Anadolu Yatırım. Bakış. İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız. Ekonomik Veri Takvimi

(1)

Ekonomik Veri Takvimi

Anadolu Yatırım

Bakış

İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız.

(2)

EUR/USD USD/TRY EUR/TRY GBP/USD USD/JPY XAU/USD İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız.

1 B a k ış 0 4 E k im 2 0 1 6 S a lı P a r it e m

PİYASALARDA SON DURUM

Haftaya beklentilerin altında artış gösteren Eylül ayı tüketici fiyatları ve artan imalat PMI verisi ile pozitif bir başlangıç yapan BIST100 günü %0,96 primle 77.225 puandan tamamlarken, TL gelişen ülke kurlarından negatif yönde ayrışarak gün içinde 3,0268’e kadar yükseldi. An itibariyle USD/TL’de işlemler 3,0254’ten geçiyor.

Çin piyasalarının kapalı olduğu günde Asya piyasalarında görünüm pozitif. Güçlenen doların ardından 102,04 seviyesine yükselen USD/JPY paritesinden destek bulan Nikkei endeksi an itibariyle %0,86 primli. Beklentilerin üzerinde artan ISM imalat verisi sonrasında Fed faiz artırım ihtimallerinin yükselmesiyle ilk işlem gününü negatif tarafta geçiren Wall Street endekslerinin ardından ABD vadelileri bu sabah %0,12 artıda.

Enflasyon aylık bazda %0,18 arttı. Tüketici fiyatları Eylül ayında %0,64 artış beklentilerinin altında %0,18 artış gösterirken, yıllık enflasyon %7,28’e geriledi. Hesaplamada %23,6’lık paya sahip gıda grubu aylık bazda %0,7 azalarak enflasyona -0,16’lık etki yaparken, %3,49’lük düşüş gösteren giyim ve ayakkabı grubu aylık bazda tüketici fiyatlarına azalış yönünde en büyük katkıyı (-0,26 puan) sağladı. Yıllık bazda artışta en büyük etkiyi beklentiler dahlinde %22,6 ile alkollü içecek ve tütün grubu gerçekleştirirken (1,12 puan), hesaplamada gıdadan sonra, konut yıllık bazda en fazla katkıyı (1,05 puan) yapan ikinci grup oldu. Çekirdek enflasyondaki düşüş ise devam ediyor. I endeksi Eylül ayında %8,41’den %7,69’a geriledi. Merkez Bankası’nın “para politikasındaki sıkı duruşun yerini temkinli duruşa bırakıldığını” ve enflasyon tarafındaki iyimser beklentilerin sürdüğünü ifade etmesinin yanı sıra Fed’in Eylül ayını pas geçmesinin TCMB’nin indirimler konusunda elini rahatlattığını daha önce de ifade etmiştik. Eylül ayı enflasyon rakamlarının da bu argümanı destekler nitelikte olduğunu düşünmekteyiz. 20 Ekim’de gerçekleşecek PPK toplantısında TCMB’den indirim yönünde bir aksiyon göre ihtimalimiz yüksek.

Günün ajandası...

İçeride önemli bir makroekonomik veri akışı bulunmazken, saat 12:00’da Euro Bölgesi’nden Ağustos ayı ÜFE rakamlarını alacağız. Öte yandan bu yıl ve gelecek yıl FOMC’de oy hakkı bulunmayan Richmond Fed Başkanı Lacker’ın 15:00’da konuşması bulunuyor.

Ekonomik Veri Takvimi

Beklenti Önceki

4 Ekim Salı

12:00 Euro Bölgesi ÜFE (Aylık) (Ağu) -0.10% 0.10%

12:00 Euro Bölgesi ÜFE (Yıllık) (Ağu) -2.20% -2.80%

Çin "Milli gün" nedeniyle kapalı olacak.

(3)

2 B a k ış 0 4 E k im 2 0 1 6 S a lı P a r it e m

^EUR/USD1.1190-1.1250 aralığındaki sıkışma devam ediyor…

Cuma gününden itibaren azalmaya başlayan Deutsche Bank endişeleriyle yönünü tekrar yukarı çeviren EURUSD paritesinde dün Portekiz bankalarında sermaye artırımlarına ihtiyaç duyulabileceği açıklamasıyla dar bant içinde yeniden baskı altına girmeye başladı. Teknik olarak sıkışan yatay bant nedeniyle indikatörlerin net bir yöne işaret etmediği paritede, 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.1190 ilk önemli destek seviyesidir. 1.1190 altına inilmesiyle 1.1170 ardından 1.1155 seviyelerine kadar eri çekilme görülebilir. Ancak, 1.1250 direncinin aşılması, sıkışan bandın yukarı yönlü kırılması anlamına geleceğinden 1.1275 ardından 1.1290 dirençleri takip edilmelidir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II EUR/USD 1.1211 1.1196 1.1244 1.1220 1.1196 1.1181 1.1235 1.1259

Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi

5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından

EUR/USD 1.1218 1.1216 1.1203 1.1182 1.1163 -0.1% -0.2% 3.2%

(4)

3 B a k ış 0 4 E k im 2 0 1 6 S a lı P a r it e m

^USD/TRYFaiz indirimi beklentisi TL'yi zayıflatıyor…

Avrupa bankalarına dair sorunların yanında, enflasyon sonrasında TCMB'nin Ekim toplantısında faiz indirebileceği beklentisiyle TL'de değer kaybı hız kazandı. Bir süredir direnç olarak takip ettiğimiz 3.0250 seviyesinin test edildiği USDTRY çiftinde, kısa vadeli göstergelerden MACD'nin ve RSI'ın olumlu sinyal üretmesi nedeniyle yükseliş beklentisi korunabilir. 3.0150 ardından 3.0050 ve 2.99 önemli desteklerdir. 2.99 altına inilmesiyle düşüş 2.9770 seviyelerine kadar sürebilir. Ancak, olası geri çekilmelerde USDTRY paritesinde 2.99/3.0050 aralığında tutunma görülürse yönün tekrar yukarı dönmesi ve 3.0310-3.0450 seviyelerine doğru yükselişini sürdürmesi beklenmelidir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II USD/TRY 3,0188 2,9991 3,0271 3,0150 3,0029 2,9870 3,0309 3,0430

USD/TRY 2.9948 2.9678 2.9799 2.9539 2.9376 0.1% 0.6% 3.3%

(5)

4 B a k ış 0 4 E k im 2 0 1 6 S a lı P a r it e m

^EUR/TRYEnflasyon sonrasında TL'de zayıf görünüm devam ediyor…

Dün açıklanan enflasyon verisi sonrasında TCMB'nin Ekim toplantısında da faiz indirimi yapabileceği beklentisiyle TL'de zayıf görünüm devam ediyor. Teknik olarak hem MACD hem de RSI göstergelerinin yükselişin süreceğine işaret ettiği EURTRY çiftinde 3.3650 ile 3.3540 seviyeleri ilk önemli destek seviyeleridir. TL'de tepki alımları görülse bile 20 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 3.3540 üzerinde kalındığı sürece 3.4080 ardından 3.4150 dirençlerine doğru yükseliş beklentisi korunabilir.

Ancak, 3.3540 altına inilmesiyle EURTRY çiftinde 3.3395 ardından 3.3350 seviyelerine kadar geri çekilme beklenmelidir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II EURT/RY 3,3851 3,3548 3,3958 3,3786 3,3613 3,3376 3,4023 3,4196

EUR/TRY 3.3593 3.3261 3.3304 3.3107 3.2738 0.6% 0.6% 6.2%

(6)

5 B a k ış 0 4 E k im 2 0 1 6 S a lı P a r it e m

^GBP/USDGüçlü ABD Doları GBP'yi zayıflatıyor…

Hafta sonunda Brexit görüşmelerinin Mart/2017'de başlayabileceği açıklamalarıyla haftaya zayıf başlayan GBP'de önemli para birimlerine karşı düşüş devam ediyor. Teknik olarak 1.2910 ardından 1.2818 seviyelerine kadar gerileyen GBPUSD paritesinde bazı gün içi göstergelerin aşırı satım bölgesine gelmiş durumda. Bu bağlamda, olası tepkilerde 1.2870 seviyesi ilk önemli dirençtir. 1.2870 üzerinde yerleşme sağlanmasıyla 1.2915 ardından 1.2940 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Ancak, tepki çabalarının zayıf kalarak GBPUSD paritesinde 1.2870 üzerine geçilmesine engel olması durumunda 1.2750 desteğine kadar düşüş beklenmelidir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II GBP/USD 1.2841 1.2818 1.2946 1.2868 1.2790 1.2740 1.2919 1.2997

GBP/USD 1.2933 1.3109 1.3119 1.3510 1.3928 0.1% -1.3% -12.8%

(7)

6 B a k ış 0 4 E k im 2 0 1 6 S a lı P a r it e m

^USD/JPYDolar Endeksi yön belirleyici olarak izlenebilir…

ABD Dolarında devam eden yükselişe rağmen USDJPY paritesinde daralan bant içinde hareket devam ediyor. Teknik olarak 20 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 101.40 üzerinde kaldıkça yükseliş beklentisi korunabilir. Bununla birlikte 102.10 ara direncinin aşılmasıyla yükselişin güç kazanarak 102.55 seviyelerine kadar devam etmesi beklenmelidir. Ancak, 101.90 ve 101.40 desteklerinin altına inilmesi durumunda 100.80 ardından 100.35 desteklerine kadar geri çekilme görülebilir. 101.40 üzerinde teknik göstergeler yükselişin devamına işaret ederken 101.40 altında güçlü JPY'ye işaret edebileceği dikkate alınmalıdır.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II USD/JPY 101.6480 101.1950 102.3880 101.4988 101.3442 101.0403 101.8027 101.9573

USD/JPY 101.3660 101.6784 101.7400 103.8188 108.5506 0.5% 1.7% -15.1%

(8)

7 B a k ış 0 4 E k im 2 0 1 6 S a lı P a r it e m

^XAU/USDGüçlü ABD Doları Altın’ı baskı altında bırakıyor…

Tepki yükselişlerinin satış baskısıyla zayıf kaldığı Altın'da dün 1.309 seviyesi test edildi. 1.333 desteğinin kırılmasıyla satış baskısının sürmesinin beklendiği Altın'da Suriye’de ABD ile Rusya arasında yaşanan gerginlik yakından takip edilmelidir. Bazı gün içi grafiklerde göstergelerin aşırı satım bölgesine gelmiş olması nedeniyle Altın'da tepki çabaları görülmesi durumunda 1.322 ve 1.330 izlenmesi gereken ilk önemli direnç seviyeleridir. 1.330 üzerinde yerleşme sağlanmadıkça Altın'da yükselişler tepki olarak sınırlı kalabilir. Bununla birlikte 1.322 direncinin aşılamaması veya 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.307 altına inilmesi durumunda tepki beklentisi sonlandırılarak 1.300 ardından 1.287 desteklerine kadar düşüş beklenmelidir.

Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II

XAU/USD 1312 1309 1320 1314 1308 1303 1318 1324

Hareketli Ortalamalar (HO)

5 22 50 100 200

XAU/USD 1316 1326 1332 1311 1258

(9)

8 B a k ış 0 4 E k im 2 0 1 6 S a lı P a r it e m

TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR?

PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI

Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır.

Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir.

Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler.

İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu:

2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) – En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) – En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1)

HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO)

Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır.

(10)

9 B a k ış 0 4 E k im 2 0 1 6 S a lı P a r it e m

ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Saray Mahallesi Toya Sk. No:3 Ümraniye-İstanbul

Tel: (216) 649 77 00 Faks: (212) 634 44 80

ARAŞTIRMA

Gülizar Özdemir Türk Müdür [email protected] (216) 649 77 34

Murat Korkmaz Yönetmen [email protected] (216) 649 77 35

Kadriye Kavas Yönetmen

Yardımcısı I [email protected] (216) 649 77 71

Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır.

Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Yüksek Risk Uyarısı:

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler.

Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.