisinin oranı 24 Nisan 2003 tarihinden geçerli olmak üzere %25’ten % 30’a yükseltilmiştir. Bu oran 2004 yılında ise %33 olarak belirlenmiştir.

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden kurumlara dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı ve fon payı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak ilan edilmiştir. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren dağıtılacak kar payları üzerinden ayrıca fon payı kesintisi yapılmayacaktır.

Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplamaları

2003 yılı ve önceki dönemlerde, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5024 sayılı Kanun Türkiye’de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve gelecek dönemlerde geçerli olacak şekilde; gerçek enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanmasını gerektirmektedir.

Şirket 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle bu sınırlara ulaşılması nedeniyle vergi yükümlülüğünü enflasyona göre düzeltilmiş kayıtları üzerinden hesaplamış ve 30 Haziran 2004 itibariyle vergi karşılığı oluşmamıştır. Ancak, vergi karşılığı dışında ekli mali tablolar enflasyon muhasebesi ile ilgili düzeltmeleri içermemektedir.

(12)

30 HAZİRAN 2004

12. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR

Kıdem tazminatı tavanı 1 Temmuz 2004 tarihi itibariyle 1,574,740,000 TL'ye yükseltilmiştir.

Bilanço tarihinden sonra Şirket aleyhine açılmış ve/veya açılması beklenen davaların tutarı 135,792 Milyon TL’dir.

13. ŞARTA BAĞLI OLAYLAR

Bilanço tarihi itibariyle Şirket aleyhine açılmış davaların tutarı yaklaşık 532,583 Milyon TL, Şirket tarafından üçüncü kişiler aleyhine açılmış davaların yaklaşık tutarı ise 16,468,878 Milyon TL'dir. 30 Haziran 2004 tarihinden sonra Şirket aleyhine açılmış ve/veya açılması beklenen davaların tutarı 135,792 Milyon TL’dir.

Şirket tarafından üçüncü kişiler aleyhine açılan davalar başlıca sigortalılar adına alınmış hazine bonosu ve devlet tahvillerinden veya sigortalılar adına açılmış mevduattan doğmuş faiz gelirlerinin münhasıran sigortalılara ait olan kısmının % 95’i üzerinden Merkez Bankası veya Ziraat Bankası tarafından yapılmış ve vergi dairesi hesabına geçirilmiş ‘gelir vergisi stopajı’ ve ‘fon payı kesintisi’nin iadesi ile ilgilidir (30 Haziran 2003 tarihi itibariyle Şirket aleyhine açılmış davaların tutarı yaklaşık 412,848 Milyon TL, Şirket tarafından üçüncü kişiler aleyhine açılmış davaların yaklaşık tutarı ise 5,648,535 Milyon TL'dir).

14. MUHASEBE TAHMİNLERİNDE ORTAYA ÇIKAN DEĞİŞİKLİKLER

Muhasebe tahminlerinde bilanço tarihi itibariyle ortaya çıkan herhangi bir değişiklik yoktur.

15. AKTİF DEĞERLER ÜZERİNDE MEVCUT BULUNAN TOPLAM İPOTEK VEYA TEMİNAT TUTARLARI

30 Haziran 2004

İpotek Tutarı Teminat Tutarı

Aktif Değer (Milyon TL) (Milyon TL)

Hazine Bonoları - 6,211,641

Devlet Tahvilleri - 1,184,006,280

Eurobond - 52,994,563

Yatırım Fonu - 16,333,114

---

1,259,545,598

==========

(13)

30 HAZİRAN 2004

15. AKTİF DEĞERLER ÜZERİNDE MEVCUT BULUNAN TOPLAM İPOTEK VEYA TEMİNAT TUTARLARI (devamı)

30 Haziran 2003

İpotek Tutarı Teminat Tutarı

Aktif Değer (Milyon TL) (Milyon TL)

Devlet Tahvili, Hazine Bonosu - 901,254,597

Yatırım Fonları - 758,624

Eurobond - 18,963,374

---

920,976,595

===========

Teminat tutarı, sigortalılar adına tutulan menkul kıymetlerden oluşmakta olup, ilgili

yönetmeliklerde belirtilen esaslar doğrultusunda hesaplanmıştır.

16. AKTİF DEĞERLER ÜZERİNDEKİ SİGORTA TUTARLARI 30 Haziran 2004

Net Defter Değeri Sigorta Değeri Kapsam Yüzdesi İktisadi Kıymet Cinsi (Milyon TL) (Milyon TL) %

Maddi Duran Varlıklar 35,639,387 22,628,137 63

30 Haziran 2003

Net Defter Değeri Sigorta Değeri Kapsam Yüzdesi İktisadi Kıymet Cinsi (Milyon TL) (Milyon TL) %

Maddi Duran Varlıklar 32,169,046 17,537,528 55 Maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarları, gayrimenkullerde arsa payı hariç bina değerlerini, diğer menkullerde rayiç değerleri kapsamaktadır.

(14)

30 HAZİRAN 2004

BİLANÇO DİPNOTLARI 17. ALINAN İPOTEK VE TEMİNATLAR

30 Haziran 2004

İpotek ve/veya Müşteri Alacak Tutarı İpotek ve/veya Teminat Tutarı

Ünvanı (Milyon TL) Teminat Türü (Milyon TL)

Acenteler 109,419 Teminat Mektubu 187,914

Gayrimenkul İpoteği 11,900

Hazine Bonosu -

Garanti ve Kefaletler 194,814

Diğer - Teminat Mektupları 5,310

---

440,190

======

30 Haziran 2003

İpotek ve/veya Müşteri Alacak Tutarı İpotek ve/veya Teminat Tutarı

Ünvanı (Milyon TL) Teminat Türü (Milyon TL)

Acenteler 59,345 Teminat Mektubu 151,386

Diğer - Teminat Mektupları 31,100

---

363,747

======

Alınan ipotek ve teminatlar, acentelerin ilk açılışlarında alınmış olup süreleri bittikçe yenilenmektedir.

(15)

30 HAZİRAN 2004

18. PASİFTE YER ALMAYAN TAAHHÜTLERİN TOPLAM TUTARI

Taahhüt Tutarı Taahhüt Tutarı

Taahhüt Türü Milyon TL Milyon TL

Teminat Mektubu 72,275 809,550

Verilen Depozitolar 336 336

19. BANKALARDAKİ BLOKE MEVDUAT TUTARLARI

30 Haziran 2004 tarihi itibariyle Şirket’in bankalarda 1,027 Milyon TL anapara tutarında bloke mevduatı bulunmaktadır (30 Haziran 2003 tarihi itibariyle Şirket’in bankalarda 9,409 Milyon TL anapara tutarında bloke mevduatı bulunmaktadır).

(16)

30 HAZİRAN 2004

20. MENKUL KIYMETLERİN KAYITLI DEĞER-BORSA RAYİCİ-MALİYET BEDELİ KARŞILAŞTIRMALARI

30 Haziran 2004

Kayıtlı Maliyet Borsa

Değer(*) Bedeli Rayici

(Milyon TL) (Milyon TL) (Milyon TL)

Bloke Portföy

Hazine Bonosu 6,188,409 5,429,674 6,210,951 Devlet Tahvili 1,139,089,511 1,114,588,028 1,144,603,531

Eurobond 52,994,563 49,711,250 52,994,563

Yatırım Fonu 16,333,114 17,126,602 16,333,114 Toplam Bloke Portföy 1,214,605,597 1,186,855,554 1,220,142,159 Elementer Portföy

Devlet Tahvili 45,865,726 44,366,535 45,972,241 Toplam Elementer Portföy 45,865,726 44,366,535 45,972,241 Serbest Portföy

Hazine Bonosu 20,921,062 19,311,501 20,995,504 Devlet Tahvili 117,364,730 110,187,598 117,773,194

Eurobond 972,222 982,601 972,222

Ters Repo 675,714 675,439 675,714

Hisse Senedi 1,173,863 1,408,258 1,173,863 Bireysel Emeklilik Fonları 676,109 626,495 676,109 Toplam Serbest Portföy 141,783,700 133,191,892 142,266,606

--- --- --- Toplam Menkul Kıymetler 1,402,255,023 1,364,413,981 1,408,381,006

=========== ========== ===========

İştirakler

Borsada İşlem Gören 8,047,548 5,260,234 8,047,548 Borsada İşlem Görmeyen 5,931,888 5,931,889 5,931,889 --- --- --- Toplam İştirak 13,979,436 11,192,123 13,979,437

========= ========= =========

(*) Kayıtlı değerler, Menkul Kıymetler Cüzdanı hesabına dahil edilen 37,841,042 Milyon TL tutarındaki menkul kıymet reeskontlarını da içermektedir.

30 Haziran 2004 tarihi itibariyle hesaplanan bloke portföy reeskontunun tarife gereği % 95’i sigortalılara, % 5’i Şirket’e aittir.

(17)

30 HAZİRAN 2004

20. MENKUL KIYMETLERİN KAYITLI DEĞER-BORSA RAYİCİ-MALİYET BEDELİ KARŞILAŞTIRMALARI (devamı)

30 Haziran 2003

Kayıtlı Maliyet Borsa

Değer (*) Bedeli Rayici

Bloke Portföy

Eurobond 18,963,374 20,234,611 18,963,374

Yatırım Fonları 758,624 751,733 758,624

Toplam Bloke Portföy 893,208,781 815,705,346 907,180,101 Elementer Portföy

Devlet Tahvili 12,415,445 11,635,948 12,526,117 Toplam Elementer Portföy 12,415,445 11,635,948 12,526,117 Serbest Portföy

Eurobond 922,842 1,024,060 922,842

Ters Repo 9,263,703 9,254,401 9,263,703

Hisse Senedi 1,536,082 1,581,377 1,536,082 Toplam Serbest Portföy 132,440,570 121,233,333 135,007,182 --- --- ---

Toplam Menkul Kıymetler 1,038,064,796 948,574,627 1,054,713,400

=========== ========== ===========

İştirakler

Borsada İşlem Gören 6,267,232 6,658,113 7,658,275 Borsada İşlem Görmeyen 4,658,791 5,008,347 4,658,791 --- --- --- Toplam İştirak 10,926,023 11,666,460 12,317,066

========= ========= =========

(*) Kayıtlı değerler, Menkul Kıymetler Cüzdanı hesabına dahil edilen 89,490,169 Milyon TL tutarındaki menkul kıymet reeskontlarını da içermektedir.

30 Haziran 2003 tarihi itibariyle hesaplanan bloke portföy reeskontunun tarife

(18)

30 HAZİRAN 2004

21. ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLAR TARAFINDAN ÇIKARILAN MENKUL KIYMETLER

Bilanço tarihi itibariyle, menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılan menkul kıymet bulunmamaktadır.

22. MALİ TABLOLARDA “DİĞER” İBARESİNİ TAŞIYAN HESAP KALEMLERİ Mali tablolarda “diğer” ibaresini taşıyan kalemlerden dahil olduğu grubun %20’sini aşan veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan “diğer aktifler”, “diğer borçlar” ve

“diğer pasifler” aşağıdaki gibidir.

Diğer Aktifler (Milyon TL) (Milyon TL)

Sigortalılara Ait İhtilaflı Vergi Alacakları (*) 22,041,802 20,472,272 Mahsup Edilecek Vergi ve Fonlar (**) 769,504 2,781,566 Ayniyat Mevcudu ve Stoklar 102,300 259,686 Mahsup Edilecek Geçici Vergi 2,397,509 861,068

Özel Maliyetler 1,244,810 619,044

Diğer 969,361 495,801

--- ---

Toplam 27,525,286 25,489,437

========= ========

Diğer Borçlar

Ödenecek Vade Gelimi Borçları (***) - 13,520,465 Ödenecek Tazminatlar (***) - 5,941,366

Ödenecek İştiralar (***) - 1,520,868

Diğer 3,129,042 2,904,884

--- ---

Toplam 3,129,042 23,887,583

========= =========

Diğer Pasifler

Sigortalılara Ait İhtilaflı Vergi Alacakları (*) 22,041,802 20,472,272

Gelecek Döneme Ait Gelirler 232,059 -

Menkul Değerler Artış Farkı (****) 2,821,293 -

Diğer 2,823,546 3,015,973

--- ---

Toplam 27,918,700 23,488,245

======== ========

(*) Diğer aktifler ve diğer pasifler içinde yer alan sigortalılara ait ihtilaflı vergi alacakları cari ve geçmiş dönemden gelen devlet iç borçlanma senetlerine ait stopajlardan oluşmaktadır.

(19)

30 HAZİRAN 2004

22. MALİ TABLOLARDA “DİĞER” İBARESİNİ TAŞIYAN HESAP KALEMLERİ (devamı)

(**) Mahsup Edilecek Vergi ve Fonlar’ın 630,907 Milyon TL’si 2003 yılına ait olup sigortalılara ait matematik karşılıkların yatırıma yönlendirilmesi ile elde edilen gelirler üzerinden yapılan tevkivat tutarıdır. 2003 takvim yılı için ödenen kurumlar vergisinden mahsup edilmeyen bu tevkifatlara ilişkin Şirket tarafından açılan davalar halen devam etmektedir.

(***) Önceki dönemde Vade Gelimi Borçları, Ödenecek Tazminatlar, Ödenecek İştiralar olarak izlenen diğer borçlar cari dönemde muallak hasar karşılığı hesap kalemi altında sınıflandırılmıştır.

(****) Borsada işlem gören iştirak ve hisse senetlerinden, borsa rayici maliyetlerinin üzerinde gerçekleşenler borsa rayici ile gösterilirken, oluşan değer artışı kar zarar tablosu ile ilişkilendirilmemiş, bilançoda diğer pasifler hesap kalemi içinde menkul değerler değer artış farkı hesabında gösterilmiştir.

23. “DİĞER ALACAKLAR” İLE “DİĞER KISA VEYA UZUN VADELİ

BORÇLAR” İÇERİSİNDE YER ALAN PERSONELDEN

ALACAKLAR/BORÇLAR

Bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan personelden alacak veya personele borç bulunmamaktadır.

24. ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARA İLİŞKİN ŞÜPHELİ ALACAKLAR

Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklara ilişkin şüpheli alacak bulunmamaktadır.

25. VADESİ GELMİŞ VE VADESİ GELMEMİŞ ALACAKLARA İLİŞKİN ŞÜPHELİ ALACAKLAR

T.C. Hazine Müsteşarlığı'nın 26 Aralık 1994 tarihli ve 22153 no'lu Resmi Gazete'de yayımlanarak 1 Ocak 1995 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri'nin Kuruluş ve Çalışma Esasları Yönetmeliği'nin 27. maddesi uyarınca sigorta şirketleri, sigorta acentaları ve sigortalılar nezdindeki prim alacaklarından muaccel olup da, iki ay içinde tahsil edilemeyen kısmının tamamı kadar prim alacak karşılığı ayırırlar.

Şirket vadesi iki ayı geçen prim alacaklarına ilişkin 801,979 Milyon TL tutarında (30 Haziran 2003: 1,319,767 Milyon TL) prim alacak karşılığı ayırmıştır.

Buna ilaveten, Vergi Usul Kanunu'nun 323'üncü maddesine uygun olarak yukarıda belirtilen yasal prim alacak karşılığının içinde ihtiva edilmeyen şüpheli alacakları için Şirket, alacağının değerini ve niteliğini gözönünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar karşılığı ayırmaktadır. Şirket, bilanço tarihi itibariyle, 34,712 Milyon TL tutarındaki idari ve kanuni takipteki alacaklar için, alınan teminatlar düşüldükten sonra 30,745 Milyon TL tutarında karşılık ayırmıştır.

(20)

30 HAZİRAN 2004

26. İŞLETME İLE DOLAYLI SERMAYE İLİŞKİSİNE SAHİP İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR

30 Haziran 2004

İştirakler

İştirak Tutarı MTL

İştirak Oranı

%

Mali Tablo Tarihi

Vergi Öncesi Dönem Karı/

(Zararı)

Net Dönem Karı/

(Zararı)

Mali Tablo Hazırlama Standardı

Bağımsız Denetçi Görüşü İş G.Y.O A.Ş. (*) 4,461,895 1.36 30.06.04 81,700,182 81,700,182 SPK XI-20 Olumlu

TSKB Menk. Değ. A.Ş 109,947 6.56 31.03.04 186,503 124,683 UFRS Olumlu Yatırım Fin. Yat.Ort. A.Ş. 209,241 12.00 31.03.04 (34,822) (34,822) UFRS Şartlı

Bayek Ted.Sağl.Hiz.ve İşl. A.Ş.(*) 2,211,407 8.41 30.06.04 1,256,023 1,256,023 TTK (**) Kastamonu Holding A.Ş. (*) 1,000 0.03 31.12.03 (66,10) (66,110) TTK (**) Trakya Yat. Hold. A.Ş. (*) 1,000 0.00 31.03.04 58.074 58.074 TTK (**) Emeklilik Göz. Merk. A.Ş. 225,000 9.09 31.12.03 (107,530) (107,530) TTK (**)

İş Portföy Yönetimi A.Ş. 600,000 20.00 31.12.03 7,172,100 5,023,774 SPK XI-1 Olumlu TSKB Yat. Ort.A.Ş. (*) 84,720 2.00 31.12.03 604,825 604,825 SPK XI-1 Olumlu

TT&TİM İletişim Hiz.A.Ş. (*) 2,295,437 0.03 (***) (***) (***) (***) (***) İş Net E.B.Ü.D.T.ve İ.

Hizm.A.Ş.(*) 240,000 2.00 31.12.03 947,190 644,692 TTK (**) Gothaer Anadolu Hayat

Vers.Gmbh (****) - 50.00 (****) - - - -

Toplam 10,439,647

Menkul Kıymetler

Hesabından transferler : 3,291,692 Diğer : 248,097

---

İştirakler Toplamı : 13,979,436

========

(*) Bilanço tarihi itibariyle, Şirket’in İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., Bayek Tedavi Sağlık Hizmetleri ve İşletmeciliği A.Ş., Kastamonu Holding A.Ş., Trakya Yatırım Holding A.Ş., TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş., İş Tim Telekominikasyon Hizmetleri A.Ş., İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Tic. ve İletişim Hizmetleri A.Ş. ile önceki dönemde Menkul Kıymetler Cüzdanında kayıtlı bulunan ve iştiraklere devri yapılan, en az iki yıl ve öncesinde elde edilmiş şirketlerdeki (Ayrıca bakınız not 11’e) payları %10’un altındadır ve bu şirketler diğer menkul kıymet konumundadır.

Ancak mali tablolar Sigorta Murakabe Kanunu hükümlerindeki formata göre hazırlandığı için bu gösterim uygulanmamıştır.

(**) Bağımsız denetimden geçmemiştir.

(***) 30 Haziran 2004 mali tabloları elde edilememiştir.

(****) Şirket iştiraklerinden Gothaer Anadolu Hayat Vers. GmbH’in, ortaklar tarafından feshedilmesine karar verilmiştir. Rapor tarihi itibariyle tasfiye çalışmaları devam etmektedir. Şirket, sözkonusu iştirake ilişkin olarak, ekli mali tablolarda % 100 oranında, 349,555 Milyon TL tutarında karşılık ayırmıştır.

13,979,436 Milyon TL tutarındaki şirket iştiraklerinin 8,047,548 Milyon TL’ lik kısmı borsada işlem görmektedir.

(21)

30 HAZİRAN 2004

26. İŞLETME İLE DOLAYLI SERMAYE İLİŞKİSİNE SAHİP İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR (devamı)

30 Haziran 2003

İştirakler

İştirak Tutarı MTL

İştirak Oranı

%

Mali Tablo Tarihi

Vergi Öncesi Dönem Karı/

(Zararı)

Net Dönem Karı/

(Zararı)

Mali Tablo Hazırlama Standardı

Bağımsız Denetçi Görüşü

İş GYO A.Ş. (*) 2,852,792 1.36 30.06.03 17,090,012 17,090,012 SPK (****) TSKB Menkul Değerler A.Ş. 109,947 6.56 31.12.02 467,356 316,518 TTK (**) Yatırım Finans.Yat.Ort.A.Ş. 87,075 12.00 31.12.02 150,077 150,077 SPK Olumlu Bayındır Ted.Hizm.A.Ş.(*) 2,211,407 8.41 30.06.03 (850,688) (850,688) TTK (**) Kastamonu Holding A.Ş.(*) 1,000 0.05 31.12.02 (35,417) (35,417) TTK (**) İş Net E.B.Ü.D.T. ve İ.Hizm.

A.Ş. (*) 240,000 2.00 30.06.03 510,412 510,412

TTK (**)

İş Tim Telekom. Hizm.

AŞ.(*) 1,362,500 0.25 (***) - - - -

İş Portföy Yönetimi A.Ş. 600,000 20.00 30.06.03 3,217,980 2,097,648 SPK (****)

TSKB Yatırım Ort. A.Ş. 25,500 3.33 (***) - - - -

Trakya Yat. Holding A.Ş. (*) 1,000 0.00 31.12.02 390,454 390,454 TTK (**) Gothaer Anadolu Hayat

Vers.Gmbh (*****) - 50.00 (*****) - - - -

Toplam 7,491,221

Menkul Kıymetler

Hesabından transferler : 3,301,876 Diğer : 132,926

---

İştirakler Toplamı : 10,926,023

========

(*) Bilanço tarihi itibariyle, Şirket’in İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı ve Proje Değerlendirme A.Ş., Bayındır Tedavi Hizmetleri A.Ş., Kastamonu Holding A.Ş., Trakya Yatırım Holding A.Ş., TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş., İş Tim Telekominikasyon Hizmetleri A.Ş., İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Tic. ve İletişim Hizmetleri A.Ş. ile önceki dönemde Menkul Kıymetler Cüzdanında kayıtlı bulunan ve iştiraklere devri yapılan, en az iki yıl ve öncesinde elde edilmiş şirketlerdeki (Ayrıca bakınız not 11’e) payları %10’un altındadır ve bu şirketler diğer menkul kıymet konumundadır.

Ancak mali tablolar Sigorta Murakabe Kanunu hükümlerindeki formata göre hazırlandığı için bu gösterim uygulanmamıştır.

(**) Bağımsız denetimden geçmemiştir.

(***) 30 Haziran 2003 mali tabloları elde edilememiştir.

(****) 30 Haziran 2003 tarihli bağımsız denetim raporu henüz tamamlanmamıştır.

(*****) Şirket iştiraklerinden Gothaer Anadolu Hayat Vers. GmbH’in, ortaklar tarafından feshedilmesine karar verilmiştir. Rapor tarihi itibariyle tasfiye çalışmaları devam etmektedir. Şirket, sözkonusu iştirake ilişkin olarak, ekli mali tablolarda 30 Haziran 2003 tarihi itibariyle 349,555 Milyon TL tutarında karşılık ayırmıştır.

10,926,023 Milyon TL tutarındaki şirket iştiraklerinin 7,030,145 Milyon TL’ lik kısmı borsada işlem görmektedir.

(22)

30 HAZİRAN 2004

26. İŞLETME İLE DOLAYLI SERMAYE İLİŞKİSİNE SAHİP İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR (devamı)

Şirket 1 Ocak 2001 tarihinden itibaren menkul kıymetler cüzdanında kayda aldığı iki yıldan uzun süredir Şirket mülkiyetinde bulunan bir kısım hisse senetlerini en son değerlenmiş kayıtlı değerleri ile iştirakler hesabına devretmiştir. Şirket’in, bu şirketlerin sermayesindeki payı % 10’un altında olması nedeniyle devrini gerçekleştirdiği şirketler bir iştirak değil aslında bağlı menkul kıymet olarak değerlendirilmelidir. Ancak, mali tablolar Sigorta Murakabe Kanunu hükümlerindeki formata göre hazırlandığı için bu gösterim uygulanmamıştır.

Menkul kıymetler hesabından iştirakler hesabına devri yapılan şirketlerin detayı aşağıdaki gibidir.

İştirak Maliyet Bedeli Borsa

Rayici İştirak

Tutarı Değer

Artış Değer Azalış (Milyon

TL) (Milyon

TL) (Milyon TL) Aygaz 64,969 147,050 147,050 82,081 - Bosch Profilo 17,059 178,382 178,382 161,323 - Doğan Holding 138,468 250,827 250,827 112,359 - Gima 60,961 33,573 33,573 - 27,388 Goodyear 2,568 23,462 23,462 20,894 - Koç Holding 58,471 289,440 289,440 230,969 - Migros 48,606 173,928 173,928 125,322 - Sabancı Holding 113,260 288,313 288,313 175,052 - T.Şişe cam 248,834 561,443 561,443 312,609 - Soda Sanayii 8,328 14,483 14,483 6,155 - Trakya Cam 111,989 303,120 303,120 191,132 - TSKB 1,029,067 1,027,671 1,027,671 - 1,396

Aktaş Elektrik 5,195 - - - 5,195

Toplam 1,907,775 3,291,692 3,291,692 1,417,896 33,979

(23)

30 HAZİRAN 2004

27. İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARDAN ELDE EDİLEN BEDELSİZ HİSSELER

30 Haziran 2004 tarihi itibariyle Şirket'in iştiraklerinden veya bağlı ortaklıklarından elde ettiği 1,189,732 Milyon TL tutarında bedelsiz hisse senedi mevcuttur (30 Haziran 2003: 166,267 Milyon TL).

28. TAŞINMAZLAR ÜZERİNDEKİ AYNİ HAKLAR Taşınmazlar üzerinde ayni hak bulunmamaktadır.

29. DURAN VARLIKLARDA SON ÜÇ YILDA YAPILAN YENİDEN DEĞERLEME TUTARLARI

30 Haziran 2004 30 Haziran 2003 30 Haziran 2002

(% 6) (%18.6) (%27.65)

Maddi Duran Varlıklar (Net) 2,010,787 4,971,358 4,638,235

--- --- ---

2,010,787 4,971,358 4,638,235

======= ======= =======

30. YABANCI PARALAR VE YABANCI PARALARLA TEMSİL EDİLEN ALACAK VE BORÇLAR

30 Haziran 2004

Kur Tutarı

Yabancı Para Alacağı Döviz Tutarı (30 Haziran 2004) (Milyon TL) Bankalar (DTH)

Amerikan Doları 326,652 1,485,911 485,375

İsviçre Frangı 77,042 1,180,960 90,983

Euro 280,294 1,806,868 506,454

İngiliz Sterlini 86,414 2,705,500 233,793

---

Toplam 1,316,605

=======

Yabancı Para Borcu Bulunmamaktadır.

(24)

30 HAZİRAN 2004

30. YABANCI PARALAR VE YABANCI PARALARLA TEMSİL EDİLEN ALACAK VE BORÇLAR (devamı)

30 Haziran 2003

Kur Tutarı

Yabancı Para Alacağı Döviz Tutarı (30 Haziran 2003) (Milyon TL) Bankalar (DTH)

Amerikan Doları 1,737,261 1,421,717 2,469,893

İsviçre Frangı 116,529 1,623,601 189,197

Euro 38,400 1,048,790 40,274

İngiliz Sterlini 34,918 2,352,848 82,157

---

Toplam 2,781,521

=======

Yabancı Para Borcu Bulunmamaktadır.

31. ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLAR LEHİNE VERİLEN YÜKÜMLÜLÜKLER

Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen bir yükümlülük bulunmamaktadır.

32. PERSONEL YAPISI

Üst düzey yönetici 5 4

Yönetici 51 55

Memur 152 184

Sözleşmeli Personel 7 15

Diğer 21 20

--- ---

Toplam 236 278

=== ===

33. MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN DİĞER HUSUSLAR 17 Şubat 2004 tarih 312/4 sayılı Yönetim Kurulu kararına istinaden, Bireysel

Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi kanunu uyarınca en geç 7 Temmuz 2004 tarihine kadar yeni sağlık poliçesi düzenlenmesine son verileceğinden hastalık sigortası branşı portföyünü devretmek amacıyla Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi ile yürüttüğü görüşmeleri sonuçlandırarak devir izni hususunda T.C.

Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'na başvuruda bulunmuştur. Devir işlemlerinin tamamlanması için 30.06.2004 tarihi öngörülmüştür. Ancak bilanço tarihi itibariyle işlemlerin tekemmül ettirilememesi nedeniyle devir gerçekleştirilememiştir.

(25)

30 HAZİRAN 2004

GELİR TABLOSU DİPNOTLARI

1. Dönemin amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları 466,936 Milyon TL’dir (30 Haziran 2003: 362,586 Milyon TL’dir).

(Milyon TL) (Milyon TL)

a. Amortisman Giderleri

aa. Normal Amortisman Gideri 290,687 232,858

ab. Yeniden Değerlemeden Doğan

Amortisman Gideri 16,679 37,947

b. İtfa ve Tükenme Payları 159,570 91,781

2. Dönemin reeskont ve karşılık giderleri:

Milyon TL Milyon TL

Vergi Karşılığı - 8,149,295

Cari Riskler Karşılığı 32,852,181 37,149,561 Muallak Hasarlar Karşılığı 19,217,570 6,367,006 Hayat Matematik Karşılığı 591,195,330 346,031,549 Hayat Kar Payı Karşılığı 633,032,084 572,334,516 Menkul Kıymet Gider Karşılıkları 769,533 939,214 Kıdem Tazminatı Karşılığı 331,279 338,830

Prim Alacaklar Karşılığı - 619,894

3 Aydan Uzun Vadeli Alacakların Reesk. - 1,315

1,277,397,977 971,931,180

3. Dönemin finansman gideri

Cari dönemde, Aralık 2003 tarihinde yapılan 49,393,107 Milyon TL repo sözleşmesi sebebiyle oluşan 35,222 Milyon TL tutarında faiz gideri bulunmaktadır.

4. Dönemin finansman giderlerinde ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili tutarlar

35,222 Milyon TL tutarındaki dönem finansman gideri ortaklar ile yapılmış olan repo sözleşmesi sebebiyle oluşmuştur.

(26)

30 HAZİRAN 2004

5. Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklere yapılan satış ve alışlar aşağıdaki gibidir : 30 Haziran 2004

Satışlar Alışlar

(Alınan Primler) (Ödenen Primler)

Ortaklar ve İştirakler Milyon TL Milyon TL

Destek Reasürans A.Ş.(*) 16,273 23,987

İş Net E.B.Ü.D.Tic.ve İlet.Hizm.A.Ş. 3,000 -

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi(*) 761 -

Türkiye Sinai ve Kalkınma Bankası A.Ş. 3,286 -

23,320 23,987

(*) Şirket tarafından Destek Reasürans A.Ş.’ ne ödenen 23,987 Milyon TL reasüröre devredilen prim niteliğindedir.

30 Haziran 2003

Satışlarr Alışlar

(Alınan Primler)

(Ödenen Primler)

Ortaklar ve İştirakler Milyon TL Milyon TL

Destek Reasürans A.Ş. (*) 12,812 37,935

İş Net Elektrik Bilgi Ür.Dağ.

Tic.ve İlet.Hizm.A.Ş. 19,889 -

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi - 57,644

Türkiye Sinai ve Kalkınma Bankası A.Ş. 11,130 -

43,831 95,579

(*) Şirket tarafından Destek Reasürans A.Ş.’ ne ödenen 37,935 Milyon TL ve Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi’ne ödenen 1,561 Milyon TL, reasüröre devredilen prim niteliğindedir.

6. Ortaklardan Türkiye İş Bankası A.Ş.’ne dönem içinde poliçe tahsilatları için ödenen komisyon gideri 560,110 Milyon TL (30 Haziran 2003: 751,525 Milyon TL), poliçe üretimleri için ödenen komisyon gideri 1,333,430 Milyon TL (30 Haziran 2003: 687,500 Milyon TL) ve Türkiye İş Bankası A.Ş. üzerinden ödenen tazminatlar için 12,024 Milyon TL (30 Haziran 2003: 150,822 Milyon TL) olmak üzere toplam, 1,905,564 Milyon TL (30 Haziran 2003: 1,589,847 Milyon TL) tutarında komisyon gideri mevcuttur.

7. Üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 789,109 Milyon TL (30 Haziran 2003: 609,983 Milyon TL)’dır.

8. Cari dönemde amortisman hesaplama yönteminde herhangi bir değişiklik bulunmamaktadır.

9. Stok maliyeti hesaplama sistemi: Şirket’in stoğu bulunmamaktadır.

(27)

30 HAZİRAN 2004

10. Şirket’in stoğu bulunmadığı için stok sayımı yapılmamıştır. Şirket sahip olduğu ayniyat mevcudu için sayım yapmıştır.

11. Şirket’in yan ürün, hurda, döküntü gibi madde ve hizmet satışı yoktur.

12. İşletmenin satışlarıyla ilgili teşvik ve sübvansiyonları yoktur.

13. Önceki döneme ait gelir ve karlar ile gider ve zararlar bulunmamaktadır.

14. Rapor tarihi itibariyle hisse başına kar aşağıdaki gibidir:

Dönem Karı 16,772,303 26,398,415

Kurumlar Vergisi Karşılığı (-) - (8,149,295) Vergi Sonrası Kar 16,772,303 18,249,120

Hisse Başına Kar TL 167.72 280.76

Hisse Başına Kar % 16.77 28.08

15. Her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet üretim miktarlarındaki değişmeler:

Bu not sigorta şirketleri için geçerli değildir.

16. Her bir ana satış grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet satış miktarları (Milyon TL):

30.06.2004 30.06.2003 Değişim Alınan Primler

Sağlık 28,480,853 36,306,797 (%21.5)

Hayat 198,078,783 143,398,080 %38.1

Toplam 226,559,636 179,704,877 %26.1