ŞİŞECAM Yatırımcı Sunumu 9A 2020

(1)

ŞİŞECAM

Yatırımcı Sunumu 9A 2020

(2)

İçerik

9 Aylık & Geçmiş Yıllar Finansal Sonuçları

9 Aylık & Geçmiş Yıllar İş Kolu Bazında Finansal Sonuçları 9 Aylık & Geçmiş Yıllar Bölgesel Sonuçları

9 Aylık & Geçmiş Yıllar Operasyonel Sonuçları Likidite & Sermaye Dağılımı

Sürdürülebilirlik

Bir Bakışta Şişecam & Risk Yönetim Politikaları Ekler

2

Sayfa 3-4

Sayfa 5-7

Sayfa 8-9

Sayfa 10-13

Sayfa 14-18

Sayfa 19-22

Sayfa 23-24

Sayfa 25

(3)

1.288 1.496

1.518 1.086

1.541 1.888

4.347 4.470

9A'19 9A'20

Brüt Kar (mn TL)

1Ç 2Ç 3Ç -Marj

9 Aylık Finansal Sonuçlar

* FAVÖK’e ve Ana Ortaklık Net Kar’ına arızi gelir/gider düzeltmesi uygulanmıştır

3.923 4.615

4.695 4.220

4.599 5.798

13.216

14.632

%11

9A'19 9A'20

Gelir (mn TL)

1Ç 2Ç

3Ç Büyüme

%33

%31

984 1.144

1.039 720

1.126 1.524

3.150 3.388

9A'19 9A'20

FAVÖK (mn TL)

1Ç 2Ç 3Ç -Marj

%24

%23

481 433

480 85

439 866

1.400 1.384

9A'19 9A'20

Ana Ortaklık Payı Net Karı (mn TL)

1Ç 2Ç 3Ç -Marj

%11

%9

(4)

4

Milyon TL

Geçmiş Yıllar Finansal Sonuçları

(5)

861 1.007

983 957

887 1.090

2.731 3.054

9A'19 9A'20

Kimyasallar (mn TL)

1Ç 2Ç 3Ç ---FAVÖK marjı

778 1.112

1.102 1.312

1.252

1.557 3.132

3.981

9A'19 9A'20

Cam Ambalaj (mn TL)

668 720

809 578

728 811

2.205 2.109

9A'19 9A'20

Cam Ev Eşyası (mn TL)

1.515 1.504

1.718 1.180

1.617

2.106

4.851 4.790

9A'19 9A'20

Düzcam (mn TL)

9 Aylık İş Kolu Bazında Gelir ve FAVÖK Marjı

5

• Bütün FAVÖK marjları, arızi gelir/gider hariç tutularak hesaplanmıştır

• Bütün Gelirler, gruplararası işlemler hariçtir

%1 yıllık Gelir Düşüşü -%8 Satış Hacmi

-%4 Fiyat ve Ürün Karması +%11 Kur

-%21 Satış Hacmi

+%17 Fiyat & Ürün Karması &

Kur

%4 yıllık Gelir Düşüşü %27 yıllık Gelir Artışı %12 yıllık Gelir Artışı +%8 Satış Hacmi

+%12 Fiyat & Ürün Karması +%7 Kur

%21

%12

%14

%15

%26

%29

Soda Külü

-%6 satış hacmi, +%1 fiyat (USD) Krom Kimyasalları:

-%8 satış hacmi, -%9 fiyat (USD) Cam Elyaf:

+%83 satış hacmi, -%1 fiyat Oxyvit :

Gelirlerde %17artış Elektrik:

Gelirlerde %7artış

%25

%31

(6)

9 Aylık İş Kolu Bazında Gelir ve FAVÖK

6

Çeşitlendirilmiş Gelir Karması

Çeşitlendirilmiş FAVÖK Karması

Gelir

Düzeltilmiş FAVÖK 9A’20

9A’20

%33

%27 %14

%21

%5

Düzcam Cam Ev Eşyası

Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer

%17

%9

%34

%35

%5

(7)

Geçmiş Yıllar İş Kolu Bazında Finansalları

Düzcam (mn TL) Cam Ev Eşyası (mn TL)

Cam Ambalaj (mn TL) Kimyasallar (mn TL)

2.419

3.016

4.331

5.875

6.651

685 888

1.400

1.920 2.025

474 641

1.100

1.482 1.414

%28 %29

%32 %33

%30

%20

%21

%25 %25

%21

2015 2016 2017 2018 2019

Gelir Brüt Kar Düzeltilmiş FAVÖK Brüt Kar Marjı Düzeltilmiş FAVÖK Marjı

1.616 1.728 1.803 1.956

2.529

3.080

505 581 564 661

943 1.036

209 293 260 288 453 471

%31

%34

%31

%34

%37

%34

%13

%17

%14 %15

%18

%15

2014 2015 2016 2017 2018 2019

1.552

1.830

2.411

3.239

4.300

331 452 672

978

1.432

319 361 554 784

1.140

%21

%25

%28

%30

%33

%21 %20

%23

%24

%27

2015 2016 2017 2018 2019

2.118

2.432

2.917

3.971

4.636

547 770 1.005

1.487 1.565

530 678 836

1.245 1.205

%26

%32

%34

%37

%34

%25

%28 %29

%31

%26

2015 2016 2017 2018 2019

(8)

%52

%14

%7

%10

%11

%6

Avrupa Orta Doğu

Kuzey Amerika Asya Kuzey Afrika Diğer

İlk 10 İhracat Ülkesi

İtalya, Mısır, ABD, Almanya, Lübnan, Fransa, Birleşik Krallık, Israil, Romanya, Çin

8

Bölgeler Bazında Konsolide Gelir Dağılımı

150’den fazla ülkeye ihracat

~500 Milyon USD ihracat gelirleri

9 Aylık Bölgesel Sonuçlar

Bölgeler Bazında Türkiye’den İhracat Geliri Dağılımı

9A’20 9A’20

%40

%22

%21

%14

%2

Yurtiçi

Türkiye'den İhracat Avrupa

Rusya, Ukrayna, Gürcistan Diğer

(9)

Geçmiş Yıllar Bazında Bölgesel Sonuçlar

Milyon TL

%49 %46 %40

%39 %37

%23

%24

%23

%24

%10

%11

%14

%18

%20

%22

%23

%2 %22

%3

7.415

8.569

11.318

15.550

18.059

2015 2016 2017 2018 2019

Yurtiçi Türkiye'den İhracat Rusya, Ukrayna, Gürcistan Avrupa Diğer

(10)

%49

%43

%7 %1

Cam Üretimi İş Kollarına Göre Dağılımı

Düzcam Cam Ambalaj Cam Ev Eşyası Cam Elyaf

14 11

88 83

102 94

9A'19 9A'20

Krom Kimyasalları Satış Hacmi

Yurtiçi Uluslararası

393 384

1.301 1.206

1.694 1.590

9A'19 9A'20

Soda Külü Satış Hacmi

9 Aylık Operasyonel Sonuçlar

10

9A’19

bin ton bin ton bin ton bin ton

2.114 1.912

1.605

1.617

3.719 3.529

9A'19 9A'20

Cam Üretimi

1.086 1.064

693 611

1.778

1.675

9A'19 9A'20

Soda Külü Üretimi

%45

%48

%6 %1

9A’20

(11)

*Geriyedönük olarak Hindistan üretim rakamları %100 konsolide olarak düzeltilmiştir bin ton

Geçmiş Yıllar Bazında Üretim - Cam

(12)

12 bin ton

bin ton

Geçmiş Yıllar Bazında Üretim & Satış Hacmi - Kimyasallar

bin ton

%61 %60 %59 %60 %61

%39 %40 %41 %40 %39

2.170 2.278 2.343 2.361 2.380

2015 2016 2017 2018 2019

Soda Külü Üretimi

%34 %36

%22 %24 %23

%66 %64

%78 %76 %77

2.026

2.223 2.273 2.327 2.307

2015 2016 2017 2018 2019

Soda Külü Satış Hacmi

Yurtiçi Uluslararası*

%33

%11 %12 %10 %14

%67

%89 %88 %90 %86

213

143 157 158

137

2015 2016 2017 2018 2019

Krom Kimyasalları Satış Hacmi

Yurtiçi Uluslararası*

*2017 yılı itibariyle beyaz sülfat satışlarının soda iş kolu altında raporlanmasının ardından, 2016 yılı soda ve krom satış hacimleri bu raporlamaya göre düzeltilmiştir

(13)

%57

%6

%13

%11

%6

Düzcam

Türkiye Rusya Bulgaristan

İtalya Hindistan Mısır

%51

%44

%3_%2

Cam Ambalaj

Türkiye Rusya Ukrayna Gürcistan

%39

%16

%10

%35

Soda Külü

Türkiye Bosna Hersek Bulgaristan ABD

%54

%13

%28

%5

Cam Ev Eşyası

Türkiye Rusya Bulgaristan Mısır

Kurulu Kapasiteler

OtocamHat Sayısı Bölge

1 Türkiye

1 Rusya

1 Romanya

1 Bulgaristan

Enkapsülasyon Hat Sayısı Bölge

1 Slovakya

1 Macaristan

2 Almanya

3,4mn ton yıllık

560 bin ton yıllık

2,65mn ton yıllık

3,6mn ton yıllık

Kimyasallar Altında Raporlanan Diğer Kapasite Bilgileri (bin ton)

24 8,8

119 105

800

25

100 70

Kromik Asit,

Türkiye Toz BCS, İtalya BCS, Türkiye Sodyum Dikromat,

Türkiye

MSB, Türkiye SMBS, Türkiye Sodyum Bikarbonat,

ABD*

Cam Elyaf

* 2024 yılında aktif hale gelmesi beklenmektedir

*

(14)

Borç Profili

14

Net Borç Değişimi (mn TL)

0,8x

Net Borç/FAVÖK

Brüt Borç

%64 Sabit Faiz ve

%36 Değişken Faiz

849 milyon USD karşılığı Uzun Döviz

Pozisyonu

*Mart 2019’da ihraç edilen 700 milyon USD tutarındaki tahvil 704 milyon USD tutarındaki uzun vadeli borçlara dahildir

2019 yılının Nisan ve Haziran aylarında gerçekleştirilen swap anlaşmalarından sonra, tahvilin%68'i EUR'ya,%14'ü TL'ye dönülürken; geri kalan %18'i USD'de tutulmuştur. 40 milyon USD’lik faiz ödemesine ilişkin takas işlemi realize olmuştur

Likidite ve Borçluluk Yapısı (mn TL)

9.667 4.103 4.575 18.346

9A'20

Net Borç

Finansal Yatırımlar

Nakit ve Nakit Benzerleri

USD;

%1

EUR;

%34

TL;

%30 RUB;

%31 Diğer;

%4 USD;

%41

EUR;

%35 TL;

%23 RUB;

%1

Diğer;

%0,4

4.905 13.441 18.346

9A'20

Uzun Vade Kısa Vade

*

%27

%73

(15)

(*) 500 Milyon USD FinansalYatırımlar (Eurobond yatırım portföyü) (2,96 Milyar TL)

Geçmiş Yıllar Borçluluk ve Likidite

Net Borç/FAVÖK**

0,82 0,15

0,70 0,13

0,19 0,04

0,46 0,13

0,93 0,24

Net Borç/Özkaynak**

(**) Finansal Yatırımlar net borç hesaplamasına dahil edilmiştir

Milyon TL

MOODY’s Uzun Vadeli YP

Derecelendirme B2 Negatif

FITCH Uzun Vadeli YP

Derecelendirme BB- Negatif

Kredi Derecelendirme

1.440 1.489 580 2.239

4.513

3.144 3.205

3.439

3.164

8.369

29* 1.085* 1.878*

2.606*

2.963*

4.614 5.780 5.897

8.009

15.846

2015 2016 2017 2018 2019

Net Borç Nakit ve Nakit Ben. Finansal Yatırımlar

(16)

1.087

788

1.540 1.522

5.431

-874 -747 -378

678

-2.115

104 56 73 176 186

2015 2016 2017 2018 2019

USD EUR Diğer Para Birimleri

Yıllar İtibariyle Döviz Pozisyonu z Pozisyonu

16

Milyon TL

(17)

Serbest Nakit Akımı & Yatırım Harcamaları

%7

Yatırımlar/Hasılat 3x

Düzeltilmiş FAVÖK/Yatırımlar Yatırım Harcamalarının İş Kollarına Göre Dağılımı

%34 İşletme Sermayesi/Hasılat

1.091

9A'20

Ertelenen/İptal Edilen Kısım

Gerçekleşen

%65 planlanandan

daha az

%28

%31 %20

%11

%10

Düzcam

Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer

(mn TL) 9A'19 9A'20 Change

Net Profit 1.936 2.148 211

Nakdi Olmayan (Düzeltmeler) 1.189 1.073 -116 Net İşletme Sermayesi Değişimi -1.155 -899 256 Operasyonel Nakit Akım 1.971 2.322 351

Alınan Faiz, Net -314 -667 -353

Ödenen Temettü, Net -514 -397 118

Ödenen Vergi -302 -422 -120

Yatırım Harcamaları -1.663 -1.091 572

Serbest Nakit Akım -823 -254 568

(18)

Geçmiş Yıllar Yatırım Harcamaları

18

1,60 1,83 3,48 2,20

FAVÖK /

Yatırımlar ^1,68

Milyon TL

(19)

Şişecam Sürdürülebilirlik Stratejisi

(20)

Şişecam, “Viego Eiris Sürdürülebilirlik Endeksi 2018” kapsamında, “Yükselen Piyasalarda En İyi Performans Gösterenler” listesinde ilk 100 şirket arasına girmiştir

• 2017 baz yılına göre %0,4 azaltılmış sera gazı yoğunluğu

• 2017 baz yılına göre %1,8 azaltılmış enerji tüketimi

• 6,3 MW kurulu güce sahip yenilenebilir kaynaklı enerji

• Devam eden en az 1 fabrikada daha ön ısıtma sistemi ile doğal gaz tüketiminin azaltılması çalışması

• Devam eden en az 2 fabrikada daha atık ısı geri kazanım sistemi çalışması

• Yaralanma sıklığına bağlı yıllık kayıp zaman oranı (LTIFR)’nda düşüş: 12

• Çeşitlilik ve Kapsayıcılık İlkeleri yayınlanması

• Kadın çalışan oranı: %20

• Ulusal ve uluslararası olarak çalışmaları devam eden politika ve fırsat eşitliği düzenlemeleri

• Endüstriyel atık suyun %5,5 tekrar kullanımı

• Cam ambalajüretiminde %23 geri dönüştürülmüş dış cam kullanımı

• 8 cam fırınında NOx emisyon azaltımı

• 3 endüstriyel sinerji programı

• Maden sahalarında %35 ormanlaştırılmış alan

• Sürdürülebilirlik prensipleriyle entegre Tedarikçi Davranış Kuralları Seti

KORU

Doğal Kaynak Kullanımı Kurumsal Miras Ürün Sorumluluğu

GÜÇLENDİR Çeşitlilik ve Kapsayıcılık

Yetenek Yönetimi İş Sağlığı ve Güvenliği Toplumsal Gelişime Katkı

GELİŞTİR Ar-Ge ve Dijitalleşme

Yenilikçi Ürünler

İklim Değişikliği ile Mücadele

Sürdürülebilirlik Başarıları

20

(21)

Sürdürülebilirlik: İlerleme Durumu

(22)

Sürdürülebilirlik: Kurumsal Yönetim

22

Şişecam Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu, Aralık 2019’da 9,528 ’den 9,534 ’a revize edildi.

Kurumsal Politika olarak, Şişecam yüksek Kurumsal Yönetim standardı uygulamalarını sürdürmekte olup, bu uygulamaların kurum kredi derecelerine de yansıdığı görülmüştür.

Sürdürülebilirlik faaliyetleri operasyonlarımızın ve stratejimizin merkezinde, gelişen uygulamalarla yer almaya devam etmektedir.

http://www.sisecam.com.tr/tr/yatirimci-iliskileri/kurumsal-kimlik-ve-yonetim/kurumsal-yonetim http://www.sisecam.com.tr/tr/surdurulebilirlik/surdurulebilirlik-raporlari

(23)

Bir Bakışta Şişecam

3,2 Milyar USD Yıllık Satış

Gelirleri

5 Milyon Ton Cam Üretimi

2,4 Milyon Ton Soda Üretimi

21.555

Çalışan Sayısı 14 Ülkede Üretim

Cam Ev Eşyası’nda Küresel 3. Büyük

Oyuncu

Cam Ambalaj’da Küresel 5. Büyük

Oyuncu

Soda Külü Üretiminde Küresel

10. Büyük Oyuncu

Bazik Krom Sülfat Üretiminde Lider

Kromik Asit Üretiminde Küresel 4. Büyük

Oyuncu Düzcam’da

Küresel 5. Büyük Oyuncu

43 Tesiste Üretim

150 Ülkeye İhracat 1986 Yılından beri

Borsaya Kote Ortaklık Yapısı

85 Yıllık Kurum Geçmişi

2,4 Milyar USD Piyasa Değeri

26 Ekim itibariyle

İş Bankası

%51 Halka

Açıklık

%49

(24)

Risk Yönetim Politikaları

24

Finansal Kaldıraç

Likidite

Döviz Pozisyonu

Faiz Oranları Türev

Makul Finansal Kaldıraç Oranı

Güçlü likiditesi ile gerek kısa vadeli fonlama, gerekse uzun vadeli yatırımların finansmanında rahat sermaye desteği

Özsermayenin +/- %25’i ile sınırlandırılmış döviz pozisyonu

Karşı Taraf Riski Dengeli banka portföy dağılımı, borç ve sermaye piyasalarından dengeli fonlama

Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı kredi ve borç portföyü

Kur riskini azaltmaya yönelik, spekülatif olmayan - sınırlı türev işlemleri

(25)

• Ortaklık Yapısı

• Üretim Tesisleri

• Döviz Kuru Hassasiyeti

• SMM Kırılımı

• Doğalgaz Fiyatları ve Karlılık

• Özet Bilanço

• Özet Gelir Tablosu

• Covid-19 Etkisi & Reaksiyonumuz

• Covid-19 Sonrası Potansiyel Faydalar

• Yeni Uygulamalar

• V-Blok - Paşabahçe

Ekler

(26)

Ortaklık Yapısı

26

(1) Çayırova Cam’ın Cam Elyaf’ta ortaklığı bulunmaktadır

İŞ BANK

ŞİŞECAM

Düzcam

Şişecam Flat Glass India Private Ltd.

TRSG Glass Holding BV Trakya Glass Rus

Trading Trakya Glass Rus AO Çayırova Cam Sanayi1

Şişecam Flat Glass Holding

Şişecam Flat Glass İtaly S.R.L Saint Gobain Glass

Egypt S.A.E.

Trakya Glass Bulgaria EAD

Şişecam Flat Glass South Italy S.R.L

Cam Ev Eşyası

Paşabahçe Mağazaları

Camiş Ambalaj Paşabahçe (Shangai)

Trading

Paşabahçe USA Paşabahçe Glass

GmbH Paşabahçe Spain SL

Paşabahçe Investment B.V.

Paşabahçe Bulgaria EAD

Posuda Limited

Paşabahçe SRL

Istanbul Investment BV

Nude Glass Investment BV

Nude Design Investment BV

Paşabahçe Egypt JSC

Mina Şişecam Glass

Packaging BV Cam Ambalaj

Ruscam Glass Pack.

Holding OOO Ruscam Management

Brewery Pivdenna Merefa Glass Company

OOO Energosystems

Kimyasallar

Camiş Madencilik Oxyvit

Camiş Egypt Mining Rudnik Krecnjaka Vijenac Şişecam Elyaf Sanayii

A.Ş.

Madencilik San. ve Tic.

Şişecam Shanghai Trade CO

Sisecam Chemicals USA INC.

Pacific Soda LLC

Şişecam Soda Lukavac

Şişecam Bulgaria

Solvay Sodi Solvay Şişecam

Holding AG Cromital

Şişecam Cheminvest BV

Diğer

Şişecam Enerji

Şişecam Sigorta

Camiş Elektrik Şişecam Dış Ticaret

Şişecam Çevre Sistemleri

SC Glass Trading BV Cam Elyaf (1)

Auto Glass Şişecam Otomotiv A.Ş.

Glasscorp SA Automotive Glass Rus

AO

AGAR Trading OOO Richard Fritz Holding

GmbH Şişecam Auto Bulgaria Trakya Investment B.V.

(27)

Şişecam Üretim Tesisleri

*St Gobain ile Rusya ve Mısır’da yer alan düzcam faaliyetleri için üretim ortaklığı

*Solvay ile Bulgaristan’da yer alan kimyasallar faaliyetleri için üretim ortaklığı

*Tesis, izin ve lisansların tamamlanmasının ardından, Wyoming, Amerika’da üretim ortaklığı olarak kurulacaktır

MİMARİ CAM OTOCAM ENKAPSÜLASYON SODA

KİMYASALLARI

KROM

KİMYASALLARI CAM ELYAF

TÜRKİYE 7 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ 3 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ

BULGARİSTAN 2 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ

İTALYA 2 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ

ALMANYA 2 ÜRETİM TESİSİ

ROMANYA 1 ÜRETİM TESİSİ

SLOVAKYA 1 ÜRETİM TESİSİ

MACARİSTAN 1 ÜRETİM TESİSİ

BOSNA 1 ÜRETİM TESİSİ

RUSYA 1 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ 5 ÜRETİM TESİSİ

GÜRCİSTAN 1 ÜRETİM TESİSİ

UKRAYNA 1 ÜRETİM TESİSİ

MISIR 1 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ

HİNDİSTAN 1 ÜRETİM TESİSİ

AMERİKA 1 ÜRETİM TESİSİ*

TOPLAM 14 ÜRETİM TESİSİ 4 ÜRETİM TESİSİ 4 ÜRETİM TESİSİ 4 ÜRETİM TESİSİ 10 ÜRETİM TESİSİ 4 ÜRETİM TESİSİ 2 ÜRETİM TESİSİ 1 ÜRETİM TESİSİ

DÜZCAM

CAM EV EŞYASI

CAM AMBALAJ

KİMYASALLAR

(28)

Kur Hassasiyeti – 9A 2020

28

Düzcam Cam Ev Eşyası

Cam Ambalaj Kimyasallar

Şişecam

%7

%10

%52

%54

%35

%26

%2

%7

%4

%3 Gelir

SMM

USD EUR TL RUB Diğer

%16

%3

%29

%4

%37

%42

%11

%12

%7

%39 Gelir

SMM

5%

%22

%20 %38

%42

%33

%35

%3

%1 Gelir

SMM

%45

%20

%41

%31

%14

%49 Gelir

SMM

USD EUR TL

%18

%14

%37

%27

%31

%38

%11

%13

%3

%7 Gelir

SMM

(29)

SMM Analizi – 9A 2020

%46

%42

%38

%35

%20

%14

%15

%7

%9

%5

%10

%30

%11

%8

%9

%7

%13

%7

%8

%14

%30

Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar

Hammadde & Malzeme & Paketleme Doğalgaz Elektrik İşçilik Amortisman Dışarıdan Alınan & Diğer

%40

%17

%7

%13

%9

%14

Şişecam

Hammadde & Malzeme & Paketleme Doğalgaz Elektrik İşçilik Amortisman Dışarıdan Alınan & Diğer

(30)

Doğalgaz Fiyatları ve Karlılık – 9A 2020

30

2012 - Nisan 20% Artış 2012 - Ekim 10% Artış 2014 - Ekim 9% Artış 2016 - Ekim 10% İndirim

2017- Aralık 8% Artış - Elektrik Üreticileri için 2018 - Ocak 13,6% Artış Sanayi için

2018 - Ocak 4,8% Artış Elektrik Üreticileri için 2018 - Nisan 9,7% Artış Sanayi için

2018 - Nisan 9,7% Artış Elektrik Üreticileri için 2018 - Ağustos 14% Artış Sanayi için

2018 - Ağustos 49,5% Artış Elektrik Üreticileri için 2018 - Eylül 14% Artış Sanayi için

2018 - Eylül Sm3 başına sabit fiyat 270 usd (USD/TRY=6.30), Elektrik Üreticileri için

2018 - Ekim 18,5% Artış Sanayi için

2018 - Kasım 9% İndirim Elektrik Üreticileri için

2019 - Ocak 4% İndirim Elektrik Üreticilerinin Doğalgaz Kullanımının %70'i için

2019 - Temmuz 6,45% Artış Elektrik Üreticileri için 2019 - Ağustos 13,73% Artış Sanayi için

2020-Temmuz 9,7% İndirim Sanayi için

2020-Temmuz 12,5% İndirim Elektrik Üreticileri için

Doğalgaz Fiyat Değişimleri

144 141 130

195

275 281 287 276

%21 %22

%25 %26

%24 %25

%21 %23

2015 2016 2017 2018 2019 1Ç'20 1H'20 9A'20

Doğalgaz Fiyat Endeksi vs Düzeltilmiş FAVÖK Marjı

Ağırlıklandırılmış Doğalgaz Fiyat Endeksi Şişecam Düzeltilmiş FAVÖK Marjı

%6 %8

%10

%15

%10

Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Şişecam Türkiye Doğalgaz Maliyetinin Toplam SMM İçindeki Payı

(31)

Özet Bilanço

Özet Bilanço (mn TL) 2019 9A'20 Değişim

Toplam Varlıklar 38.751 44.701 %15

Nakit ve Nakit Benzerleri 8.369 9.667 %16

Finansal Varlık ve Türev Araçları 3.053 4.378 %43

Ticari Alacaklar 3.572 4.369 %22

Stoklar 3.831 4.414 %15

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 711 916 %29

Maddi Duran Varlıklar 14.685 16.173 %10

Kullanım Hakkı Varlıkları* 188 171 -%9

Yatırım Amaçlı Gayrimenkullar 772 741 -%4

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 630 794 %26

Vergi & Ertelenmiş Vergi Varlığı* 1.160 1.236 %7

Diğer** 1.779 1.841 %4

Toplam Kaynaklar 19.617 22.537 %15

Faize Dayalı Yükümlülükler ve Türev Araçları* 15.959 18.359 %15

Ticari Borçlar 2.093 2.125 %2

Çalışanlara Sağlanan Faydalara Yönelik

Karşılıklar 76 102 %34

Vergi & Ertelenmiş Verg Yükümlülüğü 283 443 %56

Karşılıklar 607 760 %25

Diğer*** 599 748 %25

Özkaynak* 19.133 22.164 %16

Ana Ortaklığa ait Özkaynak 14.623 21.828 %49

Azınlık Paylarına ait Özkaynak 4.511 336 -%93

**Diğer Alacaklar,Peşin Ödenen Giderler, Diğer Varlıklar

***Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelir

*UFRS-16 değişiminin etkisini de içermektedir

(32)

Özet Gelir Tablosu

32

Özet Gelir Tablosu (mn TL) 9A'19 9A'20 Değişim

Satış Gelirleri 13.216 14.632 %11

Satılan Malın Maliyeti -8.869 -10.162 %15

Brüt Kar 4.347 4.470 %3

Genel Yönetim Giderleri -727 -842 %16

Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -1.735 -1.915 %10

Araştırma Geliştirme Giderleri -56 -42 -%25

Diğer Faaliyet Geliri/Gideri, net 209 494 %136

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardan

Elde Edilen Gelir 75 44 -%42

Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Gelir 325 1.066 %228

Diğer Gelir/Gider, net 4 -33 -%1004

FVÖK 2.442 3.241 %33

FAVÖK 3.436 4.430 %29

Vergi Öncesi Kar -538 -715 %33

Vergi Geliri (Gideri), net 1.904 2.526 %33

Finansman Geliri (Gideri), net 33 -379 -%1258

Net Dönem Karı 1.936 2.148 %11

Azınlık Payı Sonrası Net Dönem Karı 1.359 1.392 %2

Azınlık Payları Karı 577 755 %31

Pay Başına Kazanç (TL) 0,6040 0,6189 %2

(33)

Covid-19 Etkisi ve Reaksiyonumuz

Sağlık & Güvenlik

• Acil Durum Koordinasyon Komitesi kuruldu

• DSÖ, CDC ve Sağlık Bakanlığı yönergelerine göre en üst düzey önleyici tedbirler

• Uzaktan çalışma, yıllık izin planlaması ve kısa süreli çalışma Operasyonlarımıza Etkisi

• Tedarik zinciri faaliyetleri ve kritik satın alma ihtiyaçları yakından takip edildi ve acil durum planları hayata geçirildi, risk ve aksiyon planları hazırlandı

• Tedarikçileri desteklemek, işbirliği ve dijital uygulamaların kullanımını artırmak için Tedarikçi Finansman programı başlatıldı

• Üretim ve stoklar, özellikle düzcam ve cam ev eşyası operasyonlarında küresel kısıtlamalara bağlı olarak daralan talep nedeniyle optimize edildi

• İşletme sermayesi ihtiyaçları sıkı bir şekilde izlendi

• Dirençli olan cam ambalaj ve kimyasal faaliyetleri destekleyici oldu

(34)

Covid Sonrası Potansiyel Faydalar

34

Enerji camlarının potansiyelinin ve diğer cam ürünlerinin ihracatının artması

Avrupa’da ve ABD’de yedek parça ve yenileme pazarı, Avrupa’da OEM pazarı

V-Block teknolojisiyle üretilen cam ev eşyaları

Avrupa ve ABD’ye artan ihracat potansiyeli Potansiyel sağlık ambalajı talebi

Akdeniz havzasına, Avrupa’ya, Orta Doğu’ya ve Afrika’ya ihracat artışı

Düzcam

Otocam

Cam Ev Eşyası

Cam Ambalaj

Kimyasallar

(35)

Yatırımcı İlişkileri Mobil Uygulaması

Türkiye‘nin Marco Polo blockchain ağında ilk ticaret finansmanı işlemi

Gizlilik

Güvenli, şeffaf ve korumalı işlemler

Uluslararası ticarette güvenliği, hızı ve operasyonelverimliliği artıran teknoloji

Basit süreçler

Etkili denetim ve güvenilirlik

Sahteciliği Önleme Sistemi

ERP

sistemlerinde ödeme emri oluşturma ve onaylar ve sahtekarlık kontrolleri için Kyriba'ya transfer

yüksek güvenlikli SWIFT kanalı

Kyriba'dakionayın ardından, yüksek güvenlikli SWIFT kanalı veya sistemler arası bağlantı yoluyla bankaya aktarım

Dünyadaki en yaygın dolandırıcılık senaryolarına göre hazırlanan 5 ana sahtekarlık tespit kuralına göre inceleme

- Sonuçlara ilişkin bültenleri, finansal raporları, Kurumsal Yönetim ve Çevresel, Sosyal ve Yönetişim materyallerini

incelemek için mobil araç seti

- Kolay ve hızlı erişim, çevrimdışı erişim seçeneği

- Bildirim seçeneği

Seçenekler:

Türkiye'nin İlk Blockchain İşlemi

Şişecam Yeni Uygulamalar

(36)

36

• Cam yüzeylerdeki virüslerin ve bakterilerin nötralize edilmesi

• Özel kimyasal formül ve sıcak kaplama yöntemi

• Tescilli marka

• Devam eden patent süreci

• Önce Türkiye ardından ihracat pazarında satış

• Bu teknolojinin, ilerleyen dönemde, cam ambalajlara, mimari camlara ve beyaz eşya camlarına da uygulanması planları

V-Block Teknolojisi - Paşabahçe

(37)

Yasal Uyarı

Bu dokümandaki bilgiler Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. , bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. ’nın görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz

Döviz Kurları

2015 2016 2017 2018 2019 3Ç'19 3Ç'20 9A'19 9A'20 USD/TL

Dönem Sonu 2,91 3,52 3,77 5,26 5,94 5,66 7,81 5,66 7,81

Dönem Ortalaması 2,72 3,02 3,64 4,83 5,67 5,66 7,19 5,63 6,71 EUR/TL

Dönem Sonu 3,18 3,71 4,52 6,03 6,65 6,18 9,13 6,18 9,13

Dönem Ortalaması 3,02 3,34 4,11 5,68 6,35 6,30 8,40 6,33 7,56

(38)

İletişim Bilgileri

38

Görkem Elverici, Mali İşler Başkanı gelverici@sisecam.com

Yatırımcı İlişkileri

SC_IR@sisecam.com Hande Özbörçek

hozborcek@sisecam.com, Tel: (+90) 850 206 3374 Sezgi Eser Ayhan

seayhan@sisecam.com, Tel: (+90) 850 206 3791 İpek İyisan

iiyisan@sisecam.com, Tel: (+90) 850 206 3417

T. Şişe ve Cam Fabrikaları Şişecam Genel Merkezi D-100 Karayolu Cad. No:44A 34947Tuzla/İstanbul Türkiye Tel : (+90) 850 206 50 50 Fax: (+90) 850 206 40 40